Miles de pesos mexicanos
Activo 2015
ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 3.a y 4) $ 265,698 Pagos anticipados (Nota 3.b y 5) 2,500 Total del activo circulante 268,198
ACTIVO NO CIRCULANTE:
Impuestos por recuperar (Nota 3.c y 6) 5,102 Total del activo no circulante 5,102
Total del activo $ 273,300
Activos netos atribuibles a los fideicomisarios
Total de activos netos atribuibles a los fideicomisarios $ 273,300
Miles de pesos mexicanos
Periodo comprendido del 29 de octubre (fecha de constitución) al 31 de diciembre de 2015
Ingresos por intereses (Nota 3.e) $ 1,077
Total de ingresos 1,077
Gastos de administración (Nota 3.f y 8) (5,030)
Disminución de los activos netos atribuibles a los fideicomisarios ($ 3,953)
Miles de pesos mexicanos
Periodo comprendido del 29 de octubre (fecha de constitución) al 31 de diciembre de 2015
Aportaciones patrimoniales (Nota 7) $ 300,000
Costos de transacción (22,747)
Disminución de los activos netos atribuibles a los fideicomisarios (3,953) Activos netos atribuibles a los fideicomisarios al 31 de diciembre de 2015 $ 273,300
Miles de pesos mexicanos Periodo comprendido del 29 de octubre (fecha de constitución) al 31 de diciembre de 2015 Actividades de operación:
Disminución de los activos netos atribuibles a los fideicomisarios ($ 3,953) Ajustes por:
Amortización (Nota 3.by 5) 5,000 1,047 Cambios en el capital neto de trabajo:
Aumento en impuestos por recuperar (Nota 3.c) (5,102) Aumento en pagos anticipados (7,500) Efectivo y equivalentes de efectivo neto utilizado en
actividades de operación (12,602)
Actividades de financiamiento:
Aportaciones patrimoniales (Nota 3.d) 300,000
Costos de transacción (22,747)
Efectivo neto generado en actividades de financiamiento 277,253 Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 265,698 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio de operaciones -Efectivo y equivalentes de efectivo al fin del año (Nota 3.a y 4) $ 265,698
31 de diciembre de 2015 Depósitos bancarios a corto plazo $ 265,698
Fideicomiso Ignia CK F/1827
(Deutsche Bank México, S. A. Institución de Banca
Múltiple, División Fiduciaria)
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Página 12 De conformidad con los Artículos 62, 63, 63 Bis 1, 64, 64 Bis 1, 64 Bis 2, 68 y demás aplicables de la Ley del Mercado de Valores y en los términos establecidos en el “Acta de emisión de certificados bursátiles fiduciarios de desarrollo, emitidos bajo el mecanismo de llamadas de capital, por Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria. “Igniack 15”.” del 30 de octubre de 2015 y en el contrato del fideicomiso, de fecha del 29 de octubre de 2015, el emisor emitirá certificados hasta por un monto máximo de $1,500,000 (monto máximo de la emisión) a través de una oferta pública.
De conformidad con lo establecido en el Artículo 64 Bis 2, fracción II de la Ley del Mercado de Valores, los Tenedores de Certificados Bursátiles se obligan a realizar una aportación inicial mínima al Patrimonio del Fideicomiso por un monto equivalente al 20% del monto máximo de la emisión. En virtud de lo anterior, el emisor emitió en la fecha inicial hasta 3,000 certificados por un monto de hasta $300,000 (el monto inicial de la emisión) que tendrán un plazo de vigencia de 10 años y no contarán con garantía real o personal alguna, quedando pendiente por emitir $1,200,000 al 31 de diciembre de 2015.
El 29 de octubre de 2015 el Administrador realizo una aportación inicial de $20 para constituir el Fideicomiso que es parte de los $300,000 (el monto inicial de la emisión) y no tendrá obligaciones de aportar bienes adicionales al Fideicomiso.
Para efectos de la cláusula décimo sexta el monto del patrimonio del fideicomiso a considerar para el proceso de inversión es de $1,500,000.
El Contrato de Fideicomiso establece que la Persona o grupo de Personas que pretendan adquirir o
alcanzar por cualquier medio, directa o indirectamente, la titularidad del 10% deberá ser autorizado por el
Comité Técnico.
