1
INFORME MENSUAL DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS
MAYO 2015
En cumplimiento a la Resolución Nº 076-013/13 de fecha 12/09/2013, Art Nº 2 que establece lo siguiente: “Disponer que el Departamento de Inversiones Financieras, elabore en forma mensual un informe referente a las Inversiones Financieras, con los datos proveídos por las aéreas técnicas correspondientes para la publicación mensual en la página Web del IPS”, se eleva el presente informe.
1.
CERTIFICADO DE DEPOSITO DE AHORRO EN MONEDA LOCAL
a. La modalidad de Inversión en CDA en Guaraníes, se encuentra diversificada en plazos de
180, 365, 730, 1090 y 1825 días.
b. La TPP para operaciones de CDA mayores a 365 días, al mes de ABRIL es de 8,60%, y la
Rentabilidad de CDA Guaraníes del mes de MAYO es de 10,77%. Considerando éstos
porcentajes se puede observar que la Rentabilidad se encuentra a 2,17 puntos por encima
de la tasa promedio ponderado.
c.
Tres entidades bancarias Banco Continental S.A.E.C.A. (calificación de riesgo (AA+py;Estable), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay S.A. (calificación de riesgo
(AAApy; Estable), y el Banco Regional S.A.E.C.A. (calificación de riesgo (AApy;
Estable), poseen el 48,12%, del total de las inversiones CDA en guaraníes, debido a que
cuentan con mayor disponibilidad en su Patrimonio Neto y han presentado Tasas más altas en los diferentes llamados que han sido adjudicados.
COLOCACIONES EN CDA - GUARANIES
ENTIDADES BANCARIAS 4.334.265
BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. 893.481
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A. 671.690
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. 540.900
BANCO NACIONAL DE FOMENTO 443.599
BANCO ITAÚ PARAGUAY S.A. 398.714
SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. 338.727
GNB PARAGUAY S.A. 254.796
BANCO AMAMBAY S.A. 213.000
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 207.000
BANCO ATLAS S.A. 115.300
VISIÓN BANCO S.A.E.C.A. 95.000
BANCOP S.A. 68.000
BANCO ITAPÚA S.A.E.C.A. 63.060
GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS S.A.E.C.A (INTERFISA) 31.000
ENTIDADES FINANCIERAS 50.300
SOLAR S.A. DE AHORRO Y PRÉSTAMO PARA LA VIVIENDA 19.700
FINANCIERA EL COMERCIO S.A.E.C.A. 9.000
TU FINANCIERA S.A. 9.000
CRISOL Y ENCARNACIÓN FINANCIERA S.A. (CEFISA) 3.100
FINANCIERA PARAGUAYO-JAPONESA S.A.E.C.A. 5.000
FINANCIERA EXPORTADORA PARAGUAYA S.A. (FINEXPAR) 4.500
CDA - FONDO CONTINGENCIA 21.600
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. 14.000
BANCO ITAÚ PARAGUAY S.A. 7.600
TOTAL 4.406.165
2
2.
CERTIFICADO DE AHORRO EN DÓLARES AMERICANOS
a. La modalidad de Inversión en CDA en Dólares Americanos, se encuentra diversificada
en plazos de 365, 730, 1090 y 1825 días.
b. La Tasa Promedio Ponderado para operaciones de CDA mayores a 365 días al mes de
ABRIL es de 5,04%; el rendimiento de las inversiones del Instituto en CDA en dólares
correspondiente al mes de MAYO es de 7,80situándose 2,76 puntos por encima de la
tasa de referencia.
c. Tres entidades bancarias Banco Continental S.A.E.C.A., calificación de riesgo
(AA+py; Estable), Banco Regional S.A.E.C.A. calificación de riesgo (AApy;
Estable), y el Banco Itapúa S.A.E.C.A. calificación de riesgo (Apy; Estable), poseen
el 64,64%, del total de las inversiones en CDA en dólares americanos, debido a que cuentan con mayor disponibilidad en su Patrimonio Neto y han presentado Tasas más altas en los diferentes llamados que han sido adjudicados.
