B O L S A M E X I C A N A D E V A L O R E S INFORMACION FINANCIERA TRIMESTRAL

(1)

B O L S A M E X I C A N A D E V A L O R E S

DATOS DEL BALANCE

EJERCICIO ACTUAL

DATOS DE RESULTADOS

ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL CAPITAL CONTABLE VENTAS NETAS RESULTADO DE OPERACION RESULTADO NETO MAYORITARIO CORRESPONDIENTE AL 2 o TRIMESTRE DE 2006 Emisora Actividad Económica

Valores inscritos Ejercicio Social

Sector

Fecha de Constitución Inscripción en la B.M.V.

Ramo

2005 CORPORATIVO FRAGUA, S.A. DE C.V.

CONTROLADORA DE EMPRESAS DEDICADAS PRINCIPALMENTE A LA COMPRA-VENTA DE MEDICINAS, PERFUMERIA, FOTOGRAFIA, ETC.

9/24/1983

COMERCIO CASAS COMERCIALES

INFORMACION FINANCIERA TRIMESTRAL

TRIMESTRE

-DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE ACCIONES 06/04/1995 1 3,789,940 1,603,617 2,184,617 2,576,589 121,736 123,295 2 3,839,623 1,532,267 2,305,567 5,293,170 245,135 247,034 VARIACION REAL IMPORTE PORCENTAJE EJERCICIO ANTERIOR 596,768 18.40 471,508 124,811 496,416 17,451 24,830 25.71 8.87 10.35 7.66 11.17 1,407,456 1,834,059 4,796,754 227,684 222,204 2 3,242,855

ISSN 1405-5481 FOLIO O-2006-0451

El número de acciones que integran el capital social y que se utiliza para el cálculo de V.L.A. y U.P.A. está dado a la fecha de publicación Los Datos del Balance y Resultados están expresados en miles de pesos y reexpresados a la fecha de cierre del periodo reportado

(2)

CLAVE DE COTIZACION: FRAGUA TRIMESTRE: ANO:2 2006 CORPORATIVO FRAGUA, S.A. DE C.V.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005 (Miles de Pesos) Impresión Final REF CONCEPTOS S 1 ACTIVO TOTAL 3,242,855 2 ACTIVO CIRCULANTE 58 1,977,493 61

3 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES 24 967,033 30

4 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO) 3 85,358 3

5 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) 0 2,714 0

6 INVENTARIOS 28 788,118 24

7 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 4 134,270 4

8 ACTIVO A LARGO PLAZ O 0 2,049 0

9 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) 0 0 0

10 INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS NO

CONSOLIDADAS Y ASOCIADAS 0 2,049 0

11 OTRAS INVERSIONES 0 0 0

12 INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 29 838,801 26

13 INMUEBLES 15 392,815 12

14 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 0 0 0

15 OTROS EQUIPOS 27 878,132 27

16 DEPRECIACION ACUMULADA 13 458,267 14

17 CONSTRUCCIONES EN PROCESO 1 26,121 1

18 ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) 12 405,068 12

19 OTROS ACTIVOS 0 19,444 1 20 PASIVO TOTAL _1,407,456 21 PASIVO CIRCULANTE 70 891,669 63 22 PROVEEDORES 64 787,770 56 23 CREDITOS BANCARIOS 0 0 0 24 CREDITOS BURSATILES 0 0 0

25 IMPUESTOS POR PAGAR 2 43,133 3

26 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 5 60,766 4

27 PASIVO A LARGO PLAZO 0 0 0

28 CREDITOS BANCARIOS 0 0 0

29 CREDITOS BURSATILES 0 0 0

30 OTROS CREDITOS 0 0 0

31 CREDITOS DIFERIDOS 0 0 0

32 OTROS PASIVOS LARGO PLAZO 30 515,787 37

33 CAPITAL CONTABLE 1,835,399

34 CAPITAL CONTABLE MINORITARIO 1,789 1,340

100 100

% %

Importe Importe

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

3,839,623 2,229,187 904,790 112,965 5,437 1,071,060 134,935 2,049 0 2,049 0 1,118,538 569,518 0 1,032,653 512,775 29,142 471,213 18,636 1,532,267 1,077,384 973,355 0 0 34,072 69,957 0 0 0 0 0 454,883 2,307,356

35 CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO 2,305,567 100 1,834,059 100

36 CAPITAL CONTRIBUIDO 19 441,303 2

39 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 13 280,641 15

40 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 0 0 0

41 CAPITAL GANADO (PERDIDO) 80 1,392,756 76

42 RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVA DE CAPITAL 120 2,334,854 127

44 OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO (40) (942,098) (51)

7 160,662 9 0 0 0 449,791 160,662 289,129 0 1,855,776 2,774,109 ) (918,333 0

79 CAPITAL SOCIAL PAGADO

(3)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

(Miles de Pesos) Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR

S Importe % Importe %

CONCEPTOS

3 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES 967,033

46 EFECTIVO 16 161,545 17

47 INVERSIONES TEMPORALES 84 805,488 83

18 ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) 405,068

48 GASTOS AMORTIZABLES (NETO) 100 405,068 100

49 CREDITO MERCANTIL 0 0 0

50 IMPUESTOS DIFERIDOS 0 0 0

51 OTROS 0 0 0

21 PASIVO CIRCULANTE 891,669

52 PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 0 0 0

53 PASIVOS EN MONEDA NACIONAL 100 891,669 100

26 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 60,766

90 OPERACIONES DISCONTINUADAS

58 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 60,766 100

27 PASIVO A LARGO PLAZO 0

59 PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA ₀ ₀ ₀

60 PASIVO EN MONEDA NACIONAL 0 0 0

31 CREDITOS DIFERIDOS 0

65 CREDITO MERCANTIL 0 0 0

67 OTROS 0 0 0

32 OTROS PASIVOS LARGO PLAZO 515,787

69 OTROS PASIVOS 3 14,111 3 0 0 100 134,270 0 0 134,270 0 0 100 0 0 0 100 19,444 0 0 0 19,444 0 0 0 100 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 0 0 97 0 0 501,676 0 0 97 0 0 21 370 160,662 34,200 126,462 21 79 0 6 0 85 9 2,334,854 13,335 158,675 0 1,940,640 222,204 1 7 7 0 10 904,790 148,757 756,033 134,935 0 0 134,935 471,213 471,213 0 0 18,636 0 0 0 0 18,636 1,077,384 0 1,077,384 69,957 0 0 0 0 69,957 0 0 0 0 0 0 454,883 439,019 0 0 15,864 160,662 34,200 126,462 2,774,109 13,351 162,784 0 2,350,940 247,034

81 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

7 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

82 OPERACIONES DISCONTINUADAS 83 OTROS

19 OTROS ACTIVOS

84 ACTIVO INTANGIBLE POR OBLIGACIONES LABORALES 85 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

86 OPERACIONES DISCONTINUADAS 87 OTROS

88 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 89 INTERESES POR PAGAR

68 PROVISIONES

66 IMPUESTOS DIFERIDOS 91 PASIVOS LABORALES

92 OPERACIONES DISCONTINUADAS

79 CAPITAL SOCIAL PAGADO

37 NOMINAL 38 ACTUALIZACION

42 RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE

CAPITAL 93 RESERVA LEGAL

43 RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES 94 OTRAS RESERVAS

95 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 45 RESULTADO DEL EJERCICIO

