FACTORING
Se trata de una relación contractual, en la cual, funcionalmente, el cliente (o cedente) transfiere al factor (empresa de factoring), a cambio de una remuneración, sus cuentas por cobrar con el objetivo de obtener liquidez anticipada para su capital de trabajo.
CONCEPTOS:
Es un contrato, pues deriva de un acuerdo de voluntades entre las partes. La empresa (factoreada) que requiera asistencia crediticia al banco (factor) cede al mismo, en exclusividad , sus créditos, derivados de la venta de su producción, y el factor, contra esa obligación, asume la de pagar al vencimiento de cada una de las facturas los créditos que le son cedidos.
Se puede definir como la cesión a un factor o intermediario comercial y financiero de los derechos de cobro sobre los clientes de la empresa a un precio establecido de antemano, según contrato, encargándose la empresa factoring de su cobro; y asumiendo esta el riesgo total de la operación; en el caso de impago momentáneo o permanente del comprador, mediante la retención de una comisión.
PLAZO:
Están regulados por contratos en donde el tiempo de duración de los mismos es por un año, con renovación automatica.El mismo se puede cancelar mediante notificación inscripta o documentada de 30 a 60 días.
DESDE EL PUNTO DE VISTA FINANCIERO:
Es un instrumento de financiación de corto plazo, en el que una empresa especializada se ocupa de la gestión administrativa y financiera relacionada con los clientes propios, permitiendo concentración en los aspectos productivos y comerciales de la actividad. Ante el marco de restricciones en que se desenvuelven los negocios empresariales, ya sea por falta de liquidez bancarias o por dificultades para acceder al crédito que soportan muchas pequeñas y medianas empresas, es importante analizar el Factoring como una alternativa de financiación.
PARTES INTERVINIENTES:
Factor: Es la empresa que facilita los servicios conocidos por servicios de factoring, estas son: los bancos, entidades financieras o sociedad específica.
Cliente: La firma fabricante industrial o comerciante que contrata con el factor la transferencia de los créditos contra sus compradores.
Deudor o comprador: Empresa que adquiere del cliente (que es el que contrata el factoring) los productos de este, mediante la obligación del pago de un precio y que constituye el deudor del crédito transmitido al factor.
SERVICIOS:
El factor ofrece a sus clientes una gran diversidad de servicios que podríamos dividir en Servicios administrativos y de actividad financiera.
A)- Servicios administrativos:
A1_Investigación de la clientela: El factor dispone de personal y medios muy especializados, pudiendo disponer de una información rápida y veraz sobre la solvencia de los compradores.
A2_Contabilidad y estadística de venta: Soluciona los problemas contables que se le presenta a gran número de PYMES. Al mismo tiempo que vigila los riesgos en curso (con un seguimiento directo de los pagos de los compradores) facilita al cliente estadísticas de unidad para la gestión de la empresa. La empresa ya no tiene en su contabilidad distintos clientes sino solo uno: el factor.El factor envía al cliente extractos periódicos con los riesgos que mantiene el factor con sus clientes, los créditos vencidos en el periodo, los impagos, etc.…
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B)-Actividad financiera:
B1-Garantía de cobro: Como el factor es el que evalúa el riesgo, examinando la cartera del cliente, los errores cometidos a este respecto son soportados por el factor.El factor no puede recurrir si los motivos del impago son de morosidad o insolvencia, pero si cuando sean por motivos comerciales (de la operación de ventas), como los retrasos en la entrega, mercancía no de acuerdo con pedido, de errores, etc.…
B2-Financiación: Normalmente el factor anticipa a la empresa el importe de las letras y facturas, recibiendo por este anticipo un interés sobre el nominal de los efectos, si bien es frecuente en la practica que se limite su obligación al 80 % o 90 % de los créditos que se le conceden, suponiendo la diferencia un margen de garantía para el factor en caso de impago.
CLIENTES:
El factoring es apto sobre todo para aquellas empresas cuya situación no les permitiría soportar una línea de crédito.
