Objetivo de la Inversión. Administrador de Portafolio

(1)

Capital Preservation

Factores Clave

Información General

Tipo de Fondo Bond Fund

Tipo de Activo Capital Preservation Índice de

Referencia

3Y U.S. Treasury Plus 50 BPS

Administrador (es)

de la Cartera

Galliard Capital Management Northern Trust Global Investments

Creación del fondo

el 01 de octubre de 2008

Cociente de Reemplazo

--%

Perfil de Riesgo (arrastrando 3 años) Risk (standard deviation) 0.1%

Tracking Error 0.1%

Information Ratio 0.3%

Beta 0.7

R-Squared 0.3

Sharpe Ratio 24.4

Estructura anual de comisiones y gastos Comisiones Totales 0.33%

Standard deviation es una medida de riesgo que estima la variabilidad de los rendimientos actuales en comparación con sus valores esperados y la dispersión de estas variaciones sobre un periodo determinado.

Tracking error representa la volatilidad del rendimiento de un fondo relativo a su índice de referencia, calculado como la desviación estándar del rendimiento del fondo relativo al índice de referencia.

Information ratio es una medición ajustada del riesgo del desempeño calculado como un rendimiento en exceso dividido por el error de seguimiento.

Beta mide la sensibilidad del fondo a los movimientos en el índice de referencia del mercado.

R-squared es una medida que indica en qué grado las fluctuaciones de los rendimientos del fondo están relacionados con las fluctuaciones del índice de referencia del mercado.

Sharpe Ratio es una medida que indica el promedio de rendimiento obtenido sobre la tasa libre de riesgo por unidad de volatilidad o riesgo.

Nota: Medición de 1 año para la rotación de la cartera.

Objetivo de la Inversión

Capital Preservation procura conservar el principal y proporcionar un aumento moderado de ingresos en períodos largos. Esta opción invierte en instrumentos que proveen una tasa fija de rendimiento en un período determinado. El parámetro para esta inversión es el Constant Maturity Treasury ("CMT") Yield + 0.5%.

Información Relevante de la Estrategia

El Wells Fargo Stable Return Fund es un vehículo combinado de valor estable que se valúa diariamente, administrado por Galliard Capital Management y que tiene un rendimiento que varía a diario, conforme al desempeño de los valores subyacentes.

Podría invertir en una variedad de inversiones, tales como contratos respaldados por valores y contratos de inversión garantizada emitidos por instituciones financieras principales, que buscan proveer a los participantes una tasa de crédito estable y la garantía del principal y el interés acumulado. También podría poseer efectivo o equivalentes de efectivo, bonos y participaciones, o unidades en fideicomisos colectivos de valor fijo y/o de bonos. Todos los bonos en la cartera subyacente tienen calificación de inversión de una de las agencias calificadoras principales (Moody's, S&P, Fitch) al momento de la compra.

Para mantener liquidez, se invierte un pequeño porcentaje en el fondo NTGI Collective Daily STIF.

Administrador de Portafolio

Inversionista/Perfil de Riesgo

El nombre ‘conservación del capital’ no tiene el propósito de sugerir que esta opción de inversión no experimentará fluctuaciones en su patrimonio neto. No se garantizan ganancias sobre el principal. Las carteras de ingreso fijo tienen los mismos riesgos en cuanto a tasa de interés, inflación y crédito que se asocian con los bonos

subyacentes que la cartera conserva. Por lo general, el valor de los instrumentos de ingreso fijo aumenta cuando las tasas de interés prevalecientes disminuyen y caen cuando las tasas de interés aumentan. Hay cargos y gastos recurrentes relacionados con la titularidad de participaciones de carteras de ingreso fijo.

Crecimiento de una inversión de $1000 (desde el 01 de octubre de 2008)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

950 1.000 1.050 1.100 1.150 1.200

1,123 1,181

Fondo Índice de Referencia

El rendimiento total para esta opción de inversión y el índice presupone que la inversión se efectúa al inicio del período y se conserva hasta el final del mismo, luego de reinvertir dividendos e ingresos, o desembolsar ganancias de capital.

(2)

Capital Preservation

Composición de la Cartera

Bonos 88.7%

Efectivo 11.3%

Características de la Cartera

Fondo Índice de Referencia Rendimiento hasta

el vencimiento 1.9% 1.4%

Duración (años) 2.5 2.8

Valor de Mercado 100.2% --%

Distribución por Calificación Crediticia

AAA 70.2%

AA 7.4%

A 14.0%

BBB 8.3%

BB e Inferior

0.1%

Calidad Crediticia – refleja la calificación más alta entre las asignadas por Moody’s, S&P o Fitch a títulos individuales del fondo; las calificaciones están sujetas a cambios. En la distribución de Calidad Crediticia, al efectivo y sus equivalentes se les asigna una calificación crediticia individual basada en la calificación de largo plazo del país emisor de divisas o deuda. Los valores bursátiles del fondo no son calificados por ninguna agencia calificadora ni hay calificación crediticia expresa para valores bursátiles de fondos. La calificación de Bonos de deuda se mide con una escala que va de AAA (la más alta) a D (la más baja).