INVERSIONES EN BONOS
Considerando la política de diversificación de riesgos en la inversiones, el Instituto de Previsión Social, ha desarrollado la modalidad de inversión en un instrumento financiero denominado Bonos con garantía del Estado, operación realizada con dos entidades del sistema financiero Banco Nacional de Fomento y la Agencia Financiera de Desarrollo, única banca de segundo piso aprobado por Ley Nº 2640/2005, teniendo como objetivo fundamental la canalización de los recursos al Sector Productivo como lo establece la Carta Orgánica del Instituto.
COLOCACIONES EN CDA - DÓLARES AMERICANOS
ENTIDADES BANCARIAS 107.060.550,00
BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. 33.678.000,00
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. 33.143.150,00
BANCO ITAPÚA S.A.E.C.A. 9.200.000,00
SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. 6.924.800,00
GNB PARAGUAY S.A. 6.248.000,00
BANCO AMAMBAY S.A. 6.000.000,00
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A. 5.000.000,00
VISIÓN BANCO S.A.E.C.A. 3.083.000,00
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 2.000.000,00
BANCOP S.A. 1.200.000,00
BANCO ATLAS S.A. 483.600,00
GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS FINANCIERA INTERFISA 100.000,00
ENTIDADES FINANCIERAS 10.553.100,00
FINANCIERA RIO S.A. 3.255.600,00
CRISOL Y ENCARNACIÓN FINANCIERA S.A. (CEFISA) 2.383.900,00
FINANCIERA EXPORTADORA PARAGUAYA S.A. (FINEXPAR) 2.073.600,00
ARA S.A. DE FINANZAS (Resolución N° 9 - Procedimiento de Resolución) 2.040.000,00
FINANCIERA PARAGUAYO-JAPONESA S.A.E.C.A. 800.000,00
TOTAL 117.613.650,00 BNF 14% AFD 85% AFD DESMATERIALIZADOS G. 1.999 1% Inversiones en Bonos
(En millones de Guaranies)
G. 300 mil G. 50 mil 739 630 630 95.000 65.000 65.000 125.000
1 año 2 años 3 años 7 años 8 años 9 años 10 años Plazos de las inversiones en Bonos
3
Bonos Banco Nacional de Fomento – Fecha de Emisión: 26/12/2012
MONTO G. 50.000.000.000.- PLAZO 10 AÑOS Tasa Variable Año 1-5 IPC + 3% Año 6 IPC + 3,5% Año 7 IPC + 4,0% Año 8 IPC + 4,5% Año 9 IPC + 5,0% Año 10 IPC + 5,5%
Tasa vigente: IPC año 2014 (4,20%) + 3% = 7,20% vigente.
a)
Bonos Agencia Financiera de Desarrollo – Fecha de Emisión: 17/12/2012
MONTO G. 50.000.000.000.-
AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
35.000.000.000 5.000.000.000 5.000.000.000 5.000.000.000
IPC + AÑO 1 – 10
2,0%
Tasa vigente: Inflación año 2013 (3,70%)+ 2% = 5,70% vigente.
b)
Bonos Agencia Financiera de Desarrollo – Fecha de Emisión: 19/12/2013
MONTO G. 50.000.000.000.-
AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 20.000.000.000
IPC + AÑO 1 – 10
3,0%
Tasa vigente: Inflación año 2014 (4,20%) + 3% = 7,20% vigente.
c)
Bonos Agencia Financiera de Desarrollo – Fecha de Emisión: 26/09/2014
MONTO G. 200.000.000.000.-
AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000
IPC + AÑO 1 – 10
3,0%
Tasa vigente: Inflación año 2014 (4,20%) + 3% = 7,20% vigente.
d)
Bonos Agencia Financiera de Desarrollo
Modalidad: Desmaterializados
– Fecha de
Emisión: 22/12/2014.
