CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO

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CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO

5. 1. ANÁLISIS DE COSTO UNITARIO

DESCRIPCIÓN CONTENEDORES SECOS CONTENEDORES REFRIGERADOS TOTAL COSTOS DIRECTOS $ 39.460 $ 39.460 $ 78.920 COSTOS INDIRECTO $ 31.885 $ 31.885 $ 63.770 DEPRECIACIÓN $ 103.889 $ 103.889 $ 207.779 GASTOS FINANCIEROS $ 8.555 $ 8.555 $ 17.111 COSTOS TOTALES $ 183.790 $ 183.790 $ 367.579 UNIDADES ANUALES 600 360 960 % PARTICIPACIÓN 63% 38% 100% COSTOS UNITARIOS $ 306 $ 511 $ 961 PRECIO DE VENTA $ 350 $ 600 $ 950 UTILIDAD UNITARIO $ 44 $ 89 $ 133 MARGEN UNITARIO 12% 15% 5.2. ANÁLISIS FINANCIERO A. INDICES FINANCIEROS

Descripción (Inv. Inicial) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Flujos Netos -$238.399 $150.983 $153.187 $155.312 157.342 159.263

Flujo Acumulado $150.983 $304.170 $459.481 $616.823 $776.086 Tasa de Descuento mensual 0,92%

Tasa de Descuento anual 11% INDICES NOMINALES

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Payback (Recuperación de la Inversión) (Menor al plazo) Año de Recuperación de la Inversión Año 1

Diferencia con Inversión Inicial $238.399 $150.983 $87.417 Flujo Mensual Promedio Año Siguiente $153.187 12 $12.766

Número de Meses $87.417 $12.766 7

PAYBACK 1 Año (s) 7 Mes(es)

Tasa de Rendimiento Promedio (Mayor a la T. Dcto)

Sumatoria de Flujos $776.086

Años 5

Inversión Inicial $238.399

TRP 65,1%

INDICES DESCONTADOS

Suma Flujos Descontados $451.116

Valor Actual Neto (VAN) (Positivo) $212.716

Indice de Rentabilidad (IR) (Mayor a 1) 1,89

Rendimiento Real (RR) (Mayor a la T. Dcto) 89%

Tasa Interna de Retorno (Tir) (Mayor a la T. Dcto) 58%

B. RATIOS-RIESGO-RAZONES FINANCIERAS

Punto de Equilibrio

En U$ $78.270

En % 18%

En unid. 0

Valor Agregado sobre Ventas (Menor a 50%) 23%

Indice de Empleo (Mayor al 50%) 52%

Riesgo de Iliquidez (Menor a 50%) 33%

Margen Neto de Utilidad (Mayor a la T. Dcto) 38%

Rotación de Activos (Mayor a 1) 2,4

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Ventas $432.390 Costos Directos $80.104 Costos Indirectos $63.770 Flujo Neto $153.187 Pagos de Dividendos $43.580 Gastos Financieros $14.036 Gastos de Personal $85.430 Activos Fijos Netos $165.020 Activos Corrientes $334.790 Activos Totales $499.810 Utilidad Neta $161.352 Utilidad Operativa $1.469.400 Gastos Financieros $51.022 Inversión Inicial $238.399 Utilidad Neta $836.069 Valor del Crédito $166.880 Ventas $2.194.866 Total Activos $907.589 5.3. Análisis de Sensibilidad

B. Escenarios Propuestos

Si los costos disminuyen en un 10%, ocurre lo siguiente:

A. INDICES FINANCIEROS

Descripción _Inicial)(Inv. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Flujos Netos -$238.399 $160.079 $162.359 $164.560 166.668 168.668

Flujo Acumulado $160.079 $322.438 $486.998 $653.666 $822.334 Tasa de Descuento

mensual 0,92%

Tasa de Descuento anual 11%

INDICES NOMINALES

Payback (Recuperación de la Inversión) (Menor al plazo) Año de Recuperación de la Inversión Año 1

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Número de Meses $78.321 $13.530 6

