INFORMA RESULTADOS (NO AUDITADOS) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y DEL CUARTO TRIMESTRE DEL MISMO AÑO

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INFORMA RESULTADOS (NO AUDITADOS)

CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31

DE DICIEMBRE DE 2008 Y DEL CUARTO TRIMESTRE DEL

MISMO AÑO

ASPECTOS RELEVANTES 2008 VS. 2007

En términos de dólares:

• Las Ventas registraron un incremento de 20% ubicándose en US $2,086 millones.

• Las Exportacionesincrementaron 20% llegando a US $1,001 millones.

• El EBITDA registró un alza de 17% ubicándose en US $148 millones.

• El Resultado después de Gastos Generales registró un importante

incremento de 30% ubicándose en US $69 millones.

• La Deuda Total disminuyó 3% comparada con 2007, ubicándose en US $455 millones, mientras que la Deuda Neta se mantiene.

• Eventos Relevantes de 2008:

• Adquisición del 100% de Nugar.

• Exitosa obtención del Crédito Sindicado por US $200 millones.

• Acuerdo con CIE Automotive para la venta de la empresa Pintura y Ensambles de México, S.A. de C. V.

• Venta del Negocio de Fosfatos.

• S&P mantiene la calificación y perspectiva estable. • Fitch ratifica la calificación y perspectiva estable.

4T08 VS. 4T07

En términos de dólares:

• Las Ventas registraron un incremento de 3% ubicándose en US $456 millones.

• Las Exportacionesincrementaron 3% llegando a US $211 millones.

• El EBITDA registró un alza de 23% ubicándose en US $37 millones.

• El Resultado después de Gastos Generales registró un importante

incremento de 55% ubicándose en US $17 millones, con una mejora en el margen operativo.

Este comunicado de prensa contiene comentarios sobre expectativas de resultados futuros que reflejan opiniones actuales de la administración de GRUPO KUO sobre eventos futuros. Las frases “anticipan”, “creen”, “estiman”, “esperan”, “tienen la intención”, “pudieran”, “planean”, “deben” y expresiones similares generalmente indican comentarios sobre expectativas. Estos comentarios están sujetos a riesgos, incertidumbres y cambios en circunstancias. Los resultados finales pueden ser materialmente distintos a las Contactos: En México Mariana Rojo Marcela López T. (5255) 5261.8000 Ext. 3144 / Ext. 3157 [email protected]

Relación con Medios Francisco Galindo T. (5255) 5062.8250 Ext. 137

[email protected]

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Resultados 2008 / 4T08 Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

México D.F., a 17 de febrero de 2009.

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. (antes DESC, S.A.B. de C.V.) (BMV: KUO) anuncia sus resultados (no auditados) correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008 y del cuarto trimestre del mismo año (4T08). Excepto por la determinación del EBITDA todas las cifras de este reporte han sido preparadas de acuerdo a las Normas de Información Financiera de México (NIF). Las cifras correspondientes al 2007 y 4T07 presentan al negocio de fosfatos como operación discontinuada, ya que se desinvirtió el 10 de junio de 2008. Grupo KUO considera que los inversionistas podrán evaluar y analizar mejor el pasado y futuro de los negocios sin considerar esta operación. La información y comparativos presentados, salvo mención en contrario, se presentan en términos de dólares, que se calculan con base en pesos corrientes de cada mes entre la paridad promedio del mes.

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Tabla 1. Resultados Consolidados No Auditados

(Cifras en millones de pesos y en millones de dólares) 4T 08 4T0 7 3, 5 4T08 v s . 4T0 7 3, 5 Ac um 20 08 A c um 20 07 3, 5 Ac um 20 08 v s . A c um 20 07 3, 5 Ventas en pesos 3 5,896 4,837 22% 23,002 19,445 18% Ventas en US $ 1 456 443 3% 2,086 1,742 20% Exportaciones US $ 2 ₂₁₁ ₂₀₄ _3% _1,001 ₈₃₄ _20%

Resultado después de Gastos Generales pesos3 211 118 79% 757 586 29%

Resultado después de Gastos Generales US $ 1 ₁₇ ₁₁ _55% ₆₉ ₅₃ _30%

Margen de operación 4% 2% 3% 3%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 3,4 479 333 44% 1,640 1,413 16%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 1,4 37 30 23% 148 127 17%

Resultado neto mayoritario pesos 3 -1,393 -467 198% -1,554 -762 104%

Resultado neto mayoritario US $ 1 -109 -43 153% -124 -67 85%

1 Las cifras de este reporte en dólares de los E.U.A. para ventas, Resultado después de Gastos Generales, EBITDA y resultado neto mayoritario se calculan con base en pesos corrientes de cada mes entre la paridad promedio del mes. 2 Las cifras de exportaciones se determinan con base en las ventas reales facturadas en dólares de los E.U.A. 3 Las cifras de 2007 y 4T07 de este reporte en pesos están actualizadas a pesos constantes del 31 de diciembre de 2007.

4 El término EBITDA es utilizado en este reporte de acuerdo a la definición de nuestros contratos de crédito: “Resultado después de Gastos Generales antes de Depreciación y Amortización, antes de Partidas que no requirieron Efectivo incluyendo el Costo por Obligaciones Laborales”. El EBITDA no debe ser considerado como un sustituto de utilidad o liquidez en nuestro Estado de Resultados u otro Estado Financiero preparado de acuerdo a NIF. Favor de referirse a la parte posterior del reporte a la tabla de partidas financieras no contables.