AÑO MONTO TASA 1 739.000.000 6,20 2 630.000.000 6,35 3 630.000.000 6,50 Total 1.999.000.000
Calificación de Riesgo de la AFD: AApy; Tendencia Estable. (Julio) - (Feller Rate, 2014)
Calificación de Riesgo del BNF:AA-py; Tendencia Estable. (Marzo) – (Solventa, 2014)
4
Las modificaciones de la Tasas de Interés bajo esta modalidad de inversión se realizan de acuerdo a la variable económica: Índice de Precios al Consumidor interanual publicado por el BCP.
De la cartera total de Inversiones del Instituto de Previsión Social, los Bonos físicos arrojan una
rentabilidad del 6,99%, posicionándose por 0,79 puntos básicos por encima de la tasa actuarial. (Resolución CA N° 038-008/11, IPC + 2% Tasa actuarial dos por ciento real), y los Bonos AFD desmaterializados, poseen una rentabilidad del 6,34%, un 0,14 puntos básicos por encima de la tasa actuarial
Las inversiones en Bonos poseen mayor garantía, debido a que los bonos gozan de garantía estatal, de ahí que se convierten en el instrumento de inversión más seguro.
La mayor participación en las colocaciones en Bonos se encuentra a 10 años, representando el 0,21% a 1 año; 0,18% a 2 y 3 años respectivamente, 27% a 7 años, entre los 8 y 9 años representado el 18,46% por cada año y a 10 años el 35,51%.
En concepto de Intereses en Bonos hasta el mes de MAYO se ha cobrado en el Banco Nacional de Fomento, la suma de G. 1.709.315.069 y de la Agencia Financiera de Desarrollo G. 6.909.414.635.-
3.
PARTICIPACIÓN DE LAS INVERSIONES EN MONEDA LOCAL Y
EXTRANJERA
4.
RENDIMIENTOS
5.
POSICIÓN DE LA
6.
Los CDA en Guaraníes y Dólares Americanos, poseen una rentabilidad por encima de la TPP en G. y USD, y la tasa de rentabilidad de los Bonos, superior a la tasa actuarial vigente.
Las inversiones se efectúan considerando los vencimientos de las colocaciones en
guaraníes, que son reinvertidos
nuevamente en moneda local.
Los vencimientos de los capitales e interés en USD, se han colocado en el mes de enero en la misma moneda.
GUARANÍES 91% DÓLARES
9%
POSICIÓN DE LAS INVERSIONES
15,33% 10,77% 7,80% 6,99% 6,34% 4,52%
Caja de Ptmos. CDA - G. CDA - USD Bonos - G. Bonos Desmat. Caja de Ahorro
5 MONTO ADJUDICADO PLAZO (días) TASA ANUAL NOMINAL (%) MONTO ADJUDICADO PLAZO (días) TASA ANUAL NOMINAL (%)
BANCO ITAPUA S.A.E.C.A. 10.000.000.000 1.825 10,00% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BBVA PARAGUAY S.A. 25.000.000.000 1.825 9,80% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO ATLAS S.A. 20.000.000.000 1.825 9,52% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 10.000.000.000 1.825 9,50% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. 15.000.000.000 1.825 9,25% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO ITAPUA S.A.E.C.A. 10.000.000.000 1.090 9,50% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 10.000.000.000 1.090 9,00% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL
100.000.000.000
0,00 0,00 0,00
BANCO ITAU PARAGUAY S.A. 90.000.000.000 1.825 9,93% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 10.000.000.000 1.825 9,50% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO ITAPUA S.A.E.C.A. 10.000.000.000 1.825 9,35% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. 40.000.000.000 1.825 9,30% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. 5.000.000.000 1.825 9,25% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL VISION BANCO S.A.E.C.A. 0 0 0 1.583.000,00 1825 7,51 TRIMESTRAL
