UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES UNIANDES
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA, C.P.A.
INFORME FINAL DE ESTUDIO DE CASO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y
FINANZAS, C.P.A. TEMA:
ANÁLISIS DE LOS PROCESOS DE LA GESTIÓN DE INVENTARIOS EN LA DISTRIBUIDORA DE HILOS, FIBRAS TEXTILES, “CASATEX”, UBICADA
EN LA CUIDAD DE OTAVALO, PROVINCIA DE IMBABURA.
AUTORA: TONTAQUIMBA MUENALA GUISELA CAROLINA TUTORA: DRA. ARCINIEGAS PASPUEL OLGA GERMANIA, MSC
APROBACIÓN DE LA TUTORA DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
CERTIFICACIÓN:
Quien suscribe, legalmente CERTIFICÓ QUE: El presente Trabajo de Titulación realizado por la señorita: Tontaquimba Muenala Guisela Carolina, estudiante de la Carrera de Contabilidad Superior y Auditoría, C.P.A, Facultad de Sistemas Mercantiles,
con el tema ANÁLISIS DE LOS PROCESOS DE LA GESTIÓN DE
INVENTARIOS EN LA DISTRIBUIDORA DE HILOS, FIBRAS TEXTILES,
“CASATEX”, UBICADA EN LA CUIDAD DE OTAVALO, PROVINCIA DE IMBABURA, ha sido prolijamente revisado, y cumple con todos los requisitos establecidos en la normativa pertinente de la Universidad Regional Autónoma de Los Andes - UNIANDES, por lo que apruebo su presentación.
Ibarra, septiembre del 2019
Dra. Arciniegas Paspuel Olga Germania, Msc.
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Yo, Tontaquimba Muenala Guisela Carolina, estudiante de la Carrera de Contabilidad Superior y Auditoría C.P.A, Facultad de Sistemas Mercantiles, declaro que todos los resultados obtenidos en el presente estudio caso, previo a la obtención del título de
INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS, C.P.A, son absolutamente originales, auténticos y personales; a excepción de las citas, por lo que son de mi exclusiva responsabilidad.
Ibarra, septiembre del 2019
Srta. Tontaquimba Muenala Guisela Carolina CI: 1004797807
DERECHOS DE AUTORA
Yo, Tontaquimba Muenala Guisela Carolina, declaro que conozco y acepto la disposición constante en el literal de d) del Art. 85 del Estado de la Universidad Regional Autónoma de Los Andes, que en su parte pertinente textualmente dice: El Patrimonio de la UNIANDES, está constituido por: La propiedad intelectual sobre las investigaciones, trabajos científicos o técnicos, proyectos profesionales y consultaría que se realicen en la Universidad o por cuenta de ella.
Ibarra, septiembre del 2019
Srta. Tontaquimba Muenala Guisela Carolina CI: 1004797807
CERTIFICACIÓN DEL LECTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
Yo, Ing. Carrera Cuesta Paola Yesenia, Msc. En calidad de Lectora del Estudio de caso.
CERTIFICO:
Que el presente trabajo de titulación por la estudiante, Tontaquimba Muenala Guisela Carolina sobre el tema ANÁLISIS DE LOS PROCESOS DE LA GESTIÓN DE INVENTARIOS EN LA DISTRIBUIDORA DE HILOS, FIBRAS TEXTILES,
“CASATEX”, UBICADA EN LA CUIDAD DE OTAVALO, PROVINCIA DE IMBABURA, ha sido cuidadosamente revisado por la suscrita por lo que he podido constar que cumple con los requisitos de fondo y forma establecidos por la Universidad Regional Autónoma de Los Andes, para esta clase de trabajos, por lo que autorizo su presentación.
Ibarra, octubre del 2019 Ing. Carrera Cuesta Paola Yesenia, Msc.
AGRADECIMIENTO
Mi estudio de caso la dedico de todo corazón primeramente a mi Dios por brindarme la oportunidad de culminar la carrera, en segundo mi familia Luz Marina Muenala Campo, Luis Alonso Tontaquimba Terán, Katty Tatiana Tontaquimba Muenala, Jeremy Alonso Tontaquimba Muenala y a mi angelito de la guarda Jonathan Tontaquimba, gracias por su sacrificio, confianza, amor, y atravesar los momentos más difíciles junto a mí. A mis abuelitos Pedro Muenala y mi abuelita, Mario Tontaquimba, Rosa Elena Terán. A mis todas mis tías (os) esposos e hijos, en especial a mis tías Familia Muenala Elena, Martha, Celia, Alberto, Familia Tontaquimba Roberto, Belén, Viviana, Mónica.
A mis mejores amigas (os) Anita Romo, Lorena, Elizabeth y Margarita Meza, Humberto Iza, Cristian Iza y Luis Maldonado.
A mi madrina Rosa Elena Pineda.
De manera especial a mi tutora de tesis la Dra. Arciniegas Paspuel Olga Germania, Msc, por haberme guiado, no solo en la elaboración de este trabajo de titulación, sino a lo largo de mi carrera universitaria y haberme brindado el apoyo para desarrollarme profesionalmente y seguir cultivando mis valores.
A la Universidad Regional Autónoma de los Andes Uniandes Ibarra, a todos los maestros y personal laboral, por haberme brindado tantas oportunidades y enriquecerme en conocimiento.
Gracias a todos de todo corazón por haber formado parte de mi vida, por qué con sus palabras me motivaron, no permitían que me sienta decaída, me apoyaron para que siga adelante y cumpla con uno de mis objetivos.
RESUMEN EJECUTIVO
ABSTRACT
ÍNDICE GENERAL
Pág.
INTRODUCCIÓN ... 1
DESARROLLO ... 3
Importancia del control de inventarios ... 3
Sistemas de control interno ... 3
Métodos de valuación de inventarios ... 4
Importancia de la valoración de los inventarios ... 4
Las fórmulas de asignación del costo ... 4
Gestión de inventarios ... 5
Importancia de la gestión de inventarios ... 5
Criterios de aprovisionamiento ... 5
Fases del ciclo de compras ... 6
La gestión del almacenaje ... 7
Proceso de almacenaje ... 8
Fases de proceso de ventas ... 10
Rentabilidad ... 11
Solvencia o estabilidad financiera ... 11
Liquidez ... 11
Eficiencia operativa ... 11
Análisis financiero ... 15
Análisis horizontal ... 15
Método de máximos, mínimos y punto de pedido de inventarios ... 15
Método Dupont ... 16
METODOLOGÍA ... 17
Métodos ... 17
Técnicas ... 18
Instrumentos de la investigación ... 18
RESULTADOS ... 19
Análisis del cuestionario de control interno ... 19
Análisis de la evaluación del riesgo por componente ... 21
Análisis vertical y horizontal de los estados financieros 2017-2018 ... 23
Análisis de la rentabilidad de la empresa ... 29
Análisis de indicadores financieros ... 30
Determinación de los niveles de sctok de la empresa CASATEX ... 32
CONCLUSIONES ... 35
RECOMENDACIONES ... 37
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ... 38
LINKOGRAFÍA ... 40
ÍNDICE DE TABLAS
Pág.
Tabla 1 Criterios de valoración del riesgo ... 20
Tabla 2 Cálculo del nivel de confianza y riesgo ... 20
Tabla 3 Calificación del riesgo ... 21
Tabla 4 Lectura vertical del Estado de Resultados ... 23
Tabla 5 Resultados de la lectura vertical del estado de resultados ... 23
Tabla 6 Resultado del análisis vertical del estado de situación financiera ... 24
Tabla 7 Resultados del análisis vertical del estado de situación financiera ... 25
Tabla 8 Estado de Resultados lectura horizontal ... 26
Tabla 9 Análisis horizontal del estado de situación financiera ... 27
Tabla 10 Rentabilidad de la empresa ... 29
Tabla 11 Análisis de los indicadores financieros ... 30
Tabla 12 Determinación de los niveles de stock ... 32
Tabla 13 Ventas de año 2018 ... 32
ÍNDICE DE FIGURAS
Pág.