5 Las cifras correspondientes al 2007 y 4T07 presentan al negocio de fosfatos como operación discontinuada, ya que se desinvirtió el 10 de junio de 2008, de acuerdo a la NIF B-8.

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VENTAS Y EXPORTACIONES

Las ventas acumuladas en el 2008 registraron un incremento del 20% comparado con las ventas del 2007 alcanzando US $2,086 millones; así como, las ventas del 4T08 incrementaron 3% en comparación con el 4T07, alcanzando US $456 millones. Esto se debe a mayores ventas acumuladas en todo el Grupo, destacando en el 4T08, las ventas de KUO Consumo y KUO Automotriz.

Gráfica 1 - Ventas Acum. 2008

43%

26% 31%

KUO Químico KUO Automotriz KUO Consumo

Gráfica 1 - Ventas 4T08

27%

37% 36%

En el año 2008 las exportaciones representaron 48% de las ventas totales, es decir, US$1,001 millones, 20% superiores al año anterior debido principalmente a las ventas realizadas por KUO Químico y KUO Automotriz.

Las exportaciones totales del 4T08 se ubicaron en US $211 millones, lo que representa un alza del 3% respecto al 4T07 principalmente en KUO Automotriz.

RESULTADO DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y FLUJO DE

OPERACIÓN (EBITDA1)

El Resultado después de Gastos Generales y el EBITDA del 2008 registraron un aumento del 30% y 17% respectivamente, en comparación con el 2007 ubicándose en US $69 millones y US $148 millones respectivamente. Asimismo, en el 4T08 se registró un incremento del Resultado después de Gastos Generales y el EBITDA del 55% y 23% respectivamente.

El incremento acumulado durante 2008 es impulsado por:

• KUO Químico donde el incremento en precios de las materias primas durante los tres primeros trimestres del año fueron trasladados parcialmente al precio

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• KUO Automotriz con la incorporación de nuevos negocios y una mejor mezcla de productos en el mercado de repuesto.

La mejora anterior se dio no obstante el efecto desfavorable en el costo de ventas del último trimestre, derivado del ajuste en los precios de los inventarios por las fuertes caídas en las materias primas.

Es importante resaltar la reducción en los gastos de administración durante 2008 de US $6 millones, equivalentes a 2 puntos porcentuales de las ventas en comparación con el 2007, por eficiencia en el proceso y reestructura organizacional.

Gráfica 2 - EBITDA1 Acum 2008

36%

31% 33%

Gráfica 2 - EBITDA1 4T08

21%

43% 36%

1 El término EBITDA es utilizado en este reporte de acuerdo a la definición de nuestros contratos crédito: “Resultado después de Gastos Generales antes de Depreciación y Amortización, antes de Partidas que no requirieron Efectivo incluyendo el Costo por Obligaciones Laborales”. El EBITDA es presentado debido a que el término provee información útil referente a nuestros contratos de crédito.

OTROS GASTOS / INGRESOS

Se registraron otros gastos netos de US $ 20 millones en el 2008 principalmente por el costo de indemnizaciones provisionadas por la reestructura de personal, gastos de PTU, el reconocimiento del saldo total por amortizar por concepto de beneficios al retiro, el cual se cargó a resultados en una sola exhibición: lo cual se compensó parcialmente con la utilidad generada por la asociación con Herdez y la venta de Pintura y Ensambles de México, S.A. de C.V.

En el 4T08 se registraron ingresos netos por US $ 5 millones debido principalmente a a la reclasificación de la pérdida por venta de acciones de Quimir a Operaciones Discontinuadas.

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RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

El resultado integral de financiamiento fue desfavorable en US $145 millones en el 2008, por el efecto del resultado cambiario, que fue parcialmente compensado por menores gastos financieros, derivado de una disminución de deuda y mejores condiciones de tasas.

Durante el 4T08 el resultado integral de financiamiento fue de US $113 millones por las razones antes mencionadas.

RESULTADO NETO

El resultado neto mayoritario del 2008 fue de US -$124 millones comparado contra US -$67 millones en el 2007, por el resultado integral de financiamiento parcialmente compensado por mayor generación operativa y menores impuestos.

El resultado neto mayoritario del 4T08 fue de US -$109 millones, por lo mencionado anteriormente.

INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO (CAPEX)

La inversión en activo fijo ascendió a US $102 millones durante el 2008, utilizado principalmente en:

1. Ampliación de capacidad a 150 Mil toneladas por año para el negocio de Hule Sintético en KUO Químico

2. En KUO Consumo, el negocio Porcícola está ampliando el rastro, incrementado la capacidad en granjas, además de la inversión en plantas para tratamientos de aguas residuales. En el negocio de Aglomerados se está llevando una reforestación de bosques al aumentar en 25% la superficie de sus plantaciones comerciales de eucalipto.

3. Modernización en la planta de Transmisiones Ligeras de KUO Automotriz lo que dio como resultado la integración de nuevos productos para GM y Chrysler, como las nuevas transmisiones para Challenger y Camaro.