Información de Desempeño (Rendimiento Total)

3 meses 1 año 3 años 5 años 10 años Todo el Período 0%

1%

2%

3%

0.4% 1.6% 1.5% 1.6% -- 2.0%

0.4% 1.5% 1.5% 1.3% -- 1.4%

2016 2015 2014 2013 2012 2011

Fondo 1.6% 1.5% 1.4% 1.5% 1.8% 2.2%

Índice de

Referencia 1.5% 1.5% 1.4% 1.0% 0.9% 1.3%

La información de desempeño representa los rendimientos reales de esta opción de inversión, desde su creación el 1 de octubre de 2008. Los rendimientos que se muestran representan el desempeño pasado, lo que no garantiza resultados futuros. Los rendimientos son netos de comisiones estimadas por manejo de inversión.

Exposición por Sectores

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Gubernamentales Hipotecas/Prestamos respaldados por activos Corporativos No Estadounidense/Mercados Emergentes Efectivo Municipal/Other

Exposición por Duración

0% 20% 40% 60% 80% 100%

<1 año 1 - 5 año 5 - 10 año 10 - 20 año

>20 año

(3)

Capital Preservation

Nota Aclaratoria

Esta hoja de datos no debe usarse como asesoramiento en inversiones.

Este Aviso es una traducción al español del Aviso preparado originalmente en Inglés. En caso de existir alguna incongruencia, el texto del Aviso en Inglés prevalecerá.

Esta opción de inversión es un vehículo de inversión no inscrito y no está disponible para inversión si no es a través de los Planes de Ahorro para el Retiro de Amgen.

No es posible invertir directamente en los índices y podrían presuponer la reinversión de dividendos, intereses y/o ganancias de capital, si procede. Los rendimientos del índice no están sujetos a los cargos y gastos que podrían aplicar en otras circunstancias a las opciones de inversión disponibles en el plan. El rendimiento de la inversión y el valor del principal podrían fluctuar, de modo que su inversión, al rescatarla, podría tener un valor mayor o menor que las aportaciones a su cuenta individual. Todos los rendimientos se calculan en dólares estadounidenses y se fundamentan en el valor neto diario de los títulos valores que suministra Northern Trust, el custodio del Plan. Dado que el Self-Direct Brokerage incluye fondos de valor estable que rivalizan con la opción de inversión de Conservación de Capital, no es posible transferir fondos de la opción de inversión de Conservación de Capital directamente al Self- Direct Brokerage. Si es participante del Self-Direct Brokerage y desea transferir fondos a la opción de inversión de Conservación de Capital, debe primero transferir dichos fondos a una clase diferente de activo por lo menos por 90 días. Después de 90 días, puede mover los fondos al Self-Direct Brokerage y comprar otras inversiones.

El presente documento lo suministra únicamente su empleador. Bank of America no participó en la elaboración de la información que aquí se presenta.

(4)

Fixed Income Index

Factores Clave

Tipo de Fondo Bond Fund

Tipo de Activo Fixed Income Index Índice de

Referencia

Barclays US Aggregate

de la Cartera

Northern Trust Global Investments

el 01 de julio de 2013

--%

Tracking Error 0.1%

Information Ratio -0.1%

Beta 1.0

R-Squared 1.0

Sharpe Ratio 1.0

La opción de inversión Fixed Income Index busca equiparar los riesgos y

rendimientos del Barclays Capital US Aggregate Bond Index, al invertir principalmente en valores de renta fija de alta calidad, de mediano plazo, nominados en dólares estadounidenses, y otros instrumentos de deuda de entidades del país, incluidos los bonos corporativos, valores del gobierno de los EE.UU., valores de agencias, valores respaldados por hipotecas, valores respaldados por activos e instrumentos del mercado monetario. Esta es una forma de inversión pasiva.

El fondo Northern Trust Aggregate Bond Index tiene como objetivo principal conservar una cartera que sea representativa del mercado global de bonos y deuda de Estados Unidos, tal como lo caracteriza el Barclays US Capital Aggregate Bond Index. El fondo invierte en valores con grado de inversión que cubren títulos del Tesoro y agencias, valores respaldados por hipotecas, valores respaldados por activos, títulos respaldados por hipotecas comerciales, y sectores crediticios del mercado

estadounidense de bonos. El Fondo podría hacer uso limitado de futuros y/u opciones sobre tasas de interés con el propósito de mantener la exposición al mercado, y no podrá participar en operaciones de préstamo de títulos.

Northern Trust Global Investments | Team Managed | Chicago, Illinois | 1889 Inversionista/Perfil de Riesgo

No se garantizan ganancias sobre el principal. Las carteras de ingreso fijo tienen los mismos riesgos en cuanto a tasa de interés, inflación y crédito que se asocian con los bonos subyacentes que la cartera conserva. Por lo general, el valor de los

instrumentos de ingreso fijo aumenta cuando las tasas de interés prevalecientes disminuyen y cae cuando las tasas de interés aumentan. Los instrumentos de deuda especulativos, conocidos comúnmente como bonos de alto rendimiento o “bonos basura”, podrían estar sujetos a mayores fluctuaciones del mercado y un mayor riesgo de pérdida de ingreso y principal que los instrumentos en categorías de calificación más elevada. Hay comisiones y gastos recurrentes relacionados con la titularidad de participaciones de carteras de ingreso fijo.

Crecimiento de una inversión de $1000 (desde el 01 de julio de 2013)

2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016 950

1.000 1.050 1.100 1.150

1,096 1,098

(5)

Fixed Income Index

Bonos 100.0%

Efectivo 0.0%

Vencimiento (años) 12.9 12.9

Número de títulos

en cartera 10,055 10,054

Cinco Posiciones Principales en la Cartera (% de inversión)

Gobierno de EE. UU. 39.2%

FNMA 12.6%

GNMA 8.0%

FHLMC 6.8%

FHLM 1.3%

Total 67.9%

Gobierno de EE.