Figura 1. Componentes del sistema de control interno ... 4
Figura 2. Diferencias entre gestión de inventarios y gestión de almacén ... 6
Figura 3. Flujograma del proceso de compras ... 7
Figura 4. Proceso de almacenaje de mercancías ... 8
Figura 5.Flujograma del procedimiento de almacenaje ... 9
Figura 6. Tipos de gestión de almacén ... 9
Figura 7. Flujogramas del procedimiento de ventas ... 10
Figura 8. Fundamentación de las razones financieras ... 14
Figura 9. Fórmula de máximos y mínimos ... 16
Figura 10. Estructura del modelo Dupont ... 16
Figura 11. Cuestionario de control interno ... 19
Figura 12. Evaluación del riesgo por componente ... 21
Figura 13. Gráfico del análisis vertical del estado de resultados ... 24
INTRODUCCIÓN
La empresa CASATEX, se encuentra radicada en la cuidad de Otavalo, provincia de Imbabura en la calle Pasaje Saona s/n y Modesto Jaramillo su propietario es el señor Samuel Fernando Casa Toapanta, el negocio inicio en el mes de agosto de 1996 con un capital de 40.000.000,00 millones de sucres en ese entonces, la misma que bajo el servicio de rentas internas es considerado como una persona natural obligado a llevar contabilidad. La principal actividad de la distribuidora CASATEX es la comercialización de hilos y fibras textiles los cuales son de material 100% acrílicos, de hecho, sus productos son vendidos a nivel nacional e internacional, además cuenta con un programa comercial denominado fénix, lo cual representa una ventaja competitiva, sin embargo, se caracteriza por brindar una atención personalizada a sus clientes.
Estupiñán (2015), explica que el control interno es un proceso o un conjunto de acciones estructuradas y coordinadas, este control es realizado por las personas de cada nivel de la empresa o es tambien realizado por la gerencia de una empresa, es diseñado con el objetivo de proporcionar la razonabilidad de las operaciones, confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de la ley.
Cruz (2017), menciona que los inventarios son todas las mercancías que se encuentran detalladas de forma ordenada en un listado estas deben contener la información del producto por unidad y su valor económico basándose en un criterio contable las cuales serán destinadas para la venta.
Escudero (2015), dice que el control de inventarios permite que una empresa subsista a través del tiempo ya que su función principal es la de registrar todos los movimientos de las compras, las ventas, las devoluciones de clientes y proveedores de la mercancía o productos que tienen almacenados, además permite que las actividades operativas o de comercialización sigan en funcionamiento, evitando que existan los periodos de escases. Sin embargo, Sórlozano (2018), dice que el control de inventario es realizar un recuento físico al menos una vez al año para conocer el nivel de stock con el que cuenta una empresa.
Según Cruz (2017), la función de la gestión de inventarios es organizar las mercaderías de acuerdo al número, precio, y el tipo de producto en el almacén, lo cual permitirá eliminar las existencias que se encuentren en exceso debido a la variación en la demanda de los productos, de modo que la desviación pueda ser controlada mediante el uso de distintos sistemas como: es el pedido óptimo, cálculo del stock de seguridad, rotación de existencias, el lote y otros parámetros con la finalidad de llevar a cabo una adecuada gestión y el control de los inventarios.
En la actualidad la gestión de inventarios es muy importante según Haro & Rosario (2017), debido a que las empresas al tener acumuladas las mercancías en el almacén, estas pueden generar costos elevados, por ello las existencias deben ser manipuladas y conservadas de manera adecuada, seguidamente cuando se realiza una gestión de inventarios uno de los objetivos es reducir al máximo la inversión debido a que los inventarios se originaron desde que se han tomado decisiones económicas, es decir que si no se moviliza los recursos financieros esto podría afectar directamente a la rentabilidad y liquidez que corresponde a la gestión financiera de la empresa.
Según Checa (2018), menciona que la gestión de stocks se encarga del manejo y control de las mercancías que se encuentran almacenadas en bodegas, sin embargo, Enrique (2015),menciona que una gestión de inventarios eficiente no garantiza que las empresas sean competitivas y que no marque ninguna diferencia con otras empresas competidoras, y una mala tramitación o manejo de inventarios no permite explotar las demás ventajas competitivas que posee la empresa.
Por último, Flamarique (2018), explica que la falta de producto y el desconocimiento de la demanda, provoca un aumento en la inversión, por ello se debe tener un inventario controlado de manera que la empresa pueda reducir los costos de financiamientos por parte de instituciones financieras.
Por ello, es indispensable realizar un control de inventarios ya que ayudará a tomar decisiones y acciones para poder controlar la duración de las existencias ya sean estas reales o las que se encuentren en proceso de creación o adquisición, a la vez momento de realizar un inventario permitirá identificar los niveles de existencias òptimos, al mismo tiempo se podrá obtener información confiable y en tiempo real de forma que se podrán cubrir las demandas presentes como futuras.
rentabilidad real de la distribuidora de hilos, fibras textiles, “CASATEX”, ubicada en la cuidad de Otavalo, Provincia de Imbabura, Además para el desarrollo del estudio de caso se cuenta con los siguientes objetivos específicos: sustentar bibliográficamente los procesos de la gestión de inventarios y la rentabilidad, determinar las herramientas financieras: análisis horizontal, razones financieras y las razones de rentabilidad el cual es muy importante ya que permitirá medir la eficiencia en el desempeño de la empresa, además al aplicar el método de máximos y mínimos de inventarios en la distribuidora CASATEX ayudará a identificar los niveles óptimos de existencias y finalmente se determinará la rentabilidad real de la distribuidora de hilos CASATEX, aplicando el método Dupont.
El problema central de la distribuidora de hilos CASATEX es la inadecuada gestión de los inventarios, no permite determinar la rentabilidad real de la empresa, por tal razón la línea de investigación que se aplicó para el presente estudio de caso es la Administración financiera y responsabilidad social.
DESARROLLO
Definición de los inventarios
Según la NIC 2 (1993), los inventarios son activos:
(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;
(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; oen forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios. (pp. 1-2)
Según Godoy (2018), los inventarios son activos poseídos para ser vendidos o comercializados.
Por lo tanto, los inventarios son los activos que la empresa cuenta, estas pueden ser en materiales o suministros, también pueden ser utilizadas en el proceso de producción o simplemente pueden ser vendidos.
Importancia del control de inventarios
Estupiñán (2015),dice que el control de inventarios es necesario ya que de esa manera se puede conocer la cantidad de mercancía con la que se cuenta al momento de necesitar comercializarla.
Sistemas de control interno
otros incluyendo el comportamiento de las personas que se encuentran en la empresa, es decir como por ejemplo los trabajadores, los jefes de cada departamento y los gerentes.
Componentes del sistema de control interno III
Figura 1. Componentes del sistema de control interno Fuente: Estupiñán (2015)
Métodos de valuación de inventarios
La Normas Internacionales de Información Financiera-C4, explican que el costo de adquisición, el costo estándar y el costo detallista son métodos que permiten hacer una valuación de los inventarios de manera eficiente en cuanto al reconocimiento de los costos dentro de una empresa.
Importancia de la valoración de los inventarios
Para Haro & Rosario (2017), la empresa debe realizar una valoración de inventario ya que esta necesita conocer la cantidad de la inversión y la forma de financiación, y estas se encuentran directamente relacionadas con las ganancias o pérdidas que la empresa pueda tener.
Las fórmulas de asignación del costo
Según la NIF-C4, menciona que , para identificar los costos se usará las fórmulas de los costos identificados, los costos promedio y los costos de los PEPS o lo que significa que son las primeras en entrar y son las primeras en salir, esto permitirá asignar los costos de manera unitaria a los inventarios.
Métodos de valoración de las existencias
en cantidades por el precio y se realiza una división entre el total de las mercancías que tiene en unidades.
Gestión de inventarios
Garay (2017),menciona quetodas las empresas realizan operaciones ya sean comerciales o de servicios las cuales están vinculadas estrechamente con las actividades operacionales como: el registro, las formas de clasificación de las mercancías, el proceso de petición del producto en base a una necesidad de la empresa, para que después las existencias sean vendidas o formen parte de la empresa, de allí que el manejo de las actividades operacionales pueden afectar a la rentabilidad de una empresa ya sea pública o privada sin importar el tamaño de la organización, por ello es importancia la gestión de los inventarios.
Los objetivos principales de la gestión de inventarios son: Bajar al mínimo el nivel de existencias; y
Contar con existencias disponibles (Garay, 2017, pp. 152-153).
