IMPACTO DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO ELEGIDAS POR LAS MIPYMES SEGÚN ENCUESTAS REALIZADAS POR LA CAMARA DE
COMERCIO DE CALI EN EL AÑO 2018
DIANA CAROLINA HENAO ESCOBAR YEZMITH BELEN HERNANDEZ GUTIERREZ
AURA CRISTINA RAMIREZ FLOREZ
Grupo de investigación contable, financiero y económico GICONFEC Centro de estudios e Investigaciones en Desarrollo Regional
CEIDER
[email protected] [email protected] [email protected]
SAULO BRAVO GARCIA Profesor Investigador
Grupo de investigación contable, financiero y económico GICONFEC [email protected]
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
CENTRO DE ESTUDIOS E INVESTIGACIONES EN DESARROLLO REGIONAL CEIDER
PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICA SANTIAGO DE CALI
TABLA DE CONTENIDO
1 ANTECEDENTES ... 7
2 PROBLEMA DE INVESTIGACION ... 10
2.1 Planteamiento del problema ... 10
2.2 Formulación del problema ... 12
3 OBJETIVOs ... 13 3.1 Objetivo general ... 13 3.2 Objetivos específicos ... 13 4 MARCO DE REFERENCIA ... 14 4.1 Marco teórico ... 14 4.2 Marco legal ... 18 5 METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION ... 20 6 DESARROLLO DE LA INVESTIGACION ... 21 6.1 Trabajo de campo ... 21 6.1.1 Ficha técnica. ... 22 6.1.2 Alcance de la investigación. ... 26 6.1.3 Muestra. ... 26 6.1.4 Unidades de la muestra... 26 6.2 Propósitos de la investigación ... 28 6.3 Apéndice ... 29 6.4 Hallazgos ... 53
6.5 Fondos de emprendimiento y financiamiento ... 54
6.6 Revisión de la información actual ... 57
6.6.1 Discusión ... 57
6.7 Limitaciones ... 58
6.8 Líneas futuras de investigación ... 58
7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ... 59
7.1 Conclusiones... 59
7.2 Recomendaciones ... 60
TABLA ANEXO DE GRÁFICOS
Gráfico 1: tipo de garantías ... 29
Gráfico 2: promedio de pago a los proveedores ... 30
Gráfico 3: promedio de cobro a clientes ... 31
Gráfico 4: sector al que pertenece ... 32
Gráfico 5: promedio de desembolso de crédito ... 33
Gráfico 6: solicitud de garantías para desembolsos... 34
Gráfico 7: consolidación de pasivos ... 35
Gráfico 8: programas de acompañamiento ... 36
Gráfico 9: toma de decisiones ... 37
Gráfico 10: herramienta de recopilación contable ... 38
Gráfico 11: utilización de recursos ... 39
Gráfico 12: formas de capitalización ... 40
Gráfico 13: financiamiento sector alimentos ... 41
Gráfico 14: financiamiento sector recreación ... 42
Gráfico 15: financiamiento sector comercio ... 43
Gráfico 16: financiamiento sector servicios ... 44
Gráfico 17: financiamiento manufactura ... 44
Gráfico 18: financiamiento sector tecnología ... 45
Gráfico 19: financiamiento sector educativo ... 46
Gráfico 20: financiamiento sector materiales de construcción ... 47
Gráfico 21: financiamiento sector transporte ... 48
Gráfico 22: liquidez en flujo de caja ... 49
Gráfico 24: anticipo de clientes ... 51 Gráfico 25: financiamiento con entidades no bancarias ... 52
INTRODUCCION
En el presente trabajo de investigación se estudió el impacto de las fuentes de financiamiento elegidas por las Mipymes según encuesta que se realizó por la Cámara de comercio de Cali en el año 2018.
Actualmente las pymes del valle del cauca manifiestan que las entidades financieras les solicitan diferentes garantías financieras con el fin de otorgarles créditos lo cual según ellos no les beneficia ya que estas compañías encuestadas tienen poco tiempo de fundadas, esto aunado con que ellas generalmente tienen gastos con más o menos de 200 empleados y su facturación no es de grandes volúmenes. Sin embargo, estas contribuyen con el 80% del empleo en Colombia y para el 2018 aportaban el 40% del empleo bruto en el país.
