Junio 2017
Itaú CorpBanca
Agenda
3.
Itaú CorpBanca Colombia
2.
Itaú CorpBanca en Chile
| 3 |
Posición de liderazgo en Brasil a través de ventajas competitivas clave
(1) Incluye avales y fianzas.
(2) Representa el resultado neto ajustado de ciertos eventos no recurrentes descritos, por favor refiérase a la plantilla de series históricas.
(3) Representa el resultado neto ajustado de ciertos eventos no recurrentes descritos en el 2Q17 MD&A – Executive Summary.
(4) Calculado en base a los ingresos Netos Recurrentes / Patrimonio Promedio. Para el método de calculo anualizado, por favor refiérase a la plantilla de series históricas. (5) ) Calculado en base a los ingresos Netos Recurrentes / Patrimonio Promedio. Para el método de calculo anualizado, por favor refiérase al 2Q17 MD&A – Executive Summary. (6) Ver láminas “Ratio de Eficiencia” para criterios.
•
US$ 72.3 billones market cap
(1)•
95,065 empleados en Brasil y el exterior
•
4,955 sucursales y CSBs en Brasil y el exterior
•
46,572 ATMs en Brasil y el exterior
•
Banco multinacional brasileño
•
Principal proveedor de financiamiento para la expansión de empresas
brasileñas
•
Entre el mejor talento del sistema financiero brasileño
•
Por decimotercer vez consecutiva, Itaú Unibanco fue escogido por la consultora
Interbrand como la marca más valiosa en Brasil (USD$ 8.5 Bn en 2016)
Presencia global del mejor banco del sector privado de Brasil | Junio 30, 2017
Principales indicadores financieros
Para el trimestre terminado en Junio 2017
(1) Fuente: Bloomberg. Cifra a Junio 30 2017 (2) Tasa de cambio BRL 3,3082 / USD a Junio 30, 2017
Itaú Unibanco
| En una mirada
Total Activos
Total Préstamos
(1)Patrimonio Accionistas
Beneficio neto recurrente 2016
(2)Beneficio neto recurrente 2Q17
(3)Deuda a largo plazo en divisas
ROE Recurrente 2016
(4)ROE Recurrente 1Q17
(5)Razón Eficiencia 4Q16
(6)Razón Eficiencia 2Q17
(6)USD 437.8 Bn
USD 166.9 Bn
USD 35.8 Bn
USD 6.7 Bn
USD 1.9 Bn
Moody’s: Ba3
Fitch BB+
20.3%
21.5%
44.8%
45.7%
14.7%
Principales Cifras
Razones Financieras
(Itaú Unibanco Holding)
| 4 |
1 A Junio 2017.
Tasa de cambio BRL 3,3082 / USD a Junio 30, 2017
• Aproximadamente 28.7 millones de cuentas de
tarjetas de crédito y 25.7 millones de cuentas de
tarjetas débito;
• Líder en el mercado de tarjetas de crédito de Brasil,
numerosas asociaciones con retailers.
• Cartera total de personas por USD$ 4.3 billones;
• Leasing y financiamiento a través de más de 12
mil distribuidores;
• Uno de los actores más grandes medido por
primas directas;
• Asociación con Porto Seguro para automóviles y
seguro residencial;
• Utilidad neta 2Q17: USD$ 181.7 millones.
• Pequeñas y Medianas empresas, con ingresos anuales
de hasta USD$ 9 millones;
• 4,396 sucursales y puestos de atención y
45,353 ATMs en Brasil;
• Marca bancaria premium en Brasil;
• Estratégicamente posicionado para crecer
en Brasil (asociación con Lopes).
• Cobertura total de clientes corporativos
con ingresos anuales superiores a USD$
60 millones;
• Liderazgo en productos de BI con las
primeras posiciones en las grandes
ligas;
• Operaciones de tesorería para el
conglomerado.
• Objetivo: ser reconocido como "el
experto bancario en América Latina”
• Presencia en Latinoamérica: México,
Colombia, Perú, Paraguay, Chile,
Argentina, Uruguay.
• Activos totales bajo administración por
aproximadamente USD$ 302 billones;
• Líder en servicios de banca privada en
Latinoamérica.
• Clientes corporativos con ingresos anuales de USD$ 9
millones a USD$ 60 million.
Itaú
Unibanco
Itaú Unibanco
| Banco Universal¹
Modelo de precio
basado en riesgo
Líder en
desempeño en
Brasil
Gran red de
distribución
Diversas líneas
de productos y
servicios
Uso intensivo de tecnología
| 5 |
Itaú Unibanco posee una presencia importante en los principales centros financieros, soportada por
reconocimiento y reputación únicos
Queremos ser reconocidos como:
El banco experto en Latinoamérica
•
Acorde con nuestra estrategia de expansión en Latinoamérica, y con la visión de crear valor y rendimiento sostenible, en Junio de 2015, la fusión de Banco
Itaú Chile y CorpBanca fue aprobada por los accionistas de ambas instituciones.