Sumatoria de Flujos $822.334 Años 5 Inversión Inicial $238.399

TRP 69,0%

Tasa Interna de Retorno (Tir) (Mayor a la T. Dcto) 62%

RATIOS-RIESGO-RAZONES FINANCIERAS

En U$ $68.877

En % 16%

En unid. 0

Dupont Aprox. al 100% 93% Ventas $432.390 Costos Directos $72.093 Costos Indirectos $57.393 Flujo Neto $162.359 Pagos de Dividendos $43.580 Gastos Financieros $14.036 Gastos de Personal $85.430 Activos Fijos Netos $165.020 Activos Corrientes $353.058

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Activos Totales $518.078 Utilidad Neta $170.524 Utilidad Operativa $1.541.945 Gastos Financieros $51.022 Inversión Inicial $238.399 Utilidad Neta $882.317 Valor del Crédito $166.880 Ventas $2.194.866 Total Activos $953.837

SI LOS COSTOS AUMENTAN UN 10%, OCURRE LO SIGUIENTE:

B. INDICES FINANCIEROS

Descripción (Inv. Inicial) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Flujos Netos -$238.399 $141.887 $144.015 $146.064 148.016 149.858

Flujo Acumulado $141.887 $285.902 $431.966 $579.982 $729.840 Tasa de Descuento

mensual 0,92%

Tasa de Descuento anual 11% INDICES NOMINALES

Payback (Recuperación de la Inversión) (Menor al plazo) Año de Recuperación de la Inversión Año 1

Número de Meses $96.513 $12.001 8

Sumatoria de Flujos $729.840 Años 5 Inversión Inicial $238.399

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Tasa Interna de Retorno (Tir) (Mayor a la T. Dcto) 53% RATIOS-RIESGO-RAZONES FINANCIERAS

En U$ $88.099

En % 20%

En unid. 0

Dupont Aprox. al 100% 92% Ventas $432.390 Costos Directos $88.114 Costos Indirectos $70.146 Flujo Neto $144.015 Pagos de Dividendos $43.580 Gastos Financieros $14.036 Gastos de Personal $85.430 Activos Fijos Netos $165.020 Activos Corrientes $316.523 Activos Totales $481.543 Utilidad Neta $152.180 Utilidad Operativa $1.396.857 Gastos Financieros $51.022 Inversión Inicial $238.399 Utilidad Neta $789.823 Valor del Crédito $166.880 Ventas $2.194.866 Total Activos $861.343

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5.4. CONCLUSIONES

Luego de realizar los estudios de mercado, técnico y financiero podemos determinar que ubicar un negocio de reparación y mantenimiento de contenedores en la zona sur de la ciudad de Guayaquil genera una rentabilidad atractiva para cualquier inversionista.

Las técnicas de investigación de mercado aplicadas en este proyecto nos dieron resultados positivos, que nos permiten concluir que este tendrá una buena aceptación en el mercado.

La implementación de una Empresa de reparación y mantenimiento de contenedores enfocados a las necesidades reales de las navieras en la ciudad del Guayas, se constituye en una estrategia que reforzará la imagen y hará que tengamos más participación en el mercado. El plan de comunicación toma más fuerza al apalancarse con el presupuesto establecido, generando una sinergia favorable a la marca y al cumplimiento de los objetivos del plan de marketing.

El análisis financiero refleja la factibilidad del proyecto:

Lo que permite afirmar que la empresa desde el punto de vista financiero resulta rentable:

Calificación del Mercado

Nuestra calificación de riesgo es de B+3, el cual considerado un riesgo - medio bajo

El porcentaje de capacidad utilizada es del 60%

Utilidad Neta (+) en c/año

Se obtiene una utilidad neta positiva ya que se va incrementando el 1%cada año debido a su gran demanda de contenedores en mal estado.

Flujos Netos (+) en c/año (Capacidad de Pago)

En cada año nuestra capacidad de pago es positiva, ya que el flujo neto se incrementa cada año.