Nota 8 - Gastos por naturaleza:
Por el periodo comprendido del 29 de octubre (fecha de constitución) al 31 de diciembre de 2015, se muestra un análisis de la naturaleza de los gastos relevantes clasificados en el estado de resultados por función: Periodo comprendido del 29 de octubre (fecha de constitución) al 31 de diciembre de 2015 Gastos de administración: Comisiones a administrador $ 5,000 Servicios profesionales 28 Comisiones bancarias 2
Total gastos de operación $ 5,030
Nota 9 - Impuesto a la utilidad:
El Fideicomiso irrevocable no empresarial de acuerdo a las disposiciones fiscales aplicables vigentes, es no sujeto del Impuesto sobre la Renta (ISR) y se considera que este impuesto es reconocido y solventado por el Fideicomitente quien reconoce los efectos de este impuesto a la utilidad en su propia información financiera.
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Nota 10 - Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos:
La preparación de los estados financieros del Fideicomiso requiere que la administración realice juicios, estimaciones contables y supuestos significativos que afectan los importes de ingresos, gastos, activos y pasivos reconocidos, así como la revelación de pasivos contingentes, al cierre del periodo sobre el que se informa. En este sentido, la incertidumbre sobre tales suposiciones y estimaciones pueden dar lugar a resultados que requieran en periodos futuros un ajuste significativo al valor en libros del activo o del pasivo afectado.
A la fecha de emisión de los estados financieros, la Administración del Fideicomiso concluyó que no existen juicios o estimaciones que tuvieran efecto material sobre los importes reconocidos en los estados financieros.
Nota 11 - Administración de riesgos:
Al evaluar la posible inversión en los Certificados, los inversionistas potenciales deben analizar y evaluar la información contenida en el Prospecto y sus Suplementos y, en especial, los factores de riesgo que se mencionan a continuación. Estos riesgos no son los únicos riesgos inherentes a los Certificados. Aquellos riesgos que a la fecha de la emisión de los estados financieros se desconocen, o aquéllos que no se
consideran actualmente como relevantes, de contratarse en el futuro podrían tener un efecto adverso significativo sobre liquidez o la situación financiera de las Series y, por lo tanto, sobre el valor de los Certificados. Asimismo, la inversión en los Certificados supone un conocimiento del mercado de valores por parte del inversionista, así como de los riesgos que se corren al invertir en este tipo de instrumentos. En virtud de que el instrumento pretende replicar los rendimientos, antes de gastos, de sus índices subyacentes, la inversión en el mismo también supone que el inversionista comprenda la forma en que se componen y operan dichos Índices.
En vista estas condiciones, los inversionistas aceptan asumir el riesgo de su inversión en los Certificados al invertir en estos.
i. Riesgo de mercado y cambiario
El Fideicomiso solo opera en moneda nacional, por lo que no se encuentra expuesto a fluctuaciones del mercado cambiario.
Aunque una devaluación significativa del peso mexicano frente a otras monedas puede afectar de forma adversa la situación financiera de los valores. De presentarse una devaluación significativa del peso con respecto al dólar u otras monedas, los resultados financieros y de negocios de los valores podrían verse afectados de forma adversa, lo cual podría afectar negativamente el valor de los Certificados.
ii. Riesgo de crédito y liquidez
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Página 14 iii. Gestión de riesgos de capital
El capital del Fideicomiso está representado por los activos netos atribuibles a los tenedores de certificados. El objetivo del Fideicomiso al manejar el capital es salvaguardar la capacidad del Fideicomiso para continuar como un negocio en marcha y mantener una base de capital sólida para apoyar el desarrollo de las actividades de inversión del Fideicomiso.
El comité técnico supervisa el capital sobre la base del valor de los activos netos atribuibles de los fiduciarios.
Al 31 de diciembre de 2015 el Fideicomiso no cuenta con exposición de dichos riesgos.
Nota 12 - Operaciones con partes relacionadas:
Las operaciones con partes relacionadas fueron de $5,000 por el concepto de comisiones al
administrador, Administradora Ignia, S. A. de C. V., dicha operación se encuentra documentada a través de contratos, revocables.
Al 31 de diciembre de 2015 no se cuenta con saldos por cobrar o pagar a partes relacionadas.