Muchas de estas compañías aun no cuentan con el historial crediticio ni las garantías de pagos requeridas por las entidades financieras bancarias y no bancarias y es por esto que el Banco mundial afirma que para el 2018 entre 200 y 245 millones de empresas formales e informales no tienen acceso a la Banca.
En este trabajo se pretendió mostrar que las pymes encuestadas en el 2018 poco utilizan la Banca para financiarse y muestra las fuentes de financiamiento que eligen en lugar de esta.
Para realizar el presente trabajo se hizo una investigación entre 105empresas del Valle del cauca en el año 2018. El estudio tuvo una duración de un año, los estudios y desarrollo de esta investigación se muestran a continuación.
JUSTIFICACION
Este estudio sobre el impacto de las fuentes de financiamiento elegidas por las Mipymes según encuesta realizada por la Cámara de Comercio de Cali en el año 2018, permitirá conocer si estas pequeñas empresas tienen otras alternativas diferentes al sector financiero tradicional, si acceden al sistema no bancario y en qué porcentaje lo hacen.
También se presentarán elementos, como el tipo de garantías que les solicitan las entidades financieras tradicionales a las MIPYMES, requisitos para hacer efectivos los créditos, el promedio de desembolso de estos, formas de capitalización de las empresas y por ultimo muestra un estimado del tiempo en el que generalmente las empresas tienden a necesitar financiamiento, este análisis se hizo de acuerdo a la actividad económica que ejercen.
Este trabajo permite conocer en que utilizan las Mipymes los recursos obtenidos de las fuentes de financiamiento elegidos por ellas, e identificar en que las utilizan, como capital de trabajo, recursos para pago de pasivos, inversión para compra de activos fijos o para proyectos de exportación.
Con la presente investigación no solo se plantea indagar acerca de las fuentes de financiamiento que son de preferencia o las más utilizadas por los pequeños empresarios del Departamento del Valle, con esta investigación también se podrá tener un acercamiento de los diversos mecanismos que existen para que los empresarios se apalanquen financieramente y que no se piense que la única forma de obtener recursos para pago de capital de trabajo o ideas de expansión o exportación sea adquirir créditos ordinarios, sino mecanismos como el leasing, o Factoring poco utilizado en nuestro País, también desde la política pública permitirá fortalecer o crear nuevas leyes y decretos que permita a los pequeños empresarios apalancarse financieramente y continuar con el crecimiento de sus unidades de negocio.
1 ANTECEDENTES
Para el desarrollo de la presente investigación se mencionarán algunos de los estudios que han abordado temas relacionados con el financiamiento de las Mipymes para complementar temas como sus principales alternativas de apalancamiento o como resuelven sus problemas financieros o de liquidez, que mecanismos implementan para desarrollar sus proyectos en el futuro.
Se presentaron las conclusiones de estudios relacionados como el siguiente “En Colombia las pequeñas y medianas empresas generalmente presentan problemas de liquidez especialmente en sus primeros años mientras logran posicionarse en el mercado y darse a conocer, con respecto a esto se presentó un artículo acerca de qué factores definen el acceso al crédito de las pymes en Colombia. Para este estudio él utilizo un modelo probabilístico formado por características de una muestra de 85.000 empresas. En este estudio el descubrió que las variables más influyentes para que una empresa acceda a un crédito financiero son el tamaño y la capacidad tecnológica ya que de esta manera tienen ventajas competitivas frente a otras empresas y con esto generan flujos de caja que les permitan cancelar los créditos a los que han accedido, es decir estas empresas grandes tienen una garantía del pago que las pequeñas no tendrían en comparación con estas, afirmando de esta manera lo escrito al principio de este artículo que habla acerca de los problemas de liquidez de las pequeñas empresas en Colombia.(Peñaloza, 2015)
Estudios posteriores revelan que las Compañías de menor tamaño encuentran varias limitaciones y una de estas es el difícil acceso al financiamiento y es que los mercados financieros frente a estas empresas se encuentran ante el fenómeno de la incertidumbre, especialmente en los primeros años y es que es válido recordar que solo hasta que una empresa logra un gran tamaño puede acceder al mercado público de valores y financiarse con la emisión de bonos y acciones. Este trabajo también habla que la política pública en Colombia busca aliviar la debilidad de las pymes de falta de garantías a través de la creación de un fondo de garantías que permita a las pymes el acceso al sector financiero, adicionalmente también muestra que el sector financiero muestra interés en ofrecer sus
servicios a las pymes, sin embargo estas perciben aun los mismos obstáculos como pocos proyectos viables, la informalidad económica de las pequeñas empresas que genera gran incertidumbre en los acreedores y así les es difícil a estos acreedores brindar su apoyo financiero.(Salazar y Guerra, 2007)
En el informe de Unidad de Gestión para México y Colombia de la Oficina Regional para Latinoamérica y el Caribe Banco Mundial se muestra que aún existen restricciones para otorgar préstamos a las Mipymes, las entidades de crédito entrevistadas muestran varios obstáculos para otorgar préstamos a las pymes en Colombia tales como su informalidad, confiabilidad de los estados financieros y el techo a las tasas de interés sobre préstamos. Este informe muestra que estas restricciones aun no son limitantes y que los bancos han desarrollado mecanismos de protección para los productos que ofrecen a las Mipymes con respecto a plazos y tasas.