•
En Septiembre de 2015 la fusión fue aprobada por el regulador Chileno.
•
La transacción crea un importante escenario para la expansión y la búsqueda de nuevos negocios en la región. En Chile, nos permitirá desplazarnos de la
séptima a la cuarta posición en el ranking de los bancos mas grandes en términos de créditos.
•
El 1º de Abril de 2016, la fusión de las operaciones entre Banco Itaú Chile y CorpBanca fue consumada (“Legal Day One”).
Destacado
CIB
NY, Cayman, Bahamas
Clientes Institucionales/ Activo
NY, Cayman
Banca Privada
NY, Cayman, Bahamas, Miami
CIB
Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colombia, Uruguay, Paraguay, Panamá
Clientes Institucionales/ Activo
Brasil, Argentina, Chile, Uruguay
Banca Privada
Brasil, Chile, Paraguay
Banca Minorista
Brasil, Argentina, Chile, Paraguay, Uruguay, Colombia, Panamá
CIB
Londres, Lisboa, Madrid, Paris, Frankfurt
Clientes Institucionales/ Activo
Londres
Banca Privada
Zúrich
CIB / Clientes Institucionales/ Activo
Tokyo, Dubai, Hong Kong
CIB
Mexico
| 6 |
Empleados: 1,665
Sucursales y CSBs: 87
ATMs: 178
Argentina
Empleados: 5,966
Sucursales y CSBs: 215
ATMs: 493
Chile
Empleados: 81,252
Sucursales y CSBs: 4,413
ATMs: 45,353
Brasil
Colombia¹
Empleados: 3,622
Sucursales: 176
ATMs: 176
Empleados: 1,109
Sucursales y CSBs: 25
Puntos de Servicio OCA : 35
ATMs: 61
Uruguay
Itaú Unibanco
| Presencia Banca Minorista en LatAm Junio 17
CIB
Minorista
México
| CIBEmpleados: 9
(1) Incluye empleados y sucursales de Panamá
Empleados: 802
Sucursales y CSBs: 39
ATMs: 311
Corresponsales no
bancarios: 50
Paraguay
Peru
Oficina de
Representación
IBBA
Panamá
| 7 |
445,9
431,4
7,9
55,6
117,8
122,1
134,3
2015
2016
2Q17
Itaú Unibanco
| Evolución y Detalle de Activos Totales
USD$ billones
(1) Provisión neta de cartera; (2) Cartera Bruta, incluye avales y garantías. Tasa de cambio BRL 3,3082 / USD a Junio 30, 2017
Disponible y depósitos
interbancarios a corto plazo
Inversiones
Préstamos ¹
Otros
Permanente
Detalle Préstamos ²
Bonos domésticos del
gobierno
Cuotas de fondo de plan de
pensiones
Títulos corporativos
Derivados
Bonos internacionales del
gobierno
Detalle Inversiones
Corporativo
Pymes
Vehículos
Préstamos a personas
Tarjetas de crédito
Latinoamérica
Hipoteca (incluye personas y
compañías)
Prestamos de nómina
a personas
27.9%
26.9%
30.7%
12.7%
1.8%
437,8
| 8 |
167
188
196
183
169
169
167
161
161
28
29
29
30
28
30
33
33
35
160
170
168
158
151
150
148
144
145
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
95,6%
90,3%
85,5%
86,5%
89,0%
88,8%
88,9%
90,0%
89,8%
82,0%
78,3%
74,4%
74,4%
76,2%
75,4%
74,3%
74,6%
73,9%
% Fondeo (Detalle Maduración)
Razón entre Cartera y Fondeo
2
(USD Bn, %)
(2) Incluye exigible, ahorros, y depósitos a término más obligaciones, pagarés hipotecarios, représtamo, préstamos, fondos de aceptación y emisión de títulos en el exterior, neto de
requerimientos de reserva y fondos disponibles; (3) El balance de la cartera crediticia no incluye garantías y avales. (4) Fondeo bruto, ex-deducciones de requerimientos de reservas y efectivo y equivalentes de efectivo.
Tasa de cambio BRL 3,3082 / USD a Junio 30, 2017
Itaú Unibanco
| Evolución y Detalle del Fondeo
(1) Incluye clientes institucionales en la proporción invertida por ellos en cada tipo de producto.