100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

(4)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

(Miles de Pesos) Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR

S Importe % Importe %

CONCEPTOS

44 OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO (942,098)

70 RESULTADO ACUMULADO POR POSICION MONETARIA (100) (942,098)

) (100

71 RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO

MONETARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ) (918,333 ) (918,333 0 0 0 0 0 0

96 EFECTO ACUMULADO POR CONVERSION 97 EFECTO ACUMULADO POR VALUACION DE

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 98 RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 99 AJUSTE AL PASIVO ADICIONAL DE

OBLIGACIONES LABORALES 100 OTROS

(5)

DATOS INFORMATIVOS (Miles de Pesos)

Impresión Final

REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

CONCEPTOS

S Importe Importe

57 OTROS PASIVOS CIRCULANTES CON COSTO DE (S26) 0 0

63 OTROS CREDITOS CON COSTO DE (S32) 0 0

72 CAPITAL DE TRABAJO 1,151,803 1,085,824

73 FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGUEDAD 0 0

74 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) 17 17

75 NUMERO DE EMPLEADOS (*) 6,081 5,424

76 NUMERO DE OBREROS (*) 3,546 3,174

77 NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION (*) 101,674,100 101,404,600

78 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 925,900 1,195,400

0 0 101 EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 0 0 CONSOLIDADAS (*) DATOS EN UNIDADES

102 DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO

(1) Este concepto se deberá llenar cuando se hayan otorgado garantias que afecten el efectivo e inversiones temporales (s03)

(6)

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005

(Miles de Pesos) Impresión Final REF CONCEPTOS R 1 VENTAS NETAS 4,796,754 2 COSTO DE VENTAS 81 3,885,033 81 3 RESULTADO BRUTO ₁₉ _911,721 ₁₉ 4 GASTOS DE OPERACION 14 684,037 14 5 RESULTADO DE OPERACION 5 227,684 5

6 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ₀ _(11,971₎ ₀

7 RESULTADO DESPUES DE COSTO INTEGRAL DE

FINANCIAMIENTO ₅ _239,655 ₅

8 OTROS GASTOS Y PRODUCTOS (NETO) 0 (56,713) (1)

9 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 6 296,368 6

10 PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 2 74,130 2

11 RESULTADO NETO DESPUES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 5 222,238 5

12 PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SUBSIDIARIAS

Y ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS 0 0 0

13 RESULTADO NETO POR OPERACIONES CONTINUAS 5 222,238 5

14 RESULTADO POR OPERACIONES DISCONTINUADAS

(NETO) 0 0 0

15 RESULTADO NETO ANTES DE PARTIDAS

EXTRAORDINARIAS 5 222,238 5

16 PARTIDAS EXTRAORDINARIAS EGRESO (INGRESO) NETO 0 (150) 0

17 EFECTO AL INICIO DEL EJERCICIO POR CAMBIOS EN

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD (NETO) 0 0 0

18 RESULTADO NETO 5 222,388 5

19 RESULTADO NETO MINORITARIO 188 184 0

Importe % Importe %

100 100

0 0 (1) 5,293,170 4,285,901 1,007,269 762,134 245,135 ) (13,463 258,598 ) (71,705 0 330,303 82,407 247,896 0 247,896 0 247,896 674 0 247,222 44 PARTIDAS ESPECIALES

(7)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos) Impresión Final REF CONCEPTOS R 1 VENTAS NETAS 4,796,754 21 NACIONALES 100 4,796,754 100 22 EXTRANJERAS 0 0 0 23 CONVERSION EN DOLARES (***) 0 0 0

6 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (11,971)

24 INTERESES PAGADOS 141 18,632 156

25 PERDIDA (UTILIDAD) EN CAMBIOS (NETO) (8)

0

1

26 INTERESES GANADOS 240

0 26,520

28 RESULTADO POR POSICION MONETARIA 6

0

) (35

10 PROVISIONES PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 74,130

32 I.S.R. - IMPAC CAUSADO 96 46,439 63

33 I.S.R. - IMPAC DIFERIDO (23) 12,116 16

34 P.T.U. CAUSADA 26 15,575 21

35 P.T.U. DIFERIDA 0 0 0

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES

42 PERDIDA (UTILIDAD) EN ACTUALIZACION DE UDI'S 0 0

154 ) (4,237 100 100 100 100 100 100 Importe % Importe %

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL

0 0 0 222 0 5,293,170 5,293,170 0 0 ) (13,463 19,043 0 0 32,256 0 ) (1,064 814 82,407 79,452 ) (18,739 21,694 0

45 OTROS GASTOS FINANCIEROS 46 OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

(8)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS (Miles de Pesos) Impresión Final REF CONCEPTOS R 36 VENTAS TOTALES 4,818,921

37 RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO 1,278

38 VENTAS NETAS (**) 9,117,906

39 RESULTADO DE OPERACION (**) 412,715

40 RESULTADO NETO MAYORITARIO (**) 492,663 442,630

5,298,544 0 10,392,701 498,784

41 RESULTADO NETO (**) 443,022

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES.

49,599 492,294

45,226

(9)

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005

(Miles de Pesos) Impresión Final REF CONCEPTOS C 1 RESULTADO NETO 222,388

2 + (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO

REQUIEREN UTILIZACION DE RECURSOS 62,303

3 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO DEL

284,691

4 RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA

OPERACION (131,614)

5 RECURSOS GENERADOS POR (UTILIZ ADOS EN)

ACTIVIDADES DE OPERACION 153,077

6 RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR

0

7 RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR

) (57,855

8 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) MEDIANTE

FINANCIAMIENTO (57,855)

9 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES

DE INVERSION (140,471)

10 INCREMENTO (DECREMENTO) NETO EN EFECTIVO E

INVERSIONES TEMPORALES (45,249)

11 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL INICIO DEL

PERIODO 1,012,282

12 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL FINAL DEL

PERIODO 967,033

247,222 27,657 274,879 ) (235,255 39,624 0 ) (53,119 ) (53,119 ) (123,546 ) (137,041 1,041,831 904,790 EJERCICIO FINANCIAMIENTO AJENO FINANCIAMIENTO PROPIO

(10)

CLAVE DE COTIZACION: FRAGUA TRIMESTRE: ANO:2 2006

CORPORATIVO FRAGUA, S.A. DE C.V.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos)

Impresión Final REF

CONCEPTOS C

2 + (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO

REQUIEREN UTILIZACION DE RECURSOS 62,303

13 + DEPRECIACION Y AMORTIZACION DEL EJERCICIO 49,599

) (57,855

30 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 0 31 (-) DIVIDENDOS PAGADOS ) (52,933 ) (4,870

33 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE

CAPITAL (52)

9 RECURSOS GENERADOS (UTILIZ ADOS) EN ACTIVIDADES

DE INVERSION (140,471)

34 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVERSIONES DE

ACCS. CON CARACTER PERMANENTE 0

35 (-) ADQUISICION DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO

) (121,818

36 (-) INCREMENTO EN CONSTRUCCIONES EN PROCESO (18,653)