4. Implementación de la Unidad de Servicios Compartidos para todas las subsidiarias de Grupo KUO.

5. Mantenimiento ordinario y otros proyectos menores en todas las subsidiarias de KUO.

Las inversiones en proyectos ascendieron a US $30 millones durante el 4T08. Estimamos que estas inversiones impulsarán a Grupo KUO a mejorar la eficiencia de sus operaciones, capacidad instalada y resultados futuros de todas las divisiones.

DEUDA

La deuda total al cierre de 2008 disminuyó 3%, ubicándose en US $455 millones, comparada con la deuda total registrada el 4T07 por US $471 millones. Por otra parte, la deuda neta prácticamente se mantuvo, no obstante el difícil entorno de liquidez en los mercados, que demandó mayor capital de trabajo. A pesar de la situación mencionada anteriormente, la generación operativa permitió llevar a cabo las inversiones en activo fijo antes mencionadas

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Gráfica 3 - Deuda Neta y Caja

411 428 ₃₉₂ 378 414 50 75 41 60 71 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

Deuda Neta Caja

Al cierre del 2008 la mezcla de la deuda por moneda fue de 97% en dólares y 3% en pesos. Esta mezcla ha beneficiado en forma importante el flujo de efectivo de la empresa en los últimos años, ya que el diferencial de tasas peso-dólar, aunado a nuestra generación de ingresos superavitaria en dólares han compensado, en su mayor parte, el efecto cambiario.

La mezcla de la deuda por tasa fue 54% en flotante y el 46% en tasa fija. El perfil de vencimientos al cierre del 2008 fue de 91% a largo plazo y de 9% a corto plazo. El costo promedio de la deuda durante el 2008 fue de 7.22 %.

42 40 43 78 52 200 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Considerando el EBITDA generado durante los últimos 12 meses por el negocio adquirido en el primer trimestre, de acuerdo a lo establecido en nuestros contratos de crédito, el índice de apalancamiento se ubica en 2.8x y el de cobertura en 4.4x.

Perfil de Vencimientos Al 31 de Diciembre 2008

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RESUMEN DE EVENTOS RELEVANTES

Adquisición de Nugar

El 15 de enero se incrementó la participación de la JV CIE -DESC en Nugar al 100%. Para llevar a cabo dicho incremento Grupo KUO aportó a la JV CIE-DESC US $47.5 millones.

Exitosa obtención del Crédito Sindicado

El 30 de enero se refinanció el crédito bilateral, obtenido en octubre de 2007, a través de un crédito sindicado por US $200 millones, de los cuales US $175 millones corresponden a un crédito de largo plazo y US $25 millones a un crédito revolvente. Este crédito fue lidereado por Citi con la participación de Bank of America, EDC, ABN Amro, Comerica Bank, Credit Suisse e Inbursa.

Acuerdo con CIE Automotive para la venta de Pintura y Ensambles de México

El 4 de marzo se alcanzó un acuerdo con CIE Automotive y su filial CIE Berriz (CIE), socio al 50% en la “Joint Venture” CIE- DESC Automotive en virtud del cual:

• CIE, procedió a la adquisición del 100% del capital social de Pintura y Ensambles de México, S.A. de C. V.; Grupo KUO recibió por esta transacción US $32 millones. • Grupo KUO otorgó una opción de compra a favor de CIE para que adquiera el 50% del capital social de la JV CIE – DESC. Se ha estipulado que la opción de compra podrá ejercitarse durante el primer trimestre de 2009 o durante el primer trimestre de 2010. Así mismo se estableció que podrán llevarse a cabo adquisiciones parciales de subsidiarias de la JV CIE-DESC durante el primer trimestre de 2009.

El importe agregado que recibirá Grupo KUO por las operaciones de venta a realizar, en caso de ejercitarse la opción de compra, se situaría en un importe comprendido entre los US $95 y US $110 millones.

Grupo KUO concluye la venta del negocio de fosfatos a Mexichem

El 10 de junio se concluyó la venta de Quimir, empresa especializada en el negocio de fosfatos, a Mexichem. Quimir es una empresa del sector químico dedicada a la producción y comercialización de fosfatos industriales y alimenticios, entre otros, utilizados principalmente para la fabricación de detergentes. Las ventas anuales de este negocio en 2007 fueron aproximadamente de US $160 millones.

Standard & Poor´s mantiene calificaciones de Grupo KUO y perspectiva estable El 18 de diciembre de 2008 Standard & Poor´s Ratings Services informa que mantiene las calificaciones asignadas anteriormente. Por lo tanto, la calificación de crédito corporativa en escala global se mantiene en “BB-”, así como la calificación en escala nacional de largo plazo de “mxBBB+”; ambas con perspectiva estable.

Fitch Ratings ratifica calificaciones de Grupo KUO y mantiene perspectiva estable El 5 de enero de 2009 Fitch Ratings, ratifico las siguientes calificaciones de Grupo KUO: 1. Calificación Issuer Default Rating en escala global en moneda local y extranjera, 'B+'; 2. Calificación de largo plazo en escala nacional, ‘BBB (mex)'.

Adicionalmente, Fitch ratificó las siguientes calificaciones:

1. Calificación en escala global para financiamiento del IFC, 'BB- / RR3';

2. Calificación en escala global para Notas Senior por US$200 millones y vencimiento en 2017, 'BB- / RR3'.

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RESULTADOS POR NEGOCIOS KUO QUÍMICO

La tabla número 2 muestra las cifras obtenidas por KUO Químico.