UU.

39.2%

AAA 32.2%

AA 3.6%

A 9.8%

BBB 13.8%

BB e Inferior

0.9%

No Calificado

0.5%

Efectivo 0.0%

Calidad Crediticia – refleja la calificación más alta entre las asignadas por Moody’s, S&P o Fitch a títulos individuales del fondo; las calificaciones están sujetas a cambios. En la distribución de Calidad Crediticia, al efectivo y sus equivalentes se les asigna una calificación crediticia individual basada en la calificación de largo plazo del país emisor de divisas o deuda. Los valores bursátiles del fondo no son calificados por ninguna agencia calificadora ni hay calificación crediticia expresa

3 meses 1 año 3 años 5 años 10 años Todo el Período -4%

-2%

0%

2%

4%

-3.1% 2.5% 3.0% -- -- 2.6%

-3.0% 2.6% 3.0% -- -- 2.7%

2016 2015 2014 2013 2012 2011

Fondo 2.5% 0.5% 6.1% -- -- --

Índice de

Referencia 2.6% 0.5% 6.0% -- -- --

La información de desempeño representa los rendimientos reales de esta opción de inversión, desde su creación el 1 de julio de 2013. Los rendimientos que se muestran representan el desempeño pasado, lo que no garantiza resultados futuros. Los rendimientos son netos de comisiones estimadas por manejo de inversión. El desempeño que se muestra para el Barclays Capital US Aggregate Index es con fines informativos únicamente y no refleja el desempeño real de la opción de inversión Fixed Income Index.

0% 10% 20% 30% 40%

Gubernamentales Hipotecas/Prestamos respaldados por activos Corporativos No Estadounidense/Mercados Emergentes Municipales/Otro Efectivo

Exposición por Vencimiento

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Efectivo

<1 año 1 - 5 años 5 - 10 años 10 - 20 años

>20 años

(6)

Fixed Income Index

Nota Aclaratoria

Esta opción de inversión es un vehículo de inversión no inscrito y no está disponible para inversión si no es a través de los Planes de Ahorro para el Retiro de Amgen. Los rendimientos anteriores no revelan resultados futuros. No es posible invertir directamente en los índices y podrían presuponer la reinversión de dividendos, intereses y/o ganancias de capital, si procede. Los rendimientos del índice no están sujetos a los cargos y gastos que podrían aplicar en otras circunstancias a las opciones de inversión disponibles en el plan. El rendimiento total para la opción de inversión y el índice presupone que la inversión se efectúa al inicio del período y se conserva hasta el final del mismo, luego de reinvertir dividendos e ingresos, o desembolsar ganancias de capital. El rendimiento de la inversión y el valor del principal podrían fluctuar, de modo que tu inversión, al rescatarla, podría tener un valor mayor o menor que las aportaciones a tu cuenta individual. Todos los rendimientos se calculan en dólares estadounidenses y se fundamentan en el valor neto diario de los títulos valores que suministra Northern Trust, el custodio del Plan.

(7)

Fixed Income

Factores Clave

Tipo de Fondo Bond Fund Tipo de Activo Fixed Income Índice de

Referencia

Barclays US Aggregate

de la Cartera

Northern Trust Global Investments JPMorgan Asset Management The TCW Group, Inc.

Creación del

fondo el 01 de octubre de 2008 Cociente de

Reemplazo --%

Tracking Error 0.3%

Beta 0.9

R-Squared 1.0

Sharpe Ratio 1.0

La opción de inversión Fixed Income busca obtener rendimientos del ingreso corriente y un aumento del valor capital, al invertir principalmente en valores de renta fija de alta calidad, de mediano plazo, nominados en dólares estadounidenses, y otros instrumentos de deuda de entidades del país, incluidos los bonos corporativos, valores del gobierno de los EE.UU., valores de agencias, valores respaldados por hipotecas, valores respaldados por activos e instrumentos del mercado monetario. El punto de referencia es el Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index.

El fondo NTGI Collective Daily Aggregate Bond Index procura duplicar los resultados de inversión del Barclays Capital U.S. Aggregate Index.

JPMorgan Asset Management administra más de $1 billón en activos y es uno de los administradores más grandes de rentas fijas en el país. La estrategia de Core Bond (Columbus) de JPMorgan utiliza un enfoque disciplinado, orientado por la valía, con respecto la administración de las inversiones en renta fija, con una estrategia que invierte principalmente en valores de alta calidad y mediano plazo, con una duración promedio de tres a seis años. La estrategia de Core Bond (Columbus) de JPMorgan está estructurada para satisfacer las necesidades de inversionistas que buscan una cartera diversificada de valores de renta fija de grado de inversión.

La estrategia TCW Core Plus Fixed Income busca consistentemente superar a su benchmark a lo largo de un ciclo completo de mercado, mientras conserva similar volatilidad. Su filosofía se fundamenta en una visión económica de largo plazo y las inversiones están diversificadas entre los sectores del mercado de renta fija. La estrategia Core Plus Fixed Income de TCW hace hincapié en una metodología que busca explotar las ineficiencias del mercado identificando títulos que se negocian más baratos de lo que se consideraría su valor real. TCW usa un método de administración de portafolio de “costo dólar promedio”, que consiste en tomar o dejar posiciones de forma gradual, reduciendo así la necesidad de tomar decisiones en el precio más alto o el más bajo.