155.000.000.000
1.583.000,00 - 0,00
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 20.000.000.000 1.825 9,50% 0,00 0 TRIMESTRAL BANCOP S.A. 18.000.000.000 1.825 9,20% 0,00 0 TRIMESTRAL SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. 11.000.000.000 1.825 9,10% 0,00 0 TRIMESTRAL BANCO ATLAS S.A. 20.000.000.000 1.825 9,00% 0,00 0 TRIMESTRAL BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. 46.500.000.000 1.825 8,91% 0,00 0 TRIMESTRAL BANCO ITAU PARAGUAY S.A. 20.000.000.000 1.825 8,90% 0,00 0 TRIMESTRAL BANCO ITAPUA S.A.E.C.A. 0 1.825 0 600.000,00 1825 7,35 TRIMESTRAL VISION BANCO S.A.E.C.A. 0 1.825 0 1.500.000,00 1825 6,55 TRIMESTRAL GNB PARAGUAY S.A. 0 1.825 0 6.248.000,00 1825 6,30 TRIMESTRAL
135.500.000.000
8.348.000,00 - 0,00
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 20.000.000.000 1.825 9,50% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS (INTERFISA) 10.000.000.000 1.825 9,25% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL CRISOL Y ENCARNACION FINANCIERA S.A.E.C.A. CEFISA 0 0 0 544.000,00 1.825 7,80 TRIMESTRAL BANCOP S.A. 0 0 0 200.000,00 1.825 7,20 TRIMESTRAL
30.000.000.000
744.000,00 - 0,00
GNB PARAGUAY S.A. 90.000.000.000 1.825 9,35% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. 150.000.000.000 1.825 9,15% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL
GNB PARAGUAY S.A. 10.000.000.000 365 7,75% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. 5.000.000.000 365 7,00% 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. 50.000.000.000 365 6,75 0,00 0 0,00 TRIMESTRAL SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. 0 0 0 943.000,00 1.825 7,85 TRIMESTRAL
305.000.000.000 943.000,00 - 0,00 725.500.000.000 11.618.000,00 CA 002-029/15 LLAMADO CA 004-028/15 ADJUDICACION 15/01/2015 28/01/2015 01/2015 TOTAL
COLOCACIONES AÑO 2015 - CDA GUARANIES Y DÓLARES POR LLAMADO
LLAMADO RESOLUCIÓN FECHA
R.C.A. ENTIDAD FINANCIERA
GUARANIES DÓLARES
PAGO DE INTERESES
TOTAL COLOCADO AÑO 2015
03/2015 CA 011-007/15 LLAMADO CA 018-010/15 ADJUDICACION TOTAL 26/02/2015 26/03/2015 04/2015 CA 018-009/15 LLAMADO CA 025-009/15 ADJUDICACION 26/03/2015 23/04/2015 TOTAL 05/2015 CA 028-020/15 LLAMADO CA 035-016/15 ADJUDICACION 07/05/2015 02/06/2015 TOTAL 02/2015 CA 005-050/15 LLAMADO CA 011-006/15 ADJUDICACION 03/02/2015 26/02/2015 TOTAL
5.
POSICIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES POR MODALIDAD
6.
COLOCACIONES FINANCIERAS DEL PRESENTE MES
Llamado a Concurso de Ofertas N° 5 – Resol. Nº 028-020/15: El llamado a concurso de Ofertas Nº 5,
realizado el día 18 de mayo de 2.015, adjudicación Resol. 035-016/15, de fecha 02/06/2015.-
7.
COLOCACIONES FINANCIERAS EFECTUADAS EN EL AÑO
Hasta el mes de Mayo del presente año, el IPS ha efectuado 5 llamados a concurso de ofertas,
colocando en el sistema financiero G. 725.500.000.000.- y USD 11.618.000,00
Considerando los límites máximos de
Inversión establecidos en el
Reglamento de Inversiones, las
diferentes modalidades se encuentran
dentro de los parámetros aprobados por el Consejo de Administración.
90% 30% 10% 75,03% 11,79% 5,09% 8,0853 CDA CAJA DE PRESTAMOS
BONOS CAJA DE AHORRO
POSICIÓN DE LAS INVERSIONES
6
El índice de morosidad de las instituciones beneficiadas en el momento de la adjudicación se
encontraban por debajo del 10% y las calificaciones de riesgo se adecuan a las condiciones del
Llamado.