Los productos de crédito siguen siendo principalmente a corto plazo, algunos bancos desarrollan estrategias para dirigirse a los diferentes tipos de cliente, los clientes pyme son analizados uno a uno empleando las técnicas tradicionales de calificación crediticia y las entidades de crédito aun no utilizan modelos de scoring de crédito automatizados.(Banco Mundial, 2008)
Un trabajo de grado de la universidad de San Buenaventura, habla acerca de Alternativas de Fuentes de Financiamiento en las Microempresas, se concluye que debido a que estas empresas no llevan adecuadamente la información contable y financiera como muchas Mipymes por su bajo nivel educativo les es difícil acceder a préstamos con entidades financieras e informan que no conocen otras entidades que no solicite tantos requisitos para proceder a iniciar un historial crediticio con ellos, igualmente se puede apreciar que este estudio muestra que estos empresarios al requerir créditos, rápidamente buscan fuentes de financiamiento informales, que al asumir un alto riesgo financiero con estas Mipymes les cobran un alto costo, es decir que estas compañías terminan pagando precios por encima de la tasa de usura arriesgándose a disminuir su liquidez. También se logró evidenciar que estas Mipymes no conocen las ONGs y Cooperativas que pertenecen también al sector financiero que no solicitan tantos requisitos y estas compañías pueden solicitar créditos con estas para
iniciar su historial crediticio y empezar a acceder al sector financiero (Gómez y Tordecilla, 2016).
En el estudio de Evaluación e impacto de las políticas públicas de financiamiento para las pymes, se menciona que en Colombia si existen políticas públicas de fortalecimiento dirigidas al sector de las pymes y enmarcadas en documentos del Consejo Nacional de Política Económica y Social (Conpes), a través de los cuales se desarrollan instrumentos de financiamiento. En el cual menciona que las políticas y los mecanismos para el financiamiento de las pymes si existen, pero no se han logrado resultados relevantes para que tenga un impacto relevante, solo se evaluó un instrumento de los mecanismos fomentados por el Estado, sin embargo, no se logró constatar el fortalecimiento empresarial que este ha generado. (Orjuela y Riaño, 2015).
Por últimos en un trabajo de grado de la Universidad de Antioquia, habla acerca de las diversas fuentes de financiamiento que pueden obtener las Pymes en Colombia, ya sea de manera interna con mecanismos como la depreciación y amortización, proveedores, ventas de activos, reinversión de utilidades y los mecanismos externos como ángeles inversionistas, aceptaciones bancarias, créditos de fomento, leasing, Factoring, cartas de crédito entre otras, donde sugiere que los pequeños empresarios deberían de tener amplios criterios para la toma de decisiones al momento de financiarse dado que las fuentes internas no implican endeudamiento ni pago excesivo de intereses y pueden mejorar sus flujos de efectivo, sin embargo cuando se requiere de las fuentes externas los empresarios deberán adaptarse a los criterios y requisitos que el sector financiero exige. (Lopera, Vélez y Ocampo, 2014)
2 PROBLEMA DE INVESTIGACION
2.1 Planteamiento del problema
Actualmente en el Valle del cauca las Mipymes están teniendo graves problemas económicos dados los cambios en la economía y la poca estabilidad que presenta el país en este momento, los pequeños empresarios atraviesan verdaderos desafíos para acceder a financiación por parte del sector bancario, esta problemática se ha venido presentando durante largo tiempo, casi desde su creación, debido a que la banca y las entidades financieras prefieren invertir en empresas más grandes pues suponen que el nivel de riesgo es menor en estas compañías, dado que tienen capacidad para cumplir con los pagos.