Tabla 2. Resultados de KUO Químico

(Cifras en millones de pesos y millones de dólares)

KUO Químico 4T0 8 4T07 2, 3 4 T 08 v s . 4T07 2, 3 A c um 20 08 A c um 200 7 2, 3 A c um 20 08 v s . A c um 200 7 2, 3 Ventas en pesos 2,163 1,946 11% 9,801 8,192 20% Ventas en US $ 169 178 -5% 897 733 22% Exportaciones US $ 99 102 -3% 540 421 28%

Resultado después de Gastos Generales pesos 11 -14 N.A. 235 106 122%

Resultado después de Gastos Generales US $ 1 -1 N.A. 23 9 156%

Margen de operación 1% -1% 3% 1%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 1 ₁₀₂ ₄₉ _108% ₅₁₁ ₃₆₉ _38%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 1 ₈ ₄ _100% ₄₇ ₃₃ _42%

1 El término EBITDA es utilizado en este reporte de acuerdo a la definición de nuestros contratos crédito: “Resultado después de Gastos Generales antes de Depreciación y Amortización, antes de Partidas que no requirieron Efectivo incluyendo el Costo por Obligaciones Laborales”. EBITDA es presentado debido a que el término provee información útil referente a nuestros contratos de crédito.

2 Las cifras correspondientes al 2007 y 4T07 presentan al negocio de fosfatos como operación discontinuada, ya que se desinvirtió el 10 de junio de 2008, de acuerdo a la NIF B-8.

3 Las cifras del 2007 y del 4T07 de este reporte en pesos están actualizadas a pesos constantes del 31 de diciembre de 2007.

De manera acumulada, en 2008 las ventas de KUO Químico alcanzaron US $897 millones, que representa un aumento del 22% respecto al 2007. Lo anterior debido a un incremento promedio, de aproximadamente 27% respecto del año anterior, en los precios de venta de todos los negocios, lo cual compensó la ligera disminución de volúmenes hacia el cierre de año.

Las ventas del 4T08 en KUO Químico alcanzaron US $169 millones, lo que representa una disminución de 5% respecto a las ventas reportadas en el 4T07, debido principalmente a una baja de la demanda así como de precios, que afectó a los negocios de Poliestireno y Negro de Humo.

Durante 2008 el negocio de Hule Sintético en Emulsión fue el único productor de hule sintético en Norteamérica que no suspendió operaciones por la escasez mundial de butadieno.

La Utilidad después de Gastos Generales y el EBITDA al cierre de 2008 aumentaron 156% y 42% respectivamente, comparados contra el cierre de 2007, debido principalmente a que el incremento generalizado en el costo de materias primas durante los primeros nueve meses del año, pudo ser parcialmente trasladado a los precios finales de venta.

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La mejora anterior se dio no obstante el efecto desfavorable en el costo de ventas del último trimestre, derivado del ajuste en los precios de los inventarios por las fuertes caídas de las materias primas. Al comparar los precios de las principales materias primas utilizadas, al cierre del 4T08 vs. 3T08, se dieron las siguientes disminuciones: 67% en el monómero de estireno, 64% en el aceite de conversión, 52% en acrilonitrilo, 56% en el butadieno y 23% en gas natural.

Asimismo, la Utilidad después de Gastos Generales y el EBITDA del 4T08 aumentaron US $2 millones y US $4 millones respectivamente, comparados contra el 4T07, debido al incremento en el precio de venta y la disminución de precios promedios de las materias primas que compensó parcialmente la baja del volumen de venta y el efecto adverso de los inventarios mencionado anteriormente.

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KUO CONSUMO

La tabla número 3 muestra las cifras obtenidas por KUO Consumo.

Tabla 3. Resultados de KUO Consumo

KUO Consumo 4T 08 3 4T 07 2, 4 4T 08 3 vs. 4T07 2,4 Acum 2 008 3 Acum 20 07 2, 4 Ac um 20 08 3 v s . Ac um 20 07 2, 4 Ventas en pesos 2,100 1,593 32% 7,105 6,003 18% Ventas en US $ 161 146 10% 638 538 19% Exportaciones US $ 33 36 -8% 133 137 -3%

Resultado después de Gastos Generales pesos 132 117 13% 357 369 -3%

Resultado después de Gastos Generales US $ 10 11 -9% 32 33 -3%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 1 ₁₈₅ ₁₅₇ _18% ₅₅₄ ₅₅₉ _-1%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 1 ₁₄ ₁₄ _0% ₅₀ ₅₀ _0%

3 Las cifras del 2008 y del 4T08 incluyen los resultados de la JV Herdez Del Fuerte al 50%, la cual inició el 1 de enero de 2008, además de incluir el Negocio Porcícola y de Tablero Aglomerado.

4 Las cifras del 2007 y del 4T07 incluyen los resultados obtenidos por las empresas Corfuerte y ASF (alimentos de marca), además del Negocio Porcícola y de Tablero Aglomerado

PRODUCTOS DE MARCA

Tabla 4. KUO Consumo Cifras Relevantes

(Cifras en millones de dólares)

4T0 8 1 4T0 7 2 4T0 8 1 vs . 4T0 7 2 A c um 20 08 1 A c um 20 07 2 A c um 20 08 1 vs . A c um 20 07 2 Productos de Marca Ventas en US $ 104 98 6% 421 358 18% Resultado después de Gastos Generales US $ 6 8 -25% 19 23 -17% Margen de Operación 6% 8% 5% 6%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 9 9 0% 31 34 -9%

1 Las cifras del 2008 y del 4T08 de Productos de Marca incluyen los resultados de la JV Herdez Del Fuerte al 50%, la cual inició el 1 de enero de 2008, además de incluir el negocio de Tablero Aglomerado.

