METODOLOGÍA Modalidad
3. Análisis vertical y horizontal de los estados financieros 2017-2018 Estado de resultados lectura vertical
Tabla 4
Lectura vertical del Estado de Resultados
Estado de Resultados Análisis vertical Distribuidora de hilos CASATEX Al 31 de diciembre del 2017-2018
Ingresos Año 2017 % Año 2018
% Ventas netas locales gravadas con tarifa diferente de 0%
de IVA $ 3.158.273,68 100 $ 3.334.097,28
Total de ingresos $ 3.158.273,68 $ 3.334.097,28 100
Costos
Inventario inicial de bienes no producidos por el sujeto
pasivo $ 94.593,52 3,00 $ 237.589,40 7,13
Compras netas locales de bienes no producidos por el
sujeto pasivo $ 3.138.809,74
99,3
8 $ 3.223.056,83 96,67 (-) Inventario final de bienes no producidos por el sujeto
pasivo $ 237.589,40 7,52 $320.536,15 9,61
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen
materia gravada del IESS $ 23.088,60 0,73 $ 30.773,78 0,92
Beneficios sociales, indemnizaciones y otras
remuneraciones que no constituyen materia gravada del IESS
$ 4.081,05 0,13 $ 4.314,20 0,13 Aporte a la seguridad social (Incluye fondos de reserva) $ 312,64 0,01 $ 3.431,28 0,10 Mantenimiento y reparaciones $ 1.756,77 0,06 $ 4.491,96 0,13
Combustible y lubricantes $ 3.064,70 0,10 $ 1.389,39 0,04
Intereses bancarios $ 4.471,96 0,14 $ 7.349,40 0,22
(-) Depreciación de propiedades, planta y equipo (excluye
activos biológicos y propiedades de inversión) $ 9.417,54 0,30 $ - 0,00
Total de costos $ 3.042.007,12 96,3 2 $ 3.191.860,09 95,73 Gastos
Impuesto, contribuciones y otros $ 2.306,30 $ 4.051,28
Total de gastos $ 2.306,30 0,07 $ 4.051,28 0,12
Total de costos y gastos $ 3.044.313,42 96,3
9
$
3.195.911,37 95,86
Utilidad Neta $ 113.960,26 3,61 $ 138.185,91 4,14
Fuente:Distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Resumen del estado de resultados lectura vertical Tabla 5
Resultados de la lectura vertical del estado de resultados
Datos Año 2017 Porcentaje Año 2018 Porcentaje
Ingresos $ 3.158.273,68 100% $ 3.334.097,28 100,00%
Representación gráfica del análisis vertical del estado de resultados
Figura 13. Gráfico del análisis vertical del estado de resultados Fuente: distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Estado de situación financiera lectura vertical
Tabla 6
Resultado del análisis vertical del estado de situación financiera
Estado de Situación Financiera Análisis Vertical Distribuidora de hilos CASATEX Al 31 de diciembre del 2017-2018
Activos AÑO Variación
relativa %
AÑO Variación relativa %
Activos corrientes 2017 2018
Efectivo y equivalentes al efectivo 142098,29 15% 18861,27 2%
Cuentas y documentos por cobrar a clientes 430878,68 45% 325647,53 40% Inventario de productos terminados y mercadería
en almacén 237589,4 25% 320536,15 40%
Total de activos corrientes 810566,37 84% 665044,95 82%
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo, propiedad de inversión
y activos biológicos
Edificios y otros inmuebles( excepto terreno) 108350,79 11% 233785,24 29% Construcción en curso y otros activos en tránsito 125434,45 13% 0,00 0%
Muebles y enseres 4180 0% 4180,00 1%
Equipo de computación y software 2650 0% 2650,00 0%
Vehículo, equipo de transporte y caminero móvil 60000 6% 60000,00 7% (-)Depreciación acumulada propiedad, plata y
equipo 146450,44 15% 157308,44 19%
Total propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos 154164,8 143306,80
Total activo no corriente 154164,8 16% 143306,80 18%
Cuentas y documentos por pagar proveedores
clientes 547723,39 56,77% 483035,85 59,76%
Obligaciones con instituciones financieras
corrientes 66197,81 6,86% 37743,97 4,67%
Participación trabajadores por pagar del ejercicio 17094,04 1,77% 20727,89 2,56%
Obligaciones con el IESS 499,88 0,05% 428,15 0,05%
Total pasivos corrientes 631515,12 65,46% 541935,86 67,04%
Pasivos no corrientes
Obligaciones con instituciones financieras -no
corrientes 44487,27 4,61% 0,00 0,00%
Total pasivos no corrientes 44487,27 4,61% 0,00 0,00%
Total del pasivo 676002,39 70,07% 541935,86 67,04%
Total del patrimonio neto 288728,78 29,93% 266415,89 32,96%
Total pasivo y patrimonio 964731,17 100,00% 808351,75 100,00%