37 + VENTAS DE OTRAS INVERSIONES CON CARACTER

PERMANENTE 0

38 + VENTAS DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 0

39 + (-) OTRAS PARTIDAS 0

12,704

4 RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA

OPERACION

18 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

19 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS 20 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS

POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

21 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

) (131,614 ) (4,062 880,966 38,580 ) (996,474 ) (50,624

6 RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO AJENO 0 23 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 24 + FINANCIAMIENTOS BURSATILES 0 0 25 + DIVIDENDOS COBRADOS 26 + OTROS FINANCIAMIENTOS 0 0 0 0 0

27 (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 28 (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BURSATILES 29 (-) AMORTIZACION DE OTROS FINANCIAMIENTOS

0 0 27,657 45,226 ) (17,569 ) (235,255 ) (14,698 ) (130,801 32,735 ) (60,320 ) (62,171 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ) (53,119 0 ) (56,311 3,219 ) (27 0 ) (123,546 0 ) (105,460 ) (18,086 0 0 0 41 + (-) OTRAS PARTIDAS 42 + (-) OTRAS PARTIDAS

7 RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO PROPIO

43 + (-) OTRAS PARTIDAS

22 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

(11)

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL CONSOLIDADO

(Miles de Pesos)

DEL 1 DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DE 2006

REF CONCEPTOS RT 1 VENTAS NETAS 2,424,054 2 COSTO DE VENTAS 81 1,959,475 81 3 RESULTADO BRUTO 19 464,579 19 4 GASTOS DE OPERACION 14 351,147 14 5 RESULTADO DE OPERACION ₅ _113,432 ₅

6 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 0 (8,513) 0

7 RESULTADO DESPUES DE COSTO INTEGRAL DE

FINANCIAMIENTO 5 121,945 5

8 OTROS GASTOS Y PRODUCTOS (NETO) (1) (36,114) (1)

9 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 6 158,059 7

10 PROVISIONES PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 1 39,528 2

11 RESULTADO NETO DESPUES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 5 118,531 5

12 PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SUBSIDIARIAS

Y ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS 0 0 0

13 RESULTADO NETO POR OPERACIONES CONTINUAS 5 118,531 5

14 RESULTADO POR OPERACIONES DISCONTINUADAS

(NETO) 0 0 0

15 RESULTADO NETO ANTES DE PARTIDAS

EXTRAORDINARIAS 5 118,531 5

16 PARTIDAS EXTRAORDINARIAS EGRESO (INGRESO) NETO 0 (50) 0

17 EFECTO AL INICIO DEL EJERCICIO POR CAMBIOS EN

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD (NETO) 0 0 0

18 RESULTADO NETO ₅ _118,581 ₅

19 RESULTADO NETO MINORITARIO 84 104 0

100 100

0 0 0 2,716,600 2,201,878 514,722 391,323 123,399 ) (6,180 129,579 ) (34,412 0 163,991 39,052 124,939 0 124,939 0 124,939 1,115 0 123,824 44 PARTIDAS ESPECIALES

(12)

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL CONSOLIDADO

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos) Impresión Final REF CONCEPTOS RT 1 VENTAS NETAS 2,424,054 21 NACIONALES 100 2,424,054 100 22 EXTRANJERAS 0 0 0 23 CONVERSION EN DOLARES (***) 0 0 0

6 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (8,513)

24 INTERESES PAGADOS 157 9,596 113

25 PERDIDA (UTILIDAD) EN CAMBIOS (NETO) 45 OTROS GASTOS FINANCIEROS

26 INTERESES GANADOS

46 OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

10 PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 39,528

32 I.S.R. - IMPAC CAUSADO ₁₃₁ _24,719 ₆₃

33 I.S.R. - IMPAC DIFERIDO ₍₆₇₎ _6,519 ₁₆

34 P.T.U. CAUSADA ₃₆ _8,290 ₂₁

35 P.T.U. DIFERIDA 0 0 0

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES

42 PERDIDA (UTILIDAD) EN ACTUALIZACION DE UDI'S

28 RESULTADO POR POSICION MONETARIA

100 100

0 0 208 0 2 ) (7 0 0 17,699 0 175 ) (585 0 0 208 0 2 ) (7 2,716,600 2,716,600 0 0 ) (6,180 9,707 0 0 14,961 0 ) (430 ) (496 39,052 51,154 ) (26,069 13,967 0

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

REF

RT

CONCEPTOS TRIMESTRE ANO ACTUAL

Importe

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR Importe

(13)

RAZONES Y PROPORCIONES INFORMACION CONSOLIDADA Impresión Final REF CONCEPTOS P RENDIMIENTO

1 RESULTADO NETO A VENTAS NETAS 4.67 4.63

2 RESULTADO NETO A CAPITAL CONTABLE (**) 21.36 24.13

3 RESULTADO NETO A ACTIVO TOTAL (**) 12.82 13.66

4 DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL

EJERCICIO ANTERIOR 12.07 14.35

5 RESULTADO POR POSICION MONETARIA A RESULTADO

NETO (0.32) 1.90

ACTIVIDAD

6 VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**) 2.70 2.81

7 VENTAS NETAS A ACTIVO FIJO (**) 9.29 10.87

8 ROTACION DE INVENTARIOS (**) 7.85 9.37

9 DIAS DE VENTAS POR COBRAR 3 3

10 INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**) 0.00 0.00

APALANCAMIENTO

11 PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL 39.90 43.40

12 PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE 0.66 0.76

13 PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL 0.00 0.00

14 PASIVO A LARGO PLAZO A ACTIVO FIJO 0.00 0.00

15 RESULTADO DE OPERACION A INTERESES PAGADOS 12.87 12.22

16 VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**) 6.78 6.47

LIQUIDEZ

17 ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE 2.06 2.21

18 ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO

CIRCULANTE 1.07 1.33

19 ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL 1.45 1.40

20 ACTIVO DISPONIBLE A PASIVO CIRCULANTE 83.98 108.45

ESTADO DE CAMBIOS

21 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO A VENTAS

NETAS 5.19 5.93

22 FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE

TRABAJO A VENTAS NETAS (4.44) (2.74)

23 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) POR LA

OPERACION A INTERESES PAGADOS 2.08 8.21

24 FINANCIAMIENTO AJENO A RECURSOS GENERADOS

(UTIL.) POR FINAN. 0.00 0.00

25 FINANCIAMIENTO PROPIO A RECURSOS GENERADOS

(UTIL.) POR FINAN. 100.00 100.00

26 ADQ. DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO A RECURSOS

GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACT. DE INV. 85.36 86.72

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces días días

(14)

CLAVE DE COTIZACION: FRAGUA TRIMESTRE: 2 AÑO: 2006 CORPORATIVO FRAGUA, S.A. DE C.V.