Importancia de la gestión de inventarios
Cruz (2017), explica que la gestion de inventarios es importante ya que las empresas necesitan comprar los bienes los cuales son destinados en su mayoría para la venta, al momento que las mercancías se acumulan en la empresa es necesario tomar acciones que permitan que los inventarios se encuentren bien conservados y que estos sean manipulados de la mejor manera, sin embargo Pérez (2017), menciona que una inadecuada gestión de inventarios y la falta de las existencias, puede provocar varios inconvenientes como es la perdida de confianza por parte de los clientes ya que pueden pensar que la empresa no es capas de abastecer y satisfacer las necesidades de los clientes, lo cual afecta la imagen que tenían de la empresa y al nivel de las ventas.
Procesos de la gestión de inventarios Proceso de compras
Arenal (2016), explica que el proceso de compras tiene como función principal comprar materiales y mantener organizados las existencias para seguir de manera adecuada la producción o comercialización del producto.
Criterios de aprovisionamiento
Gestión de compras
Para Pérez (2017), la gestión de compras es la encargada de realización de compras del material y entre ellos se debe tener en cuenta antes de la adquisición algunos aspectos como son: precio, calidad, plazo de entrega, descuentos, cuotas de pago, entre otras. Gestión de inventarios
La función de la gestión de inventarios es organizar las existencias las cuales se encuentran almacenadas en stock, es importante tener en cuenta aspectos como: determinar el nivel óptimo de la mercadería con la que cuentan, dar una garantía de que los pedidos sean cumplidos de forma pactada y a tiempo, además de que se debe organizar el espacio físico donde se van a guardar las mercaderías.
Por ello Pérez (2017), añade que los criterios de aprovisionamiento en síntesis son: el nivel de compras, la gestión del stock y el almacenamiento del producto.
Figura 2. Diferencias entre gestión de inventarios y gestión de almacén Fuente: Flamarique (2019)
Fases del ciclo de compras
Torres (2018), explica que las principales etapas del proceso de compras son: 1. Análisis de la solicitud de la información de las compras.
2. Realizar un estudio comparativo de investigación y selección de proveedores. 3. Negociación con el proveedor (seleccionado).
4. Solicitud de la mercancía
5. Recepción y acompañamiento de pedido de la mercadería (Follow-Up). 6. Almacenamiento de la mercancía solicitada
7. Recepción de factura y otros documentos de respaldo.
Flujograma del procedimiento de compras
Figura 3. Flujograma del proceso de compras Fuente: Arenal (2016)
La gestión del almacenaje
Flamarique (2018), explica que la función principal del almacenaje es gestionar de manera adecuada la ubicación del producto, pedido y las existencias de los productos debido a que permite organizar las operaciones y las maneras de movilización de las mercancías por ello la importancia del mismo ya que los clientes tienden a solicitar nuevos productos, además el cambio tecnológico en cuanto al transporte de las
Procedimiento de adquisiciones
INICIO
Verificar que llego la mercadería al sctok
Contactar al proveedor
Realizar el requerimiento de compras
Realizar orden de compra y enviar al proveedor
Coordinar con el proveedor el despacho de la solicitud realizada
Recibir la mercancía y la factura
Ingresar la mercancía al sistema comercial ¿Verificar datos de
la mercadería con la factura?
Almacenamiento de la mercadería
FIN SI
Proceso de almacenaje
Proceso Objetivo Riesgos
Recepción de la mercadería Reducir los tiempos de las actividades de operaciones en cuanto a la manipulación y transporte de la mercancía.
La pérdida de tiempo en realizar una operación inadecuada en cuanto a la maniobra del manejo de recepción e identificación del producto a almacenar. Identificación de la
mercadería
Revisión de los documentos de respaldo y control de
calidad (facturas,
retenciones, nota de venta, guía de remisión, entre otras)
Reducir costes de mantenimiento en el
almacenaje del
producto.
No contar con los
documentos completos y a tiempo para realizar la revisión de manera correcta y que sea fiable la información.
Controlar el acceso solo al personal autorizado
Tener mayor confianza
en el personal
autorizado a la revisión de la documentación de respaldo
Si no se controla el acceso a la bodega por un personal autorizado puede tener desconfianza en como manejan y controlan el almacenamiento de los productos.
Constatación de la Cantidad de la existencia y con los
documentos recibidos
respectivamente y aceptación del producto.
Incrementar el volumen
de mercancías
almacenadas en la distribuidora, con el fin de prestar un excelente servicio al cliente.
Las cantidades de los pedidos de no concuerde con lo solicitado o que sea distinto al que se ordenó.
Determinar la ubicación de los productos para su venta posterior de acuerdo al nivel de rotación y tipo del producto.
Tener una mayor
facilidad y acceso al producto.
No se podrá realizar las entregas de manera oportuna ni rápida de los productos.
Protección robos, incendios y daños de las mercancías guardadas en el almacén
Custodia y
mantenimiento de los inventarios en stock Informar de forma constante
al Jefe de compras del nivel de existencias
Incrementar y realizar un abastecimiento de los productos para aumentar el volumen de almacenaje
Tener rotura de mercancías y perder clientes fieles o nuevos por no internar el producto a tiempo y no
contar con producto
suficiente. Ingreso de mercadería al
sistema
Flujograma del procedimiento de almacenaje
Figura 5.Flujograma del procedimiento de almacenaje
Fuente: Flamarique (2019)
Fases de proceso de ventas
Las fases del proceso de ventas son:
1. Estudio comparativo
2. Envío de la mercancía
3. Elaboración de factura
4. Cobro de la factura
5. Contabilizar el cobro (Torres, 2018)
Flujograma del procedimiento de ventas de la mercadería
Figura 7. Flujograma del procedimiento de ventas Fuente: Torres (2018)
Procedimiento de ventas
INICIO
Recepción del pedido del cliente
Nota de pedido con los respectivos códigos del producto
Verificación documental física y constatación de los productos.
¿El cliente acepta la nota del pedido?
SI
NO
Cliente entrega nota de pedido en caja
¿Se realiza el cobro del pedido en caja?
Facturas, Cheques, retenciones, guías de remisión.
Despacho de la mercancía
FIN
No se despacha mercancía NO
Rentabilidad
Estupiñán (2015), mencionan que la rentabilidadpermite identificar y valorar la utilidad neta o esta se mide en porcentaje por cada dólar de inversión realizada en los activos y el capital con el que cuenta la empresa, además la rentabilidad es importante ya que muestra la capacidad de los directivos para administrar o controlar el gasto del dinero de manera eficiente, de tal forma que se llegue a cumplir con las metas planificadas logrando así minimizar la inversión del dueño (os) y maximizar las utilidades de los mismos.
Solvencia o estabilidad financiera
De acuerdo a las NIF A-3,explica que la solvencia se da cuando la empresa cuenta con suficiente capital para sustentar los pagos y deudas sin importar su plazo de vencimiento por lo general se habla de solvencia cuando también cuentan con la capacidad de solventar sus deudas de largo plazo.
Liquidez
La NIF A-3, menciona que la liquidez es la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus deudas financieras al momento que estas se venzan, es decir que puedan pagar sus deudas en menos de un periodo fiscal, tienen la capacidad de pagar debido a que pueden convertir los activos de la empresa en dinero en efectivo de manera rápida.
Eficiencia operativa
Indicadores financieros
Indicador de solvencia Símbolos Fórmulas Criterios Fundamentación
Apalancamiento Dac Dac= Pasivos Totales/ Capital Totales
Si el valor es bajo, la empresa tendrá un nivel de endeudamiento bajo tendrá la posibilidad de obtener financiamiento el nivel aceptable un valor entre 0,50 y 1,50 si supera el 2 el endeudamiento es excesivo. Por cada $1,00 en activos un numero x de dólares pertenece a los acreedores.
Determina la cantidad de un activo circulante con el que dispone la empresa para enfrentar cada dólar de las obligaciones con terceras personas en menos de un año plazo, es decir que se hace uso de los activos y pasivos de corto plazo, con la finalidad de incrementar los rendimientos.
Deuda de activos totales o grado de endeudamiento total
DaAT DaAT=Pasivos totales/Activos totales
Cuando mayor sea esta razón, mayor es el dinero prestado usados para generar utilidades.