The TCW Group, Inc. | Team Managed | Los Angeles, California | 1971 Inversionista/Perfil de Riesgo

No se garantizan ganancias sobre el principal. Las carteras de ingreso fijo tienen los mismos riesgos en cuanto a tasa de interés, inflación y crédito que se asocian con los bonos subyacentes que la cartera conserva. Por lo general, el valor de los

instrumentos de ingreso fijo aumenta cuando las tasas de interés prevalecientes disminuyen y cae cuando las tasas de interés aumentan. Los instrumentos de deuda especulativos, conocidos comúnmente como bonos de alto rendimiento o “bonos basura”, podrían estar sujetos a mayores fluctuaciones del mercado y un mayor riesgo de pérdida de ingreso y principal que los instrumentos en categorías de calificación más elevada. Hay comisiones y gastos recurrentes relacionados con la titularidad de participaciones de carteras de ingreso fijo.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

1,421 1,589

El rendimiento total para esta opción de inversión y el índice presupone que la inversión se

(8)

Fixed Income

Bonos 97.3%

Efectivo 2.7%

Vencimiento (años) 11.9 12.9

Número de títulos

en cartera 10,751 10,054

Cinco Posiciones Principales en la Cartera (% de inversión)

Gobierno de EE. UU. 30.8%

FNMA 19.1%

FHLMC 7.9%

GNMA 3.7%

EFECTIVO 2.7%

Total 64.2%

Gobierno de EE.

UU.

30.8%

AAA 40.4%

AA 3.1%

A 7.1%

BBB 11.1%

BB e Inferior

1.8%

No Calificado

3.1%

Efectivo 2.7%

Calidad Crediticia – refleja la calificación más alta entre las asignadas por Moody’s, S&P o Fitch a títulos individuales del fondo; las calificaciones están sujetas a cambios. En la distribución de Calidad Crediticia, al efectivo y sus equivalentes se les asigna una calificación crediticia individual basada en la calificación de largo plazo del país emisor de divisas o deuda. Los valores bursátiles del fondo no son calificados por ninguna agencia calificadora ni hay calificación crediticia expresa para valores bursátiles de fondos. La calificación de Bonos de deuda se mide con una escala que va de

0%

5%

10%

-2.8% 2.7% 2.9% 2.6% -- 5.8%

-3.0% 2.6% 3.0% 2.2% -- 4.4%

2016 2015 2014 2013 2012 2011

Fondo 2.7% 0.8% 5.4% -1.4% 5.8% 7.9%

Índice de

Referencia 2.6% 0.5% 6.0% -2.0% 4.2% 7.8%

Pacific Investment Management Company (PIMCO) se dio por terminado el 8 de octubre de 2014 y los activos fueron transferidos al fondo NTGI Collective Daily Aggregate Bond Index,

posteriormente se transfirieron el 5 de mayo de 2015 a TCW. El 29 de abril de 2010, JPMorgan Asset Management reemplazó a Western Asset Management Company como administrador de inversión subyacente. La información de desempeño representa los rendimientos reales de esta opción de inversión, desde el comienzo el 1 de octubre de 2008. Los rendimientos que se muestran representan el desempeño pasado, lo que no garantiza resultados futuros. Los rendimientos son netos de comisiones estimadas por manejo de inversión.

0% 10% 20% 30% 40%

Gubernamentales Hipotecas/Prestamos respaldados por activos Corporativos No Estadounidense/Mercados Emergentes Municipales/Otro Efectivo

Exposición por Vencimiento

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Efectivo

<1 año 1 - 5 años 5 - 10 años 10 - 20 años

>20 años

(9)

Fixed Income

Nota Aclaratoria

Este Aviso es una traducción al español del Aviso preparado originalmente en inglés. En caso de existir alguna incongruencia, el texto del Aviso en inglés prevalecerá.

Para proteger a los accionistas que invierten a largo plazo, Amgen pondrá en vigor una restricción de recompra para esta opción de inversión, que impide a los inversionistas comprar participaciones de una opción de inversión por un término de 30 días después de haber vendido participaciones de la misma.

Cuando existe una restricción de recompra, puedes vender tus participaciones en una opción de inversión en cualquier momento. No obstante, si vendes, deberás esperar por lo menos 30 días antes de volver a comprar de esa opción de inversión. La restricción de recompra no aplica si las participaciones se compran o venden como resultado de un reequilibrio de la cartera a través de Advice Access, aportaciones de nómina, actividad de préstamo o de retiro de dinero.

Esta opción de inversión es un vehículo de inversión no inscrito y no está disponible para inversión si no es a través de los Planes de Ahorro para el Retiro de Amgen. No es posible invertir directamente en los índices y podrían presuponer la reinversión de dividendos, intereses y/o ganancias de capital, si procede. Los rendimientos del índice no están sujetos a los cargos y gastos que podrían aplicar en otras circunstancias a las opciones de inversión disponibles en el plan. El rendimiento de la inversión y el valor del principal podrían fluctuar, de modo que tu inversión, al rescatarla, podría tener un valor mayor o menor que las aportaciones a tu cuenta individual. Todos los rendimientos se calculan en dólares estadounidenses y se fundamentan en el valor neto diario de los títulos valores que suministra Northern Trust, el custodio del Plan.

