ESTADOS FINANCIEROS COMPARADOS

(1)

http://www.bvl.com.pe

ESTADOS FINANCIEROS COMPARADOS

BALANCE GENERAL * ACTIVO * PASIVO * GANANCIAS

Y PERDIDAS * VENTAS NETAS * COSTO DE VENTAS

* GASTOS DE OPERACIÓN * UTILIDAD NETA *

RAZONES FINANCIERAS * INDICADORES BURSATILES

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011

DICIEMBRE – 2011

AS OF DECEMBER 31

th

_{, 2011}

BALANCE SHEET * ASSETS * LIABILITIES * EQUITY

* PROFIT AND LOSSES * NET SALES * COST OF

SALES * OPERATING EXPENSES * NET EARNINGS *

FINANCIAL RATIOS * STOCK MARKET INDICATORS

(2)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

PRESENTACION

/ INTRODUCTION

La presente edición bilingüe muestra el resumen

de los Estados Financieros No Auditados al 31 de

diciembre del 2011 de las empresas inscritas

recibidos por la Bolsa de Valores de Lima;

incluyéndose además, similar información al 31

de diciembre del 2010.

Con la finalidad que la información presentada

sea de fácil lectura e interpretación para el

usuario, además del usual ordenamiento de

acuerdo a la Clasificación Internacional Industrial

Uniforme (CIIU), las empresas han sido

agrupadas por Sector Económico (con excepción

del sector Empresas Industriales), en Bancos,

Financieras, Diversas, Servicios Públicos, Agrario,

Seguros, Compañías Mineras y Fondos de

Inversión, de suerte que pueda compararse la

performance de cada empresa con respecto al

sector al que pertenece. El sector Empresas

Industriales ha sido agrupado y totalizado de

acuerdo al CIIU.

Como ya es costumbre, se incluyen también

diversos indicadores derivados de la información

financiera y del comportamiento en el mercado

bursátil. Así, los Indicadores Financieros incluyen

ratios de Liquidez, Gestión, Solvencia y

Rentabilidad. Por su lado, los indicadores

bursátiles incluyen datos del número de acciones

en circulación, Valor Nominal, Cotización de

mercado, Valor Contable, Tasa de Lucratividad,

Relación Precio respecto del Valor Contable, al

cierre del Trimestre de cada año en estudio.

Finalmente, se incluye un ranking de las

empresas inscritas en Bolsa, ordenadas de

acuerdo a su nivel de actividad, de forma que

pueda visualizarse el grado de importancia de

cada empresa con respecto a sus resultados.

This bilingual edition is a summarized version of

Lima Stock Exchange listed companies

non-audited financial statements at the close of the

December 31, 2011. Additionally we have

included December 31, 2010 results for

comparative purposes.

In order to make it of easier comprehension for

the readers, apart from the Uniform

International Industrial Classification Code

(CIIU), the companies have been grouped

according to the economic sector of activity, that

is, Banking, Assorted, Public Service, Agrarian,

Insurance, Mining and Investment Fund in order

to enable a comparison between the company

performance against the sector performance.

This has been done in all sectors apart from de

Industrial Company sector which has been

grouped and totalized by CIIU only.

As usual, we have included a variety of

indicators on each company derived from

financial information as well as their behavior in

the stock market. Included amongst these are

financial indicators such as liquidity, activity,

solvency and income-yield capacity ratios.

Additionally, the stock market indicators include

information of the shares outstanding, the

nominal value, market price, book value and

profit rate, price vs. book value, at the close of

the quarter of each year.

Finally, we have included a ranking of the

companies listed on the Stock Exchange in order

of activity whereby, the importance of each

company is graded according to the results

achieved.

(3)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

SECTOR

CIIU *

- Agricultura, ganaderia, caza y actividades de servicios conexas

1 - Extracción de minerales metalíferos

13 - Extracción de otras minas y canteras

14 - Elaboración de productos alimenticios y bebidas

15 - Elaboración de productos de tabaco

16 - Fabricación de productos textiles

17 - Fabricación de prendas de vestir; adobo y teñido de pieles

18 - Curtido y adobo de cueros; fabricación de maletas, bolsos de mano , articulos de talabartería y garnicionería ,

19 y calzado

- Fabricación de papel y de productos de papel

21 - Fabricación de coque, productos de la refinación de petróleo y combustible nuclear

23 - Fabricación de sustancias y productos qu¡micos

24 - Fabricación de productos de caucho y plástico

25 - Fabricación de otros productos minerales no metálicos

26 - Fabricación de metales comunes

27 - Fabricación de productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo

28 - Fabricación de maquinaria y equipo n.c.p.

29 - Fabricación de maquinaria y aparatos eléctricos n.c.p.

31 - Fabricación de vehiculos automotores, remolques y semiremolques

34 - Fabricación de otros tipos de equipo de transporte

35 - Reciclamiento

37 - Suministro de electricidad, gas, vapor y agua caliente

40 - Comercio al por mayor y en comisión, excepto el comercio de vehiculos automotores y motocicletas

51 - Comercio al por menor, excepto el comercio de vehiculos automotores y motocicletas; reparación de efectos

52 personales y enseres domésticos

- Hoteles y restaurantes

55 - Actividades de transporte complementarias y auxiliares; actividades de agencias de viajes

63 - Correo y telecomunicaciones

64 - Intermediación financiera, excepto la financiación de planes de seguros y de pensiones

65 - Financiación de planes de seguros y de pensiones, excepto los planes de seguridad social de afiliación

66 obligatoria

- Actividades auxiliares a la intermediación financiera

67 - Actividades inmobiliarias

70 - Otras actividades empresariales

74 - Actividades de esparcimiento y actividades culturales y deportivas

92 * Primeros dos dígitos del código de cada empresa.