Los clientes fundamentalmente del factoring son los Siguientes tipos de empresas:
1-Empresas en expansión con rápido desarrollo que necesitan liberar recursos de su circulante para mantener sus niveles de crecimiento.
2- Empresas con productos no perecederos de venta repetitiva.
3- Empresas proveedoras de las Administraciones y Organismos Públicos que suelen demorar sus pagos.
4- Empresas que, por su dimensión, no tienen un departamento de gestión de crédito.
5- Empresas que cotizan en bolsa y filiales que tengan que presentar sus estados financieros a la empresa matriz y que quieran mejorar la presentación de sus balances.
Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades financieras
VENTAJAS:
1-Ahorro de tiempo, ahorro de gasto y precisión de la obtención de informes.
2- Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.
3-Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.
4- Saneamiento de la cartera de clientes.
5- Permite recibir anticipos de los créditos cedidos. 6-No endeudamiento: compra en firme y sin recurso.
7-Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organización de una contabilización de ventas.
8-Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes.
DESVENTAJAS:
1-Costo elevado.Concretamente, el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento comercial convencional.
2-El factor puede no aceptar algunos de los documentos de los clientes.
3-Quedan excluidas las operaciones relativas o productos merecedores y a las de largo plazo (mas de 180 días).
4-El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.
MODALIDAES:
El principal factor diferenciador en las operaciones de factoring es la cobertura o no de insolvencias de deudores, o lo que es lo mismo, si el factoring es con recursos o sin recursos. Ambos pueden dividirse en factores con financiación o sin financiación.
Las operaciones realizadas con recursos son aquellas en las que, si al vencimiento no son canceladas por el deudor, la responsabilidad de pago la asume el cedente. En el caso de que el factor hubiere adelantado los bonos, el cedente deberá reintegrar los mismos.
En cambio en las realizadas sin recurso, el riesgo de cobranza es asumido totalmente por el factor.
COSTOS DEL FACTORING:
La obligación de la empresa factoreda, es la de abonar una retribución al factor, la que incluirá la fijación del costo de financiación. El cual estará dado por el nivel de tasas vigentes en el mercado financiero y por el plazo de pago de las facturas transferidas.
Los costos son los siguientes:
Comisiones: son los pagos que se hacen al factor por los costos administrativos de verificación y gestión de cobro de crédito, así como también por el riesgo que asume cuando efectúa operaciones sin recursos .En los mercados con operaciones de factoring muy activas, las comisiones están en el orden del 1% al 3% sobre el valor nominal de las cuentas a cobrar factoreadas.
Intereses sobre adelantos: son los cargos de interés que se imponen a los adelantos de fondos sobre las cuentas a cobrar factoreadas. Normalmente se calculan con tasa de interés.
CONFORMING
Es un servicio que presta una entidad financiera consistente básicamente en gestionar los pagos de una empresa cliente a sus proveedores, ofreciendo a estos últimos la posibilidad de cobrar sus facturas con anteriodad a la fecha de vencimientos
El esquema de funcionamiento es el siguiente:
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CONCLUCION:
El factoring es considerado una alternativa de financiamiento de corto plazo muy importante, pues permite que las entidades puedan obtener liquidez, de sus cuentas por cobrar procedentes de las ventas de sus productos.
Esta permite la disminución de los riesgos de cuentas incobrables que deben soportar las empresas comercializadoras de productos garantizando de esta manera beneficios óptimos para la misma.
Ante diversas variables incontrolables en que se desenvuelven las empresa, lo cual trae como consecuencia las restricciones para la obtención de liquidez bancaria, es primordial, tener presente a lo largo del ciclo de vida de la misma esta alternativa de financiamiento.
INDICE:
Pagina 1: Factoring: concepto. Plazos. Desde el punto de vista financiero.
Pagina 2: Partes intervinientes: factor, clientes y deudor. Servicios.
Pagina 3: Clientes de factoring.
Pagina 4: Ventajas y Desventajas.
Pagina 5: Modalidades. Costos: comisión e intereses sobre adelantos.
