Observatorio de la Industria Hotelera Española

(1)

www.pwc.es

Observatorio de la Industria Hotelera Española

Temporada de verano 2013

(2)

Índice

Sección I: Índice OHE General ………. 4

Sección II: Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 5

Índice OHE Macro ………..………… 12

Sección III: Índice OHE Hotelero ………..……… 13

Desglose índice OHE Hotelero ………..…….. 14

Sección IV: Resumen ………..………. 23

(3)

Nota introductoria

•

El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:

•

El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones

pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.

•

El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones

(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).

•

El índice OHE Verano mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

◦

Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦

Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

◦

Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector

Observatorio de la Industria Hotelera Española 3

(4)

80 100

ÍndiceOHE

Evolución OHE General

Sección I

Índice OHE General

Para verano del año 2013 se prevé un mantenimiento de los valores del índice OHE, hasta llegar a una cifra de 36,21 puntos, lo que supone las mismas expectativas que el verano anterior

41,71

56,34

36,34 36,21

0 20 40 60

Verano 2010 Verano 2011 Verano 2012 Verano 2013

ÍndiceOHE

Fuente: Elaboración propia

-0%

(5)

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

Las expectativas del PIB en España para 2013 muestran una ligera tendencia de empeoramiento que comienza a revertirse en 2014, año en el que se alcanzan cotas positivas. En el resto de países la

tendencia es de crecimiento hasta 2017 salvo el último año en Alemania y dos últimos en Reino Unido

0,0 2,0 4,0 6,0

TasadecrecimientodelPIB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

0,0 2,0 4,0 6,0

Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

Observatorio de la Industria Hotelera Española 5 -6,0

-4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Histórico y perspectivas evolución PIB Francia

Fuente: The Economist Intelligence Unit

-6,0 -4,0 -2,0 0,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

-6,0 -4,0 -2,0 0,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

(6)

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

La inflación en España descenderá hasta el 1% en 2014 según las expectativas, año a partir del cual, la tendencia se mantiene en torno al 2% al igual que en el resto de países emisores analizados, excepto el Reino Unido que se situará en torno al 3%

1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

Tasadeinflación

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania

1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

Tasadeinflación

Histórico y perspectivas evolución inflación España

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Tasadeinflación

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia

Fuente: The Economist Intelligence Unit -1,0

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Tasadeinflación

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido

-1,0 0,0 1,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Tasadeinflación

Fuente: The Economist Intelligence Unit -1,0

0,0 1,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Tasadeinflación

(7)

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

Para el año 2013 se estima una ligera apreciación del euro frente a la libra esterlina y frente al dólar

americano. Los tipos de interés estimados descenderán hasta el 0,17% para la zona euro hasta 0,67% para Reino Unido

1,20 1,40 1,60

Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

5 6

Tipodeinterés(3mesesinterbancario)

Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

Observatorio de la Industria Hotelera Española 7 0,00

0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Equivalentea1€

USD/EUR GBP/EUR

Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit

0 1 2 3 4

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tipodeinterés(3mesesinterbancario)

Zona Euro Reino Unido Fuente: OCDE

(8)

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

Para 2013 se estima un crecimiento de la tasa de desempleo hasta el 27,4% en España, porcentaje que no se prevé que comience a descender hasta 2016. La expectativa sobre la tendencia del precio del petróleo es ligeramente alcista sobre los valores de la temporada anterior

Perspectivas evolución Desempleo Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo

25 30

120 140

0 5 10 15 20 25

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

TasadeDesempleo%

ES UK GER FR

0 20 40 60 80 100

jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR) Fuente: NYMEX , BCE, forecasts.org

(9)

100%

Perspectivas de la Economía en la UE a final de año

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

Las expectativas sobre la economía de la Unión Europea mejoran en más de 20 puntos respecto del cuatrimestre anterior. En torno al 90% de ellos estiman que la situación a finales de 2013 será mejor o igual en la Unión Europea que el ejercicio anterior y tan sólo el 10% consideran que ésta empeorará

El Consenso Económico trimestral

5,0%

57,0%

38,0%

26,2%

57,0%

16,8%

49,5%

41,1%

9,5%

0%

20%

40%

60%

80%

Mejor Igual Peor

El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos

pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones

empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

C.IV.12 C.I.13 C.II.13 C.IV.12 C.I.13 C.II.13 C.IV.12 C.I.13 C.II.13

(10)