Fuente: distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Resumen del estado de situación financiera
Tabla 7
Resultados del análisis vertical del estado de situación financiera
Datos Año 2017 Porcentaje Año 2018 Porcentaje
Activo Activo corriente 810566,37 84% 665044,95 82% Activo no corriente 154164,8 16% 143306,80 18% Total activo 964731,17 100% 808351,75 100% Pasivo corriente 631515,12 65% 541935,86 67% Pasivo no corriente 44487,27 5% 0,00 0% Total pasivo 676002,39 70% 541935,86 67% Capital 288728,78 30% 266415,89 33%
Total pasivo y patrimonio 964731,17 100% 808351,75 100%
Fuente: distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Estado de Resultados lectura horizontal Tabla 8
Estado de Resultados lectura horizontal
Estado de Resultados Distribuidora de hilos CASATEX Al 31 de diciembre del 2017-2018
CUENTAS Año 2017 Año 2018 Variación
absoluta
Variación Relativa
Ingresos
Ventas netas locales gravadas con tarifa diferente de 0% de IVA $ 3.158.273,68 $ 3.334.097,28 $ 175.823,60 6%
Total de ingresos $ 3.158.273,68 $ 3.334.097,28
Costos
Inventario inicial de bienes no producidos por el sujeto pasivo $ 94.593,52 $ 237.589,40 $ 142.995,88 151% Compras netas locales de bienes no producidos por el sujeto pasivo $ 3.138.809,74 $ 3.223.056,83 $ 84.247,09 3% (-) Inventario final de bienes no producidos por el sujeto pasivo $ 237.589,40 $ 320.536,15 $ 82.946,75 35%
Costo de ventas $ 2.995.813,86 $ 3.140.110,08 $ 144.296,22 5%
Utilidad Bruta $ 162.459,82 $ 193.987,20 $ 31.527,38 19%
Gastos de administración
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS $ 23.088,60 $ 30.773,78 $ 7.685,18 33% Beneficios sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no constituyen materia gravada del
IESS $ 4.081,05 $ 4.314,20 $ 233,15 6%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondos de reserva) $ 312,64 $ 3.431,28 $ 3.118,64 998%
Mantenimiento y reparaciones $ 1.756,77 $ 4.491,96 $ 2.735,19 156%
Combustible y lubricantes $ 3.064,70 $ 1.389,39 $ -1.675,31 -55%
Intereses bancarios $ 4.471,96 $ 7.349,40 $ 2.877,44 64%
(-) Depreciación de propiedades, planta y equipo (excluye activos biológicos y propiedades de
inversión) $ 9.417,54 $ - $ -9.417,54 -100%
Total gastos de administración $ 46.193,26 $ 51.750,01 $ 5.556,75 12%
Gastos de ventas
Impuesto, contribuciones y otros $ 2.306,30 $ 4.051,28 $1.744,98 76%
Total gasto de ventas $ 2.306,30 $ 4.051,28 $ 1.744,98 76%
Gastos operacionales $ 48.499,56 $ 55.801,29 $ 7.301,73 15%
Utilidad Neta $ 113.960,26 $ 138.185,91 $ 24.225,65 21%
Fuente:distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Estado de situación financiera lectura horizontal
Tabla 9
Análisis horizontal del estado de situación financiera
Estado de Situación Financiera Distribuidora de hilos CASATEX Al 31 de diciembre del 2017-2018 Activos AÑO Año 2018 Variación absoluta Variación relativa % Activos corrientes 2017
Efectivo y equivalentes al efectivo 142098,29 18861,27 -123237,02 -87% Cuentas y documentos por cobrar a clientes 430878,68 325647,53 -105231,15 -24% Inventario de productos terminados y mercadería
en almacén 237589,4 320536,15 82946,75 35%
Total de activos corrientes 810566,37 665044,95 -145521,42 -18%
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos
Edificios y otros inmuebles( excepto terreno) 108350,79 233785,24 125434,45 115,8% Construcción en curso y otros activos en tránsito 125434,45 0,00 -125434,45 -100,0%
Muebles y enseres 4180 4180,00 0,00 0,0%
Equipo de computación y software 2650 2650,00 0,00 0,0%
Vehículo, equipo de transporte y caminero móvil 60000 60000,00 0,00 0,0% Subtotal propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos 300615,24 300615,24
(-)Depreciación acumulada propiedad, plata y
equipo 146450,44 157308,44 10858,00 7,4%
Total propiedad, planta y equipo, propiedad de
inversión y activos biológicos 154164,8 143306,80 -10858,00 -7,0% Total activo no corriente 154164,8 143306,80 -10858,00 -7,0%
Total del activo 964731,17 808351,75 -156379,42 -16,2%
Pasivos
Cuentas y documentos por pagar proveedores
clientes 547723,39 483035,85 -64687,54 -11,81%
Obligaciones con instituciones financieras