(10)

Large Cap Value

Factores Clave

Tipo de Fondo Stock Fund

Tipo de Activo Large Cap Value Equity Índice de

Referencia

Russell 1000 Value

de la Cartera

Vulcan Value Partners Dodge & Cox

Creación del

fondo el 01 de octubre de 2008 Cociente de

Reemplazo 15.5%

Tracking Error 3.6%

Beta 1.1

R-Squared 0.9

Sharpe Ratio 0.5

La opción de inversión Large Cap Value busca proporcionar un aumento del capital a largo plazo. Esta opción invierte principalmente en acciones de empresas grandes de los EE.UU. que se cree están subvaloradas en comparación con el mercado en general. Con el tiempo, el administrador de inversiones cree que el mercado reconocerá y corregirá la subvaloración de estas compañías, provocando un alza en el precio de sus acciones. El parámetro para esta inversión es el Russell 1000 Value Index.

Vulcan Value Partners (Vulcan) limita su búsqueda de inversiones aceptables a negocios con ventajas competitivas identificables y sustentables, con la habilidad de generar consistentemente superávit de flujos monetarios. Vulcan invierte en compañías de mercado de gran capital. Dependiendo del precio, cualquier compañía pública que cotice en el mercado de valores, con resultados económicos arriba del promedio y que no sea pequeña (de acuerdo con la definición del índice Russell 2000) sería una inversión potencial en este portafolio. Una posición típica es del 5%

del portafolio así que teóricamente Vulcan puede invertir en 20 compañías entre varias industrias.

Dodge & Cox busca integrar una cartera de empresas individuales cuya valuación de mercado actual no refleja adecuadamente las oportunidades de la empresa de generar ganancias a largo plazo. Mantienen un enfoque a largo plazo, llevan a cabo sus propios análisis y aplican una rigurosa disciplina de precios. Su enfoque es intensivo en análisis; las decisiones se basan en el análisis que hace el equipo de profesionales en inversiones de cada empresa. En conjunto, las acciones que conservan generalmente registran valuaciones por debajo del promedio, en comparación con los promedios del mercado y otras oportunidades de inversión similares.

El fondo NTGI Collective Daily R1000 Value Index procura duplicar los resultados de inversión del Russell 1000 Value Index. Para mantener liquidez, se invierte un pequeño porcentaje en el fondo NTGI Collective Daily R1000 Value Index.

Northern Trust Global Investments | Team managed | Chicago, Illinois | 1889 Inversionista/Perfil de Riesgo

Esta opción de inversión podría resultar conveniente para inversionistas que buscan mayores rendimientos y están dispuestos a aceptar un mayor grado de riesgo relacionado con la volatilidad en el precio de las acciones.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

500 1.000 1.500 2.000 2.500

2,139 2,154

(11)

Large Cap Value

Acciones de EE.

UU.

89.2%

Acciones no de EE. UU.

8.9%

Efectivo 2.0%

Características de la Cartera Fondo

Índice de Referencia

Precio/Ganancias 17.1 18.3

Precio/Valor

Contable 2.0 1.9

Rentabilidad por

Dividendo 1.7% 2.4%

Capitalización de

Mercado ($M) $87,743 $119,317

Rentabilidad del

Capital 13.4% 10.7%

Número de títulos

en cartera 726 696

Nota: Medición de 1 año para el Precio/Ganancias.

Los 10 Principales Activos

Oracle Corporation 3.7%

National Oilwell Varco, Inc. 3.5%

Anthem, Inc. 2.4%

Time Warner Inc. 2.3%

Bank of New York Mellon Corpor... 2.3%

Axis Capital Holdings Limited 2.1%

Bank of America Corporation 2.1%

McKesson Corporation 2.0%

Swiss Re AG 2.0%

Wells Fargo & Company 2.0%

Total 24.2%

Capitalización de Mercado

Grande 64.6%

Mediano (a) 32.2%

Efectivo 2.0%

Pequeño (a) 1.2%

5%

10%

15%

20%

7.7% 17.0% 6.4% 14.5% -- 9.7%

6.7% 17.3% 8.6% 14.8% -- 9.7%

2016 2015 2014 2013 2012 2011

Fondo 17.0% -7.2% 11.0% 36.6% 19.8% -2.5%

Índice de

Referencia 17.3% -3.8% 13.5% 32.5% 17.5% 0.4%

El 5 de mayo de 2015, Vulcan Value Partners reemplazó a Loomis Sayles como administrador subyacente. El 1 de julio de 2013, Dodge & Cox fue agregaron como administrador de inversión subyacente y su desempeño se verá reflejado a partir de esa fecha La información de

desempeño representa los rendimientos reales de esta opción de inversión, desde el comienzo el 1 de octubre de 2008. Los rendimientos que se muestran representan el desempeño pasado, lo que no garantiza resultados futuros. Los rendimientos son netos de comisiones estimadas por manejo de inversión.

0% 5% 10% 15% 20% 25%

Energía Materiales Industriales Cons. Disc.

Cons. Staples Servicios de Salud Financieros Propiedad Raíz Tecnología Telecomunicaciones Utilidades Efectivo y Otro

Distribución Geográfica

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Norte América Europa excluyendo a Reino Unido Reino Unido Mercados Emergentes Efectivo

(12)

Large Cap Value

Nota Aclaratoria

(13)

Large Cap Index

Factores Clave

Tipo de Activo Large Cap Passive Equity Índice de

Referencia

S&P 500

de la Cartera

--%

Tracking Error 0.0%

Beta 1.0

R-Squared 1.0

Sharpe Ratio 0.8

La opción de inversión Large Cap Index busca duplicar las características de rendimiento y riesgo del S&P 500 Index, al invertir únicamente en acciones de las 500 empresas que componen ese índice. Esta es una forma de inversión pasiva. La diversificación se logra invirtiendo en compañías que operan en diversos sectores económicos e industrias. El parámetro para esta inversión es el S&P 500 Index.