8.
Calificación de las entidades financieras
Uno de los puntos establecidos para los llamados a concurso de ofertas, expresa que los Bancos o Financieras
posean Calificación igual o superior a BBB perspectiva Estable, de Sociedades Calificadoras de Riesgo
registradas en la Comisión Nacional de Valores del Paraguay.
En el momento de la adjudicación, las calificaciones de las entidades financieras se adecuaban a las condiciones establecidas en el llamado.
BANCOS CALIFICACION/
TENDENCIA Empresa Calificadora
BANCO NACIONAL DE FOMENTO AA-py Estable Solventa
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A. AAApy Estable Feller Rate
BANCO ITAÚ PARAGUAY S.A. AAApy Estable Feller Rate
BANCO GNB PARAGUAY S.A. AApy Estable Feller Rate
SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. AA-py Estable Feller Rate
BANCO AMAMBAY S.A. A+py Fuerte (+) Solventa
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. AApy Estable Feller Rate
BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. AA+py Estable Feller Rate
VISIÓN BANCO S.A.E.C.A. A+py Estable Feller Rate
BANCO ITAPÚA S.A.E.C.A. Apy Estable Solventa
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. Apy Estable Feller Rate
CITIBANK N.A. - Sucursal Paraguay AAApy Estable Feller Rate
BANCO ATLAS S.A. Apy Fuerte (+) Feller Rate
BANCOP S.A. A-py Fuerte(+) Evaluadora
Latinoamericana S.A.
GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS S.A.E.C.A. (INTERFISA) A+py Estable Solventa
FINANCIERAS CALIFICACION/
TENDENCIA Empresa Calificadora
SOLAR AHORRO Y FINANZAS S.A.E.C.A. BBB+py Estable Solventa
CRISOL Y ENCARNACIÓN FINANCIERA S.A. (CEFISA) A-py Estable Solventa
FINANCIERA EXPORTADORA PARAGUAYA S.A. (FINEXPAR) BBBpy Fuerte (+) Solventa
FINLATINA S.A. DE FINANZAS BBB-py Estable Solventa
FINANCIERA EL COMERCIO S.A.E.C.A. Apy Estable Evaluadora
Latinoamericana S.A.
FINANCIERA PARAGUAYO-JAPONESA S.A.E.C.A. BBB+py Estable Solventa
FINANCIERA RIO S.A. BBB+py Fuerte (+) Solventa
TU FINANCIERA S.A. BBBpy Fuerte (+) Solventa
(*) Datos de la pagina web - BCP - 30/04/2015
0 100.000.000.000 200.000.000.000 300.000.000.000 400.000.000.000 500.000.000.000 600.000.000.000 700.000.000.000 365 1090 1825
Distribución de las colocaciones en Guaraníes por plazo
8,96% 88,28% Plazo 2,76% 0 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000 12.000.000 365 730 1090 1825
Distribución de las colocaciones en Dólares por plazo 100,00%
7
9.
Índice de Morosidad según Banco Central del Paraguay al 30/04/2015
Entre las entidades financieras elegibles para la colocación de los recursos del IPS se establece un máximo de 10% de morosidad.
Todas las entidades financieras adjudicadas se encontraban por debajo del 10% de morosidad al momento de la adjudicación.
10.
Entidades que invierten en el sector productivo
Según los datos de la página web del Banco Central del Paraguay, cuatro entidades poseen mayor inversión en el sector productivo, el Instituto de Previsión Social tiene en las mismas un nivel importante de sus depósitos.
Citibank N.A.
0,00%
Bancop S.A.
0,54%
Banco Continental S.A.E.C.A.
1,18%
Banco GNB Paraguay S.A.
1,19%
Banco Amambay S.A.
1,81%
Banco Bilbao Viscaya Argentaria S.A.
1,90%
Banco Regional S.A.E.C.A.
2,00%
Banco Atlas S.A.
2,04%
Sudameris Bank S.A.E.C.A.
2,05%
Banco Itaú Paraguay S.A.