Fondeo de Clientes
Encaje y disponible
Cartera de Créditos
(3)Cartera de Créditos / Fondeo
(4)Cartera de Créditos / Fondos Brutos
(3)En USD$ millones
Sin CorpBanca
Con CorpBanca
Depósitos a la vista y ahorro
Depósitos a plazo fijo + Débito +
Fondos de Cuentas
Activos bajo administración +
Provisiones técnicas para seguros,
Planes de pensiones y bonos
Premium
Total fondos de clientes +
Depósitos interbancarios
Fondeo de Clientes ¹
Sobre
365
0-30
31-180
181-365
50
77
51
85
52
50
49
50
51
51
53
93
88
102
103
105
99
100
251
265
271
286
296
318
320
342
353
405
427
440
444
469
492
497
513
527
| 9 |
Itáu Unibanco
| ROE Recurrente
ROE / ROA Consolidado
ROE Brasil ¹
(1) Incluye unidades en el exterior ex-Latinoamérica
25.5%
25.5%
25.4%
25.1%
24.2%
22.8%
20.7%
21.1%
20.8%
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
4Q15
1Q16
2Q16
3Q16
Annualized Recurring Return on Average Equity (quarterly)
24.7%
24.9%
24.5%
24.8%
24.1%
22.1%
19.6%
20.6%
19.9%
1.8%
1.8%
1.7%
1.8%
1.8%
1.6%
1.4%
1.6%
1.6%
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
4Q15
1Q16
2Q16
3Q16
Annualized Recurring Return on Average Equity (quarterly)
Annualized Recurring Return on Average Assets (quarterly)
Retorno recurrente anualizado en Patrimonio promedio (trimestral)
Retorno recurrente anualizado en Patrimonio promedio (trimestral)
24.7%
24.9%
24.5%
24.8%
24.1%
22.1%
19.6%
20.6%
19.9%
1.8%
1.8%
1.7%
1.8%
1.8%
1.6%
1.4%
1.6%
1.6%
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
4Q15
1Q16
2Q16
3Q16
| 10 |
Itaú Unibanco
|
Eficiencia y Ratio de Eficiencia ajustado por riesgo
45,8
43,6
44,9
48,0
44,8
43,6
45,7
65,5
72,4
69,8
69,6
68,6
64,5
63,4
44,0
44,1
44,6
45,6
45,3
45,3
45,5
63,7
65,9
67,7
69,3
70,1
68,2
66,6
4Q15
1Q16
2Q16
3Q16
4Q16
1Q17
2Q17
Ratio Trimestral de Eficiencia
Ratio Trimestral de Eficiencia ajustado por riesgo
Seguimiento a 12 meses del Ratio de Eficiencia (%)
Seguimiento a 12 meses del Ratio de Eficiencia ajustado a riesgo(%)
Ratio de Eficiencia
Ajustado por Riesgo
=
Gastos diferentes a intereses (Gastos de personal + Gastos Administrativos + Gastos Operativos + Otros Gastos) +
Costo de Crédito
(Margen Financiero Gestión + Comisiones y Tarifas + Resultado de Seguros, Planes de pensiones y bonos Premium –
Gasto de impuestos)
| 11 |
Itaú Unibanco
| Tecnología de la Información
Número Total de Transacciones
1 Canales Estándar: Sucursales, ATM, Teléfono. 2 Canales Electrónicos Remotos: Celular e Internet.
Canales Electrónicos
2Internet
Sucursales
ATM
Teléfono
Celular
Canales estándar
1Agenda
3.
Itaú CorpBanca Colombia
2.
Itaú CorpBanca en Chile
| 13 |
Itaú CorpBanca
| Principales cifras
Presencia regional & principales indicadores
Junio 30, 2017
3
Itaú CorpBanca Chile
Activos: US$ 33.2 BN
Empleados: 5,958
Oficinas: 214
Itaú CorpBanca Colombia
Activos: US$ 9.8 BN
Empleados: 3,604
Oficinas: 176
Itaú (Panamá)
Activos: US$ 0.6 BN
Empleados: 48
US$
43.6
BN
Activos
9,610
Empleados #
Oficinas #
390
Itaú CorpBanca
2 3
Somos el 4
to
banco privado mas grande en Chile y 5
to
1
grupo financiero en Colombia
1 Para activos y colocaciones, se considera Grupo Aval como la combinación de Banco de Bogotá, Occidente, Popular, AV Villas; 2- Información consolidada a Junio 30, 2017; 3 Cifras convertidas a una tasa de cambio de 663.97 CLP/USD; 4 - A Agosto 11, 2017; 5 – A Junio 30, 2017; 6 – A Mayo 31, 2017; 7 - Incluye empleados de Nueva York a Junio 30, 2017; 8 – Incluye Colombia y Panamá a Junio 30, 2017; 9 – Equity: patrimonio atribuible a los accionistas, neto de goodwill, intangibles de la combinación de negocios e impuestos diferidos relacionados.