El Northern Trust Collective Daily S&P 500 Equity Index tiene como objetivo principal duplicar las características de rendimiento y riesgo del S&P 500 Index. La lista de los valores disponibles para su compra y que se conservan en la cartera se limita a aquellos valores incluidos en el índice que se vigila. Para duplicar el riesgo sistemático del parámetro, Northern Trust utiliza un modelo de riesgos como herramienta de diagnóstico para igualar la beta del parámetro, las características de riesgo (P/G, P/VC, tamaño, volumen de operaciones, rendimiento, etc.) y

ponderaciones de la industria. El fondo no podrá participar en operaciones de préstamo de valores.

Esta opción de inversión podría resultar conveniente para inversionistas que buscan mayores rendimientos y están dispuestos a aceptar un mayor grado de riesgo relacionado con la volatilidad en el precio de las acciones.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

500 1.000 1.500 2.000 2.500

2,299 2,309

(14)

Large Cap Index

Acciones de EE.

UU.

100.0%

Precio/Valor

Contable 2.8 2.8

Rentabilidad por

Dividendo 2.0% 2.0%

Capitalización de

Mercado ($M) $150,875 $150,875 Rentabilidad del

Capital 18.4% 18.4%

Número de títulos

en cartera 505 505

Apple Inc. 3.2%

Microsoft Corporation 2.5%

Exxon Mobil Corporation 1.9%

Johnson & Johnson 1.6%

Berkshire Hathaway Inc. Class... 1.6%

JPMorgan Chase & Co. 1.6%

Amazon.com, Inc. 1.5%

General Electric Company 1.5%

Facebook, Inc. Class A 1.4%

AT&T Inc. 1.4%

Total 18.2%

Grande 76.6%

Mediano (a) 23.2%

Pequeño (a) 0.2%

5%

10%

15%

20%

3.8% 11.9% 8.9% 14.7% -- 10.7%

3.8% 12.0% 8.9% 14.7% -- 10.6%

2016 2015 2014 2013 2012 2011

Fondo 11.9% 1.4% 13.7% 32.4% 16.0% 2.2%

Índice de

Referencia 12.0% 1.4% 13.7% 32.4% 16.0% 2.1%

El 1 de julio de 2013, BlackRock fue rescindido como administrador de la inversión subyacente.

La información de desempeño representa los rendimientos reales de esta opción de inversión, desde el comienzo el 1 de octubre de 2008. Los rendimientos que se muestran representan el desempeño pasado, lo que no garantiza resultados futuros. Los rendimientos son netos de comisiones estimadas por manejo de inversión.

0% 5% 10% 15% 20%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Norte América

Efectivo

(15)

Large Cap Index

Nota Aclaratoria

(16)

Large Cap Growth

Factores Clave

Tipo de Activo Large Cap Growth Equity Índice de

Referencia

Russell 1000 Growth

de la Cartera

Sustainable Growth Advisors Sands Capital Management, LLC Columbus Circle Investors Northern Trust Global Investments

40.7%

Tracking Error 4.3%

Beta 1.1

R-Squared 0.9

Sharpe Ratio 0.3

Large Cap Growth procura proporcionar un aumento del capital a largo plazo. Invierte principalmente en acciones de compañías grandes de los EE.UU. cuyas ganancias se espera crezcan a un ritmo sobre el promedio en relación con su industria o el mercado en general. Los administradores creen que estas acciones aumentarán en precio y tienen el potencial de ofrecer rendimientos más elevados que el mercado en conjunto. El parámetro para esta inversión es el Russell 1000 Growth Index.

SGA busca identificar compañías que generan crecimiento sostenido de ganancias.

Compañías que exhiban características tales como poder de apreciación, repetición de tendencias de ingresos y que tengan como parte de su estrategia de inversión un alcance global. SGA busca identificar dichas compañías aplicando un proceso de análisis fundamental de abajo hacia arriba.

Sands emplea un enfoque disciplinado de equipo que busca identificar compañías con un crecimiento superior y un impresionante potencial de generación de riqueza.

Los criterios que se buscan incluyen un crecimiento de utilidades sostenible por arriba del promedio, una posición de liderazgo, significativas ventajas competitivas/

franquicia comercial única, una misión clara, un enfoque de valor agregado y una solidez financiera superior. Se toma en consideración la valuación comparada con el mercado y las perspectivas empresariales.2

La estrategia del fondo Columbus Circle Grandes Capitales de Crecimiento, se basa en la premisa de que las compañías que obtienen resultados mejores de lo esperado tendrán incremento de precio en sus valores, mientras que las compañías con resultados menores a lo esperado no lo tendrán. El portafolio se construye con el propósito de maximizar el potencial de ganancias sorpresa positivas dentro de un conjunto de controles de riesgo. Las Compañías seleccionadas para compra permanecen en el portafolio solamente si continúan alcanzado o excediendo expectativas, y son reemplazadas cuando los negocios o los resultados en ganancia resultan decepcionantes.

El fondo NTGI Collective Daily R1000 Growth Index procura duplicar los resultados de inversión del Russell 1000 Growth Index. Para mantener liquidez, se invierte un pequeño porcentaje en el fondo NTGI Collective Daily R1000 Growth Index.