Indica que tanto la empresa depende financieramente de sus pasivos.
Indicador de liquidez
Capital de Trabajo PL PL= Activo
circulante/Pasivo circulante
Si el resultado es igual o superior a 1 se puede
garantizar que podrá cubrir sus obligaciones, y si es
menor a 1 la empresa deberá recurrir a conseguir
préstamos.
De acuerdo a Sancho (2018), explica que el
capital de trabajo mide la capacidad de
pagar sus deudas a corto plazo y de acuerdo
al tiempo convenido.
Prueba Acida PA PA= Activo
circulante-Inventarios /Pasivo
circulante
Lo ideal sería que sea de 1,5 a 1. Mide la capacidad de la empresa para pagar
las deudas corrientes, sin depender de la
venta.
Indicadores de
eficiencia operativa
Rotación de inventarios RI RI=Costo de
ventas/Inv.Inicial+Inv.final/2
Se vendió XXX veces, en tanto se terminan las
existencias, por ende, se pierde las ventas.
Mide comúnmente la liquidez del inventario
de una empresa o cuantas veces se ha
vendido el inventario durante el año, da una
idea de la liquidez de un inventario. Los
inventarios representan un costo de las
mercancías.
Capital de Trabajo RCTN RCTN=Ventas Netas/
Capital de trabajo
El capital de trabajo son los recursos que
tiene la empresa para realizar sus
operaciones normales.
Indicadores de
actividad de inversión
a largo plazo
Rotación de activos
totales
RAT RAT=Ventas netas/ Activos
totales RAT=Activos
Totales / ventas netas
En veces el resultado debe ser 1 a 1 para considerar
que el resultado es productivo. Mayor RAT es = a
Mayor eficiencia en el uso de los activos. El segundo
cálculo del RAT en cambio mide uso de los activos
en dólares para generar ventas.
Indicadores de
rentabilidad
Margen de Utilidad
Bruta
MBU MBU= Utilidad
Bruta/Ventas Netas
Indica el porcentaje de los fondos, después de pagar
los costos de los productos vendidos.
Es la utilidad que se obtiene después de
descontar todos los pagos de los costos al
realizar unas ventas u operación en la
empresa en un periodo dado.
Margen de Utilidad
Neta
MUN MUN=Utilidad Neta/ Ventas
Netas
Es la rentabilidad total de todo un negocio o
es el margen de ingresos netos, debido a que
se encuentra descontado los costos y los
gastos.
Rentabilidad
económica sobre
activos (ROA)
Renta económica sobre
activos= Utilidad
Neta/Activo Total
Según Lavalle (2017), la rentabilidad sobre
activos, mide el porcentaje que presenta la
rentabilidad neta sobre el uso de los activos
que son empleados por la empresa.
Rentabilidad financiera
o retorno sobre el
patrimonio (ROE)
Rentabilidad financiera=
Utilidad Neta / Capital
Contable o patrimonio neto
Indica en porcentaje el nivel de la utilidad neta por
cada 100 unidades monetarias del capital propio.
Lavalle (2017), explica que la rentabilidad
financiera mide el rendimiento y la
participación de los propietarios de las
empresas, y los fondos invertidos.
Crecimiento de ventas CeV CeV= Ventas Netas del
periodo actual-Ventas Netas
del periodo anterior/ Ventas
Netas del periodo actual
Figura 8. Fundamentación de las razones financieras Fuente: NIF A-3 (2014, pp. 21-28)
Análisis financiero
Según las NIF A-3, menciona que los estados financieros permiten medir el nivel de solvencia, liquidez, rentabilidad, eficiencia en el manejo de los recursos que posee la empresa y los riesgos que el mal manejo causa, por ello se genera un diagnóstico financiero para determinar el grado de confiabilidad de la situación económica, con el objetivo de que los usuarios se encuentren conformes con la información.
Análisis horizontal
De acuerdo a Lavalle y Ortiz (2017), menciona que el análisis horizontal también es conocido como análisis de las tendencias ya que permite identificar el comportamiento y las variaciones de las distintas cuentas que conforman el estado de situación financiera lo cual ayudará a tomar las mejores decisiones a los administradores o empresarios con el fin de evitar ciertos riesgos financieros, a ello Calvo (2019), añade que para realizar un análisis horizontal es necesario contar con ejercicios de dos periodos distintos ya sea de la misma empresa como mínimo.
Método de máximos, mínimos y punto de pedido de inventarios Stock máximo
Para Sórlozano (2018), el stock máximo es la cantidad de materiales o mercancias máximas que se pueden mantener guardadas en una bodega o almacen de acuerdo a la organización y en función al espacio que estas ocupen.
Punto de pedido
Arenal (2016), menciona que el punto de pedido es medir el tiempo que se demora entre realizar el pedido y recibir el pedido en almacén de las mercancías, lo cual permitirá conocer el nivel de existencias y realizar una nueva orden de compra además ayuda a resolver problemas como es el saber ¿cuándo y cuánto ordenar?
Stock de seguridad o mínimo
Fórmulas matemáticas de máximos y mínimos
Figura 9. Fórmula de máximos y mínimos Fuente: ingenieriaindustrialonline (s.f)
Método Dupont
García (2015), menciona que el modelo Dupont permite determinar la rentabilidad de una empresa, además permite medir la capacidad de eficiencia operativa en el uso de sus activos, el capital de trabajo y el apalancamiento financieros, debido a que estos tres elementos son los responsables de que exista un crecimiento económico.
Estructura de Modelo Dupont
METODOLOGÍA Modalidad
Cuali- cuantitativa:
La información cualitativa se evaluó y analizó los juicios de distintos autores de forma descriptiva, las actividades, procesos y procedimientos de la gestión de inventarios y la modalidad cuantitativa, contribuyó a la recolección de los datos numéricos efectuados en la distribuidora de hilos CASATEX de la cuidad de Otavalo.
Tipos de investigación
Investigación bibliográfica: ayudó a recabar información teórica sobre los procesos de la gestión de inventarios y de la rentabilidad en base a los criterios de distintos autores.
Investigación de campo: se realizó en la distribuidora de hilos CASATEX debido que son los principales involucrados, la investigación se ejecutó mediante la aplicación de un cuestionario de control interno y una encuesta con el objeto de obtener una información veraz, real y confiable acerca de los procesos de la gestión de inventarios y su manejo.
Investigación descriptiva: se hizo un análisis a cerca de los procesos de la gestión de inventarios y de la rentabilidad en cuanto a la incidencia en el resultado de los estados financieros en es manejado en la actualidad en la distribuidora de hilos CASATEX.
Métodos
Inductivo-deductivo: se identificó la situación actual de la realidad del manejo del control de los inventarios de la distribuidora CASATEX y a la vez determinar la incidencia que tiene en los resultados de la presentación de sus estados financieros.
Analítico - sintético: ayudó a identificar y analizar la información necesaria para el desarrollo del análisis de caso, logrando tener una mejor comprensión de la investigación para aportar con soluciones a los problemas del control de inventarios y la afectación en su rentabilidad que se están presentando, y mediante el análisis de los datos obtenidos mediante la aplicación de los métodos y técnicas de investigación se analizará las problemáticas de control de inventarios.
Técnicas
Entrevista: se realizó al señor Casa Fernando propietario, al señor Wilson Maya contador y al jefe del departamento de bodega de la distribuidora de hilos CASATEX de la cuidad de Otavalo, con el objetivo de recabar información actualizada y relevante sobre los procesos del manejo de control de inventarios.
Instrumentos de la investigación
Guía de entrevista: se aplicó al gerente y al contador con el objeto de recolectar datos relevantes acerca del manejo de control de inventarios y contable, que llevan en la distribuidora de hilos CASATEX de tal forma que se pueda realizar un estudio de análisis de caso oportuno y confiable.
Cuestionario: se aplicó al jefe del departamento de bodega el cual permitirá detectar los principales problemas de control que tienen en la distribuidora de hilos.