2 Las cifras del 2007 y del 4T07 de Productos de Marca incluyen los resultados obtenidos por las empresas Corfuerte y ASF (alimentos de marca), además de incluir el negocio de Tablero Aglomerado

En el 2008 se registró un aumento en las ventas de 18%, pasando de US$ 358 millones en el 2007 a US$ 421 millones en el 2008.

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La JV Herdez Del Fuerte en el 2008 incrementó 12% sus ventas respecto a las ventas registradas por Corfuerte y ASF, quienes consolidaban al 100% en el 2007, principalmente por mayores ventas de los productos de puré de tomate, atún, salsa catsup, productos marca “Herdez”, mole y salsa picante, tanto para el mercado nacional como de exportación.

Para el negocio de aglomerados (Rexcel) las ventas anuales del 2008 incrementaron 31%, comparadas contre el cierre de 2007, principalmente por la diversificación de la cartera y el incremento de participación en los mercados de Centroamérica y Norteamérica.

En el 4T08 se registró un aumento en las ventas de 6%, pasando de US$ 98 millones en el 4T07 a US$ 104 millones. Las ventas de la JV Herdez Del Fuerte incrementaron aproximadamente 10% respecto de las mostradas por Corfuerte y ASF, quienes como se mencionó anteriormente consolidaban al 100% en el 4T07. Las ventas del negocio de aglomerados registraron una disminución del 3%, comparado contra el mismo trimestre del año anterior, debido principalmente a la baja demanda en la industria de muebles.

La Utilidad después de Gastos Generales y el EBITDA del 2008 de los productos de marca disminuyeron 17% y 9% respectivamente, comparados contra el 2007, debido fundamentalmente al efecto de la devaluación del tipo de cambio, dado que la mayoría de sus ventas están denominadas en moneda nacional; así como al incremento en los precios de las materias primas, como lomos de atún, frutas de importación, aceite, aceitunas, miel y empaques metálicos, dentro de la JV Herdez Del Fuerte. En tanto que el negocio de aglomerados se vio afectado por un incremento en los precios de materia prima y mayores gastos de logística...

La Utilidad después de Gastos Generales del 4T08 de los productos de marca disminuyó 25%, mientras que el EBITDA se mantuvo en el mismo nivel, comparados contra el 4T07, por lo mencionado anteriormente.

PORCÍCOLA

Tabla 5. KUO Consumo Cifras Relevantes

(Cifras en millones de dólares)

4T0 8 4T0 7 4 T 08 vs. _4T0 7 Acum 20 08 A c um 20 07 A c um 20 08 v s . A c um 20 07 Negocio Porcícola Ventas en US $ 57 48 19% 217 180 21% Resultado después de Gastos Generales US $ 4 3 25% 13 10 30% Margen de Operación 7% 6% 6% 6%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 5 5 0% 19 16 19%

En el año las ventas registraron un incremento del 21% pasando de US$ 180 millones en el 2007 a US$ 217 millones, por mejores precios promedio de venta, incremento en volumen nacional de 17% y en volumen de exportación en un 33%, a Japón y Corea principalmente.

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Las ventas del cuarto trimestre 2008 registraron un incremento del 19% pasando de US$ 48 millones en el 4T07 a US$ 57 millones en el 4T08 debido al incremento en las ventas nacionales del 11% apoyada en la apertura de nuevos expendios y de las ventas de exportación en 44%.

La Utilidad después de Gastos Generales y el EBITDA del 2008 incrementaron 30% y 19% respectivamente, comparados contra el 2007, debido a mejores volúmenes y mejores precios, así como, a la apertura de 9 expendios durante el año llegando a un total de 86, que ayudan a la diversificación de mercados y de canales de distribución. La mejora anterior es el resultado de la estrategia de llevar este negocio hacia producto de mayor valor agregado, especialidad y a la diversificación. Actualmente menos del 20% de las ventas son commodities (cerdo vivo).

La Utilidad después de Gastos Generales del 4T08 aumentó 25% y el EBITDA se mantuvo en el mismo nivel, comparados contra el 4T07, por las razones mencionadas anteriormente.

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KUO AUTOMOTRIZ

La tabla número 6 muestra las cifras obtenidas por KUO Automotriz.

Tabla 6. Resultados de KUO Automotriz

KUO Automotriz 4T0 8 4T0 7 2 4T 0 8 vs . 4T0 7 2 Ac um 20 08 Ac um 20 07 2 Ac um 20 08 v s . Ac um 20 07 2 Ventas en pesos 1,595 1,267 26% 5,940 5,093 17% Ventas en US $ 123 116 6% 537 456 18% Exportaciones US $ 79 67 18% 328 276 19%

Resultado después de Gastos Generales pesos 131 53 147% 321 196 64%

Resultado después de Gastos Generales US $ 10 5 100% 28 18 56%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 1 ₂₂₀ ₁₃₀ _69% ₆₀₂ ₄₄₃ _36%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 1 ₁₇ ₁₂ _42% ₅₃ ₄₀ _33%

2 Todas las cifras del 2007 y del 4T07 de este reporte en pesos están actualizadas a pesos constantes del 31 de diciembre de 2007.