El diario el Espectador en el año 2018, suministro información que sostiene que la mitad de las pequeñas empresas se quiebran después del primer año, posteriormente según investigación del Instituto Global McKinsey se dio a conocer que en el mundo hay 200 millones de pequeñas y medianas empresas que no tienen acceso a servicios de crédito.
“En Latinoamérica, la situación económica y laboral de estas compañías es compleja. Además de la cantidad de trámites y las altas tasas de impuestos, el 52% de las Mipymes del continente no tiene ningún tipo de ayuda financiera”. Estos estudios muestran que Latinoamérica después de África y Medio Este es la segunda más desatendida por el sistema bancario.
El Instituto Global McKinsey también sostiene que la alta mortalidad de las Mipymes se debe a que un porcentaje de más de la mitad estudiado no cuenta con acceso a créditos lo cual es básico para su crecimiento, por lo cual las pequeñas empresas han tenido que apoyarse en otras entidades para financiarse económicamente. De acuerdo con la encuesta objeto de este estudio, indica que solo el 38% de las Mipymes estudiadas se están financiando con el sistema financiero y el otro 62% tiene otras formas no bancarias de financiarse esto para un período uno a tres años.
Por lo anterior, se hace importante conocer el impacto de estas otras fuentes de financiamiento en las MIPYMES encuestadas, con el fin de interpretar si este ha sido positivo o negativo, y así identificar los factores de éxito en este tipo de empresas que les permite mejorar su apalancamiento financiero, su estabilidad y permanencia en el mercado
2.2 Formulación del problema
¿Cuál es el impacto de las fuentes de financiamiento elegidas por las MIPYMES según encuesta realizada por la cámara de comercio de Cali en el 2018?
3 OBJETIVOS
3.1 Objetivo general
Analizar el impacto de las fuentes de financiamiento elegidas por las MIPYMES según encuesta realizada por la cámara de comercio de Cali en el 2018.
3.2 Objetivos específicos
1. Estudiar las diferentes fuentes de financiamiento según datos suministrados por la Cámara de Comercio de Cali, sobre las Mipymes que están en el valle del cauca durante el año 2018.
2. Evaluar el impacto generado por las fuentes de financiamiento en las Mipymes encuestadas en el presente trabajo de investigación.
3. Interpretar los resultados provenientes de las encuestas realizadas a las Mipymes durante el año 2018.
4 MARCO DE REFERENCIA
4.1 Marco teórico
Para el desarrollo de este proyecto se realizó un análisis de las diversas fuentes de financiamiento a las que las MIPYMES en Colombia tienen oportunidades de acceder o al tipo de alternativas que pueden optar cuando el sector financiero no ofrece soluciones a sus dificultades económicas, participación de nuevos proyectos de expansión y crecimiento, mejoras de venta, o adquisición de maquinaria y equipos.
En Colombia el sector empresarial está clasificado o determinado por las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas, y están reglamentadas en la ley 590 del 2000 y sus modificaciones en la ley 905 de 2004, mejor conocida como la ley Mipymes, el termino pyme se utiliza para referirse a unidades de negocios pequeñas y se encuentra clasificadas de la siguiente manera (Pimes Blog, 2018):
TIPO DE EMPRESA RANGO DE
EMPLEADOS
ACTIVOS TOTALES
Micro empresas 1 – 10 Inferior 500 SMLV
Pequeña 11 – 50 501 Y 5.000 SMLV
Mediana 51 – 200 5.001 Y 30.000 SMLV
Gran empresa + 200 + 30.0000 SMLV
Fuente: Pimes Blog, (2018)
De los últimos datos actualizados por la revista Dinero “Las micro, pequeñas y medianas empresas responden por 80,8% del empleo del país, según datos del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo”, siendo esta información de gran relevancia e importancia para el desarrollo de una economía como la Colombiana, las pymes se han visto en muchas ocasiones vulneradas por el sistema financiero para acceder a los créditos ordinarios y así impulsar el crecimiento de estas, teniendo que tomar medidas alternas como la reinversión de
utilidades, o el apalancamiento con proveedores, disminuyendo los plazos de pago de sus clientes y las poco conocidas o utilizadas como el factoring y el leasing.