Análisis de la entrevista
La entrevista realizada al señor Fernando Casa y al Señor Wilson Maya de la distribuidora de hilos CASATEX, manifestaron que: la empresa inicio su negocio de comercialización de hilos de material 100% acrílicos desde el año 1996, de hecho, la empresa vende al contado y a crédito de 30,60 y 90 días, sus ventas las realizan a nivel nacional y extranjero. Por otra parte, la distribuidora de hilos cuenta con cinco empresas proveedoras seleccionadas como: lanafit, textilana, interfibra, govaira, ribel, se realiza compras tres veces a la semana de acuerdo al nivel de ventas y el pago se realiza mediante un cheque; una de la debilidad de la distribuidora es que a veces no cuentan con la mercadería y por ende los clientes van donde la competencia.
RESULTADOS
1. Análisis del cuestionario de control interno
Normativa Lit. PREGUNTAS Cumple
SI NO
ISO 9001: 2015
c) ¿Se lleva un control de existencias, con niveles máximos, mínimos y críticos?
X
ISO 9001: 2015
a) ¿Existen políticas y manuales internos respecto a la administración de los inventarios?
X
ISO 9001: 2015
b) ¿El contador cuenta con información histórica de los inventarios y verifica los procesos de recepción, registro y distribución?
X
ISO 9001: 2015
g) ¿Se realiza actualizaciones al equipo informático de la empresa?
X
ISO 9001: 2015
b) ¿El departamento financiero supervisa los registros contables de bienes e inventarios?
X
ISO 9001: 2015
b) ¿El contador realiza las actualizaciones y registra los consumos de los inventarios?
X
NIF- C4 46.1.3 ¿Los registros de las compras de mercancías son manejados mediante el sistema de inventarios permanente, utilizando el método del precio promedio ponderado?
X
NIF-C4 46.4.2 ¿Se realiza el control, identificación y constatación física de los bienes e inventarios?
X
ISO 9001:
2015 f)
¿El guardalmacén informa de los movimientos de ingresos y egresos de los inventarios para su actualización de conciliación de forma semanal?
X
ISO 9001:
2015 a)
¿El jefe de bodega lleva una hoja de control por inventarios, en la que constará: identificación, descripción, fecha, cantidad, nombre de bodeguero y firma?
X
ISO 9001: 2015
a) ¿Se lleva el ingreso del inventario mediante una codificación según el tipo del bien?
X
ISO9001: 2015
d) ¿Las bodegas de almacenamiento cuentan con las instalaciones seguras y espacio físico amplio?
X
ISO 9001: 2015
a) ¿Se deja constancia obligatoria del acta de entrega de recepción de bienes por parte del proveedor?
X
Criterios de valoración del riesgo de control de inventarios
Tabla 1
Criterios de valoración del riesgo
Riesgo de control Nivel de riesgo Nivel de confianza
76% - 100% Alta Alta
51% - 74% Media Media
15% - 50% Bajo Bajo
Cálculo evaluación de la confianza y el nivel de riesgo de control
Tabla 2
Cálculo del nivel de confianza y riesgo
Nivel de confianza (NC) Nivel de riesgo (NR)
NC= Calificación Total * 100 / Ponderación Total
Reemplazar: NC= 10*100 /13 NC= 0, 77 NC= 77%
NR= 100% - NC Reemplazar: NR= 100%- 77% NR= 23 %
Fuente: distribuidora de hilos (2018)
Análisis
De acuerdo a la Norma Internacional ISO 9001:2015, menciona algunas condiciones que se usan para controlar la producción y la provisión del servicio están: en el literal (a) “la disponibilidad de información documentada que defina:1) las características de los productos elaborados, los servicios a prestar, o las actividades a desempeñar; 2) los resultados a alcanzar”; en el literal (c) habla acerca de “la implementación de actividades de seguimiento y medición en las etapas apropiadas para verificar que se cumplen los criterios para el control de los procesos o sus salidas, y los criterios de aceptación para los productos y servicios”; y el literal (d) explica sobre “el uso de la infraestructura y el entorno adecuados para la operación de los procesos” (pág. 22).
inventarios, por lo que de acuerdo a Arenal (2016), explica que el desconocimiento de los niveles de stock puede generar altos costos en cuanto al mantenimiento de las mercaderías en bodega por la utilización del espacio y además los productos se pueden llegar a dañar. Además, en la empresa no existen políticas y manuales internos por lo cual no se podrán prevenir errores humanos menciona la norma ISO 9001:2015, ver anexo 4.
Las instalaciones de la distribuidora de hilos CASATEX no son seguras debido a que los cables se encuentran mal instalados, el espacio físico de los pasillos es reducido, lo cual puede provocar que los trabajadores corran el riesgo de resbalarse y caerse ver anexo 10, de tal manera que se estaría incumpliendo con los requisitos de gestión de la calidad del literal (c) de la norma ISO 9001:2015.
2. Análisis de la evaluación del riesgo por componente
Ambiente de control Evaluación al riesgo Actividad de control
Sistemas de
información
Supervisión
del sistema de
control-monitoreo
Nivel de
confianza
% NC Riesgo
76% - 100% Bajo
51% - 74% 67% 67% Medio
15% - 50% 50% 44% 50% Alto
Figura 12. Evaluación del riesgo por componente Fuente: Estupiñán (2015)
Calificación del riesgo
Tabla 3
Calificación del riesgo
Nivel Impacto relativo Nivel Probabilidad de ocurrencia
1 mínimo 1 Improbable
2 Bajo 2 Posible
3 Moderado 3 Probable
4 alto 4 prácticamente seguro
Análisis
Al aplicar la semaforización se pudo determinar que el nivel de confianza es bajo del 42% y un nivel de riesgo del 52% de los cinco componentes, sin embargo, al hacer el análisis del componente de ambiente de control se determinó que el riesgos es del 50% lo cual indica que es un riesgo alto, por lo tanto se puede decir que es seguro de que ocurra porque en la empresa no cuenta con un proceso de inducción para los trabajadores nuevos, así mismo, las actividades de operación no son planificadas con anticipación, a la vez cabe recalcar que no existe una normativa interna que le permita llevar un mejor manejo del proceso y control de los inventarios, sin contar que los clientes no evalúan el servicio que brindan, no cuentan con un registro de control de la asistencia de los trabajadores, para finalizar no realizan los seguimientos permanentes en cuanto al tema de la práctica del cuidado personal.
En la evaluación de riesgos se determinó que existe un nivel de confianza bajo del 44% y un nivel de riesgo alto del 56%, es decir, prácticamente es seguro de que el riesgo ocurra, debido a que en la empresa no realizan una inspección de las instalaciones físicas, también cabe mencionar que no cuentan con un manual de seguridad y política ocupacional, por ende los trabajadores desconocerán como deben actuar en caso de que ocurra un accidente laboral, por otra parte se menciona que las condiciones de seguridad son inadecuadas para que sigan desarrollando sus actividades, además no realizan ningún informe acerca de los gastos efectuados por motivo de compras.