Inversionista/Perfil de Riesgo

Esta opción de inversión podría resultar conveniente para inversionistas que buscan rendimientos más agresivos y están dispuestos a aceptar un mayor grado de riesgo relacionado con la volatilidad en el precio de las acciones.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000

2,033 2,498

(17)

Large Cap Growth

Acciones de EE.

UU.

93.2%

4.1%

Efectivo 2.6%

Precio/Valor

Contable 5.1 5.3

Rentabilidad por

Dividendo 0.8% 1.5%

Capitalización de

Mercado ($M) $129,881 $153,844 Rentabilidad del

Capital 17.9% 25.3%

Número de títulos

en cartera 630 606

Visa Inc. Class A 6.0%

Amazon.com, Inc. 4.8%

Facebook, Inc. Class A 4.2%

Priceline Group Inc 3.7%

Alphabet Inc. Class A 3.1%

Apple Inc. 3.0%

salesforce.com, inc. 2.7%

Regeneron Pharmaceuticals, Inc... 2.1%

Chipotle Mexican Grill, Inc. 2.1%

Netflix, Inc. 2.0%

Total 33.6%

Grande 65.5%

Mediano (a) 30.9%

Efectivo 2.6%

Pequeño (a) 1.0%

0%

10%

20%

-4.9% -3.0% 3.8% 12.1% -- 9.0%

1.0% 7.1% 8.6% 14.5% -- 11.7%

2016 2015 2014 2013 2012 2011

Fondo -3.0% 5.3% 9.5% 35.3% 17.0% -2.2%

Índice de

Referencia 7.1% 5.7% 13.0% 33.5% 15.3% 2.6%

El 12 de mayo de 2011, Loomis Sayles Focused Growth se dio por terminado y los activos se pasaron al NTGI Collective Daily R1000 Growth Index Fund. Sands fue seleccionado para reemplazar a Loomis Sayles. Sands fue financiada el 19 de agosto de 2011. El 28 de febrero de 2014, Columbus Circle y Sustainable Growth Advisors (SGA) reemplazaron a Cadence y a Rainier como administradores subyacentes de inversiones. La información de desempeño representa los rendimientos reales de esta opción de inversión, desde su creación el 1 de octubre de 2008.

Los rendimientos que se muestran representan el desempeño pasado, lo que no garantiza resultados futuros. Los rendimientos son netos de comisiones estimadas por manejo de inversión.

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Norte América

Europa excluyendo a Reino Unido

Mercados Emergentes

Efectivo

(18)

Large Cap Growth

Nota Aclaratoria

Este Aviso es una traducción al español del Aviso preparado originalmente en Inglés. En caso de existir alguna incongruencia, el texto del Aviso en Inglés.

(19)

Small-Mid Cap Value

Factores Clave

Tipo de Activo Small-Mid Cap Value Equity Índice de

Referencia

Russell 2500 Value

de la Cartera

Hotchkis and Wiley

NWQ Investment Mgmt. Co, Inc Robeco Investment Management Northern Trust Global Investments

57.7%

Tracking Error 4.1%

Beta 1.1

R-Squared 0.9

Sharpe Ratio 0.3

La opción de inversión Small-Mid Cap Value busca proporcionar un aumento del capital a largo plazo. Esta opción invierte principalmente en acciones de pequeñas y medianas empresas de los EE.UU. que se cree están subvaloradas en comparación con el mercado en general. Con el tiempo, el administrador de inversiones cree que el mercado reconocerá la subvaloración de estas compañías, provocando un alza en el precio de sus acciones. El parámetro para esta inversión es el Russell 2500 Value Index.

El equipo de inversión del Hotchkis and Wiley Mid-Cap Value emplea un proceso de inversión ascendente que pone énfasis en el análisis fundamental generado internamente.

La estrategia del NWQ Small/Mid Cap Value busca proporcionar rendimientos superiores ajustados al riesgo mediante un proceso orientado por el valor e impulsado por los analistas y su análisis. Su meta es identificar y capitalizar oportunidades que generan las “percepciones erróneas”, las “reacciones desmesuradas” y/o la “fijación en resultados a corto plazo” del mercado.

La estrategia del Robeco WPG Small Cap Value Equity busca agregar valor principalmente a través de la selección de valores. La estrategia busca identificar acciones atractivas con un valor de baja capitalización mediante la aplicación de un enfoque de inversión fundamental ascendente.

El fondo NTGI Collective Daily R2000 Value Index procura duplicar los resultados de inversión del Russell 2000 Value Index. Para mantener liquidez, se invierte un pequeño porcentaje en el NTGI Collective Daily R2000 Value Index.

Hotchkis and Wiley Capital Mgmt, LLC | Team Managed | Los Angeles, California | 1980

Históricamente, los precios de las acciones de capitalización pequeña y mediana han experimentado un mayor grado de volatilidad que los precios de las acciones de capitalización grande. Los inversionistas deben considerar esta opción como una inversión de largo plazo y no deben olvidar que el potencial de obtener rendimientos más elevados, que tienen las acciones de capitalización pequeña y mediana en relación con las acciones de capitalización grande, viene acompañado de riesgos adicionales, tales como el riesgo comercial, fluctuaciones significativas en el precio de las acciones y falta de liquidez, entre otros.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000

2,331 2,451

(20)

Small-Mid Cap Value

Acciones de EE.

UU.