En un artículo acerca de que las MIPYMES en Colombia menciona que estas ocupan cifras importantes en la economía, como contribución en la mayor porción de empleo, representación en exportaciones, determino que “muchas PYMES pertenecen a familias o son de un propietario, "No tienen plenamente definida la figura del gerente", "las empresas administradas por sus dueños están entre el 70% y 80% en el mundo" (Valda, 2010), y sus propietarios son personas poco idóneas en el manejo gerencial, sin conocimientos de financiación.”, debido a esta falta de conocimientos financieros, y el desconocimiento de herramientas que permitan repotenciar la capacidad de sus empresas, el desorden administrativo y contable, la informalidad, la falta de tributación de impuestos, y carencia de estructura, el sector bancario ha rechazado estas empresas debido a todos estos factores que influyen de forma negativa, colocando grandes barreras en la adquisición de créditos ordinarios y sentando precedentes para que estas empresas no puedan continuar con su crecimiento, siguiendo el mismo artículo se define que “Las PYMES son de vital importancia para el desarrollo económico de Colombia. Se le ha negado la posibilidad al financiamiento, y siempre que se hable de PYMES se debe diferenciar entre la micro, pequeña y mediana empresa, especialmente cuando de estadísticas se trate, por lo que no todos los tamaños de PYMES tienen apoyo” (Jiménez Sánchez, Rojas Restrepo, 2014)
La consecución de recursos de financiamiento el estado ideal de una MIPYME seria como el autor Sérvulo Anzola Rojas, menciona que “La estrategia financiera para una PYME significa ser autosuficiente en cuanto a requerimientos financieros se refiere; ser capaz de generar los suficientes ingresos como para financiar la compra de materia prima, maquinaria y equipo, terreno, gastos administrativos, entre otros, y tener la capacidad de pago a los proveedores a corto plazo por medio de una buena aplicación de recursos, para obtener una liquidez que les ayude a cubrir los pasivos demandados por las mismas personas o bien por los proveedores, y que además les genere suficiente rendimiento para garantizar su crecimiento” (Álvarez, 2008), este es el estado ideal que cada empresa debe aspirar lograr, es por esto que en cuanto a crecimiento empresarial se refiere no solo se deberían tener en cuenta temas como la consecución del capital, sino a su vez la capacitación de los empresarios mediante los
organismos o fondos de capacitación existentes pero que no tienen el suficiente reconocimiento en medios de comunicación para que estos pequeños empresarios puedan acceder a ellos.
Es importante resaltar también la adquisición de los créditos, debido a que es el mecanismo de apalancamiento más común y de mayor reconocimiento por los empresarios, es por esto que el autor Sánchez k Espinoza, menciona en su proyecto “titulación de crédito comercial como método para obtener recursos financieros en el en el sector bancario, explica que los recursos pueden ser reinvertidos y usados para mejorar diferentes negocios de una empresa. Esto con el objetivo de garantizar el pago puntual a los inversores teniendo en cuenta los datos reales de un banco en particular” (BRAJAN, 2017)
El financiamiento sin duda es la palabra clave en este trabajo de investigación, y este es el conjunto de recursos utilizados con el fin de llevar a cabo la actividad económica de las compañías y se describe como la forma que las empresas deben buscar para satisfacer sus necesidades de efectivo. De este tema particular hablaron los Autores como Modigliani y Miller (1958), con su Teoría de Financiamiento, investigaron el equilibrio entre los costos y las ventajas del endeudamiento que una empresa puede tener, también permite observar los valores del apalancamiento y amortización de pasivos necesarios para aumentar los niveles de capital de las compañías.
Un modelo de financiación desarrollado por Berger y Udell en el año de 1998, se fundamentó en la asimetría de la información, En el campo de las finanzas corporativas, la distribución asimétrica de la información se estudia en el contexto de la relación de agencia. Una relación de agencia o de agente principal, se presenta cuando una o más personas (principal o principales) contratan a otra persona (agente) para que ésta desarrolle un servicio en su nombre, lo cual implica la delegación de la autoridad para la toma de decisiones del principal al agente (Jensen y Meckling, 1976). En el caso de las empresas nuevas y MIPYMES se puede establecer una relación de agencia entre los propietarios gerentes y los proveedores de los recursos financieros, donde los primeros actúan como agentes y los segundos como principales, en especial si se trata de recursos financieros de largo plazo
(Adam-Ledunois y Le Vigoureux, 1998; Lerner, 2002 y Gómez, 2009). La relación de agencia implica la presencia de asimetrías de información a favor del agente e induce dos problemas: la selección adversa y el riesgo moral. (Barona, 2010), Todo esto con el propósito de reconocimiento de la información contable de las empresas para así realizar un debido análisis de estos datos para la toma de decisiones y en la asimetría de la información que debe existir entre empresarios y en la entidad que servirá de fuente de financiamiento como un proveedor, un banco, o un fondo de fomento.