DATOS POR ACCION

INFORMACION CONSOLIDADA

Impresión Final REF

CONCEPTOS

D Importe Importe

1 UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) 4.80 4.31

2 UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**) _.00 _.00

3 UTILIDAD DILUIDA POR ACCION (**) 4.80 4.31

4 UTILIDAD DE OPERACIONES CONTINUAS POR ACCION

ORDINARIA (UOCPA) (**) 4.80 4.31

5 EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS EN

UOCPA (**) .00 .00

6 EFECTO DE RESULTADOS EXTRAORDINARIOS EN

UOCPA (**) .00 .00

7 EFECTO DE CAMBIOS EN PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

EN UOCPA (**) .00 .00

8 VALOR EN LIBROS POR ACCION 22.68 18.09

9 DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCION .55 .52

10 DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCION .00 .00

11 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN

LIBROS 2.62 2.13

12 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD

BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) 12.39 8.90

13 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD

BASICA POR ACCION PREFERENTE (**) .00 .00

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ acciones acciones veces veces veces veces veces veces

(15)

2006

TRIMESTRE: 2 AÑO:

CLAVE DE COTIZACION: FRAGUA CORPORATIVO FRAGUA, S.A. DE C.V.

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION

ANEXO 1

CONSOLIDADO Impresión Final

SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACION Y SITUACION FINANCIERA DE LA COMPAÑIA

INFORME DE LA DIRECCIÓN SEGUNDO TRIMESTRE DE 2006

Corporativo Fragua S.A. de C.V., informa de sus resultados del periodo abril -junio del año 2006, resaltando algunos aspectos importantes sobre la empresa y su sector.

En este segundo trimestre se logró un reto más para Fragua con la apertura de 5 “SuperFarmacias” en la ciudad de Monterrey, agregando así el Estado de Nuevo León a los 17 Estados en los que ya teníamos presencia.

Nuestro sector comercial sigue en un proceso de crecimiento moderado, con expectativas positivas para el año 2006; Fragua continuará el proceso de

aplicación de sus estrategias para lograr mejor posicionamiento en el mercado. La expansión acelerada de nuestro plan de crecimiento, se sigue dando con un impulso efectivo y nos mantenemos en la búsqueda de estar cada vez más cerca de nuestros clientes.

Los resultados del trimestre fueron favorables, con incrementos en rentabilidad y eficiencias.

Se presentan a continuación temas y mejoras relevantes de este trimestre. * Las ventas totales del trimestre tuvieron un buen crecimiento y las ventas a mismas tiendas tuvieron un desarrollo positivo, ambas superiores al consumo promedio del sector comercio.

* Las aperturas de nuevas tiendas continúan en forma oportuna para llegar a la meta establecida de tener 476 “SuperFarmacias” operando a fin de este año. En el trimestre se abrieron 14 sucursales, llegando a 437 tiendas. El plan de aperturas incluye incorporar una nueva tienda cada seis días en promedio anual.

* Las utilidades presentaron en general una mayor rentabilidad, comparadas con el segundo trimestre del año anterior.

* El área de ventas así como el número de clientes atendidos, mantienen

incrementos favorables, esto por la aceptación del concepto de “SuperFarmacia” así como los demás servicios y ubicaciones estratégicas.

* Los colaboradores de Fragua han hecho en conjunto, posible estos resultados; en el trimestre llegan a 9,644 personas con 1,029 nuevos puestos permanentes que representan un 12% de crecimiento de un año a otro.

* El balance mantiene una estructura financiera sana con liquidez y reservas suficientes para financiar el programa de expansión.

EXPANSIÓN.-En este segundo trimestre del año 2006, se abrieron 14 sucursales: cinco en el Estado de Nuevo León, una en Aguascalientes, dos en Coahuila, otra en San Luis Potosí, una en Guanajuato, otra más en el estado de México, una en Jalisco, otra en Zacatecas y una más en Michoacán. El crecimiento en el trimestre alcanzó un total de 437 “SuperFarmacias” con presencia en 113 ciudades y 18 Estados de la República Mexicana, incrementando nuestra cobertura en tres ciudades y un estado más.

El área de ventas de las sucursales tuvo un incremento de 17.7% en el

(16)

2006

TRIMESTRE: 2 AÑO:

PAGINA 2

ANEXO 1

sucursales en operación.

El nivel de clientes atendidos durante el trimestre se incrementó en un 7.9%, con relación al segundo trimestre del año anterior.

V E N T A

S.-El total de ventas netas de Corporativo Fragua en el trimestre, ascendió a $2,716.6 millones de pesos, representando un incremento muy favorable del 12.0%, comparado con los $2,424.1 millones de pesos del mismo periodo del año anterior. En términos acumulados, las ventas del semestre de este año fueron de $5,293.2 millones de pesos logrando un crecimiento de 10.3% en relación al primer semestre del año 2005 que fueron $4,796.8 millones de pesos.

Durante el segundo trimestre del año, las ventas mismas tiendas, que representan las ventas de las sucursales con más de un año en operación, tuvieron un aumento de 1.8% respecto al mismo trimestre del año anterior, pasando de $2,394.7 millones de pesos a $2,438.6 millones de pesos en este segundo trimestre de 2006.

PRODUCTIVIDAD.-

Este primer semestre del año es un periodo de buenos resultados, los cuales se comparan de manera favorable contra los del año anterior. Los resultados del segundo trimestre se siguen dando en medio de un sector muy competido. La utilidad bruta del trimestre ascendió a $514.7 millones de pesos, con un crecimiento de 10.7% en relación a los $464.6 millones de pesos del mismo trimestre del año anterior.

El margen bruto del trimestre fue de 19% de las ventas netas, mientras que el margen del mismo trimestre del año anterior fue de 19.2% con relación a las ventas netas, lo que muestra un ligero decremento de dos décimas de punto porcentual.

En la utilidad bruta acumulada se muestra un importe de $1,007.3 millones de pesos lo que representa un incremento de 10.4% con relación a la utilidad acumulada del primer semestre del año anterior que fue de $911.7 millones de pesos. Los márgenes brutos acumulados fueron de 19% en ambos años.

El rubro de gastos continúa en niveles estables, en el segundo trimestre fueron de $391.3 millones de pesos, contra $351.1 millones del segundo trimestre del año anterior, que representa un 14.4% de las ventas netas este trimestre contra un 14.5% del segundo trimestre del año 2005.

En términos acumulados, en el semestre fueron $762.1 millones de pesos los gastos operativos contra $684 millones de pesos del semestre anterior, con un 14.4% de las ventas netas este año y 14.3% del mismo semestre del año anterior. La utilidad operativa del trimestre fue de $123.4 millones de pesos, comparada con $113.4 millones del mismo trimestre del año anterior, mostrando una mejora de 8.7%.

Los márgenes de operación fueron de 4.5% de las ventas netas este trimestre y de 4.7% del mismo trimestre del año anterior.

La utilidad operativa del semestre fue de $245.1 millones de pesos y de $227.7 millones de pesos del primer semestre del año anterior, presentando un

crecimiento de 7.6%.

El margen operativo del semestre fue de 4.6% este año comparado con un 4.8% de los primeros seis meses del año anterior.

Finalmente la utilidad neta mayoritaria de este segundo trimestre fue de $123.7 millones de pesos, comparado con $118.5 millones del año anterior. De un año a otro, muestra una mejora de 4.4%.

(17)

2006

TRIMESTRE: 2 AÑO:

PAGINA 3

ANEXO 1

El margen neto del trimestre individual fue de 4.6%, contra 4.9% de las ventas netas del mismo trimestre del año anterior.

Siguiendo con el mismo orden de comparación, la utilidad neta acumulada fue de $247 millones de pesos comparado con $222.2 millones de pesos del primer

semestre del año anterior, lo que representa un aumento del 11.1% de año a año.