100%

Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

La demanda de consumo en los hogares españoles se mantendrá estable durante los próximos meses según las expectativas del Consenso Económico, si bien son 12 puntos más optimistas que la temporada anterior

1,7%

30,8%

67,5%

3,8%

40,0%

56,2%

3,1%

53,1%

43,8%

0%

20%

40%

60%

80%

Mejor Igual Peor

(11)

100%

Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

El 90% aproximadamente de los expertos auguran que la economía española será mejor o igual durante los próximos 6 meses. El número de expertos que consideran que habrá un empeoramiento se mantiene por debajo del 10%

13,3%

65,0%

21,7%

20,6%

72,0%

7,5%

30,9%

59,8%

9,3%

0%

20%

40%

60%

80%

Mejor Igual Peor

(12)

45,36 49,47 50,40 60

80 100

ÍndiceOHEMacroeconómico

Evolución OHE Macroeconómico

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

El índice OHE Macro muestra una mejoría respecto a la misma temporada del ejercicio anterior de un 2%

alcanzando una cifra de 50,40 puntos, lo que indica que no se esperan variaciones significativas

33,90

45,36

0 20 40

ÍndiceOHEMacroeconómico

•

El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.

•

Las expectativas continúan creciendo en línea con la tendencia iniciada en 2010 debido principalmente a la previsión de estabilización de la inflación y PIB, si bien el porcentaje alcanzado muestra que no se esperan variaciones significativas.

(13)

44,31

60,00 60

80 100

ÍndiceOHEHotelero

Evolución OHE Hotelero

Sección III

Índice OHE Hotelero

Se estima un mantenimiento de las perspectivas negativas de la temporada de Verano de 2012 de los valores del índice OHE Hotelero, situándose éste en los 31,48 puntos

44,31

31,96 31,48

0 20 40

ÍndiceOHEHotelero

•

El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera:

número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

•

En línea con lo observado en la temporada de Verano de 2012 se observa un cierto pesimismo en las expectativas de los agentes del sector para 2013, basando este pesimismo principalmente en las malas previsiones estimadas por éstos en el número de pernoctaciones, días de estancia media y la rentabilidad esperada para la temporada de análisis.

(14)

44,3 40,1

47,8

33,5

45,7 45,8

38,6 34,2

60,0 64,4

50,1 49,8

67,4

38,2 34,1

57,5

32,0 32,7

46,7 48,4

31,5 35,3

52,8

34,5 40,5 37,9

40 28,6 60 80 100

ÍndiceOHEHotelero

Evolución OHE Hotelero (desglose)

Sección III

Índice OHE Hotelero - desglose

Se observa un mantenimiento de las expectativas negativas en todos los factores de análisis salvo en oferta de plazas y precio medio cuyas estimaciones son de estabilidad, destacando especialmente la caída prevista en rentabilidad, cuyas expectativas se sitúan en los 12,3 puntos

24,9 20,5 24,1 21,7

31,5 28,6

12,3

0 20

OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad

ÍndiceOHEHotelero

2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013

•

Está previsto, según los agentes del sector, que tanto el precio medio como el número de oferta de plazas se mantenga, al igual que se preveía en la misma temporada del año anterior.

•

En el resto de categorías se mantiene la perspectiva negativa, que mejora en el ámbito promocional , publicitario, pernoctaciones y en la estancia media pero se agrava de forma significativa en la rentabilidad, como se ha comentado anteriormente.

(15)

38,3 36,6 42,2

38,7 46,5

41,7 47,5

40,2

30,0 35,0 40,0 45,0 50,0

Millonesdepernoctaciones

Sección III

Índice OHE Hotelero

Pernoctaciones por categoría

La tendencia positiva iniciada en Verano de 2009 ha continuado en las categorías de 4 y 5 estrellas, mientras que en las inferiores se ha invertido dicha tendencia

3,8

16,6

4,6

16,6

5,0

17,1

5,1

15,7

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

*

Categoría 5* Categoría 4* Categoría 3* Resto de categorías

*El gráfico comprende únicamente los meses de junio, julio y agosto

(16)

40,1

64,4

32,7 35,3

20 40 60 80 100

ÍndiceOHEHotelero (parcial)

Evolución Pernoctaciones

0,00%

20,02%

66,25%

10,04%

33,75%

69,94%

20%

40%

60%

80%

100%

Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante el Verano de 2013?