Seguidamente, la información estudiada en este trabajo de investigación se obtuvo a través de información recolectada por medio de encuestas realizadas por la cámara de comercio de Cali a diferentes Mipymes para lo cual se tuvo en cuenta la teoría de la información que es una propuesta teórica de Claude E. Shannon y Warren Weaver (1940) la cual está relacionada con el procesamiento de la información, la medición de la información y la representación de la esta.
Por último, se tuvo en cuenta la teoría de la jerarquía financiera difundida por Myers y Majluf (1984) la cual argumenta que Las compañías priorizan sus fuentes de financiamiento, primero prefiriendo la financiación interna, y luego la deuda, finalmente consiguiendo capital como última opción. La financiación interna es usada primero y la capitalización bursátil es uno de los menos preferidos ya que cuando los directores ejecutivos emiten nuevo capital los inversores creen que los directores piensan o están seguros que la empresa está sobrevalorada y por lo tanto se aprovechan de esa sobre-valoración, es decir que para una nueva emisión de acciones los inversionistas asignarán un valor más bajo. Aunque se tiene presente la diferencia entre financiar y capitalizar es importante mencionar que en este trabajo de investigación se tiene información que para su capitalización las Mipymes encuestadas han utilizado en su gran mayoría, el 45% recursos propios de socios fundadores, un 30% de las Compañías se han capitalizado con reinversión de utilidades, seguidamente se han capitalizado a través de familiares o amigos y en un menor porcentaje, 2% se capitalizan con el fondo de capital privado emprendedor y Ángel Inversionista.
4.2 Marco legal
El presente documento se orientó hacia las fuentes de financiamiento que las MIPYMES en Colombia, especialmente las que están ubicadas en la ciudad de Cali utilizan para la adquisición de recursos, sin embargo, las leyes utilizadas para la creación y fomento este tipo de empresas son las mismas en toda la nación.
Se iniciará con la ley que se dispone para la creación y promoción de las pymes en Colombia “Promover el desarrollo integral de las micro, pequeñas y medianas empresas en consideración a sus aptitudes para la generación de empleo, el desarrollo regional, la integración entre sectores económicos, el aprovechamiento productivo de pequeños capitales y teniendo en cuenta la capacidad empresarial de los colombianos;” LEY 590 DE 2000, artículo 1o de la Ley 590 de 2000 quedará así: Estimular la promoción y formación de mercados altamente competitivos mediante el fomento a la permanente creación y funcionamiento de la mayor cantidad de micro, pequeñas y medianas empresas, Mi pymes. Estas leyes son de importancia para mencionar los mecanismos gubernamentales que existen para la creación y generación de pymes en Colombia, su regulación, obligaciones y derechos que muchas veces los empresarios desconocen, así como todos los beneficios tributarios que pueden acceder que a su vez se pueden convertir en captación de recursos que se pueden invertir nuevamente, consagradas en el Estatuto Tributario, DECRETO 624 DE 1989 (30 de marzo de 1989).
Continuando con la referencia del financiamiento sería de gran importancia mencionar el nuevo proyecto de ley del 2019 Por la cual se “Impulsa el Emprendimiento, el Crecimiento y la Consolidación de las Mi pymes en Colombia”, este proyecto sería una excelente herramienta para los pequeños empresarios, puesto que también es llamada ley de los plazos justos, para que las grandes y medianas compañías paguen en un plazo máximos de treinta días los bienes y servicios ofrecidos, lo cual mejoraría de forma significativa los flujos de
efectivo de las pequeñas empresas y no tendrían que recurrir a fuentes de financiamiento para pagar su pasivos y capital de trabajo.