El margen neto de este semestre fue de 4.7%, contra 4.6% del mismo semestre del año anterior.

PERSONAL.-

Se sigue capacitando a todo nuestro personal, contribuyendo a su desarrollo y entrenamiento en los servicios que se ofrecen a nuestros clientes. Los

colaboradores de Corporativo Fragua, siguen siendo una de las bases importantes para que la empresa en su conjunto crezca y en este trimestre suman un total de 9,644 colaboradores.

CENTRO DE

DISTRIBUCION.-Nuestro Centro de Distribución ubicado en Guadalajara, logra surtir todas nuestras sucursales, haciendo de este un centro de distribución eficiente. La capacidad instalada de nuestro almacén es suficiente para abastecer nuestras sucursales que ya están operando y actualmente se está planeando el nuevo

centro de distribución que vendrá a apoyar las operaciones de logística de la empresa en el mediano y largo plazo.

A T E N T A M E N T E . –

Lic. Javier Arroyo Chávez DIRECTOR GENERAL

(18)

2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

ANEXO 2 CONSOLIDADO

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA

A continuación se presentan las notas complementarias a la

Información Financiera Trimestral de acuerdo con el instructivo relativo (cifras en miles de pesos de poder adquisitivo al

30 de Junio de 2006)

NOTA 1: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES Y FINANCIERAS

Las principales políticas contables seguidas por la empresa que afectan los renglones más

importantes de los estados financieros de Corporativo Fragua, S.A. de C.V. y empresas subsidiarias,

las cuales están de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en México

(PCGA), se describen brevemente en los párrafos siguientes.

A) BASES PARA LA CONSOLIDACION

CORPORATIVO FRAGUA, S.A. DE C.V. (FRAGUA), fue constituida con el fin de adquirir y vender

acciones de otras empresas, siendo al 30 de Junio de 2006 controladora, en las proporciones

que se detallan al final de la presente Nota, de las siguientes compañías:

* FARMACIA GUADALAJARA, S.A. DE C.V. (FARMACIA), cuyo giro principal es la compra venta

de productos de medicina, perfumería, fotografía, hogar, alimentos y varios. Al 30 de Junio de 2006 cuenta con 437 sucursales.

* FOTOSISTEMAS ESPECIALIZADOS, S.A. DE C.V. (KROMI), dedicada a la compra venta y

procesamiento de material y equipo fotográfico.

* ORGANIZACION DE VIGILANCIA COMERCIAL, S.A. DE C.V. (ORVICO), compañía prestadora

de servicios de seguridad y vigilancia a FARMACIA.

* TRANSPORTES Y ENVIOS DE GUADALAJARA, S.A. DE C.V. (TEGUA), dedicada a prestar

servicios de carga a FARMACIA y ocasionalmente a las otras empresas del Grupo.

* OPERADORA SFG, S. DE R.L. DE C.V. (OPERADORA), dedicada a prestar servicios administrativos a SUPERFARMACIA; constituida el 8 de febrero de 2005.

* PROMOTORA LAND, S.A. DE C.V. (PROMOTORA), cuyo objeto principal es la compraventa y

construcción de inmuebles; esta empresa se constituyó el 21 de abril de 2005, teniendo

como principal accionista a FARMACIA, con una participación en su capital del 99.997%.

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2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

PAGINA 2

servcios a

FARMACIA de manejo y transporte de mercancías a los diferentes estados de la Republica,

esta empresa fue constituida con fecha 8 de diciembre de 2005; siendo TEGUA su principal

accionista con una participación en su capital del 99.994%.

Los porcentajes de participación que FRAGUA poseé del capital social de sus subsidiarias al

30 de Juniode 2006 son los siguientes: Emisora Porcentaje FARMACIA 99.9254% KROMI 99.9482% ORVICO 99.5455% TEGUA 99.9998% OPERADORA 99.9900%

Atendiendo a que FRAGUA detenta más del 50% de las acciones de las compañías enunciadas, los

estados financieros adjuntos incluyen la información financiera de FRAGUA y la de dichas

compañías.

Las inversiones en las subsidiarias, así como la totalidad de las transacciones y saldos entre

compañías, han sido eliminados de los estados financieros consolidados. Tanto los estados financieros de FRAGUA, como los de sus subsidiarias, fueron preparados

conforme a los PCGA, sobre bases consistentes, a fin de poder consolidarlos.

B) BASES PARA LA DETERMINACION DE CIFRAS PARA EFECTOS DE COMPARABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las disposiciones del Boletín

B-10 , &quot;Reconocimiento de los Efectos de la Inflación en la Información Financiera&quot;

(documento integrado) emitido por el instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C (IMCP),

en virtud de lo cual, los dos ejercicios presentados se expresan en miles de pesos de poder

adquisitivo al 30 de Junio de 2006.

Los activos no monetarios se actualizan mediante la aplicación del método de ajuste por cambios

en el nivel general de precios, mismo método que se utilizó para actualizar el capital contable,

desde la fecha de su aportación u obtención hasta la fecha de los estados financieros presentados.

En la nota 7 se detalla el efecto de la actualización del capital contable. La insuficiencia en la actualización del capital contable es el efecto neto de la suma aritmética del

resultado acumulado por posición monetaria más el resultado por tenencia de activos no

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2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

PAGINA 3

monetarios (RETANM). Como consecuencia de la publicación de la circular 11-27 el 15 de

septiembre de 1997 por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el RETANM

que formaba parte de la cuenta de insuficiencia en la actualización del capital contable se canceló

contra la cuenta de resultado acumulado por posición monetaria con fecha 31 de diciembre de

1997. De acuerdo a dicha circular, a partir del 30 de septiembre de 1997 la información debe de

seguir los lineamientos del Boletín B-10 de los PCGA.

De conformidad con los lineamientos del Boletín B-10 , el ajuste al costo de lo vendido y a las

depreciaciones y amortizaciones del ejercicio se actualizan hasta la fecha del estado de

situación financiera, mediante los factores derivados del Índice Nacional de Precios al

Consumidor (INPC).

El resultado por posición monetaria representa el efecto de la inflación determinado mediante la

aplicación de factores derivados del INPC al valor mensual de los activos y pasivos monetarios,

actualizados a su vez a la fecha del último balance general consolidado.

Las restantes partidas de ingresos y egresos se actualizaron desde su obtención hasta el cierre,

conforme al INPC.

C) VALUACION DE INVERSIONES TEMPORALES

Las inversiones temporales se encuentran valuadas a su valor neto de realización la fecha de los

estados financieros.

D) VALUACION DE INVENTARIOS

Los inventarios, compuestos de mercancías para venta al público en FARMACIA y de material y equipo fotográfico en KROMI, se encuentran valuados a los últimos

precios de adquisición, los cuales no exceden al valor de realización de los mismos.

E) VALUACION DE ALMACEN DE MATERIALES

El almacén de materiales se encuentra valuado al último precio de adquisición, el cual no excede al

valor de realización del mismo.

F) VALUACION DE INMUEBLES Y EQUIPO

FRAGUA carece de activos fijos; sus subsidiarias poseen inmuebles y equipos de operación.