Las ventas al cierre 2008 de KUO Automotriz alcanzaron US$ 537 millones, que representa un alza del 18%, contra el año anterior, debido principalmente a mayores volúmenes de venta en el negocio de transmisiones, tanto en los componentes para AM General como en las transmisiones (TR-6060)de exportación para las aplicaciones del Corvette y Eurovette. Asimismo, el incremento en este rubro se debe a la adquisición de nuevos negocios a principios del año. Lo antes mencionado, compensó la baja en ventas del negocio de pintura, estampado y ensambles, el cual, se vio afectado por la disminución de ventas para GM y por los paros técnicos de las plantas de Chrysler.

Las ventas en el 4T08 fueron de US$ 123 millones, mostrando un aumento del 6%, contra el 4T07, debido a un ligero incremento en los volúmenes del negocio de transmisiones, que compensaron la desaceleración de la demanda del mercado de refacciones.

La Utilidad después de Gastos Generales y el EBITDA al cierre de 2008 aumentaron 56% y 33% respectivamente, comparados contra el cierre de 2007, principalmente por una mejor mezcla de productos en el negocio de refacciones, a la entrada de nuevos negocios, y las acciones para reducir costos y gastos en el negocio de pintura, estampado y ensambles.

La Utilidad después de Gastos Generales y el EBITDA en el 4T08 aumentaron 100% y 42% respectivamente, comparados contra el 4T07, debido al buen desempeño de los negocios de refacciones y de transmisiones, así como a la incorporación de nuevos negocios, lo que logró compensar los incrementos en los precios de las materias primas como; electricidad 93% en promedio, en tanto que el acero y láminas de aluminio incrementaron 41% y 49% respectivamente al comparar el cierre del 4T08 vs. 4T07.

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CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS 2008 y 4T08

Fecha: Miércoles, 18 de febrero de 2009

Hora: 10:30 a.m. Nueva York, 9:30 a.m. Ciudad de México Número de Acceso: 800-322-9079 (U.S.)

973-582-2717 (Internacional y México)

Código de Acceso: 83447357

Repetición: Disponible hasta el miércoles 25, de febrero de 2009 a las 11:59 p.m. (ET).

Número de acceso: (800) 642-1687 (U.S.)

(706) 645-9291 (Internacional y México) Código de Acceso: 83447357

ACERCA DE GRUPO KUO

Las empresas de Grupo KUO enfocan sus productos hacia los mercados con el mayor crecimiento y rentabilidad, con el fin de mantener una clara posición de liderazgo en los mercados en los que compiten. Nuestro actual portafolio de negocios incluye: “Aftermarket”, Aglomerado, CIE-DESC (Estampados, Pintura y Ensambles), Dynasol (Hule Solución), Elastómeros, Herdez Del Fuerte (Alimentos Procesados de Marca), Plásticos, Porcícola y Transmisiones. Grupo KUO tiene ventas anuales de aproximadamente US $2,000 millones, exportaciones a más de 40 países y cerca de 16,000 empleados.

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Resultados 2008 / 4T08 Grupo KUO, S.A.B. de C.V. TABLAS A CONTINUACIÓN: Indicadores Financieros 4T07 1T08 1T081 (Pro-Forma) 2T08 2T081 (Pro-Forma) 3T08 3T081 (Pro-Forma) 4T08 4T081 (Pro-Forma)

Índice de Cobertura de Intereses 3.4x 3.4x 3.6x 3.6x 3.7x 4.1x 4.1x 4.4x 4.4x Índice de apalancamiento* 3.0x 3.3x 3.1x 3.0x 2.9x 2.7x 2.6x 2.8x 2.8x

Deuda Corto Plazo 10% 8% N.A. 8% N.A. 8% N.A. 9% N.A.

Deuda Largo Plazo 90% 92% N.A. 92% N.A. 92% N.A. 91% N.A.

Deuda en Pesos 0% 2% N.A. 2% N.A. 2% N.A. 3% N.A.

Deuda Dólares 100% 98% N.A. 98% N.A. 98% N.A. 97% N.A.

1

Para el cálculo de los índices de cobertura y apalancamiento se considera el EBITDA generado durante los últimos 12 meses por Nugar. * Deuda-Caja / Flujo de operación (EBITDA) de los últimos 12 meses

Las cifras del 2007 y del 4T07 de este reporte en pesos están actualizadas a pesos constantes del 31 de diciembre de 2007.

Acciones Serie "A" 233,221,719 51.10% Acciones Serie "B" 223,144,429 48.90%

Total 456,366,148 100.00%

Acciones en circulación

CONCILIACIÓN DE PARTIDAS FINANCIERAS NO CONTABLES

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

(Cifras en millones de pesos y en millones de dólares)

4T 08 4T 07 1,2 4 T 0 8 vs . 4T 07 1,2 A c um 200 8 Acu m 20 07 1, 2 A c u m 20 08 vs . A c u m 20 07 1,2

Depreciación y Amortización pesos 193 146 32% 643 560 15%

Depreciación y Amortización US $ 15 13 15% 58 51 14%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 479 333 44% 1,640 1,413 16%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 37 30 23% 148 127 17%

1 Todas las cifras del 2007 y del 4T07 de este reporte en pesos están actualizadas a pesos constantes del 31 de diciembre de 2007.