Por otra parte, se contempla la base legal que regula todas las transacciones financieras, las entidades bancarias y los consumidores de productos financieros es Colombia, que es la
Ley 1328 del 2009 “Por la cual se dictan normas en materia financiera, de seguros, del mercado de valores y otras disposiciones, en esta ley se abordan temas de los deberes y derechos del consumidor financiero, y las obligaciones de las entidades financieras”. La mención de esta norma se hace relevante puesto que es la base de cómo se realizan los movimientos de las transacciones del sector financiero regulando así la forma más común de financiamiento que adquieren los empresarios del país.
Por último se mencionan la regulación de los métodos poco utilizados en el País, pero que cuentan con mayor reconocimiento en los empresarios del país, tal como la Ley 1231 de 2008 (Ley de Factoring) – “Por la cual se unifica la factura como título valor como mecanismo de financiación para el micro, pequeño y mediano empresario, y se dictan otras disposiciones, la cual está contemplada entre la información adquirida por la cámara de comercio”, este mecanismo permite realizar transacciones de venta de facturas a entidades financieras, que cobrando un interés otorga el pago de las facturas en menor tiempo y así los empresarios pueden obtener liquidez y no tendrán la necesidad de requerir a créditos. Otro mecanismo de financiamiento que los empresarios pueden obtener es el leasing como la ley 795 del 2003 menciona, “Realizar operaciones de leasing habitacional las cuales deben tener por objeto bienes inmuebles destinados a vivienda. Estas operaciones se considerarán leasing operativo para efectos contables y tributarios.” Esto ayuda en el arrendamiento de inmuebles, maquinaria y equipo con opción de compra, gracias a este mecanismo los empresarios no deberán desembolsar grandes sumas de dinero para la adquisición de activos que perjudican negativamente su liquidez, si no que por medio de cánones de arrendamiento mensual pueden
hacer uso de los activos hasta su vida útil y al final del ejercicio tener la opción de compra, pero esta es una decisión que cada empresario puede tomar.
5 METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
Para el desarrollo de esta investigación se utilizó el método descriptivo, Se utiliza este método de estudio, dado que unas de sus características más importantes es tener una muestra de la población en este caso se tiene la base de datos suministrada por la Cámara de Comercio de Cali, también se identifican las características del grupo de investigación, señalando comportamientos entre MIPYMES que pertenecen al mismo sector, con características similares a sus problemas de liquidez y cuáles son las formas de financiamiento y capitalización a las que generalmente recurren.
Se utilizaron los siguientes métodos:
1. Observación:
Para este trabajo se utilizó la técnica de observación sistemática ya que aquí se agrupo la información a partir de registros de las encuestas realizadas por la Cámara de Comercio de Cali, adicionalmente en los gráficos realizados se concentró toda la información necesaria que se debía observar.
2. Inductivo
Debido a que se observó, analizo e interpreto la información de este tema específico se obtienen conclusiones generales a partir de antecedentes particulares, que nos permitieron acercar a la realidad que se enfrentan los pequeños empresarios del departamento del Valle del Cauca, cuando se encuentran en el desarrollo de sus actividades mercantiles y deben adquirir financiamiento para continuar con sus negocios en marcha.
3. Deductivo
Para este trabajo de investigación también se utilizó este método ya que se partió de un conocimiento general del financiamiento de las Mipymes en el Valle del Cauca, a un conocimiento particular acerca de los problemas de liquidez que presentan los empresarios.
6 DESARROLLO DE LA INVESTIGACION
6.1 Trabajo de campo
La investigación surge debido a la gran interrogante de cómo se financian los pequeños empresarios en el departamento del Valle del Cauca, cuales son las barreras que deben enfrentar para seguir adelante con sus negocios, como perdurar en el tiempo debido a los grandes fracasos que se enfrentan diariamente las empresas que están iniciando, ya sea por los diversos factores a los que están expuestos, como la economía, o las herramientas que ofrece el estado, las altas tasas de impuestos, o la informalidad que hace que los pequeños empresarios pierdan grandes oportunidades de negocios, los desafíos para importar o exportar sus productos.
El presente trabajo se desarrolló gracias a la información suministrada por la CAMARA DE COMERCIO DE CALI, permitiendo así realizar el análisis que se desarrollo acerca de las fuentes de financiamiento que utilizan los pequeños empresarios del departamento del Valle de Cauca, como invierten sus recursos y cuáles son los propósitos de los dineros captados para financiación ya sea para capital de trabajo, compra de activos, proyectos de expansión de planta física, adquisición de maquinaria y equipo, en algunas ocasiones es lamentable que los empresarios requieran de créditos bancarios para pagar sus pasivos debido a sus carencias de liquidez y falta de conocimiento en cuanto a la gestión empresarial para repotenciar sus unidades de negocio.