corrientes 66197,81 37743,97 -28453,84 -42,98%
Participación trabajadores por pagar del ejercicio 17094,04 20727,89 3633,85 21,26%
Obligaciones con el IESS 499,88 428,15 -71,73 -14,35%
Total pasivos corrientes 631515,12 541935,86 -89579,26 -14,18%
Pasivos no corrientes
Obligaciones con instituciones financieras -no
corrientes 44487,27 0,00
Total pasivos no corrientes 44487,27 0,00 -44487,27 -100,00%
Total del pasivo 676002,39 541935,86 -134066,53 -19,83%
Total del patrimonio neto 288728,78 266415,89 -22312,89 -7,73% Total pasivo y patrimonio 964731,17 808351,75 -156379,42 -16,21% Fuente:distribuidora de hilos CASATEX (2018)
Análisis
En la distribuidora de hilos CASATEX se ha realizado el análisis vertical del Estado de Resultados y del balance general del año 2017 y 2018, se pudo determinar que la cuenta más representativa del estado de resultados para el año 2018, los costos representan el 95,73% del total de los ingresos, del modo que los gastos representan un 0,12% y la utilidad neta tiene un peso del 4,14%. Sin embargo dentro del balance general se puede ver que la cuenta que mayor peso tiene es la cuenta de los activos corrientes, los cuales pesan un 82% del total de los activos corrientes, a diferencia de los activos no corrientes que representa un 18% del total de la cuenta de los activos, la que cuenta un mayor peso dentro de esta cuenta es el edificio con un peso del 29%, para finalizar la cuenta de los pasivos corrientes tiene un peso proporcional del 67,04% y dentro de esta cuenta el que mayor peso tiene son las cuentas y documentos por pagar a proveedores con un valor del 59,76%, de hecho el patrimonio de la empresa resulta que es del 33% para el año 2018. Al realizar el análisis horizontal del estado de resultados de la empresa CASATEX del año 2017 y 2018, se pudo determinar que la cuenta de ingresos por ventas aumentó en $ 175. 823,60 o un 6% para el año 2018, sin embargo, el costo de ventas también incremento en $ 144.296,22 dólares, o un 5% con respecto al año 2017, como el costo de ventas no creció en mayor proporción que las ventas, la utilidad bruta creció solamente el 19% o $ 31.527,38 dólares para el año 2018.
De igual forma los gastos operacionales en el año 2018 tiene un crecimiento de $151597,95, el cual se encuentra representado por un 5% y este en el año 2017 se encuentra compuesta por la cuenta de combustibles y lubricantes, donde se puede notar que existe una disminución de $ 1.675,31 que representa un - 55% en relación al año 2017, de igual manera en los costos la cuenta de inventarios en un 151% , aporte al IESS por un valor relativo de 998% y la cuenta del mantenimiento y reparaciones en 156%, estas cuentas muestran un incremento debido a que la empresa realiza abastecimientos de la mercadería al finalizar el año y se hace el mantenimiento a los vehículos. De igual manera la utilidad neta que representa la distribuidora de hilos CASATEX, se puede observar que existe un crecimiento de 24225,65 o un 21% con respecto al año 2017, es decir la empresa se mantiene con un margen de utilidad mínima frente al mercado. Al realizar el análisis horizontal del estado de situación financiera de los dos últimos años del 2017 y el 2018, donde se obtuvo que el activo corriente tuvo una disminución en su
para que mejore el manejo de los flujos de ingresos y egresos que tiene la empresa y detallarlos en un informe financiero, además se puede observar que también existe una subcuenta la cual existe un incremento en la cuenta de los inventarios por un valor absoluto de $82946,75 al 35%.
De igual manera en la cuenta del total de los activos no corrientes representa su valor relativo disminuyó un 7% o un $ - 10858,00 a diferencia del año 2017, sin embargo, cabe recalcar que en la cuenta de activos no corrientes también existe una variación absoluta de $ 125.434,45 o un 115,8%. Por otra parte, la cuenta de los pasivos corrientes también hubo disminución en la variación relativa del 14,18% que representa una variación absoluta de $89579,26 en relación al año 2017; para finalizar la cuenta del patrimonio también sufre una disminución del 7,21% a comparación del año 2017.