La información contenida en este documento es de

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carácter referencial, y es susceptible de ser revisada con

purposes and may be changed at any time after its

posterioridad a su difusión. La Bolsa de Valores de Lima

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por los daños, sean especiales, indirectos, incidentales,

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loss of profits resulting from the use of this material.

limitación- pérdidas en ingresos o utilidades; que pueden

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purposes is prohibited, unless prior authorization from

(4)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

INDICE

Nombre CIIU Pag.

ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES / PENSION FUND ADMINISTRATORS

A.F.P. Horizonte 6602 53 A.F.P. Integra 66023 53 Prima AFP 6602 53 Profuturo A.F.P. 66023 53

AGRARIO / AGRARIAN

Cartavio 1542 23 Casa Grande 3118 24 Chiquitoy 0111 22

Chucarapi - Pampa Blanca 1542 23

El Ingenio 1504 22

Emp. Agr. San Juan 1542 23

Emp. Agro. Pomalca 1542 23

Laredo 1542 23

Neg. Agr. Vista Alegre 01110 22

Palmas del Espino 0111 22

Paramonga 1542 24

San Jacinto 1110 22

Sintuco 0 111 21

BANCOS Y FINANCIERAS / BANKS

Amérika Financiera 6591-2 8 BIF 6519 5 Banco Azteca 6519 5 Banco Continental 6519 5 Banco Falabella 65197 8 Banco Financiero 6519 5

Banco Ripley Perú 6519 5

Banco Santander Perú 6519 6

Banco de Comercio 6519 6

Banco de Crédito 6519 6

CMAC Arequipa 6519 6

COFIDE 6599 9

Caja Nuestra Gente 6599 9

Citibank Perú 65197 8

Crediscotia 65197 8

Deutsche Bank Perú 6519 6

Financiera Confianza 6592 9 Financiera Crear 6711 10 Financiera Edyficar 6519 7 Financiera Efectiva 6592 9 Financiera TFC 6599 9 Financiera Universal 6599 10 Financiera Uno 6599 10 HSBC Bank Perú 6519 7 INTERBANK 6519 7 Mibanco 6519 7

Mitsui Auto Finance Perú 6591 8

Scotiabank Perú 6519 7

DIVERSAS / ASSORTED

Adm. del Comercio 7499 19

Andino Investment Hold. 7499 21

BVL 6711 16

Bayer 5149 13

CAVALI ICLV 6712 54

CONCESUR 6599 15

Comercial del Acero 21

Conces. Trasvase Olmos(*) 5190 13 Continental Soc. Tituliz. 6711 16

Corp. Fin. Inversiones 7499 19

Corp. Funeraria 93031 21

Corporación Cervesur 74990-6 20

Credicorp Ltd. (*) 6599 50 Creditítulos Soc. Tit.(*) 67118 16

Energía del Pacífico 21

Falabella 6599 15

Ferreyros 5150 13

Futura Cons. Inmobiliario 7020 18

Graña y Montero 6719 16 Hipermercados Tottus 5211 13 IFH Peru Ltd. 9199 11 INTURSA 5510 15 INVERTUR 5510-4 15 IPSA 7010 17 Incasa EAH 6592 10 Inmob. Milenia 7010 17 Inmobiliaria IDE 70109 18 Inmuebles Comerciales 7010 17 Intergroup 9199 11

Intertítulos Soc. Tit. 6711 16

Inv. Centenario 7010 17

Inversiones La Rioja 5510 15 LP Holding 70109 18 Leasing Perú 9309 11 Leasing Total 6591 10 Lima Gas 51414 12 Los Portales 7010-9 18 Maestro Perú 5234 14 NCF Inversiones 7499 20 NORVIAL 9303 20 Neg. e Inmuebles 7020 19

Peru Hold. de Turismo 7010 18

Perú LNG (*) 1110 12 Pluspetrol Camisea (*) 1110 12 Pluspetrol Lote 56 (*) 1110 12 RBC 9213 20 Rash Perú 5233 14 Saga Falabella 5219 14

Scotia Soc. Titulizadora 6719-2 17

Solución EAH 6592 11 Southern Cone (*) 7414 19 Supermercados Peruanos 5211-8 13 Tiendas EFE 52335 14 Total Artefactos 5233 14 Transac. Financieras 0074 12

Univ. San Martín 8030 20

FONDOS DE INVERSION / INVESTMENT FUNDS

Compass Pymes 660203 51 Coril ICMP1 660203 51 Coril ICMP2 660203 51 Coril IF5 660203 51 Coril IF7 660203 51 FI Multirenta Inmobil. 7010 52 Sigma-Fondo de Inv(*) 660203 52

INDUSTRIALES / INDUSTRIAL

ABB 31102 33 Agroindustrias AIB 1513 25 Alicorp 1514 25 Ameral 1514 25 Austral Group 15127 24 BAT Holdings 1600 27 CREDITEX 1711 27 Cemento Andino 2694 31 Cementos Lima 2694 31 Cementos Pacasmayo 2694 31