2,08%
Banco Nacional de Fomento
2,49%
Visión Banco S.A.E.C.A.
3,44%
Banco Itapúa S.A.E.C.A.
3,61%
Grupo Internacional de Finanzas S.A.E.C.A. (INTERFISA BANCO)
4,35%
Banco Familiar S.A.E.C.A.
5,05%
Financiera Exportadora Paraguaya S.A.(FINEXPAR)
2,05%
Financiera Paraguayo - Japonesa S.A.E.C.A.
2,40%
Financiera Río S.A.
3,10%
Solar Ahorro y Finanzas S.A.E.C.A.
5,15%
Crisol y Encarnación Financiera S.A. (CEFISA)
5,78%
El Comercio Financiera S.A.E.C.A.
5,89%
Finlatina S.A. de Finanzas
8,39%
Tú Financiera S.A.
9,29%
BANCOS
FINANCIERAS
En millones de Guaraníes
DESCRIPCIÓN AGRICULTURA GANADERIA INDUSTRIA TOTAL
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. 4.017.210 710.516 1.067.742 5.795.468 BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. 2.447.811 1.347.664 1.715.112 5.510.587 BANCO ITAÚ PARAGUAY S.A. 2.538.117 1.311.127 1.027.953 4.877.197 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. 2.659.471 1.083.755 650.679 4.393.905
8
11.
Distribución de depósitos del IPS
Observación: Los depósitos en Guaraníes y Dólares Americanos incluyen Caja de Ahorro a la Vista, Cta. Cte. CDA, Bonos, Caja de Préstamos.
DEFINICIONES Y NOMENCLATURAS
IPS o Instituto de Previsión Social
BCP: Banco Central del Paraguay
IPC: Índice de Precios al Consumidor
BNF: Banco Nacional de Fomento
AFD: Agencia Financiera de Desarrollo
TTP: Tasa Promedio Ponderado, fuente BCP.
CDA: Certificado de Depósito de Ahorros
SAIF: Sistema de Administración de Inversiones Financieras, administrado por el Dpto. de Transacciones Bancarias.
Calificadora de Riesgos: Sociedades de Riesgo registradas en la Comisión Nacional de Valores del Paraguay.
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Expresado en millones de Guaraníes
DESCRIPCIÓN TOTAL DEPÓSITOS PORCENTAJE DE DEPÓSITOS CON RELACION AL TOTAL: G.7.703.653 millones
BANCO ITAU PARAGUAY S.A. 1.696.793 22,03
BANCO CONTINENTAL 1.107.206 14,37
CAJA DE PRESTAMO -TOTAL 815.852 10,59
BANCO REGIONAL SAECA 724.602 9,41
BBVA SA 697.290 9,05
BANCO NACIONAL DE FOMENTO 497.626 6,46
SUDAMERIS BANK SAECA 374.189 4,86
AGENCIA FINANCIERA DE DESARROLLO 301.999 3,92
GNB PARAGUAY SA 286.787 3,72
BANCO AMAMBAY SA 243.738 3,16
BANCO FAMILIAR SAECA 217.240 2,82
CITIBANK N.A.Sucursal Paraguay 164.990 2,14
VISION BANCO SAECA 137.399 1,78
BANCO ATLAS SA 117.786 1,53
BANCO ITAPUA SAECA 110.166 1,43
BANCOP SA 74.144 0,96
INTERFISA BANCO 31.512 0,41
SOLAR S.A. DE AHORRO Y FINANZAS SAECA 19.700 0,26
FINANCIERA RIO SA 16.669 0,22
CRISOL Y ENCARNACION FINANCIERA (CEFISA) 15.306 0,20
FIN.EXPORTADORA PARAGUAY SA (FINEXPAR) 15.117 0,20
ARA S.A. DE FINANZAS (*) En proceso de liquidación 10.445 0,14
FINANCIERA PARAGUAYO JAPONESA SA 9.096 0,12
EL COMERCIO FINANCIERA SAECA 9.000 0,12
TU FINANCIERA S.A. 9.000 0,12