2 Las cifras correspondientes al 2007 y al 4T07 presentan al negocio de fosfatos como operación discontinuada, ya que se desinvirtió el 10 de junio de 2008, de acuerdo a NIF B-8.

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NEGOCIOS

(Cifras en millones de pesos y en millones de dólares)

KUO Químico 4T08 _4T0 7 1, 2 4T08 v s . 4T 0 7 1, 2 A c um 2008 Acum 2007 1, 2 A c um 2008 v s . Acum 2007 1, 2

Resultado después de Gastos Generales pesos 11 -14 NA 235 106 122%

Resultado después de Gastos Generales US $ 1 -1 NA 23 9 156%

Depreciación y Amortización US $ 7 5 40% 24 22 9%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 102 49 108% 511 369 38%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 8 4 100% 47 33 42%

KUO Consumo 4T08 3 4T07 1, 4 4T08 3 v s . 4T07 1, 4 Acum 20 08 3 A c um 2007 1,4 Acum 2008 3 v s . Acum 2007 1, 4

Resultado después de Gastos Generales pesos 132 117 13% 357 369 -3%

Resultado después de Gastos Generales US $ 10 11 -9% 32 33 -3%

Depreciación y Amortización US $ 3 2 50% 14 11 27%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 185 157 18% 554 559 -1%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 14 14 0% 50 50 0%

KUO Automotriz 4T08 4T07 1 4T08 vs . 4T07 1 Acum 2008 A c um 2007 1 Acum 20 08 vs . A c um 2007 1

Depreciación y Amortización pesos 58 65 -11% 216 203 6%

Depreciación y Amortización US $ 4 6 -33% 20 19 5%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 220 130 69% 602 443 36%

Flujo de operación (EBITDA) US $ 17 12 42% 53 40 33%

2 Las cifras correspondientes al 2007 y al 4T07 presentan al negocio de fosfatos como operación discontinuada, ya que se desinvirtió el 10 de junio de 2008, de acuerdo a NIF B-8.

3 Las cifras del 2008 y del 4T08 incluyen los resultados de la JV Herdez Del Fuerte al 50%, la cual inició el 1 de enero de 2008, además de incluir al Negocio Porcícola y de Tablero Aglomerado.

4 Las cifras del 2007 y del 4T07 incluyen los resultados obtenidos por las empresas Corfuerte y ASF (alimentos de marca), además del Negocio Porcícola y de Tablero Aglomerado.

(17)

Concepto 4T08 % 4T07 % Var. 2008 % 2007 % Var.

Ventas 5,896 4,837 22% 23,002 19,445 18%

Costo de Ventas 4,784 81% 3,936 81% 22% 18,922 82% 15,746 81% 20%

Utilidad Bruta 1,112 19% 901 19% 23% 4,080 18% 3,699 19% 10%

Gastos de Venta y Distribución 486 8% 395 8% 23% 1,877 8% 1,593 8% 18%

Gastos de Administración 415 7% 388 8% 7% 1,446 6% 1,520 8% -5%

Gastos Generales 901 15% 783 16% 15% 3,323 14% 3,113 16% 7%

Utilidad después de Gastos Generales 211 4% 118 2% 79% 757 3% 586 3% 29%

Otros Gastos (Ingresos) (73) -1% 60 1% -222% 189 1% 116 1% 63%

Resultado Integral de Financiamiento Neto 1,440 24% 140 3% 929% 1,775 8% 707 4% 151% Participación en los Resultados de Subsidiarias no Consolidadas (6) 0% (5) 0% (10) 0% (13) 0%

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad (1,150) -20% (77) -2% 1394% (1,197) -5% (224) -1% 434%

Impuestos a la Utilidad 172 3% 403 8% -57% 277 1% 558 3% -50%

Resultado de Operaciones Ordinarias (1,322) -22% (480) -10% 175% (1,474) -6% (782) -4% 88%

Operaciones Discontinuadas 86 1% (5) 0% 91 0% (42) 0%

Resultado Neto Consolidado (1,408) -24% (475) -10% 196% (1,565) -7% (740) -4% 111%

Participación de los Accionistas Minoritarios en el Resultado Neto (15) 0% (8) 0% 88% (11) 0% 22 0% -150% Participación de los Accionistas Mayoritarios en el Resultado Neto (1,393) -24% (467) -10% 198% (1,554) -7% (762) -4% 104%

Flujo de Operación (EBITDA) 479 8% 333 7% 44% 1,640 7% 1,413 7% 16%

Los saldos del 4 trimestre y acumulado 2007 están expresados en pesos de Diciembre 2007.

Concepto 4T08 % 4T07 % Var. 2008 % 2007 % Var.