131,05 142,48 140,67

20 70 120 170

Verano 2010 Verano 2011 Verano 2012

Histórico de Pernoctaciones

Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero 0

20

ÍndiceOHEHotelero

0,00%

0% Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se mantienen

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

Fuente: INE

14,9

52,9 64,7 59,1 68,6

0 20 40 60 80 100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

(17)

47,8 50,1 46,7 52,8

20 40 60 80 100

Evolución Oferta de Plazas

11,62%

82,30%

20%

40%

60%

80%

100%

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?

ÍndiceOHEHotelero(parcial)

0 20

11,62%

6,08%

0%

20%

Mayor Menor Igual

Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera

Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera Leyenda

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

Distribución Geográfica

de las respuestas

para la Oferta Hotelera

(18)

33,5

49,8

24,9

34,5

20 40 60 80 100

Evolución Estancia Media

0,00% 3,66%

57,73%

6,14%

42,27%

90,20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

Distribución de las respuestas para la Estancia Media

23% 21%

0% 16%

0% 1% 0% 0%

6% 4% 35% 12% 63%

41% 63%

49%

71% 75% 65% 72%

37%

57%

37% 50%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr

Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días crece decrece se mantiene

0

0%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se Mantienen

Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media

Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

Leyenda Fuente: Elaboración propia

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

(19)

45,7

67,4

48,4 40,5

20 40 60 80 100

Evolución Precio Medio

11,05%

30,09%

58,86%

20%

40%

60%

80%

100%

Distribución de las respuestas para el Precio Medio

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?

-1,0-0,8 -0,6-0,4 -0,20,0 0,20,4 0,60,8 1,0

80 82 84 86 88 90 92 94 96

Verano 2010 Verano 2011 Verano 2012

Variacióninteranual

Índicedeprecioshoteleros (Base2008)

Histórico de Precio Medio

Dato base Tasa de variación interanual 0

Verano 2010 Verano 2011 Verano 2012 Verano 2013 0%

Mayor Menor Igual

Observatorio de la Industria Hotelera Española 19 Fuente: INE Fuente: Elaboración propia

Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio

Provincias donde se espera un incremento del Precio Medio Provincias donde se espera una

disminución del Precio Medio

Leyenda

(20)

38,6 34,1

24,1 28,55

20 40 60 80 100

Evolución Esfuerzo Publicitario

45,8 38,2

20,5

37,9

20 40 60 80 100

Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?

ÍndiceOHEHotelero(parcial) ÍndiceOHEHotelero(parcial)

0 20

8,07%

50,97%

40,96%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario

10,30%

34,46%

55,25%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas 0

20

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

ÍndiceOHEHotelero(parcial) ÍndiceOHEHotelero(parcial)

(21)

57% 46% 36%

53%

80%

100%

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes canales de intermediación?

Distribución de las respuestas para el canal de Intermediación

41% 53%

8% 15%

2%

56% 31%

0%

20%

40%

60%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

DIRECTA INDIRECTA

crece decrece se mantiene

Observatorio de la Industria Hotelera Española 21 Fuente: Elaboración propia

(22)

80 100

Evolución Rentabilidad

38% 47%

25%

80%

100%

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?

34,2

57,5

21,7

12,3

0 20 40 60

Verano 2010 Verano 2011 Verano 2012 Verano 2013 0%

19%

0%

62% 34% 75%

0%

20%

40%

60%

Ingreso Coste Rentabilidad se mantiene empeora mejora

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

(23)

Sección IV

Resumen

A pesar de las expectativas para el entorno macro son de mejoría, crecimiento del 2% respecto al año anterior, parece no ser suficiente para que se recupere el entorno hotelero, que experimenta una reducción del 2%

33,90

45,36 49,47 50,40

40 60 80 100

ÍndiceOHE Macroeconómico

Evolución OHE Macroeconómico

Observatorio de la Industria Hotelera Española 23 44,31

60,00

31,96 31,48

0 20 40 60 80 100

ÍndiceOHEHotelero

Evolución OHE Hotelero

Fuente: Elaboración propia 0

20

ÍndiceOHE Macroeconómico

(24)

80 100

ÍndiceOHE

Evolución OHE General

Sección IV

Índice OHE General

Por tanto, para verano del año 2013 el OHE mantiene la misma expectativa negativa que tenía en la temporada pasada

41,71

56,34

36,34 36,21

0 20 40 60

ÍndiceOHE

-0%