3. Análisis vertical y horizontal de los estados financieros 2017-2018 Estado de resultados lectura vertical
Tabla 4
Lectura vertical del Estado de Resultados
Estado de Resultados
Análisis vertical
Distribuidora de hilos CASATEX
Al 31 de diciembre del 2017-2018
Ingresos Año 2017 % Año 2018
% Ventas netas locales gravadas con tarifa diferente de 0%
de IVA $ 3.158.273,68 100 $ 3.334.097,28
Total de ingresos $ 3.158.273,68 $ 3.334.097,28 100
Costos
Inventario inicial de bienes no producidos por el sujeto
pasivo $ 94.593,52 3,00 $ 237.589,40 7,13
Compras netas locales de bienes no producidos por el
sujeto pasivo $ 3.138.809,74
99,3
8 $ 3.223.056,83 96,67 (-) Inventario final de bienes no producidos por el sujeto
pasivo $ 237.589,40 7,52 $320.536,15 9,61
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen
materia gravada del IESS $ 23.088,60 0,73 $ 30.773,78 0,92
Beneficios sociales, indemnizaciones y otras
remuneraciones que no constituyen materia gravada del IESS
$ 4.081,05 0,13 $ 4.314,20 0,13
Aporte a la seguridad social (Incluye fondos de reserva) $ 312,64 0,01 $ 3.431,28 0,10
Mantenimiento y reparaciones $ 1.756,77 0,06 $ 4.491,96 0,13
Combustible y lubricantes $ 3.064,70 0,10 $ 1.389,39 0,04
Intereses bancarios $ 4.471,96 0,14 $ 7.349,40 0,22
(-) Depreciación de propiedades, planta y equipo (excluye
activos biológicos y propiedades de inversión) $ 9.417,54 0,30 $ - 0,00
Total de costos $
3.042.007,12 96,3
2
$
3.191.860,09 95,73
Gastos
Impuesto, contribuciones y otros $ 2.306,30 $ 4.051,28
Total de gastos $ 2.306,30 0,07 $ 4.051,28 0,12
Total de costos y gastos $ 3.044.313,42 96,3
9
$
3.195.911,37 95,86
Utilidad Neta $ 113.960,26 3,61 $ 138.185,91 4,14
Fuente:Distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Resumen del estado de resultados lectura vertical Tabla 5
Resultados de la lectura vertical del estado de resultados
Datos Año 2017 Porcentaje Año 2018 Porcentaje
Ingresos $ 3.158.273,68 100% $ 3.334.097,28 100,00%
Representación gráfica del análisis vertical del estado de resultados
Figura 13. Gráfico del análisis vertical del estado de resultados Fuente: distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Estado de situación financiera lectura vertical
Tabla 6
Resultado del análisis vertical del estado de situación financiera
Estado de Situación Financiera
Análisis Vertical
Distribuidora de hilos CASATEX
Al 31 de diciembre del 2017-2018
Activos AÑO Variación
relativa %
AÑO Variación relativa %
Activos corrientes 2017 2018
Efectivo y equivalentes al efectivo 142098,29 15% 18861,27 2%
Cuentas y documentos por cobrar a clientes 430878,68 45% 325647,53 40%
Inventario de productos terminados y mercadería
en almacén 237589,4 25% 320536,15 40%
Total de activos corrientes 810566,37 84% 665044,95 82%
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo, propiedad de inversión
y activos biológicos
Edificios y otros inmuebles( excepto terreno) 108350,79 11% 233785,24 29%
Construcción en curso y otros activos en tránsito 125434,45 13% 0,00 0%
Muebles y enseres 4180 0% 4180,00 1%
Equipo de computación y software 2650 0% 2650,00 0%
Vehículo, equipo de transporte y caminero móvil 60000 6% 60000,00 7% (-)Depreciación acumulada propiedad, plata y
equipo 146450,44 15% 157308,44 19%
Total propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos 154164,8 143306,80
Total activo no corriente 154164,8 16% 143306,80 18%
Cuentas y documentos por pagar proveedores
clientes 547723,39 56,77% 483035,85 59,76%
Obligaciones con instituciones financieras
corrientes 66197,81 6,86% 37743,97 4,67%
Participación trabajadores por pagar del ejercicio 17094,04 1,77% 20727,89 2,56%
Obligaciones con el IESS 499,88 0,05% 428,15 0,05%
Total pasivos corrientes 631515,12 65,46% 541935,86 67,04%
Pasivos no corrientes
Obligaciones con instituciones financieras -no
corrientes 44487,27 4,61% 0,00 0,00%
Total pasivos no corrientes 44487,27 4,61% 0,00 0,00%
Total del pasivo 676002,39 70,07% 541935,86 67,04%
Total del patrimonio neto 288728,78 29,93% 266415,89 32,96%
Total pasivo y patrimonio 964731,17 100,00% 808351,75 100,00%
Fuente: distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Resumen del estado de situación financiera
Tabla 7
Resultados del análisis vertical del estado de situación financiera
Datos Año 2017 Porcentaje Año 2018 Porcentaje
Activo
Activo corriente 810566,37 84% 665044,95 82%
Activo no corriente 154164,8 16% 143306,80 18%
Total activo 964731,17 100% 808351,75 100%
Pasivo corriente 631515,12 65% 541935,86 67%
Pasivo no corriente 44487,27 5% 0,00 0%
Total pasivo 676002,39 70% 541935,86 67%
Capital 288728,78 30% 266415,89 33%
Total pasivo y patrimonio 964731,17 100% 808351,75 100%
Fuente: distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Estado de Resultados lectura horizontal Tabla 8
Estado de Resultados lectura horizontal
Estado de Resultados Distribuidora de hilos CASATEX Al 31 de diciembre del 2017-2018
CUENTAS Año 2017 Año 2018 Variación
absoluta
Variación Relativa
Ingresos
Ventas netas locales gravadas con tarifa diferente de 0% de IVA $ 3.158.273,68 $ 3.334.097,28 $ 175.823,60 6%
Total de ingresos $ 3.158.273,68 $ 3.334.097,28
Costos
Inventario inicial de bienes no producidos por el sujeto pasivo $ 94.593,52 $ 237.589,40 $ 142.995,88 151% Compras netas locales de bienes no producidos por el sujeto pasivo $ 3.138.809,74 $ 3.223.056,83 $ 84.247,09 3% (-) Inventario final de bienes no producidos por el sujeto pasivo $ 237.589,40 $ 320.536,15 $ 82.946,75 35%
Costo de ventas $ 2.995.813,86 $ 3.140.110,08 $ 144.296,22 5%
Utilidad Bruta $ 162.459,82 $ 193.987,20 $ 31.527,38 19%
Gastos de administración
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS $ 23.088,60 $ 30.773,78 $ 7.685,18 33% Beneficios sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no constituyen materia gravada del
IESS $ 4.081,05 $ 4.314,20 $ 233,15 6%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondos de reserva) $ 312,64 $ 3.431,28 $ 3.118,64 998%
Mantenimiento y reparaciones $ 1.756,77 $ 4.491,96 $ 2.735,19 156%
Combustible y lubricantes $ 3.064,70 $ 1.389,39 $ -1.675,31 -55%
Intereses bancarios $ 4.471,96 $ 7.349,40 $ 2.877,44 64%
(-) Depreciación de propiedades, planta y equipo (excluye activos biológicos y propiedades de
inversión) $ 9.417,54 $ - $ -9.417,54 -100%
Total gastos de administración $ 46.193,26 $ 51.750,01 $ 5.556,75 12%
Gastos de ventas
Impuesto, contribuciones y otros $ 2.306,30 $ 4.051,28 $1.744,98 76%
Total gasto de ventas $ 2.306,30 $ 4.051,28 $ 1.744,98 76%
Gastos operacionales $ 48.499,56 $ 55.801,29 $ 7.301,73 15%
Utilidad Neta $ 113.960,26 $ 138.185,91 $ 24.225,65 21%
Fuente:distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Estado de situación financiera lectura horizontal
Tabla 9
Análisis horizontal del estado de situación financiera
Estado de Situación Financiera
Distribuidora de hilos CASATEX
Al 31 de diciembre del 2017-2018
Activos AÑO
Año 2018 Variación
absoluta
Variación relativa
%
Activos corrientes 2017
Efectivo y equivalentes al efectivo 142098,29 18861,27 -123237,02 -87%
Cuentas y documentos por cobrar a clientes 430878,68 325647,53 -105231,15 -24% Inventario de productos terminados y mercadería
en almacén 237589,4 320536,15 82946,75 35%
Total de activos corrientes 810566,37 665044,95 -145521,42 -18%
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos
Edificios y otros inmuebles( excepto terreno) 108350,79 233785,24 125434,45 115,8%
Construcción en curso y otros activos en tránsito 125434,45 0,00 -125434,45 -100,0%
Muebles y enseres 4180 4180,00 0,00 0,0%
Equipo de computación y software 2650 2650,00 0,00 0,0%
Vehículo, equipo de transporte y caminero móvil 60000 60000,00 0,00 0,0% Subtotal propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos 300615,24 300615,24
(-)Depreciación acumulada propiedad, plata y
equipo 146450,44 157308,44 10858,00 7,4%
Total propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos 154164,8 143306,80 -10858,00 -7,0% Total activo no corriente 154164,8 143306,80 -10858,00 -7,0%
Total del activo 964731,17 808351,75 -156379,42 -16,2%
Pasivos
Cuentas y documentos por pagar proveedores
clientes 547723,39 483035,85 -64687,54 -11,81%
Obligaciones con instituciones financieras
corrientes 66197,81 37743,97 -28453,84 -42,98%
Participación trabajadores por pagar del ejercicio 17094,04 20727,89 3633,85 21,26%
Obligaciones con el IESS 499,88 428,15 -71,73 -14,35%
Total pasivos corrientes 631515,12 541935,86 -89579,26 -14,18%
Pasivos no corrientes
Obligaciones con instituciones financieras -no
corrientes 44487,27 0,00
Total pasivos no corrientes 44487,27 0,00 -44487,27 -100,00%
Total del pasivo 676002,39 541935,86 -134066,53 -19,83%
Total del patrimonio neto 288728,78 266415,89 -22312,89 -7,73%
Análisis
En la distribuidora de hilos CASATEX se ha realizado el análisis vertical del Estado de Resultados y del balance general del año 2017 y 2018, se pudo determinar que la cuenta más representativa del estado de resultados para el año 2018, los costos representan el 95,73% del total de los ingresos, del modo que los gastos representan un 0,12% y la utilidad neta tiene un peso del 4,14%. Sin embargo dentro del balance general se puede ver que la cuenta que mayor peso tiene es la cuenta de los activos corrientes, los cuales pesan un 82% del total de los activos corrientes, a diferencia de los activos no corrientes que representa un 18% del total de la cuenta de los activos, la que cuenta un mayor peso dentro de esta cuenta es el edificio con un peso del 29%, para finalizar la cuenta de los pasivos corrientes tiene un peso proporcional del 67,04% y dentro de esta cuenta el que mayor peso tiene son las cuentas y documentos por pagar a proveedores con un valor del 59,76%, de hecho el patrimonio de la empresa resulta que es del 33% para el año 2018. Al realizar el análisis horizontal del estado de resultados de la empresa CASATEX del año 2017 y 2018, se pudo determinar que la cuenta de ingresos por ventas aumentó en $ 175. 823,60 o un 6% para el año 2018, sin embargo, el costo de ventas también incremento en $ 144.296,22 dólares, o un 5% con respecto al año 2017, como el costo de ventas no creció en mayor proporción que las ventas, la utilidad bruta creció solamente el 19% o $ 31.527,38 dólares para el año 2018.