RoTAE
Participación
del mercado %
RoTAE
US$
31.6
BN
Colocaciones
US$
58.5
BN
3Utilidad Neta Recurrente 2016
US$
74.6
BN
3Utilidad Neta Recurrente 2Q17
2.2
%
RoTAE Recurrente 2016
910.8
%
RoTAE Recurrente 2Q17
933.2
10.4
8
24.2
7.5
8
11.2
5
5.3
6
5,958
7
3,652
8
214
176
118.1
3
-59.6
3
72.6
3
1.9
3
6.2%
-7.9%
13.4%
1.3%
US$
4.7
BN
4Market Cap
| 14 |
Itaú CorpBanca
| Relevancia en LatAm y Sur América
1 Información a marzo 31, 2017. Incluye Brasil, México, Argentina, Perú, Chile y Colombia; 2 Incluye Brasil, México, Argentina, Perú, Uruguay, Paraguay, Venezuela Chile y Colombia; 3 En Septiembre 30, 2016 Bradesco comenzó a consolidar HSBC Brasil en su publicación; 4 Incluye Chile y Colombia (Itaú CorpBanca Chile con ~US$33MMM en activos); 5 Información de Marzo 31, 2017. 6 Incluye Argentina, Perú, Paraguay, Uruguay, Venezuela, Chile y Colombia; 7 Considerando los portafolios de crédito consolidados de Itaú Unibanco e Itaú Corpbanca reportados en sus respectivos MD&A 2Q17 y unas tasas de a R$ 3.3068 / US$ y Ch$ 663.97 / US$ a 30/06/2017.; 8- A Junio 30, 2017 Itaú Unibanco tenía una participación en patrimonio de 35.71% en Itaú Corpbanca, pero como Accionista Controlador consolida completamente los Estados Financieros de Itaú CorpBanca.
Fuente: Bancos Centrales, reguladores locales, reportes de las compañías, Itaú CorpBanca
Bancos según Activos en Lationamérica
1
Bancos según Activos en Sur América (ex-Brasil)
5
US$ BN
US$ BN
Itaú CorpBanca es actualmente el 4
to
banco más grande en Chile. La fusión posiciona a Itaú
CorpBanca e Itaú LatAm como el tercer banco más grande en activos en Sur América (ex-Brasil)
Portafolio de créditos a Junio 2017
US$ BN
7Itaú CorpBanca representa el 22%
del portafolio de créditos
consolidado de Itaú Unibanco
7
Portafolio de Créditos
de Itaú Unibanco
8Portafolio de Créditos
de Itaú CorpBanca
44
53
57
61
164
367
384
410
449
453
Itaú CorpBanca
Banco del Estado de Chile
Scotiabank
Citibank
BBVA
Santander
Bradesco
Caixa
Banco do Brasil
Itaú Unibanco
1
2
3
4
5
6
7
8
9
17
44
47
48
48
50
52
53
55
64
70
Itaú CorpBanca
BCI
Bancolombia
Banco de Chile
Banco de la nación Argentina
Grupo AVAL
Banco del Estado de Chile
Itaú LatAm
BBVA
Santander
2
4
5
6
7
8
9
10
1
3
2 4 6 4 3| 15 |
Agosto 11 , 2017
4ª Mayor Capitalización bursátil entre Pares
Nota: Las cifras fueron convertidas a una tasa de Ch$646.96 por US$1 (a Agosto 11, 2017). Fuente: Itaú CorpBanca & Bolsa de Valores de Santiago
Tenedores ADRs y Acc. Extranjeros
10.84%
Corredoras de Bolsa
8.69%
Grupo Santo Domingo
1.92%
Compañías de Seguros
1.07%
AFPs
0.52%
Otros accionistas minoritarios
6.93%
1- Incluye 182,125,023 acciones propiedad de Cía. Inmobiliaria y de
Inversiones Saga SpA que están bajo custodia.
ITAÚ CORPBANCA
Total acciones: 512,406,760,091(100%)
Itaú
Unibanco
35.71%
Familia
Saieh
131.00%
IFC
3.32%
Otros
29.97%
Itaú CorpBanca
| Estructura de Propiedad post fusión
Julio 31, 2017
Accionistas - % Total Capital
#4
13,79 13,73
7,68
4,73
1,47
PEER-A
PEER-B
PEER-C
ITAUCORP
PEER-D
US
$B
| 16 |
Itaú CorpBanca
| Estructura organizacional
1- Itaú Unibanco y Corpgroup designan la mayoría de los miembros de junta directiva; 2- En conformidad con el Acuerdo de Accionistas, los directores desginados por Itaú Unibanco y CorpGroup deberán votar juntos como un único bloque de acuerdo con la recomendación de Itaú Unibanco; 3- Responsable del proyecto de integración tecnológica en Colombia
Board Chile
Itaú CorpBanca CEO
Milton Maluhy
CFO
Gabriel
Moura
Riesgos
Mauricio
Baeza
Tesorería
Pedro
Silva
Marketing &
Productos
Rogério
Braga
Colombia
Álvaro
Pimentel
Banca
Mayorista
Christian
Tauber
Banca
Minorista
Julián
Acuña
Recursos
Humanos
Marcela
Jiménez
Legal &
Cumplimiento
Cristián
Toro
Operaciones &
Tecnología
Luis
Rodrigues
Itaú CorpBanca Colombia CEO
Álvaro Pimentel
CFO
María C.
Vandame
Riesgos
Edson
Da Silva
Tesorería
Derek
Sasoon
Comunic.
Y Rel. Instit.