De acuerdo con el Boletín B-10 de los PCGA, las inversiones en inmuebles y equipo se encuentran

(21)

2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

PAGINA 4

valuadas a su valor neto, según avalúo base practicado al 31 de diciembre de 1996 por la empresa

Valuaciones, Consultores y Asesores, S.C., con registro No 116-89-058 como valuador independiente

autorizado por la CNBV, y actualizadas por factores derivados de INPC a la fecha de los estados

financieros consolidados, mediante la aplicación del método de ajuste por cambios en el nivel general de

precios, adicionadas con las altas y las bajas ocurridas en el ejercicio, mismas que ya fueron

actualizadas con el factor del INPC.

En FARMACIA se utilizó el método de valuación por avalúos a partir del 30 de septiembre de 1992.

En las restantes sociedades, a partir del 30 de septiembre de 1994. Con anterioridad a tales

fechas, el activo fijo se valuaba utilizando factores derivados del INPC. A partir de la

entrada en vigor de la circular 11-27 referida anteriormente, nuevamente los activos fijos de las

subsidiarias han sido valuados conforme al INPC, tomando como base el valor que tenían según

los avalúos base efectuados al 31 de diciembre de 1996.

El valor neto de estos activos está sujeto a una evaluación anual de deterioro. Véase Nota 1 K.

G) DEPRECIACION

La depreciación nominal de los activos fijos se determina utilizando el método de línea recta, con

base en los porcentajes máximos autorizados por la Ley del Impuesto Sobre la Renta:

Rubro % Anual

Equipo de Cómputo y Periféricos 30% Edificios y Construcciones 5% Maquinaria y Equipo 12% y 10% Mobiliario y Equipo 10% Equipo de Transporte 25% y 20%

La revaluación de la depreciación, tanto del ejercicio como acumulada, se efectuó a la fecha de

los estados financieros consolidados en base a las cifras reexpresadas mencionadas en el inciso

anterior.

H) VALUACION DE GASTOS AMORTIZABLES

Las inversiones realizadas por estos conceptos, se presentan actualizadas desde la fecha de su

inversión hasta la fecha de los estados financieros mediante la aplicación de factores derivados

del INPC, detallándose su efecto en la nota correspondiente a los gastos amortizables.

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2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

PAGINA 5

El valor neto de estos activos está sujeto a una evaluación anual de deterioro. Véase Nota 1 K.

I) AMORTIZACIÓN

La amortización nominal de los gastos amortizables de FRAGUA y sus subsidiarias se determina

utilizando el método de línea recta, con base en los porcentajes máximos autorizados por la Ley del

Impuesto Sobre la Renta, como sigue:

Rubro % Anual

Instalaciones y adaptaciones 5% Mejoras a locales arrendados 5% Gastos de organización 5%

La revaluación de la amortización, tanto del ejercicio como acumulada, se efectuó a la fecha de los

estados financieros consolidados en base al procedimiento referido en el inciso anterior.

J) OBLIGACIONES LABORALES

La empresa no cuenta con personal, sin embargo todas las empresas subsidiarias tienen la política

de crear reservas, para cubrir sus obligaciones laborales a las que están sujetas tales como: i) las

primas de antigüedad y ii) las remuneraciones por término de la relación laboral.

i) Las primas de antigüedad que los trabajadores tienen derecho a percibir al terminar la

relación laboral después de 15 años de servicios, a las cuales éstos no contribuyen, se

reconocen como costo de los años en que se prestan tales servicios, con base en estudios

actuariales realizados utilizando el método de crédito unitario proyectado. Véase Nota 5.

ii) A partir del 1 de enero de 2005, las empresas subsidiarias adoptaron las adecuaciones

realizadas al Boletín D-3 &quot;Obligaciones Laborales&quot;, el cual incorpora reglas de valuación,

presentación y registro para el reconocimiento de obligaciones por remuneraciones al

término de la relación laboral por causas distintas a reestructuración. Estos efectos se

reconocen mediante estudios actuariales realizados utilizando el método de crédito unitario

proyectado.

La adopción inicial de dichas adecuaciones no tuvo un efecto importante en los estados

financieros que se acompañan. Véase Nota 5.

(23)

2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

PAGINA 6

El Boletín C-15 “Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración y su Disposición” de los

PCGA, emitido por el IMCP establece, entre otras cosas los criterios generales que permitan la

identificación y, en su caso, registro de las pérdidas por deterioro o baja de valor en los activos de

larga duración, tangibles e intangibles, incluyendo el crédito mercantil; así mismo, precisa

conceptos como el precio neto de venta y valor de uso, para la valuación de los activos de larga

duración. Al 30 de Junio de 2006 , la Administración de FRAGUA y subsidiarias, no ha realizado

dichos estudios, debido a que existen otros factores que indican que no existen indicios de deterioro

en dichos activos.

L) PASIVOS A CARGO Y PROVISIONES RECONOCIDAS

Los pasivos a cargo de la Compañía y sus subsidiarias, así como las provisiones de pasivo

reconocidas en el estado de situación financiera consolidada, representan obligaciones presentes

en las que es probable la salida de recursos económicos para liquidar la obligación. Estas

provisiones se han registrado contablemente, bajo la mejor estimación razonable efectuada por la

Administración para liquidar la obligación presente; sin embargo, los resultados reales podrían

diferir de las provisiones reconocidas.

M) INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERÍSTICAS DE PASIVO, CAPITAL O DE AMBOS. Los instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos, se registran

desde su emisión como pasivo, como capital o como ambos, dependiendo los componentes que

los integran. Los costos iniciales incurridos por la emisión de dichos instrumentos se asignan al

pasivo y al capital contable en la misma proporción que los montos de sus componentes. Las

pérdidas y ganancias relacionadas con componentes de instrumentos financieros clasificados como

pasivos, se registran en el costo integral de financiamiento. Las distribuciones de los rendimientos

a los propietarios de componentes de instrumentos financieros clasificados como capital contable,

se cargan directamente a una cuenta de capital. Al 30 de Junio de 2006 y 2005 la Compañía y

sus subsidiarias no han emitido instrumentos financieros con características de pasivo y capital.

N) PRIMA EN VENTA DE ACCIONES.

La prima neta en venta de acciones representa la diferencia en exceso entre el pago por las

acciones suscritas y el valor nominal de las mismas, y se actualiza aplicando factores derivados del

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2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

PAGINA 7

Ñ) UTILIDAD POR ACCIÓN

La utilidad por acción es el resultado de dividir el resultado neto del año (Utilidad antes de partidas

especiales y participación minoritaria, mas o menos las partidas especiales), entre el promedio

ponderado de acciones en circulación durante 2006 y 2005. O) TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de su

operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se presentan en moneda nacional

al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias motivadas por

fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o

valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados. Los saldos al 30 de Junio de 2006

y las operaciones en moneda extranjera que la Compañía y sus subsidiarias realizaron durante el

ejercicio de 2006 no fueron importantes.