para que mejore el manejo de los flujos de ingresos y egresos que tiene la empresa y detallarlos en un informe financiero, además se puede observar que también existe una subcuenta la cual existe un incremento en la cuenta de los inventarios por un valor absoluto de $82946,75 al 35%.
De igual manera en la cuenta del total de los activos no corrientes representa su valor relativo disminuyó un 7% o un $ - 10858,00 a diferencia del año 2017, sin embargo, cabe recalcar que en la cuenta de activos no corrientes también existe una variación absoluta de $ 125.434,45 o un 115,8%. Por otra parte, la cuenta de los pasivos corrientes también hubo disminución en la variación relativa del 14,18% que representa una variación absoluta de $89579,26 en relación al año 2017; para finalizar la cuenta del patrimonio también sufre una disminución del 7,21% a comparación del año 2017.
4. Análisis de la rentabilidad de la empresa
Tabla 10
Rentabilidad de la empresa
Cálculo del índice DUPONT en la distribuidora de hilos "CASATEX"
Formula DUPONT = Utilidad Neta/ Ventas* Ventas/ Activo total * Multiplicador del capital
DATOS Año
2017
Año 2018
Variaci ón
Nombre Fórmula % % %
Margen neto de utilidad Utilidad Neta / Ventas = 0,0361 0,0414 0,54%
Rotación de los activos totales Ventas / Activo total= 3,2737 4,1246 85,08%
Apalancamiento financiero Activos Total / patrimonio 3,3413 3,0342 -30,71% Rendimiento sobre el capital contable
(ROE)
Utilidad Neta / Capital
Contable = 39,47% 51,87% 12,40%
Fuente:distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Análisis
5. Análisis de indicadores financieros
Tabla 11
Análisis de los indicadores financieros
Indicadores de eficiencia
operativa (veces)
Fórmula según las NIF
A-3
Aplicación Resultados
año
Año 2017 Año 2018 2017 2018
Rotación de inventarios
RI= Costo de
inventario/Inv. Inicial +
Inv. Final/2
RI= $3042007,12 /
$166.091,46
RI= $3191860,28
/ $279.062,78
18 11
Razón de periodo medio de
rotación
RPMR= 365/ Rotación de
inventario RPMR=365 días / 18 RI=365 días / 11 20 33
Periodo medio de cobranzas
PMC= cuentas por
cobrar/(ventas
anuales/365)
PMC=$430.878,68 /
($3158.273,68/365)
PMC=$325647,5
3 / ($ 3334097,28
/ 365) 50 36
Indicador de liquidez
(veces)
Capital de trabajo
PL= Activo
circulante/Pasivo
circulante
PL=$810380,79 / $
631515,12
PL=$ 665044,95
/ $541935,86 1,28 1,23
Prueba ácida
PA= Activo
circulante-Inventarios /Pasivo
circulante
PA=($810350,79-237589,40) / $
631515,12
PA=
($665044,95-320536,15) /
541935,86 0,90 0,64
Indicadores de rentabilidad
(%)
Margen de utilidad Bruta
(MUB)
MBU= Utilidad
Bruta/Ventas Netas
MUB= $166266,60 /
$ 3158273,68
MUB=$
138185,90 / $
3334097,28 3,68 4,12
Margen de utilidad Neta
(MUN)
MUN=Utilidad Neta/
Ventas Netas
MUN= $ 133960,30
/ $ 3158273,68
MUN=
$134134,62 / $
3334097,28 3,61 4,02
Indicador de solvencia (%)
Apalancamiento financiero Dac= Pasivos Totales/
Capital Totales
Dac=$6760002,39 /
$ 288728,78
Dac= $
541935,86 /$
266415,89 23 2.03
Indicadores de gestión
(veces)
Rotación de cartera
RC= ventas/cuentas por
cobrar
RC=$3158273,68 / $
430878,68
RC=$
3334097,28 / $
325647,53 7,33 13,04
RAT=3158273,68 /$
RAT=$
Rotación de ventas RV=ventas/activo total
RV= 3158273,68 / $
964731,17
RV= $
3334097,28 / $
808351,75 3,27 4,12
Crecimiento de ventas (%)
CeV= Ventas Netas del
periodo actual-Ventas
Netas del periodo
anterior/ Ventas Netas del
periodo actual
CeV=(3334097,28-3158273,68) / $
3158273,68*100 0,06
Fuente:distribuidora de hilos CASATEX (2018) Análisis
Al aplicar lo indicadores financieros y de operación en la distribuidora CASATEX, se puede establecer que el inventario para el año 2017 giro 18 veces, además los producto se mantuvieron guardados antes de ser vendidos por 26 días en bodega, pero en el año 2018 el inventario giro 11veces y sus productos antes de ser vendidos se mantuvieron en bodega por 33 días, se puede deducir que la empresa no conozca el gusto de los clientes y en la bodega se mantengan productos obsoletos, el incremento de empresas pequeñas distribuidoras de hilos también es un factor clave esta representa que los clientes pueden conseguir productos en otros locales, de tal forma que pueda llevar a generar disminución en la utilidad de la empresa, además que se mantengan almacenados los productos muestra que la empresa tiene una capacidad ociosa, también se identificó que la empresa el tiempo promedio que se demora en realizar el cobro de las cuentas por cobrar máximo se demoran 50 días y mínimo se demoran 36 días.
Sin embargo al calcular la liquidez de la empresa para el año 2018 se pudo determinar cuenta con $1,23 por cada dólar de deuda que tiene a corto plazo, sin embargo al compararla con el indicador de la prueba ácida se obtuvo que la empresa solo cuenta con $0,64 centavos de cada dólar que debe; es decir que la empresa no cuenta ni con un $1,00 para solventar sus gastos presentes o futuros, por ende la empresa se debe manejar mediante el uso de financiamiento de parte tener capacidad de crédito con las entidades financieras o que la empresa se ha financiado en sus actividades.
debe las ventas crecieron debido a factores y propuestas de reduccion de los impuestos como: la salida de las divisas y al anticipo del impuesto a la renta, ademas de las reformas realizadas en el ambito laborales para jovenes, es decir por ello, existio un crecimiento de la economia de la población y del sector laboral, ademas el margen de utilidad neta para el añon 2018 es de 4,02% una vez descontado los costos y los gastos que se genero en la empresa es decir que la empresa tiene una utilidad de 0,04 centavos por cono de hilo.