Carolina
Velasco
Banca
Mayorista
Jorge
Villa
Banca
Minorista
Claudia
Vélez
Recursos
Humanos
TBD
Jurídico y
Secrearía General
Dolly Murcia
Operaciones
Liliana
Suárez
TI
Lilian
Barrios
Board Colombia
Chairman
Milton Maluhy
Chairman
Jorge Andrés Saieh Guzmán
Board Chile
1 2Board Colombia
Chairman
Milton Maluhy
Ricardo Villela Marino
Eduardo Mazzilli de Vassimon
Boris Buvinic Guerovich
Andrés Bucher Cepeda
Pedro Samhan Escandar
Roberto Brigard Holguín
Luis Fernando Martínez Lema
Carmiña Ferro Iriarte
Rafael Pardo Soto
Juan Echeverría González
Gabriel Moura
Rogério Braga
Mónica Aparicio Smith
Reporte matricial al CEO
Colombia y Funcional a ITCB
Reporte Funcional al CEO
Colombia y Matricial a ITCB para
coordinar temas específicos
Franquicia, Productos
y Digital
Luciana
Hildelbrandi
3
Fernando Concha Ureta
Jorge Selume Zaror
Fernando Aguad Dagach
Gustavo Arriagada Morales
Bernard Pasquier
Comité Auditoría
CAE
| 17 |
Línea del tiempo S&P
Fuente: Itaú CorpBanca, Moody’s, S&P
Moody's
S&P
Capacidad de
pago
Escala
Escala
LT
ST
LT
ST
La más alta
Aaa
P-1
AAA
A-1+
Muy alta
Aa1
AA+
Aa2
AA
Aa3
AA-
Muy buena
A1
A+
A-1
A2
A
A3
P-2
A-
A-2
Suficiente
Baa1
BBB+
Baa2
P-3
BBB
A-3
Baa3
BBB-
A
A+
A+
A+
A
A
BBB+
A-
A-
A
BBB+
BBB+
A-
BBB
BBB
BBB+
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
2
0
1
2
2
0
1
3
2
0
1
4
2
0
1
5
2
0
1
6
Calificaciones
| Mejoras contribuirán a la reducción en el costo de fondeo
+3n
+1n
Agenda
3. Itaú CorpBanca Colombia
2.
Itaú CorpBanca en Chile
| 19 |
Itaú CorpBanca Colombia
| Nuestra Historia
Fuente: Itaú CorpBanca Colombia,
1. Itaú CorpBanca Colombia adquirió los activos y pasivos de Itaú BBA Colombia por su valor en libros. Transacción aprobada por la SFC en abril 2017. Valor en libros de los Activos es COP 398 mil millones y valor en libros de los pasivos de COP 84.5 mil millones a febrero 2017. 2. Cifras a Junio 2017 3. La fusión legal Helm CorpBanca se materializó en Junio 2014
En los últimos años hemos tenido interesantes experiencias y hemos aprendido a conocer a las personas, sus gustos,
sus costumbres y sus sueños. Después de un siglo Itaú llega a Colombia, estamos trabajando para tener un banco
hecho para ti.
Principales Cifras 2011
Activos: 7,8 Bn.
# Empleados: 1367.
# Sucursales: 77
Principales Cifras 2012
Activos: 9,2 Bn.
Headcount: 1500.
# Sucursales: 82
Principales Cifras 2014
3Activos: 27,9 Bn.
# Empleados: 3232.
# Sucursales: 170
Banco Santander en Colombia
Adquisición de Santander y cambio
de Marca: Banco CorpBanca
Adquisición de Helm Bank y sus filiales
Cambio de accionista controlador , Cambio de marca
a Itaú y Cesión de activos y pasivos de Itaú BBA
1Principales Cifras 2017
2Activos: 30,5 Bn
# Empleados: 3.604
# Sucursales: 176
| 20 |
Itaú CorpBanca Colombia
| Principales Cifras
Fuente: Superintendencia Financiera & Itaú CorpBanca Colombia,
1. Depuración de número de cuentas dado el proceso de migración tecnológica 2. Incluye ciudades principales y municipios 3. Información a Junio 2017 4. Cartera vencida con mora mayor a 30 días 5. Banco y filiales. incluye Panamá
Banco #6 en Colombia, con más de 485 mil clientes
1
y presencia en 30 plazas nacionales
2
y una internacional en
Panamá
Principales indicadores de Itaú CorpBanca Colombia a Junio 30, 2017
COP$
30
BN
COP$
22
BN
3.604
Cartera
Activos
Empleados #
5Cajeros Automáticos #
176
485
MIL
Clientes #
Oficinas #
176
MS: 5,3%
3#Player: 6
TIER I: 9,28%
Solvencia: 12,72%
ICV: 3,6%
4Net Inc. FY16: COP~ -150,93 MMM
Net Inc. 2Q17: COP~ -65,19 MMM
| 21 |
Itaú CorpBanca Colombia
| Composición Accionaria
El 22 de mayo se realizó el cambio de marca del Banco hacia Itaú CorpBanca Colombia, así como las razones sociales
de sus filiales.