NOTA 2: INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO

A) VALUACION SEGUN METODO DE AJUSTE POR CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS Las cifras que componen el valor de inmuebles, planta y equipo a la fecha de los estados

financieros consolidados, han sido actualizadas de acuerdo al método de ajuste por cambios

en el nivel general de precios, según se muestran en los estados financieros, como sigue:

Rubro Valor Nominal Actua-lización Valor Actualiza-do Depre-ciación Nominal Actua-lización Depn. Actua-lizada Valor Neto Actual

Terrenos 274,487 66,355 340,842 340,842 Edificios y construcciones 188,233 69,586 257,819 29,906 26,489 56,395 201,424 Muebles y Enseres 194,705 17,863 212,568 72,423 69 72,492 140,076 Equipo de Transporte 67,796 12,112 79,908 42,543 (17,195) 25,348 54,560 Equipo de Cómputo 136,760 49,542 186,302 99,287 41,626 140,913 45,389 Otros activos 439,361 114,514 553,875 206,452 11,175 217,627 336,248 Totales 1,301,342 329,972 1,631,314 450,611 62,164 512,775 1,118,539

Al 30 de Junio de 2006 dentro del rubro de edificios y construcciones, existen $ 29,143 por concepto de

construcciones en proceso, respectivamente.

Por otro lado, la ponderación de la vida útil remanente de las propiedades y equipo al

(25)

2006 2

TRIMESTRE: AÑO:

PAGINA 8

30 de Junio de 2006 , es la que se señala a continuación:

Rubro Ponderación de Vida Util Remanente (años) Edificios 39.915 Muebles y Enseres 12.697 Equipo de Transporte 8.741 Equipo de Cómputo 5.744 Otros equipos 14.667

NOTA 3: GASTOS AMORTIZABLES

Las cifras más relevantes que componen el valor de las inversiones amortizables de FRAGUA y

subsidiarias a la fecha de los estados financieros, actualizados de acuerdo al método de ajuste

por cambios en el nivel general de precios, son como sigue:

Concepto 2006 2005

Instalaciones y adaptaciones, neto 1,247 1,336 Mejoras a locales arrendados, neto 469,966 403,732 Total de gastos amortizables 471,213 405,068

NOTA 4: PASIVO DE CONTINGENCIA

Al 31 de diciembre de 2002, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público pretendía cobrar a

FARMACIA cuatro créditos fiscales derivados de las revisiones a los ejercicios de 1996 a 1999, por

un monto total de $ 10,054 (valor nominal), improcedentes a juicio de la administración de la empresa.

Durante el ejercicio 2003, FARMACIA obtuvo resoluciones favorables en tres de sus procesos

de inconformidad presentados, quedando únicamente pendiente la resolución del crédito referente

al ejercicio de 1998, por un monto de $3,642 (valor nominal), sin embargo la empresa decidió mantener

la reserva constituida por $ 5,027(valor nominal), hasta que no se resuelvan la totalidad de los

procesos de inconformidad presentados, del cual se obtuvo resolución favorable a esta última

durante el ejercicio 2005 por lo que se procedió a la cancelación de dicha reserva.

NOTA 5: OBLIGACIONES LABORALES

De conformidad con la Ley Federal del Trabajo, las empresas subsidiarias al 31 de diciembre de 2005

tenían un pasivo acumulado por las relaciones laborales que mantiene con sus trabajadores

por concepto del pago de: i) primas de antigüedad y ii) para cubrir indemnizaciones en caso de

despido de los mismos, dicho pasivo se genera en el transcurrir de la prestación de servicios del

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principalmente en los años de

servicio cumplidos por el trabajador y su remuneración a la fecha de retiro. Las obligaciones y

costos correspondientes a: i) las primas de antigüedad que los trabajadores tienen derecho a

percibir al terminarse la relación laboral después de 15 años de servicios y ii) indemnizaciones a los

empleados en caso de despido, se reconocen con base en estudios actuariales elaborados por

expertos independientes, quienes elabora dicho estudio con base en los términos del Boletín D-3

de los PCGA, cuyo detalle es como sigue:

Total

Prima de Indemniza Obligaciones Antigüedad ciones Laborales

Obligaciones por beneficios

proyectados (OBP) 10,416 9,222 19,638 Activos del Plan (AP) - - -

Pasivo de Transición (PT) (325) (8,764) (9,089) Servicios Anteriores y -

Modificaciones al Plan (SAMP) - - - Variaciones en Supuestos y -

Ajustes por Experiencia (VSyAE) 2,976 - 2,976 Pasivo Neto Proyectado (PNP) 13,067 458 13,525

Obligaciones por beneficios

actuales (OBA) 10,231 8,990 19,221 Activos del Plan (AP) - - -

Pasivo Neto Actual (PNA) 10,231 8,990 19,221

Pasivo Neto Proyectado (PNP) 13,067 458 13,525 Pasivo Adicional - 8,532 8,532

13,067 8,990 22,057

Provisión contable reconocida por la Compañía 1,170 - 1,170 Provisión de obligaciones laborales 14,237 8,990 23,227 Activo Intangible - 8,532 8,532 Costo Laboral 1,351 458 1,809 Costo Financiero 395 395 Amortización del PT 260 260 Amortización de VSyAE (208) (208)

Costo Neto del Período 1,798 458 2,256

Tasas utilizadas en el cálculo de las obligaciones por beneficios proyectados y rendimientos

de los activos del plan:

Tasa de descuento 4% 4%

Tasa de incremento de sueldo 1% 1%

El periodo de amortización de las partidas pendientes de amortizar es de 10 años para el caso

de prima de antigüedad y 4 años para el caso de indemnizaciones, y corresponden a la

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TRIMESTRE: AÑO:

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FRAGUA.

Los cálculos anteriores fueron efectuados por actuarios independientes (Mercer Human

Resource Consulting, S.A. de C.V.)

NOTA 6: IMPUESTOS DIFERIDOS

Los impuestos diferidos se reconocen con base en el Boletín D-4 “Tratamiento Contable del

Impuesto Sobre la Renta, del Impuesto al Activo y de la Participación de los Trabajadores en la

Utilidad”, emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos; mediante el cual se establecen

reglas para valuar el diferimiento de los conceptos señalados en el propio titulo del boletín, como

consecuencia de operaciones y otros eventos económicos reconocidos en los estados financieros

en periodos diferentes al considerado en las declaraciones fiscales de la empresa.

A la fecha la empresa reconoció los efectos de la aplicación del boletín, ajustando

los saldos iniciales de las cuentas de capital y pasivo, al cierre del ejercicio el saldo de la cuenta de

impuestos diferidos asciende a $ 439,019 la aplicación a resultados fue de $ -18,739.

Es importante mencionar que de continuar las disposiciones fiscales y laborales en las condiciones

actuales, así como el proceso de crecimiento físico de la empresa, el diferimiento en la causación

del impuesto, continuaría en forma indefinida.

Por su parte, la entidad considera que no existen indicios de partidas que originen una Participación

de Utilidades Diferida que se realicen o paguen en ejercicios futuros, y conforme al inciso 3.6.1 de

la Circular 54 del propio IMCP, no se preveen pasivos diferidos por este concepto.

NOTA 7: CAPITAL CONTABLE

El capital social de FRAGUA al 30 de Junio de 2006 se integra de ciento dos millones seiscientas

mil acciones ordinarias, nominativas, íntegramente pagadas, sin expresión de valor nominal,

representativas de la parte mínima fija sin derecho a retiro del capital social de FRAGUA.