Patrimonio Incremental c/año

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% Margen Unitario por producto

Nuestro margen unitario es del 12% en contenedores secos y el 15% contenedores refrigerados.

Payback – VAN – Rentabilidad Real

Payback: Recuperaremos la inversión en un periodo de 1 año 7 meses

VAN: Nuestro Valor Actual Neto es de: $212.716

RR: Nuestra Rentabilidad Real de 89%

P. Equilibrio – Índice de Liquidez – Riesgo Nuestro Punto de Equilibrio es del 18%

DuPont

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

www.bce.fin.ec www.bce.fin.ec CHILE http://www.elaw.org/node/2745 http://www.minmineria.cl/574/articles-5764_recurso_1.pdf COLOMBIA http://biblioteca.idict.villaclara.cu/biblioteca/compendios-informativos/cesam2006/leyes-internacionales/articulo10 http://www.alcaldiabogota.gov.co/sisjur/normas/Norma1.jsp?i=1551 ARGENTINA http://www2.medioambiente.gov.ar/mlegal/marco/ley25675.htm Fotos www.premecsa.com.ar [email protected] http://www.sds.es/sds/repara.php www.caldera.com.mx

METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIÓN, CUARTA EDICIÓN, AÑO 2006. HERNANDEZ FERNÁNDEZ BAPTISTA

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ANEXOS

ANEXO N.- 1

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FORMATO DE ENCUESTA

ENCUESTA PARA ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA QUE REPARA Y CONTENEDORES EN LA PROVINCIA DEL GUAYAS.

FECHA: ………

LUGAR:………..

EMPRESA ENCUESTADA:..………… N. DE ENCUESTA………. HORA:………

ENCUESTADOR:………..

¿TIENE CONTENEDORES EN MAL ESTADO? ¿POR QUÉ?

SI ________ NO ________

¿CUÁNTOS CONTENEDORES EN MAL ESTADO TIENE? ______________

¿LOS HA REPARADO ALGUNA VEZ? ¿POR QUÉ?

SI _________ NO _________

¿LE GUSTARÍA REPARARLOS AHORA?

SI ________ NO _________

¿LE GUSTARÍA AYUDAR DE ALGUNA MANERA AL MEDIO AMIBIENTE?

SI ________ NO __________

¿QUE VALOR AGREGADO LE GUSTARIA RECIBIR ADICIONAL DE NUESTRA EMPRESA?

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¿PREFIERE COMPRAR NUEVOS O REPARAR LOS QUE AHORA TIENE?

¿EN QUÉ TIEMPO LE GUSTARÍA QUE SU CONTENEDOR ESTE REPARADO?

¿CONOCE ALGUNA EMPRESA QUE OFREZCA ESTE SERVICIO?

¿PARA REPARAR SUS CONTENEDORES PREFIERE?

CONTRATAR EL SERVICIO EXTERNO________ TENER SOLDADORES DE PLANTA_____

LE GUSTARIA RECIBIR CHARLA DE PREVENCIÓN DE CONTAMINACION AMBIENTAL OCASIONADA POR LOS CONTENEDORES EN MAL ESTADO?

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ANEXO N.- 2

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MODELO DE ENTREVISTA

¿Qué cantidad de contenedores en mal estado almacena en su Naviera? ¿Por qué?

¿Qué cantidad de contenedores descargan?

¿Cuál es el nivel de demanda de contenedores en mal estado? ¿Por qué?

¿Cuántas personas contratan el servicio por mes? ¿Por qué?

¿De cuánto es el flujo semanal de contenedores en mal estado?

¿Realiza trabajos de reparación y PTI de contenedores dentro de la terminal?

¿Su empresa cuenta con talleres de reparación de contenedores?

¿A quién recurren cuando la demanda de reparación de contenedores supera su capacidad instalada?

¿Cuántos talleres de reparación conoce?

¿El precio que usted paga por la reparación de contenedores dependiendo el daño le parece caro barato o regular? Por que?

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ANEXO N.- 3

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ANEXO N.- 4

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