Fuente Itaú CorpBanca Colombia
1 Itaú (Panamá) tiene Licencia Internacional
Estructura Accionaria
Itaú
CorpBanca
en Chile
Itaú CorpBanca
Colombia
CorpGroup
Helm
Otros
minoritarios
66.28%
12.36%
20.82%
0.54%
Grupo Financiero en Colombia
Itaú CorpBanca
Colombia
Itaú Fiduciaria
Itaú Securities
Services
Itaú
Comisionista
de Bolsa
Itaú (Panamá)
1Itaú Corredor
de Seguros
94.0%
94.5%
95.0%
100%
Itaú Casa de
Valores
(Panamá)
100%
| 22 |
Itaú CorpBanca Colombia | Calificaciones de Riesgo
Fuente: Itaú CorpBanca Colombia, agencias calificadoras, FitchRatings, INC
Itaú CorpBanca Colombia tiene una calificación grado de inversión de BBB-, una calificación local de AAA y otra de
AA+ vigentes en Colombia.
Moody´s
FITCH
S&P
BBB- / Negativa
Abril./2017
BBB / Negativa
Ene./2017
BBB / Estable
Mar./2017
Baa2 / Estable
May./2016
Soberana Colombia
Itaú CorpBanca Colombia
IDR (Issuer Default Rating)
Itaú CorpBanca Colombia
Local, Largo Plazo
AA+ / Negativa
Abr./2017
AAA / Estable
Mar./2017
Itaú CorpBanca Colombia
Local, Corto Plazo
F1+
Abr./2017
BRC 1+
Mar./2017
Sustento de Fitch para la baja de calificación en escala local: Deterioro en calidad de cartera
y rentabilidad. Fitch incluye una rentabilidad objetivo para recuperar la perspectiva estable.
Grupo de Bancos AA+ en Colombia: Sudameris, Finandina, Procredit
| 23 |
Itaú CorpBanca Colombia
| Margen Neto de Interés
Teniendo en cuenta el ciclo bajista de tasas de interés iniciado por el Banco de la República a finales de 2016, donde
se ha reducido la tasa de referencia en 150 bps durante el 1S17, el MNI del Banco ha presentado una recuperación de
50 pbs.
Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia
1 NIM Intereses de prestamos– Gasto por intereses de depósitos/ Cartera bruta. Incluye el costo de bonos,, prestamos re descontados y prestamos en divisas. Mensualmente Anualizado NIM
5,47
5,28 5,29 5,24
4,91 4,83
4,69
4,24
4,69
3,96 4,17 4,04 3,66
3,39 3,40
4,07 4,20 4,09 4,16 4,41
4,72
4,01
4,40 4,51 4,57
4,50 4,50 4,50 4,75
5,25
5,50 5,75
6,00 6,25
6,50
7,00 7,25
7,50 7,50 7,75 7,75 7,75 7,75 7,50 7,50 7,25
7,00 7,00
6,25 6,25
jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17
MNI
Tasa BanRep
MNI (%)
1
NIM Promedio 2015
NIM Promedio 2016
NIM Promedio 1S17
Tasas Implícitas de Cartera y Depósitos (%)
5,2
4,0
4,4
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17
Cartera
Bonos
CDTs
Tasa BanRep
Ahorros
11,79
7,06
7,88
6,25
5,32
| 24 |
3,8
3,9
4,0
4,3
4,3
4,7
5,2
5,0
5,3
4,4
4,3
4,4
4,5
4,6
4,7
4,8
5,0
5,2
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
Itaú CorpBanca
Total Bancos
Indicador de riesgo = Provisiones de Balance / Cartera Bruta (%)
Fuente: Superintendencia Financiera & Itaú CorpBanca Colombia, 1. Gasto trimestral
Itaú CorpBanca Colombia
| Provisiones de Cartera
0,5
0,6
0,7
0,7
0,6
1,0
1,8
0,7
0,8
0,50,5
0,6
0,5
0,6
0,6
0,8
0,6
0,8
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
Itaú CorpBanca
Total Bancos
Gasto de Provisiones / Cartera Bruta (%)
1
El Banco realizó importantes provisiones de cartera en el 4T16. Durante el 2017 normaliza el nivel de gasto y termina
con un indicador de provisiones sobre cartera similar al del promedio de bancos en Colombia
| 25 |
65,9
66,3
61,9
65,5
60,8
52,8
53,3
50,3
54,1
66,8
68,5
67,8
66,5
64,0
64,9
61,6
55,7
55,3
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
Itaú CorpBanca
Total Bancos
161,2
163,9
185,7
169,2
171,5
142,8
179,6
164,5
150,5
144,3
146,7
155,9
143,7
150,7
145,1
155,5
128,2
125,2
Jun-15 Sep-15
Dic-15
Mar-16 Jun-16 Sep-16
Dic-16
Mar-17 Jun-17
Itaú CorpBanca
Total Bancos
2,33
2,38
2,18
2,55
2,50
3,30
2,90
3,02
3,55
3,04
2,96
2,83
3,13
3,02
3,21
3,10
3,87
4,15
Jun-15 Sep-15
Dic-15
Mar-16 Jun-16 Sep-16
Dic-16
Mar-17 Jun-17
Itaú CorpBanca
Total Bancos
Calidad de Cartera Vencida 30 días (%)
Cobertura de Cartera Vencida (%)
1
Fuente: Superintendencia Financiera & Itaú CorpBanca Colombia, 1: Provisiones / Cartera Vencida mayor a 30 días
Itaú CorpBanca Colombia
| Indicadores de Riesgo
5,70
5,89
6,53
6,59
7,13
8,96
9,76
9,87
9,87
6,56
6,35
6,52
6,77
7,11
7,18
7,83
8,91
9,40
Jun-15 Sep-15 Dic-15
Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dic-16
Mar-17 Jun-17
Itaú CorpBanca
Total Bancos
Calidad de Cartera Calificada (%)
Cobertura Cartera Calificada (%)
Durante 2017 se observa un incremento de la calidad de cartera del sistema tanto en morosidad como en calificación.