Cervecería San Juan 1553 26

Conserv. de las Américas 15127 25

Consor. Ind. Arequipa 2424-1 29

Corp. Aceros Arequipa 2710 32

Corporación Cerámica 2691 31 Corporación Lindley 1554-02 26 Corporación Miski(*) 15316-51212 26 Corporación Misti 5190 35 Cía. Goodyear 3551 34 DELCROSA 3110 33 EXSA 2429 30 Editora El Comercio 2212 28 Etna 31405-6 34

Fab. Peruana Eternit 26957 32

Filamentos Industr. 2430 30

Gloria 1520 25

Hidrostal 29120 33

Hil. y Tej. San Miguel 150101 24

IEQSA 2732 32

Inca Tops 1711 27

Indeco (*) 3130-4 34

Industria Textil Piura 3211 34

Industrias Vencedor 2422-0 29

Industrias del Envase 2221/2520 28

Intradevco Industrial 2424 29 LAYCONSA 3699 35 Laive 1520 26 Lima Caucho 2511 30 MEPSA 2731 32 Michell y Cía. 1711 27 Motores Diesel 343 34 Peruana de Moldeados 2520 30 Pesquera Exalmar (*) 0500 24 Petroperú 2320 28 Quimpac 2411-6 29 RENASA 2429 30 Rayon Industrial 24116 29

Refineria La Pampilla (*) 23208 28

SIAM 28990 33

SIDERPERU 2731 32

Soldex 3699 35

Textil San Cristobal 17306 28

UCP Backus & Johnston 1553-01 26 Universal Textil 1711/1712/1810 27 Yura 2694 31

MINERAS / MINING

Andina de Exploraciones 1320 36 Atacocha (*) 2302 39 Buenaventura (*) 1320 36 Castrovirreyna 1320 36 Cerro Verde (*) 1310 35 El Brocal (*) 1320 36

Fosfatos del Pacífico 1421 38

Gold Fields La Cima 1320 36

MYGSA 1429 38 Milpo (*) 2302 39 Minera Barrick (*) 1320 37 Minera Corona (*) 2302 39 Minsur 1320 37 Morococha 1320 37 Perubar (*) 2303 39 Poderosa 1320 37 Raura 1302 35 SPCC - Suc. Perú (*) 1320 37 Santa Luisa 1320 38

Shougang Hierro Perú 1320 38

Volcan (*) 1320 38

OTRAS INSTITUCIONES / INSTITUTIONS

AC Capitales SAFI (**) 65994 45

Compass Group SAFI(**) 6712 45

Grupo Coril SAF (**) 6599 45

Sigma SAFI (*) (**) 6712 46

SEGUROS / INSURANCE

Ace Seguros 6603 47

Cardif del Perú 66036 49

InVita Seguros de Vida 6601-0 47

Insur Cia. de Seg. 6603 48

Interseguro 6603 48

La Positiva 6603 48

La Positiva Vida 6601 47

Mapfre Perú 6603 48

Mapfre Perú Vida 66100 49

Pacífico - Per. Suiza 66036 49

Pacífico Vida 6601 47

Protecta Cía de Seg. 6601 47

Rímac - Internacional 6603-6 48

Secrex 66036 49

SERVICIOS PUBLICOS / PUBLIC SERVICES

Chinango 4010 39

Cons. Agua Azul 74996 45

Cons. Transmantaro (*) 4010 40

Duke Energy Egenor 4010-4 43

EGESUR 4010 40 ENERSUR (*) 4010 40 Edegel 4010 40 Edelnor 4010 40 Electro Dunas 40104 43 Electro Puno 40104 43

Electro Sur Este 4010 41

Electroperú 40104 44

Electrosur 4010 41

Eléctrica de Piura 4010 41

Gas Nat Lima y Callao (*) 4020 44

Generandes 4010 41

Hidrandina 4010 41

Kallpa Generación(*) 4010 42

Luz del Sur 4010 42

Peruana de Energía 4010 42 Red de Energía (*) 4010 42 SEAL 4010 42 SHOUGESA 4010 43 San Gabán 4010 43 Sedapal 4100 44 TGP (*) 6030 44 Telefónica Móviles 6420 44

(5)

CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE NUEVOS SOLES

EMPRESA/COMPANY BIF Banco Azteca Banco Continental Banco Financiero Banco Ripley Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 1,597,319 1,193,692 134,706 97,615 8,482,938 9,999,191 742,429 609,925 153,860 181,633

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 16,022 108,104 241,459 40,009 90,495 33,005 4,044 3,371

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 10,001 217,791 6,990 2,522,726 2,199,939 415,634 220,220 19,767

CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 3,371,625 2,859,002 273,417 206,148 28,922,025 24,006,067 2,948,154 2,411,897 930,508 822,332

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 4,248 7,539 951 5,859 516,441 362,324 9,130 9,313 7,412 9,329

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 88 425 0 0 373,463 301,121 0 240 0 0

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 72,697 0 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 25 46 424 4,985 48,953 51,571 548 1,309 2,284 3,510

Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 16,805 17,218 911 874 97,439 79,954 10,512 8,585 5,170 5,822

Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 0 0 0 0 766 286 0 0

(-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -12,670 -10,150 -384 0 -76,111 -70,322 -2,696 -1,107 -42 -3