El capital contable consolidado a la fecha de los estados financieros consolidados se integra como

sigue:

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Capital Social 34,200 126,463 160,663

Prima en Emisión de Acciones 159,245 129,884 289,129 Reserva Legal 6,840 6,495 13,335

Utilidades por Aplicar 1,663,432 687,524 2,350,956

Reserva para Recompra de Acciones 133,158 29,626 162,784

Exceso (Insuficiencia) en la Actualización del Capital - (918,334) (918,334)

Resultado del Ejercicio 242,154 4,880 247,034

CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO 2,239,029 66,538 2,305,567 Participación Minoritaria 1,736 53 1,789

CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO 2,240,765 66,591 2,307,356

NOTA 8: RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES

En marzo de 1998, la Asamblea General de Accionistas acordó la creación de un fondo por un monto de

$15,000, para la adquisición de acciones propias, con el fin de incrementar la bursatilidad de las mismas,

así como para evitar fluctuaciones excesivas en su precio; el cual a la fecha de los estados financieros se

ha incrementado hasta $150,000 valor histórico.

Atendiendo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), el tratamiento

contable se detalla a continuación:

Fecha Concepto Importe Actualización Total Dic-2003 SALDO 89,471 26,261 115,732

Ene-2004 Recolocación de 10,000 acciones 125 11 136 Feb-2004 Recolocación de 5,000 acciones 63 5 68 Mar-2004 Recolocación de 30,000 acciones 405 31 436

Mar-2004 Incremento de la reserva para recompra de acc. 50,000 3,860 53,860

Abr-2004 Adquisición de 88,200 acciones (2,525) (191) (2,716) May-2004 Adquisición de 20,000 acciones (620) (49) (669) Jun-2004 Adquisición de 30,000 acciones (894) (68) (962) Jul-2004 Recolocación de 2,000 acciones 28 2 30

Ago-2004 Adquisición de 4,600 acciones (136) (9) (145) Sep-2004 Recolocación de 3,700 acciones (8) (0) (8) Oct-2004 Adquisición de 18,000 acciones (818) (42) (860) Nov-2004 Adquisición de 18,600 acciones (714) (30) (744) Dic-2004 Adquisición de 15,000 acciones (585) (23) (608) Ene-2005 Adquisición de 20,000 acciones (799) (32) (830) Feb-2005 Adquisición de 27,300 acciones (1,081) (40) (1,120) Mar-2005 Adquisición de 50,000 acciones (1,938) (62) (2,000) Abr-2005 Adquisición de 5,000 acciones (175) (5) (180)

May-2005 Recolocación de acciones 579 18 597

Jun-2005 Adquisición de 37,000 acciones (1,295) (41) (1,336) Ago-2005 Recolocación de 17,000 acciones (54) (1) (55)

Sep-2005 Recolocación de 40,000 acciones 530 12 542 Oct-2005 Recolocación de 15,000 acciones 210 4 214 Nov-2005 Recolocación de 23,800 acciones 298 4 301

Dic-2005 Recolocación de 120,500 acciones 1,934 13 1,947 Ene-2006 Recolocación de 27,000 acciones 350 0 351

Feb-2006 Recolocación de 6,000 acciones 5 - 5 Mar-2006 Recolocación de 11,000 acciones 13 (0) 13 Abr-2006 Recolocación de acciones 514 (2) 512 May-2006 Recolocación de 9,200 acciones 274 0 274

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Saldo final al 30 de Junio de 2006 133,158 29,625 162,783

* Nota: De conformidad con los PCGA, los dividendos correspondientes a las acciones recompradas

deberán disminuir su costo de adquisición.

NOTA 9: COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

El costo integral de financiamiento se compone como sigue:

Rubro Importe

Intereses Pagados 19,420 Intereses (Ganados) (32,256) (Utilidad) en Cambios (1,441)

(Utilidad) por Posición Monetaria 814 Costo Integral de Financiamiento (13,463)

NOTA 10: PARTIDAS ESPECIALES

En el período que comprenden los estados financieros consolidados, no se realizaron operaciones

extraordinarias, a excepción de ventas de activo fijo, por las cuales se obtuvo una utilidad de

$ -674.

NOTA 11: RESULTADOS MENSUALES

Los resultados consolidados mensuales y acumulados obtenidos por FRAGUA y subsidiarias

durante el ejercicio de 2006 se presentan a continuación:

Mes ResultadoNeto Mensual Resultado Neto Acu-mulado Indice al Cierre Indice de Origen ResultadoNeto Ac-tualizado Mensual

200507 36,737 36,737 422.546 411.111 37,759 200508 36,555 73,292 422.546 411.602 37,527 200509 35,931 109,223 422.546 413.251 36,739 200510 41,395 150,618 422.546 414.266 42,222 200511 42,157 192,774 422.546 417.247 42,692 200512 48,375 241,149 422.546 419.810 48,690 200601 42,808 283,957 422.546 422.271 42,836 200602 38,050 322,008 422.546 422.918 38,017 200603 42,536 364,543 422.546 423.448 42,445 200604 41,084 405,627 422.546 424.070 40,936 200605 42,088 447,715 422.546 422.182 42,124 200606 40,675 488,390 422.546 422.546 40,675 Totales 488,390 492,662

NOTA 12: PARTES RELACIONADAS

Las ventas a clientes externos son realizadas en un 99.9% por la principal subsidiaria FARMACIA .

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momento de

consolidar las cifras para efectos financieros, puesto que cada una de estas subsidiarias realiza

servicios para el mismo grupo y son poseídas en una proporción del 99% cada una de ellas. Las

operaciones entre compañías subsidiarias son las siguientes:

Sociedad Giro Operación Importe

FARMACIA Compra venta de medicinas, Venta de mercancía 25,437 productos alimenticios y de hogar.

KROMI Revelado y servicios fotográficos. Revelados fotográficos 46,652

TEGUA Transporte y distribución de Transporte de 60,298 mercancías. mercancía

ORVICO Servicios de seguridad y Servicio de vigilancia 13,643 vigilancia y mantenimiento

FRAGUA Tenedora de acciones Servicios administrativos -

OPERADORA Prestadora de servicios Servicios administrativos -

PROMOTORA Compra venta y construcción de Compraventa inmuebles 799 inmuebles

Totales 146,829

NOTA 13: SITUACION FISCAL

A) IMPUESTO SOBRE LA RENTA

La provisión de ISR al 30 de Junio de 2006 se efectuó con base en el resultado fiscal obtenido

por FRAGUA como ente individual, toda vez que no determina un resultado fiscal consolidado con

sus subsidiarias. Por tal motivo y en virtud de que FRAGUA generó un resultado fiscal de $0 a

dicha fecha, en el apartado destinado a otros conceptos de resultados de los estados financieros

consolidados, aparece esta cantidad.

* La utilidad fiscal difiere de la contable, básicamente por la eliminación de los efectos fiscales de las

partidas resultantes de la reexpresión de estados financieros, de la depreciación y de

los no deducibles, así como de la consideración de partidas inflacionarias de índole fiscal, como son el

ajuste anual por inflación deducible o acumulable y la actualización de la deducción de inversiones.

* La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las

utilidades retenidas fiscales, causaran el ISR sobre dividendos a cargo de FRAGUA y sus subsidiarias a la tasa

vigente del año en que ocurran. En el año de 2005 la tasa fue del 30% la cual se reduciría un punto porcentual