Los recursos captados por el Fideicomiso mediante la emisión de certificados, ya sea en la Emisión Inicial o en Emisiones Subsecuentes, se destinarán principalmente a realizar, junto con el Co-inversionista, las Inversiones.
El Administrador realizo una aportación inicial de $20 para constituir el Fideicomiso y no tendrá obligaciones de aportar bienes adicionales al Fideicomiso.
Nota 13 - Nuevos pronunciamientos contables:
A continuación se detallan las nuevas normas y modificaciones efectivas por primera vez para los periodos en o después del 1 de enero de 2015 y los requisitos futuros. La Administración se encuentra en proceso de evaluar su aplicación:
NIIF 15 “Ingresos por contratos con clientes”
En mayo de 2014, el Internacional Accounting Standards (IASB) emitió la NIIF 15 “Ingresos de contratos con clientes” para establecer el marco integral para el reconocimiento de ingresos, así como los principios que permitan presentar información útil para los usuarios de la información financiera con respecto a la naturaleza, monto tiempo e incertidumbre del ingreso y los flujos de efectivos que resultan de los contratos con los clientes. El ingreso se reconoce cuando el cliente obtiene control del bien o servicios y por lo tanto tiene la habilidad para dirigir el uso y obtener los beneficios del bien o servicio. La norma remplaza a la NIC 18, “Ingresos” y la NIC 11, “Contratos de construcción”, así como las interpretaciones relacionadas.
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Página 15 En septiembre de 2015 el IASB publicó “Fecha efectiva para la NIIF 15”, mediante el cual anunció el diferimiento de la fecha de inicio para la NIIF 15, “Ingresos por contratos con clientes” para el 1 de enero de 2018. Los cambios anunciados por el IASB únicamente tienen como fin cambiar la fecha obligatoria de la NIIF 15 para periodos anuales que inician en o posterior al 1 de enero de 2018. La aplicación anticipada de la NIIF 15 continúa siendo permitida. Las entidades continúan además con la elección de aplicar el pronunciamiento ya sea de forma retrospectiva en cada periodo presentado o de forma retrospectiva con el efecto acumulado inicial de la NIIF 15 reconocido en la fecha de la aplicación inicial.
NIIF 9 “Instrumentos financieros”
La versión completa de la NIIF 9 remplaza a la mayoría de las guías de la NIC 39. La NIIF 9 conserva activos financieros: costo amortizado, valor razonable a través del otro resultado integral y valor razonable a través de resultados. La base para la clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo contractuales de los activos financieros. Por otro lado existe un nuevo modelo de pérdidas crediticias esperadas que reemplaza el modelo de pérdida incurrida por deterioro utilizada en la NIC 39. Fecha efectiva de aplicación, 1 de julio de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
Para los pasivos financieros no existen cambios en la clasificación y medición, excepto para el
reconocimiento de los cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado integral, para los pasivos designados al valor razonable a través de resultados. Fecha efectiva de aplicación, 1 de julio de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
Nota 14 - Eventos posteriores:
El 12 de abril de 2016 conforme a las instrucciones del Comité Técnico del Fideicomiso y utilizando el dinero de sus inversión inicial, el Fideicomiso realizó una inversión por un monto de $74,200 mediante la adquisición de acciones preferentes con derecho a un dividendo anual preferente emitidas por la sociedad Procesamiento Especializado de Alimentos, S. A. P. I. de C. V. (Procesa). La inversión de capital será utilizada para hacer frente a ciertos pasivos de Procesa y fondear capital de trabajo que permita contribuir en forma conjunta a su desarrollo y operación efectiva.
Asimismo, el 14 de abril de 2016 conforme a las instrucciones del Comité Técnico del Fideicomiso, y utilizando el dinero de sus inversión inicial, el Fideicomiso realizó una inversión por un monto de $6,335 mediante la adquisición de 63,348 obligaciones convertibles en acciones de la Serie 1, Sub Serie 1, con un valor nominal de $100 (pesos mexicanos) cada una, emitidas por la sociedad Aqua Sustentable Tres, S. de C. V. ("AS3"), con garantía prendaria, que causarán intereses anuales ordinarios equivalentes a la tasa variable del 65% de la utilidad de operación sin deducción por depreciación, impuestos o gastos financieros de AS3.