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE _18,564 _17,041 _4,352 _9,472 _2,917 _1,868

Bienes Realizables / Realizable assets 18,499 15,731 0 0 1,124 4,078 857 586 0 0

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 65 1,310 0 0 3,129 4,899 2,060 1,282 0 0

Bienes Fuera de Uso / Obligation with the public 0 0 0 0 99 495 0 0 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 79 81 122 121 89,599 81,133 115,623 10,373

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 79 81 122 121 87,369 79,139 115,623 10,373 0 0

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 2,230 1,994 0 0 0 0

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) / INMOVABLE PROPERTY, MOVABLE PROPERTY AND EQUIPMENT (NET) 113,830 100,809 10,470 7,869 603,543 447,023 78,739 73,500 17,986 20,367

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 7,136 6,413 232 358 7,875 10,457 9,841 61,751 51,369

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX 16,811 16,374 10,857 4,268 317,982 269,271 19,023 17,460 7,922 5,417

OTROS ACTIVOS (NETO) / OTHER ASSETS (NET) 137,899 124,058 29,512 13,169 545,433 370,172 69,971 56,860 43,307 35,126

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 5,293,534 4,650,904 467,257 335,407 42,254,373 37,784,601 4,502,572 3,454,262 1,246,557 1,128,944

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 3,666,419 3,201,736 368,276 268,061 30,185,437 25,558,208 2,969,276 2,447,792 746,159 574,500

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 125,515 479,805 62,350 22,008 24,006

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INT. / DEPOSITS FROM FINANC. SYSTEM INST. AND INT. FINANC. ORG. 276,534 305,211 5,210 339,189 373,028 62,178 64,754 19,298 44,164

Depósitos a la Vista / Demand deposits 2 1 0 0 176,103 77,040 2,862 3,887 0 0

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 0 0 65,890 66,212 321 837 0 0

Depósitos a Plazo / Term deposits 275,880 304,557 5,000 0 96,980 229,155 58,638 59,857 19,250 44,092

Gastos x Pagar x Depósitos de Emp. del Sist. Financ. y Org. Financ. Int. / Expenses payable related to deposits 652 653 210 0 216 621 357 173 48 72

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 27,224 101,622 397 461,348 800,180 151,711 119,779 9,956

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 33,212 28,131 7,176 5,759 651,277 590,755 19,772 14,766 111,219 89,135

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 62 353 0 0 326,129 242,219 75 0 0 0

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 44,817 0 0 0 0

Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 33,150 27,778 7,176 5,759 325,148 303,719 19,697 14,766 111,219 89,135

Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 540,990 340,454 4,848,833 4,916,197 717,660 399,989 47,929 49,763

Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 50,682 43,051 0 0 350,658 223,257 145,699 89,875 46,000 49,000

Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 485,924 294,952 0 0 4,466,582 4,662,623 309,976 90,866 0 0

Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 0 0 0 0 0 0 257,649 217,766 0 0

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 4,384 2,451 0 0 31,593 30,317 4,336 1,482 1,929 763

PROVISIONES / PROVISIONS 44,150 36,992 15,258 5,527 455,489 457,611 39,992 37,651 2,035 1,404

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 290,388 278,166 1,445,881 1,167,150 82,858 15,923 103,099 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 27,667 27,737 1,066 811 36,565 57,752 17,255 8,619 10,411 17,385

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 4,906,584 4,320,049 396,986 280,555 38,549,534 34,400,686 4,123,052 3,109,273 969,015 903,456

Capital social / Capital stock 291,545 253,910 47,404 47,404 1,944,232 1,843,427 322,389 299,449 129,848 107,767

Capital adicional / Additional capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reservas / Reserves 28,014 22,603 6,236 195 609,365 508,640 22,281 18,983 45,638 37,718

Ajustes al Patrimonio / Adjustments to equity 614 614 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultados Acumulados / Retained earnings 0 54 574 -6,173 22,279 24,601 1,008 -6,416 49,238 28,269

Resultados no realizados / Unachieved earnings 0 -433 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 66,777 54,107 16,057 13,426 1,128,963 1,007,247 33,842 32,973 52,818 51,734

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 386,950 330,855 70,271 54,852 3,704,839 3,383,915 379,520 344,989 277,542 225,488

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 5,293,534 4,650,904 467,257 335,407 42,254,373 37,784,601 4,502,572 3,454,262 1,246,557 1,128,944

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIEAL INCOME 333,738 279,073 236,253 196,938 3,154,913 2,576,377 457,822 381,777 381,711 335,790

GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -108,883 -85,398 -20,939 -21,854 -862,317 -494,152 -137,037 -101,637 -76,817 -69,021

MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 224,855 193,675 215,314 175,084 2,292,596 2,082,225 320,785 280,140 304,894 266,769

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -24,338 -25,102 -62,426 -48,082 -276,643 -281,710 -96,648 -96,995 -118,176 -90,282

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 200,517 168,573 152,888 127,002 2,015,953 1,800,515 224,137 183,145 186,718 176,487

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 73,514 63,823 11,526 11,162 663,471 576,274 68,634 61,891 98,840 86,455

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -14,535 -14,361 -1,644 -1,556 -65,961 -49,710 -24,946 -21,748 -1,746 -1,394

MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 259,496 218,035 162,770 136,608 2,613,463 2,327,079 267,825 223,288 283,812 261,548

GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -147,080 -129,611 -143,481 -116,090 -964,334 -838,542 -228,447 -189,974 -212,328 -201,537

MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 112,416 88,424 19,289 20,518 1,649,129 1,488,537 39,378 33,314 71,484 60,011

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -22,127 -15,635 -13,965 -10,059 -151,421 -139,695 -18,773 -16,101 -12,389 -11,266

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 90,289 72,789 5,324 10,459 1,497,708 1,348,842 20,605 17,213 59,095 48,745

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 1,563 2,000 18,527 10,259 -3,038 6,057 23,619 32,431 22,559 27,706

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 91,852 74,789 23,851 20,718 1,494,670 1,354,899 44,224 49,644 81,654 76,451

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -25,075 -20,682 -7,794 -7,292 -365,707 -347,652 -10,382 -16,671 -28,836 -24,717

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 66,777 54,107 16,057 13,426 1,128,963 1,007,247 33,842 32,973 52,818 51,734

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Liquidez / Liquid Ratio 0.41 0.38 0.36 0.38 0.22

Rotación en Activos / Gross Sales to Total Assets 0.06 0.51 0.07 0.10 0.31

Solvencia / Solvency 0.93 0.85 0.91 0.92 0.78

Deuda / Patrimonio / Debt / Equity 12.68 5.65 10.41 10.86 3.49

Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 22.90 33.87 58.07 10.50 40.68

Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 1.26 3.44 2.67 0.75 4.24

(6)

EMPRESA/COMPANY Banco Santander Perú Banco de Comercio Banco de Crédito CMAC Arequipa Deutsche Bank Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 861,282 754,963 395,301 267,960 14,234,078 22,616,619 321,722 243,211 591,716 546,509

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 73,485 73,629 21,238 15,605 165,733 6,002 28,047

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 130,519 88,685 6,872 8,528 8,267,248 3,116,222 16,586 51,981 2,783 52,029

CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 1,126,712 676,180 1,112,838 1,033,564 41,286,569 36,843,816 1,896,125 1,480,921

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 10,443 11,791 2,601 1,347 542,030 631,546 345 480 6,597 13,203

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 9,349 7,259 0 0 301,272 566,533 0 0 6,510 12,348

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 51,860 55,772 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 0 0 338 364 69,267 28,014 0 0 52 76

Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 1,143 4,661 5,189 3,861 137,768 0 413 480 35 779

(-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -49 -129 -3,809 -3,798 -18,137 -18,773 -68 0 0 0

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE _1,472 _2,080 _277,294 _35,543 ₅₉₈ ₅₄₈

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 1,274 1,791 271,990 27,965 0 0 0 0

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 0 198 289 5,304 7,578 598 548 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 63 62 26,943 19,899 1,172,947 1,189,080 1,075 1,075

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 0 0 20,960 14,735 1,172,947 1,189,080 1,075 1,075 0 0

Otras Inversiones / Other investments 63 62 5,983 5,164 0 0 0 0 0 0

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) / INMOVABLE PROPERTY, MOVABLE PROPERTY AND EQUIPMENT (NET) 1,919 1,498 34,362 33,702 1,053,999 921,109 42,108 36,583 5,678 6,784

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 2,315 1,863 12,724 8,255 515,186 543,796 8,684 3,979 411 701

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX 6,177 2,663 15,448 13,865 159,960 301,640 18,499 11,255 720 951

OTROS ACTIVOS (NETO) / OTHER ASSETS (NET) 72,795 45,276 10,389 11,863 1,154,344 846,048 4,391 7,667 383,936 141,326

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 2,285,710 1,656,610 1,618,950 1,422,301 68,679,260 67,211,152 2,310,133 1,837,700 997,843 789,550

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 1,680,726 1,248,736 1,369,731 1,203,117 44,319,079 44,228,137 1,864,268 1,492,598 404,598 402,149

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 94,362 3,000 359,888 374,319 44,485 40,815

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INT. / DEPOSITS FROM FINANC. SYSTEM INST. AND INT. FINANC. ORG. 82,522 59,317 28,738 31,824 474,769 573,230 9,272 10,370 29,658 77,013

Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 406 1,442 276,203 184,038 0 0 0 0

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 0 254 44,539 98,040 708 4,050 0 0

Depósitos a Plazo / Term deposits 82,352 59,284 28,332 30,128 154,026 291,151 8,401 6,239 29,656 77,000

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 7,330 5,669 17,000 7,235 2,097,730 4,349,835 45,113 11,900 233,217

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 18,582 14,253 9,736 7,824 989,677 1,003,400 26,524 19,938 19,628 11,540

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 9,659 5,994 0 0 184,604 156,059 0 0 16,328 7,484

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 50,009 46,977 0 0 0 0

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 228,085 86,629 24,945 20,552 5,233,903 5,198,972 45,267 32,288

Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 0 0 8,807 15,395 0 0 12,184 14,169 0 0

Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 226,464 86,377 10,784 0 2,555,107 1,728,255 32,987 18,105 0 0

Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 0 0 5,337 5,157 2,664,096 3,460,512 0 0 0 0

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 1,621 252 17 0 14,700 10,205 96 14 0 0

PROVISIONES / PROVISIONS 5,186 4,340 2,485 2,539 201,075 188,538 5,590 5,812 48

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 15,336 95,275 20,287 20,287 8,349,901 5,483,828 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 10 50 3,858 2,027 357,586 271,843 7,199 3,509 117,532 125,440