Itaú CorpBanca mantiene niveles de calidad y cobertura mejores a los del sistema por morosidad y el sistema se
acerca a los niveles de Itaú Corpbanca en indicadores de calificación.
| 26 |
Itaú CorpBanca Colombia
| Calidad de cartera por modalidad
El Banco no ha sido ajeno a los incrementos en morosidad de cartera del sistema. Aún así mantiene niveles inferiores
en cartera vencida mayor a 30 días.
Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia 1.. Incluye la cuota en mora de 1 a 4 meses
1,77
1,95
1,82
2,18
2,25
3,33
2,77
2,85
3,39
2,26
2,29
2,11
2,40
2,19
2,45
2,26
3,30
3,52
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
Itaú CorpBanca
Sistema
Comercial >30 días (%)
4,57
4,16
3,66
4,12
3,92
4,14
3,92
4,20
4,76
4,83
4,52
4,39
4,81
4,80
4,85
4,87
5,36
5,82
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
Itaú CorpBanca
Sistema
Consumo >30 días (%)
Vivienda >30 días (%)
1
0,88
1,09
1,11
1,44
1,22
1,40
1,49
1,57
1,97
1,89
1,94
1,96
2,05
2,09
2,23
2,28
2,44
2,66
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
| 28 |
11%
9%
9%
9%
8%
8%
8%
8%
7%
39%
42%
44%
43%
36%
30%
28%
27%
31%
42%
42%
40%
40%
49%
53%
51%
53%
50%
7%
7%
7%
8%
8%
10%
12%
12%
12%
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
Corriente
Ahorros
CDTs
Bonos
Composición del Fondeo (%)
El Banco mantiene durante 2017 su estructura de fondeo estructural con un 62% en instrumentos a plazo. El consumo
de VaR se ha reducido frente al consumo del sistema. Hoy el Banco es activo en coberturas contables como
instrumento de reducción de sensibilidad del balance
Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia, 1 Solvencia total menos solvencia calculada sin VaR
Itaú CorpBanca Colombia
| Evolución del Fondeo
178.125
224.444
228.897
254.606
218.975
220.660
149.714
177.594
186.354
1,19%
1,30%
1,37%
1,30%
1,23%
1,28%
0,93%
1,09%
1,12%
0,99%
0,90%
0,91%
0,99%
0,89%
0,86%
0,73%
0,90%
0,90%
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
VAR
Consumo
VAR
Consumo
VAR Sistema
| 29 |
Detalle CDTs por plazo - Sistema (%, COP Billones)
17%
18%
14%
51%
Junio 2017
Menor a
6 meses
Desde 6 meses y
menor a 12 meses
Desde 12 meses y
menor a 18 meses
18 meses
o mayor
18%
23%
14%
46%
Junio 2016
Detalle CDTs por plazo - Itaú (%, COP Billones)
11%
17%
19%
53%
Junio 2017
Menor a
6 meses
Desde 6 meses y
menor a 12 meses
Desde 12 meses y
menor a 18 meses
18 meses
o mayor
16%
28%
17%
39%
Junio 2016
$10.8
$11.2
$147,0
$121,3
Itaú CorpBanca Colombia
| Certificados de Depósito a Término
A Junio de 2017 el Banco tiene CDTs por valor de COP $10.8 billones donde el 53% tienen vencimientos iguales o
superiores a 18 meses. El plazo promedio de los CDTs del Banco pasó de 0,5 años a 0,8 años entre junio 2016 y junio