Ventas 456 443 3% 2,086 1,742 20%

Costo de Ventas 370 81% 361 81% 2% 1,717 82% 1,410 81% 22%

Utilidad Bruta 86 19% 82 19% 5% 369 18% 332 19% 11%

Gastos de Venta y Distribución 37 8% 36 8% 3% 170 8% 143 8% 19%

Gastos de Administración 32 7% 36 8% -11% 130 6% 136 8% -4%

Gastos Generales 69 15% 72 16% -4% 300 14% 279 16% 8%

Utilidad después de Gastos Generales 17 4% 11 2% 55% 69 3% 53 3% 30%

Otros Gastos (Ingresos) (5) -1% 5 1% NA 20 1% 10 1% 100%

Resultado Integral de Financiamiento Neto 113 25% 13 3% 769% 145 7% 63 4% 130% Participación en los Resultados de Subsidiarias no Consolidadas 0 0% 0 (1) 0% (1) 0% 0%

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad (91) -20% (7) -2% 1200% (95) -5% (19) -1% 400%

Impuestos a la Utilidad 13 3% 36 8% -64% 23 1% 50 3% -54%

Resultado de Operaciones Ordinarias (104) -23% (44) -10% 137% (118) -6% (69) -4% 71%

Operaciones Discontinuadas 6 1% 0 7 0% (4) 0% -275%

Resultado Neto Consolidado (110) -24% (44) -10% 150% (125) -6% (65) -4% 92%

Participación de los Accionistas Minoritarios en el Resultado Neto (1) 0% (1) 0% 0% (1) 0% 2 0% -150% Participación de los Accionistas Mayoritarios en el Resultado Neto (109) -24% (43) -10% 153% (124) -6% (67) -4% 85%

Flujo de Operación (EBITDA) 37 8% 30 7% 23% 148 7% 127 7% 17%

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado de Resultados Consolidados (Expresado en millones de pesos) 4° Trimestre y Acumulado 2008 y 2007

Los saldos 4 trimestre y acumulado 2007 fueron reestructurados por la venta del negocio de fosfatos. Por lo que dicha operación se presenta como "Operación Discontinuada."

4° Trimestre y Acumulado 2008 y 2007 Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado de Resultados Consolidado (Expresado en millones de dólares)

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Dic-08 Dic-07 %

Efectivo e Inversiones Temporales 556 640 -13%

Clientes y Documentos por Cobrar 4,858 3,906 24%

Inventarios y Otros Activos Circulante 4,356 3,124 39%

Operaciones Discontinuadas 0 395 -100% Activo Circulante 9,770 8,065 21% Activo Fijo 8,605 7,178 20% Otros Activos 1,866 1,598 17% Operaciones Discontinuadas 489 -100% Activo Total 20,241 17,330 17%

Créditos Bancarios y Porción Circulante del Largo Plazo 567 491 15%

Proveedores 4,234 2,924 45%

Impuestos por Pagar 46 43 7%

Otros Pasivos Circulantes 2,470 1,619 53%

Operaciones Discontinuadas 0 326 -100%

Pasivo Circulante 7,317 5,403 35%

Deuda a Largo Plazo 5,596 4,649 20%

Otros Pasivos Largo Plazo 1,500 1,027 46%

Pasivo Total 14,413 11,220 28%

Capital Social 20 20 0%

Prima sobre Venta de Acciones 2,435 2,435 0%

Resultados Acumulados 3,522 4,062 -13%

Resultado del Ejercicio (1,554) (762) 104%

Efecto Acumulado por Conversión 1,044 0

Otros (50) (2) 2400%

Capital Mayoritario 5,417 5,753 -6%

Capital Minoritario 411 357 15%

Capital Contable 5,828 6,110 -5%

Pasivo y Capital Contable 20,241 17,330 17%

Dic-08 Dic-07 %

Efectivo e Inversiones Temporales 41 59 -30%

Clientes y Documentos por Cobrar 359 358 0%

Inventarios y Otros Activos Circulante 322 286 13%

Operaciones Discontinuadas 0 36 -100% Activo Circulante 722 739 -2% Activo Fijo 636 658 -3% Otros Activos 138 147 -6% Operaciones Discontinuadas 0 45 -100% Activo Total 1,496 1,589 -6%

Créditos Bancarios y Porción Circulante del Largo Plazo 42 45 -7%

Proveedores 313 268 17%

Impuestos por Pagar 3 4 -25%

Otros Pasivos Circulantes 183 148 24%

Pasivo Circulante 541 495 9%

Deuda a Largo Plazo 413 426 -3%

Otros Pasivos Largo Plazo 111 94 18%

Pasivo Total 1,065 1,028 4%

Capital Social 1 2 -50%

Prima sobre Venta de Acciones 180 223 -19%

Resultados Acumulados 261 370 -29%

Resultado del Ejercicio (124) (67) 85%

Efecto Acumulado por Conversión 87

Otros (4) 0

Capital Mayoritario 401 528 -24%

Capital Minoritario 30 33 -9%

Capital Contable 431 561 -23%

Pasivo y Capital Contable 1,496 1,589 -6%

Balances Generales Consolidados

Los saldos de Diciembre 2007, estan expresados en pesos de Diciembre 2007 (Expresados en millones de pesos)

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Los saldos de Diciembre 2007 fueron reestructurados por la venta del negocio de Fosfatos. Por lo que dicha operación se presenta como "Operación Discontinuada."

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balances Generales Consolidados al: (Expresados en millones de dólares)

Los saldos de Diciembre 2007 fueron reestructurados por la venta del negocio de Fosfatos. Por lo que dicha operación se presenta como "Operación Discontinuada."