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 2,132,139 1,517,269 1,476,780 1,295,405 62,383,608 61,672,102 2,003,233 1,576,415 849,166 656,957

Capital social / Capital stock 150,600 150,600 119,198 105,731 2,557,738 2,557,738 189,444 169,705 129,772 120,455

Capital adicional / Additional capital 0 0 9 9 0 0 182 182 0 0

Reservas / Reserves 0 0 7,609 6,112 2,004,022 1,329,155 49,946 40,077 2,837 1,802

Resultados Acumulados / Retained earnings -11,270 -17,678 -1,228 80 0 0 0 0 0 0

Resultados no realizados / Unachieved earnings 0 0 0 0 294,898 442,816 0 0 0 -16

Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 14,241 6,419 16,582 14,964 1,438,994 1,209,341 67,328 51,321 16,068 10,352

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 153,571 139,341 142,170 126,896 6,295,652 5,539,050 306,900 261,285 148,677 132,593

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 2,285,710 1,656,610 1,618,950 1,422,301 68,679,260 67,211,152 2,310,133 1,837,700 997,843 789,550

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIEAL INCOME 83,437 50,530 190,234 164,106 4,846,153 3,970,977 428,229 354,225 63,281 38,176

GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -35,500 -22,984 -70,213 -56,220 -1,377,421 -1,001,050 -96,641 -86,738 -26,812 -9,250

MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 47,937 27,546 120,021 107,886 3,468,732 2,969,927 331,588 267,487 36,469 28,926

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -6,155 -3,142 -20,729 -18,939 -631,070 -517,048 -61,779 -47,989 0 0

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 41,782 24,404 99,292 88,947 2,837,662 2,452,879 269,809 219,498 36,469 28,926

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 8,746 7,712 18,700 20,601 1,315,201 1,180,637 4,665 3,436 181 145

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -5,337 -3,290 -10,077 -8,065 -94,219 -112,002 -4,505 -3,428 -320 -338

MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 45,191 28,826 107,915 101,483 4,058,644 3,521,514 269,969 219,506 36,330 28,733

GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -25,425 -20,049 -79,701 -69,219 -2,046,946 -1,749,357 -172,717 -144,936 -15,350 -14,447

MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 19,766 8,777 28,214 32,264 2,011,698 1,772,157 97,252 74,570 20,980 14,286

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 17,801 5,661 21,504 25,394 1,756,062 1,497,622 87,286 65,943 18,782 12,175

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 984 1,916 -580 -4,551 124,485 97,103 9,010 7,167 -266 3

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 18,785 7,577 20,924 20,843 1,880,547 1,594,725 96,296 73,110 18,516 12,178

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -4,544 -1,158 -4,342 -5,879 -441,553 -385,384 -28,968 -21,789 -2,448 -1,826

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 14,241 6,419 16,582 14,964 1,438,994 1,209,341 67,328 51,321 16,068 10,352

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

(7)

EMPRESA/COMPANY Financiera Edyficar HSBC Bank Perú INTERBANK Mibanco Scotiabank Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 77,536 273,992 973,086 1,523,948 2,444,750 4,558,281 507,965 639,439 7,029,421 7,842,218

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 114,189 133,804 28,507 2,468,857 1,730,860 365,529 9,570 1,644,820 1,694,666

CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 1,299,593 957,774 2,065,195 1,721,034 13,731,318 11,767,367 3,974,051 3,509,758 18,271,202 15,380,420

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 4,314 2,069 12,757 13,280 231,725 161,617 21,201 16,658 455,011 273,726

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 3,002 9,490 27,567 22,689 0 0 55,996 30,789

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 988 0 0 5,449 578 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 76 0 0 0 110,246 93,121 0 314 116,865 200,971

Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 4,238 1,098 9,834 3,790 101,037 57,363 28,721 22,608 457,844 285,909

(-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable 0 -17 -79 0 -12,574 -12,134 -7,520 -6,264 -175,694 -243,943

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE ₃ _5,484 _2,423 _8,219 _7,960 ₂₀₅ ₉₉₁ _17,826 _11,103

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 3,358 0 0 0 2 915 92 336

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 3 2,126 2,423 8,219 7,960 203 76 17,734 10,767

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 153 149 140,341 129,468 1,027,879 937,270

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 0 0 153 149 103,841 98,397 0 0 1,027,879 937,270

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 36,500 31,071 0 0 0 0

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) / INMOVABLE PROPERTY, MOVABLE PROPERTY AND EQUIPMENT (NET) 44,424 33,494 22,045 29,195 434,283 471,739 127,049 122,289 420,997 409,961

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 4,297 4,908 30,768 29,119 95,604 77,899 24,537 15,690 12,310 7,210

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX 13,485 9,333 57,174 44,916 54,277 32,939 35,424 36,273 99,529 41,988

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 1,588,984 1,307,999 3,387,145 3,455,119 19,997,763 19,332,087 5,201,709 4,457,032 29,585,936 27,302,105

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 514,286 456,116 2,758,646 2,574,984 13,074,997 11,916,700 3,709,347 2,896,514 19,424,498 17,890,640

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INT. / DEPOSITS FROM FINANC. SYSTEM INST. AND INT. FINANC. ORG. 32,061 21,214 2,034 113,297 140,325 169,612 299,394 308,710 369,582

Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 21,214 2,034 66,986 57,429 0 0 93,270 89,681

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 0 0 9,275 12,406 309 128 37,721 45,907

Depósitos a Plazo / Term deposits 32,000 0 0 0 37,036 70,490 167,723 297,569 176,697 233,329

Gastos x Pagar x Depósitos de Emp. del Sist. Financ. y Org. Financ. Int. / Expenses payable related to deposits 61 0 0 0 0 0 1,580 1,697 1,022 665

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 448,978 427,639 18,877 196,801 429,195 1,490,275 202,957 321,492 458,875 1,425,479

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 22,055 14,225 66,634 49,256 300,733 237,750 68,805 75,462 276,785 230,781

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 15,568 2,826 27,413 15,590 0 0 51,904 31,916

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 4,337 0 0 0 39,983 48,793 0 0 0 0

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 173,371 233,087 175,395 182,738 1,836,937 1,451,139 410,515 428,925 3,589,786 2,541,287

Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 59,046 75,567 0 0 21,435 62,460 8,995 78,331 252,089 195,636

Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 114,325 145,520 148,280 112,360 1,204,246 1,005,625 401,409 350,469 3,329,021 2,336,558

Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 0 12,000 26,960 70,225 611,206 383,054 111 125 0 0

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 0 0 155 153 50 0 0 0 8,676 9,093

PROVISIONES / PROVISIONS 6,444 5,227 10,693 12,627 82,823 75,139 983 810 372,793 413,996

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 167,748 15,184 40,339 40,344 2,037,925 2,182,086 12,558 39,478 887,061 825,483 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 223 701 14,271 33,752 159,296 168,643 6,753 4,825 89,806 157,672

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,379,172 1,152,179 3,106,069 3,191,552 18,042,205 17,665,062 4,594,726 4,066,900 25,543,206 23,854,920

Capital social / Capital stock 120,621 87,371 550,361 479,961 1,154,176 930,282 299,260 244,764 2,299,303 1,569,109

Capital adicional / Additional capital 7,894 7,894 0 0 -15,523 -15,523 140,000 0 368,553 368,553

Reservas / Reserves 17,823 13,229 0 0 294,055 244,301 57,881 48,167 400,180 332,160

Resultados Acumulados / Retained earnings 0 0 -215,899 -216,394 -4,856 0 419 58 150,752 480,199

Resultados no realizados / Unachieved earnings 36 0 0 0 -13,222 10,424 0 0 35,449 16,967

Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 63,438 47,326 -53,386 0 540,928 497,541 109,423 97,143 788,493 680,197

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 209,812 155,820 281,076 263,567 1,955,558 1,667,025 606,983 390,132 4,042,730 3,447,185

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 1,588,984 1,307,999 3,387,145 3,455,119 19,997,763 19,332,087 5,201,709 4,457,032 29,585,936 27,302,105

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIEAL INCOME 376,052 284,943 300,121 191,749 2,095,578 1,965,270 987,869 936,828 2,116,721 1,779,542

MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 313,030 236,839 164,848 150,617 1,570,212 1,559,409 781,627 771,170 1,693,457 1,414,680

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -50,687 -32,770 -40,945 -40,518 -402,381 -391,427 -271,028 -268,859 -257,374 -210,874

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 262,343 204,069 123,903 110,099 1,167,831 1,167,982 510,599 502,311 1,436,083 1,203,806

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 2,616 2,347 41,521 34,226 621,337 553,013 71,280 64,215 502,449 442,572

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -1,281 -652 -9,857 -6,209 -112,580 -100,318 -2,627 -8,764 -43,040 -38,595

MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 263,678 205,764 155,567 138,116 1,676,588 1,620,677 579,252 557,762 1,895,492 1,607,783

MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 96,188 72,916 -53,973 -38,978 769,611 745,212 144,154 152,621 1,083,820 907,649

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 89,213 66,905 -79,717 -58,366 666,060 626,663 116,847 122,182 974,949 726,723

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 350 777 14,073 -9,951 89,027 60,006 35,138 18,552 70,758 185,293

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 89,563 67,682 -65,644 -68,317 755,087 686,669 151,985 140,734 1,045,707 912,016

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -26,125 -20,356 12,258 2,806 -214,159 -189,128 -42,562 -43,591 -257,214 -231,819

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 63,438 47,326 -53,386 -65,511 540,928 497,541 109,423 97,143 788,493 680,197

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 52.59 -.- 46.87 36.56 34.29

Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 3.99 -.- 2.70 2.10 2.67

(8)

EMPRESA/COMPANY Banco Falabella Citibank Perú Crediscotia Mitsui Auto Finance Perú Amérika Financiera

CIIU 65197 65197 65197 6591 6591-2

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 352,135 218,159 1,864,972 2,573,677 324,376 266,227 22,440 7,182 67,066 24,375

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 75,453 100,016 173,379 217,036 16,176

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 9,851 539,237 145,222

CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 1,703,867 1,272,490 2,118,650 1,639,347 2,990,341 2,176,864 124,881 32,850 463,220 417,257

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 46,807 35,759 53,617 35,244 19,306 17,545 9,881 878 1,188 2,467

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 24,422 26,541 0 0 0 0 0 0

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 1,228 1,617 0 0 0 0 0 0 0 0

Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 45,974 34,829 30,282 9,722 22,563 20,803 9,881 1,027 2,356 3,415

(-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -395 -687 -1,087 -1,019 -3,257 -3,258 0 -149 -1,168 -948

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE ₉ ₁₇ ₂₂ ₂₀ _4,734 _12,293

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 9 17 0 0 22 20 4,659 12,209

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 0 0 0 0 0 0 0 75 84

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 11,196 9,780 8,861

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 11,196 9,780 0 0 0 0 0 0 0 8,861

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) / INMOVABLE PROPERTY, MOVABLE PROPERTY AND EQUIPMENT (NET) 46,124 41,186 43,460 46,708 34,987 29,139 447 363 21,359 23,469

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 20,771 15,249 592 769 1,125 2,230 947 4,546 3,701

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX 16,739 13,230 31,614 36,991 56,114 45,192 2,352 2,956

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 2,296,151 1,708,966 4,912,058 4,815,814 3,496,436 2,618,967 173,318 48,950 573,902 505,489

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 907,091 815,207 3,635,640 3,454,357 1,781,614 1,272,512 309 101 64,362 21,503

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 2,809 54,313 36,005

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INT. / DEPOSITS FROM FINANC. SYSTEM INST. AND INT. FINANC. ORG. 14,079 63,764 269,047 278,062 82,591 88,833 120

Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 268,752 275,363 0 0 0 0 0 0

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 295 1,223 33 103 0 0 0 0

Depósitos a Plazo / Term deposits 14,057 63,511 0 1,476 82,300 88,400 0 0 120 0

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 129,952 74,764 84,333 1,816 464,258 335,622 47,602 10,350 72,587 34,204

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 596,213 327,034 91,349 77,949 84,017 83,743 7,941 576 7,423 17,014

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 50,068 36,647 0 0 0 0 0 0

Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 60

Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 596,213 327,034 41,281 39,551 84,017 83,743 7,941 576 7,423 16,954

Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 1,751 0 0 0 0 0 0

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 44,803 23,815 183,581 198,791 374,453 379,316 72,821 20,916 223,380 143,913

Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 35,722 12,839 0 0 351,923 352,233 0 0 163,176 71,348

Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 0 0 183,328 198,503 0 0 72,821 20,916 59,505 71,856

Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 9,032 10,953 0 0 0 0 0 0 0 0

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 49 23 253 288 22,530 27,083 0 0 699 709

PROVISIONES / PROVISIONS 13,823 13,051 9,227 14,513 36,150 3,300 992 1,805

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 149,651 28,232 111,268 115,613 196,227

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX 6,372 4,204

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 1,099 3,865 49,612 53,554 58,338 71,483 488 380 3,666 6,295

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,863,083 1,325,704 4,322,789 4,110,083 3,047,002 2,270,814 129,161 32,323 488,143 420,961

Capital social / Capital stock 250,000 200,000 443,175 443,175 232,648 197,698 41,647 14,127 78,586 76,324

Capital adicional / Additional capital 0 0 17,130 17,130 60,000 60,000 0 0 0 0

Reservas / Reserves 72,253 50,746 66,555 62,450 20,557 12,035 884 826 5,631 5,331

Ajustes al Patrimonio / Adjustments to equity 0 0 0 0 -6,743 0 0 0 0 0

Resultados Acumulados / Retained earnings 5,961 19,428 2 135,736 34,950 -6,794 1,616 1,099 0 0

Resultados no realizados / Unachieved earnings 75 786 4,736 6,192 0 0 0 0 0 -130

Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 104,779 112,302 57,671 41,048 108,022 85,214 10 575 1,542 3,003

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 433,068 383,262 589,269 705,731 449,434 348,153 44,157 16,627 85,759 84,528

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 2,296,151 1,708,966 4,912,058 4,815,814 3,496,436 2,618,967 173,318 48,950 573,902 505,489

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIEAL INCOME 593,180 506,630 388,325 362,448 908,923 703,983 13,442 7,744 46,252 45,553

MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 455,286 418,320 318,236 329,074 750,345 596,477 11,815 6,256 24,159 23,969

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -132,183 -95,661 -42,107 -77,064 -283,197 -212,415 -2,651 -1,501 491 -1,545

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 323,103 322,659 276,129 252,010 467,148 384,062 9,164 4,755 24,650 22,424

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 68,827 44,569 72,307 74,797 116,694 114,887 139 109 6,152 10,256

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -8,611 -4,870 -9,307 -9,046 -26,436 -29,868 0 0 -436 -466

MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 383,319 362,358 339,129 317,761 557,406 469,081 9,303 4,864 30,366 32,214

MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 138,761 157,857 85,633 79,829 154,488 113,242 1,027 1,075 6,046 6,216

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -18,505 -15,914 -7,164 -11,978 -21,172 -10,612 -487 -193 -3,960 -3,508

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 120,256 141,943 78,469 67,851 133,316 102,630 540 882 2,086 2,708

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 32,764 22,858 11,232 11,311 18,846 16,489 53 17 557 2,417

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 153,020 164,801 89,701 79,162 152,162 119,119 593 899 2,643 5,125

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -48,241 -52,499 -32,030 -38,114 -44,140 -33,905 -583 -324 -1,101 -2,122

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 104,779 112,302 57,671 41,048 108,022 85,214 10 575 1,542 3,003