2017. El sistema presenta una composición similar con CDTs de plazo mayores a 1.5 años del 50%.
| 30 |
0%
11%
23%
66%
Microcrédito
Vivienda
Consumo
Comercial
Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia
La estructura de fondeo del Banco frente al sistema tiene una mayor participación en plazo reflejando la convergencia
de sus indicadores de liquidez hacia Basilea III. En composición de cartera es similar a la del promedio de bancos. En
el momento el foco del banco en cartera es rentabilidad más que incremento en participación de mercado
Itaú CorpBanca Colombia | Detalle de Fondeo y Cartera
Mezcla de Fondeo (COP Billones,%)
Mezcla de Cartera y Leasing (COP Billones,%)
3%
13%
27%
57%
Microcrédito
Vivienda
Consumo
Comercial
Itaú CorpBanca Jun/17: 21,6 Bn
Variación 2016/2017: -6,0%
Sistema Jun/17: 402,1 Bn
Variación 2016/2017: +11,4%
Itaú CorpBanca Jun/17: 21,7 Bn
Variación 2016/2017: +0%
Sistema Jun/17: 404,6 Bn
Variación 2016/2017: +10,0%
7%
12%
31%
50%
Corriente
Bonos
Ahorros
CDT
-4,1%
-18,9%
+48,7%
-12,0%
12%
11%
40%
37%
Corriente
Bonos
Ahorros
CDT
-0,6%
-0,8%
+6,1%
+9,4%
+10,8%
+11,2%
+6,8%
+25,7%
+0,7%
+11,8%
+4,3%
| 31 |
Itaú CorpBanca Colombia
| Cartera de Créditos
Fuente: Itaú CorpBanca Colombia
1. Cartera Bruta
38%
33%
11%
7%
4%
3%
3%
Cartera por Segmentos
1
A Junio de 2017 el Banco cuenta con 7
segmentos de clientes
38%
Corporativa
33%
Personas
11%
Empresarial
7%
Pymes
4%
Constructor
3%
Institucional
3%
Privada
| 32 |
Itaú CorpBanca Colombia
| Liquidez
Fuente: Itaú CorpBanca Colombia,
1: Financiamiento = Cuentas corrientes y ahorros, Depósitos a Término y Bonos
Itaú CorpBanca robusteció su gestión de liquidez, cumple los indicadores regulatorios con suficiencia y mantiene una
razón de Prestamos Netos sobre Financiamiento por debajo de uno. Gestiona su liquidez bajo estándares de Basilea III
con un LCR por encima del 100%.
Índice de Riesgo de Liquidez - IRL - 30 días (%)
Razón entre Cartera de Préstamos y Financiamiento (%, COP Billones)
1
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
500%
550%
600%
8/1/16
7/2/16
8/3/16
7/4/16
7/5/16
6/6/16
6/7/16
5/8/16
4/9/16
4/10/16 3/11/16 3/12/16
2/1/17
1/2/17
3/3/17
2/4/17
2/5/17
1/6/17
1/7/17
20,2
20,4
20,4
21,0
20,4
22,9
20,5
22,2
20,7
23,0
20,8
21,8
20,3
21,7
20,4
21,2
20,5
21,6
99,0%
97,0%
89,2%
92,2%
90,3%
95,1%
93,7%
96,1%
95,0%
Jun-15
Sep-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Dic-16
Mar-17
Jun-17
Préstamos
Netos
Depósitos
Razón
| 33 |
10,5%
9,2%
10,6%
9,2%
8,1%
16,8%
21,3%
13,5%
12,8%
15,5%
Bancolombia
Bogotá
Occidente
Itaú
Davivienda
3.091
724
2.367
835
42
3.244
Tier 1 sin
Deducciones
Good will
Tier 1
Deuda
Subordinada
Otro
Capital
Regulatorio
Tier 1
Consolidado
Tier1+Tier2
Consolidado
Individual
Itaú CorpBanca Colombia
| Razones de Capital
Solvencia consolidada Marzo 2017 (%)
1
Solvencia Individual Jun. 17 (COP Miles de Millones, %)
9,3%
12,7%
Itaú CorpBanca muestra niveles de solvencia por encima de los límites regulatorios con un capital tier 1 (PB) de 9.3%
(mínimo regulatorio de 4.5% en PB y del 9% en solvencia total). Al corte de marzo muestra una solvencia consolidada
cercana a la del promedio de sus pares.
Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia PB: Patrimonio Básico
1: Fuente: Reportes trimestrales de cada banco,
14,5%
12,3%
12,4%
13,9%
| 35 |
8,94
7,84
5,94
2,73
-4,03
-6,55
-8,43
11,48
1,06
0,93
0,7
0,32
-0,47
-0,77
-0,99
1,50
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sep-16
ROE
ROA
En el 2T17 el banco acumula una pérdida de $65 mil millones, resaltando un crecimiento del MNI del 10%. Las
provisiones se incrementan de acuerdo con la situación de mercado, y los gastos están afectados por temas de
cambio de marca, integración tecnológica y reforma tributaria.
Fuente: Superintendencia & Itaú CorpBanca Colombia
1 Ingreso neto de 12 meses sobre promedio de 12 meses de patrimonio y activos. 2.. Información del Sistema a corte de Junio 2017