6. Determinación de los niveles de sctok de la empresa CASATEX
Tabla 12
Determinación de los niveles de stock
Ventas año 2018
Meses Cantidad (Kilogram os)
Costo Venta Utilidad Neta (%)
ventas
Enero 192,57 $ 1.248,86 $ 178.608,97 $ 9.568,16 5,36%
Febrero 554,70 $ 4.121,75 $ 201.727,78 $ 12.205,43 6,05%
Marzo 1683,53 $ 10.322,47 $ 262.572,21 $ 20.678,51 7,88%
Abril 494,51 $ 27.002,66 $ 256.191,64 $ 19.685,74 7,68%
Mayo 3424,37 $ 18.678,85 $ 343.070,99 $ 35.301,22 10,29%
Junio 1686,71 $ 11.161,06 $ 278.797,50 $ 23.313,07 8,36%
Julio 6183,14 $ 39.424,09 $ 324.980,64 $ 31.676,47 9,75%
Agosto 7504,81 $ 47.320,80 $ 417.409,04 $ 52.257,12 12,52%
Septiembre 10871,39 $ 73.295,55 $ 287.137,29 $ 24.728,68 8,61%
Octubre 10349,06 $ 69.188,74 $ 247.546,58 $ 18.379,58 7,42%
Noviembre 23973,56 $ 181.787,46 $ 291.307,35 $ 25.452,16 8,74%
Diciembre 519406,26 $ 3.488.146,44 $ 244.747,29 $ 17.966,25 7,34%
Total 586324,61 $ 3.971.698,71 $ 3.334.097,28 $ 138.185,91 100,00%
Fuente: distribuidora de hilos CASATEX (2018) Tabla 13
Ventas de año 2018
Ventas mensuales Año 2018
Máximos Mínimos Critico
Valor en dólares 47.320,80 1248,86 1248,86
Tiempo (días) 15 2 7
Determinación de los niveles de stock
Tabla 14
Determinar los niveles de stock
Nombre en costo Formulas en costo Aplicación al cálculo en costo
Existencias
Máximas
mercadería
EMx= Ventas máximas mensuales / 30 días*tiempo máximo de reemplazo.
EMx= $ 47320,80/30 días *15 días
EMx= $1577,36 *15días
EMx= 23660,40 dólares.
Existencias mínimas de mercadería
EMn= Ventas mínimas mensuales / 30 días*tiempo mínimo de reemplazo
EMn= 1248,86/30 días * 2 días
EMn = 41,61*2 días
EMn= $ 83,22 dólares
Existencia Crítica
ECr= Ventas mínimas mensuales / 30 días*tiempo critico de reemplazo
ECr= 1248,86/30 días * 7 días
ECr= 41,61días * 7 días
ECr= 291,27
Nombre en niveles de Stock Formula en niveles Aplicación al cálculo en niveles
Stock máximo 𝑬𝒎𝒙 = (𝑪𝒎𝒏 ∗ 𝑻𝒓) + 𝑬𝒎𝒏 𝑬𝒎𝒙 = (𝟓𝟏𝟗𝟒𝟎𝟔, 𝟐𝟔 𝑲𝒈 𝟑𝟎 𝒅í𝒂𝒔 ) ∗ 𝟏𝟓 𝒅í𝒂𝒔 + 𝟏𝟐, 𝟖𝟒 𝒌𝒈 𝑬𝒎𝒙 = (𝟏𝟕𝟑𝟏𝟑, 𝟓𝟒𝒌𝒈 ∗ 𝟏𝟓𝒅í𝒂𝒔 ) + 𝟏𝟐. 𝟖𝟒𝒌𝒈 𝑬𝒎𝒙 = 𝟔. 𝟒𝟐𝒌𝒈 ∗ 𝟏𝟓 𝒅í𝒂𝒔 𝑬𝒎𝒙 = 𝟐𝟓𝟗𝟕𝟏𝟓, 𝟗𝟕 𝑲𝒈 Stock mínimo 𝑬𝒎𝒏 = 𝑪𝒎𝒏 ∗ 𝑻𝒓 𝑬𝒎𝒏 =𝟏𝟗𝟐, 𝟓𝟕 𝒌𝒈 𝟑𝟎 𝒅í𝒂𝒔 ∗ 𝟐 𝒅í𝒂𝒔 𝑬𝒎𝒏 = 𝟔, 𝟒𝟐𝑲𝒈 ∗ 𝟐 𝒅í𝒂𝒔 𝑬𝒎𝒏 = 𝟏𝟐. 𝟖𝟒 𝑲𝒈
Stock de seguridad
𝑺𝑺 = (𝑷𝑴𝑬 − 𝑷𝑬) ∗ 𝑫𝑴
𝑺𝑺 = (𝟏𝟓 𝒅í𝒂𝒔 − 𝟐 𝒅í𝒂𝒔)
∗ 𝟏𝟔𝟐𝟖, 𝟔𝟖𝒌𝒈 𝑺𝑺 = (𝟏𝟑) ∗ 𝟏𝟔𝟐𝟖, 𝟔𝟖 𝒌𝒈 𝑺𝑺 =21172,84 kg Punto de pedido 𝑷𝒑 = (𝑪𝒑 ∗ 𝑻𝒓) + 𝑬𝒎𝒏
𝑷𝒑 = (𝟒𝟖𝟖𝟔𝟎, 𝟑𝟖𝑲𝒈 𝟑𝟎 𝒅í𝒂𝒔 ) ∗ 𝟐 𝒅í𝒂𝒔 + 𝟏𝟐, 𝟖𝟒 𝒌𝒈 𝑷𝒑 = (𝟏𝟔𝟐𝟖, 𝟔𝟖𝒌𝒈 ∗ 𝟐 𝒅í𝒂𝒔 ) + 𝟏𝟐. 𝟖𝟒𝒌𝒈 𝑷𝒑 = 𝟑𝟐𝟓𝟕, 𝟑𝟔 𝒌𝒈 ∗ 𝟏𝟐, 𝟖𝟒𝒅í𝒂𝒔 𝑷𝒑 = 𝟑𝟐𝟕𝟎, 𝟐𝟎 𝑲𝒈
Análisis
CONCLUSIONES
Al realizar el cuestionario de control interno a los procesos de la gestión de inventarios en base a la normativa ISO 9001:2015, donde se evaluó y determinó que existe un nivel de confianza alto del 77% y un nivel de riesgo bajo del 23% es decir que la empresa tiene deficiencias en el manejo de sus inventarios y ello puede llegar a afectar a los resultados financieros de la empresa.
Al aplicar el cuestionario de control interno, en base a los cinco componentes del COSO III, en la distribuidora de hilos CASATEX, se determinó que el nivel de confianza es del 42% y el nivel de riesgos es del 52%, es decir se identificó que existen debilidades en el manejo y control de los inventarios.
Con la aplicación de las herramientas financieras como: análisis vertical y horizontal de los estados financieros del año 2017 y 2018, se determinó que la empresa no cuenta con suficiente liquidez, debido a que el total de sus deudas de corto plazo representan el 89,13%, y los activos solo representan el 82% del total de sus activos, por lo que para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, la entidad debe recurrir a préstamos. Mediante la evaluación de los indicadores financieros se determinó que para que una
empresa sea solvente y tenga liquidez debe al menos contar con un dólar, de hecho la empresa solo cuenta con $0,64 centavos por ende la empresa no podrá cumplir a tiempo con las obligaciones que se tienen por pagar a tiempo a los proveedores, además se determinó también que la entidad mantienen sus productos en stock por 33 días antes de ser vendidas en el año 2018, a relación al año 2017 que guardaban 26 días .
Al implementar el modelo del sistema Dupont en la distribuidora de hilos se determinó que la rentabilidad sobre el capital de la empresa para el año 2018 es del 51,87%, cabe recalcar que este incremento fue debido a que hubo una alta rotación de los activos totales ya que se incrementó en un 85,08%,de igual manera, el margen de utilidad neta también aumentó en un 0,54%, además de que el endeudamiento financiero fue cancelado con el patrimonio que contaba la empresa y por ende el apalancamiento financiero disminuyó un 30,71% .