90.1%

6.1%

Efectivo 3.8%

Precio/Valor

Contable 1.4 1.6

Rentabilidad por

Dividendo 1.4% 2.0%

Capitalización de

Mercado ($M) $4,236 $4,208

Rentabilidad del

Capital 2.3% 6.4%

Número de títulos

en cartera 1,481 1,725

Popular, Inc. 2.2%

ARRIS International Plc 1.5%

TRI Pointe Group Inc 1.5%

CIT Group Inc. 1.4%

Whiting Petroleum Corporation 1.3%

Bio-Rad Laboratories, Inc. Cla... 1.3%

Mitel Networks Corporation 1.2%

NRG Energy, Inc. 1.1%

Haverty Furniture Companies, I... 1.1%

Citizens Financial Group, Inc. 1.0%

Total 13.6%

Pequeño (a) 66.3%

Mediano (a) 29.2%

Efectivo 3.8%

Grande 0.7%

10%

20%

30%

11.1% 21.3% 4.1% 14.0% -- 11.5%

9.3% 25.2% 8.2% 15.0% -- 10.8%

2016 2015 2014 2013 2012 2011

Fondo 21.3% -10.0% 3.3% 41.5% 20.9% -5.6%

Índice de

Referencia 25.2% -5.5% 7.1% 33.3% 19.2% -3.4%

La información de desempeño representa los rendimientos reales de esta opción de inversión, desde el comienzo el 1 de octubre de 2008. Los rendimientos que se muestran representan el desempeño pasado, lo que no garantiza resultados futuros. Los rendimientos son netos de comisiones estimadas por manejo de inversión.

0% 5% 10% 15% 20% 25%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Norte América Europa excluyendo a Reino Unido Reino Unido Asia/Pacifico excluyendo a Japón Mercados Emergentes Efectivo

(21)

Small-Mid Cap Value

Nota Aclaratoria

Esta opción de inversión es un vehículo de inversión no inscrito y no está disponible para inversión si no es a través de los Planes de Ahorro para el Retiro de Amgen.

No se puede invertir directamente en los índices y podrían presuponer la reinversión de dividendos, intereses y/o ganancias de capital, si procede. Los rendimientos del índice no están sujetos a los cargos y gastos que podrían aplicar en otras circunstancias a las opciones de inversión disponibles en el plan. El rendimiento de la inversión y el valor del principal podrían fluctuar, de modo que tu inversión, al rescatarla, podría tener un valor mayor o menor que las aportaciones a tu cuenta individual. Todos los rendimientos se calculan en dólares estadounidenses y se fundamentan en el valor neto diario de los títulos valores que suministra Northern Trust, el custodio del Plan. Este Aviso es una traducción al español del Aviso preparado originalmente en inglés. En caso de existir alguna incongruencia, el texto del Aviso en inglés prevalecerá.

Para proteger a los accionistas que invierten a largo plazo, Amgen pondrá en vigor una restricción de recompra para esta opción de inversión, que impide a los inversionistas comprar participaciones de una opción de inversión por un término de 30 días después de haber vendido participaciones de la misma.

Cuando existe una restricción de recompra, puedes vender tus participaciones en una opción de inversión en cualquier momento. No obstante, si vendes, deberás esperar por lo menos 30 días antes de volver a comprar de esa opción de inversión. La restricción de recompra no aplica si las participaciones se compran o venden como resultado de un reequilibrio de la cartera a través de Advice Access, aportaciones de nómina, actividad de préstamo o de retiro de dinero.

(22)

Small-Mid Cap Index

Factores Clave

Tipo de Activo Small-Mid Cap Passive Equity Índice de

Referencia

Dow Jones US Completion Total Stock Market

de la Cartera

el 01 de noviembre de 2008

--%

Tracking Error 0.1%

Beta 1.0

R-Squared 1.0

Sharpe Ratio 0.5

La opción de inversión Small-Mid Cap Index busca seguir el desempeño del Dow Jones U.S. Completion Total Stock Market Index, que contiene todas las acciones comunes de los EE.UU. que se negocian en las bolsas de valores y no figuran en el S&P 500. La diversificación se logra invirtiendo en compañías que operan en diversos sectores económicos e industrias.

El fondo Northern Trust Collective Daily Extended Market Equity Index busca duplicar el riesgo y los rendimientos de inversión del DJ U.S. Completion Total Stock Market Index. La lista de los valores disponibles para su compra y que se conservan en el fondo se limita a aquellos valores incluidos en el índice que se vigila. Cualquier diferencia entre el índice y la titularidad en el fondo corresponde a una función del proceso patentado de Northern Trust, que podría resultar en que la proporción de los valores de menor liquidez sea más baja o nula. Para duplicar el riesgo sistemático del parámetro, Northern Trust utiliza un modelo de riesgos como herramienta de diagnóstico para igualar la beta del parámetro, las características de riesgo (P/G, P/

VC, tamaño, volumen de operaciones, rendimiento, etc.) y ponderaciones de la industria. El fondo no podrá participar en operaciones de préstamo de valores.

Históricamente, los precios de las acciones de capitalización pequeña y mediana han experimentado un mayor grado de volatilidad que los precios de las acciones de capitalización grande. Los inversionistas deben considerar esta opción como una inversión de largo plazo y no deben olvidar que el potencial de obtener rendimientos más elevados que tienen las acciones de capitalización pequeña y mediana en relación con las acciones de capitalización grande, viene acompañado de riesgos adicionales, tales como el riesgo comercial, fluctuaciones significativas en el precio de las acciones y falta de liquidez, entre otros.

Crecimiento de una inversión de $1000 (desde el 01 de noviembre de 2008)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500

3,046 3,085