6.1.1 Ficha técnica.
La cámara de comercio de Cali suministro una base de datos con las empresas de la del
departamento del Valle del Cauca, y en el desarrollo de la investigación se modelo la encuesta que arrojo los datos distribuida en cuatro partes de la siguiente manera
En la primera parte de la encuesta se encuentra el conocimiento de las empresas, esta parte es de vital importancia dado que cada empresa dependiendo del sector económico al que pertenece tiene definidos sus comportamientos, tales como inversión, compra y destinación de recursos
En la segunda parte se abordan temas de interés de las fuentes de obtención de recursos, para identificar como se están financiando los pequeños empresarios, dado que en la mayoría de los casos estos no recurren a créditos ordinarios por todos los requisitos que las entidades financieras solicitan, entre mecanismos de obtención de recursos de los pequeños empresarios se encuentran: créditos con familiares, créditos con entidades no bancarias, y los créditos de socios o accionistas que en su mayoría se convierten en la reinversión de utilidades
En la tercera parte de la encuesta se identifica el uso de los recursos obtenidos mediante el financiamiento, se destinan recursos para adquirir nueva maquinaria o nuevas tecnologías para que las empresas sean más productivas, pago de pasivos, o para capital de trabajo
En la cuarta y última parte se encuentra todo lo relacionado con la situación financiera de cada empresa, solicitando a los empresarios el estado de situación financiera y el estado de resultados de los últimos años
6.1.2 Alcance de la investigación.
La presente investigación se desarrolló con las empresas del departamento del Valle del Cauca, según el periódico El País en la ciudad de Cali “la constitución de pequeños negocios o unidades productivas aumentó en Cali 6,9% en los primeros cinco meses del año respecto de igual periodo del 2017.De acuerdo con cifras de la Cámara de Comercio de Cali (CCC), 9140 sociedades o pequeños negocios abrieron sus puertas en la ciudad.
En ese mismo lapso 65.526 negocios renovaron su matrícula mercantil, lo que representa un crecimiento del 3,9 % frente al mismo periodo en 2017” lo que significa un aumento de la economía de la capital de Departamento del Valle del Cauca, pero especialmente esta investigación se desarrolló con los AFILIADOS a la CAMARA DE COMERCIO DE CALI, que son todos aquellos empresarios que cumplen todos los requisitos exigidos por este ente gubernamental para hacer parte de este grupo especial, que tienen acceso a capacitación continua de fomento empresarial.
6.1.3 Muestra.
La muestra utilizada para el desarrollo de esta investigación fue un total de 105 empresas encuestadas por la cámara de comercio de Cali, los cuales son los afiliados a este mismo ente, la calidad de la información se encuentra dentro de los estándares requeridos para realizar la correcta tabulación de la información, todo esto permitió realizar un análisis superfluo de lo que sucede con el financiamiento de los pequeños empresarios del departamento del Valle del Cauca.
6.1.4 Unidades de la muestra.
Para tabular esta información y poder realizar las gráficas que se analizaron se tomaron las siguientes unidades o variables más relevantes para el desarrollo de esta investigación
Sector al que pertenece: Esta variable es de vital importancia dado que cada sector de la economía se comporta de forma diferente, las necesidades de compra o inversión, se encuentran sectores como: alimentos y bebidas, materiales de construcción, manufactura de bienes, entre otros
Tamaño de la empresa: Esta variable nos indica el tamaño de las empresas de la muestra encuestada y analizada, es la comprobación de una investigación de MIPYMES del departamento del Valle del Cauca en sus diferentes tamaños: micro, pequeña y mediana empresa
Promedio de desembolso de crédito: Esta variable permitió que se determinara en que momento desde la creación de la empresa hasta la actualidad solicitud un crédito para apalancar su negocio
Solicitud de garantías: Esta variable de una simple respuesta nos dio la posibilidad de determinar si las entidades bancarias solicitaron garantías para el acceso a crédito, dado que en algunas ocasiones por el tamaño de la empresa o el estado de su economía estas no son requeridas
Promedio de pago a los proveedores: Determina si los empresarios están utilizando un meto simple de adquirir financiamiento por medio de sus proveedores, dado que los pago en efectivo afectan gravemente la liquidez de las empresas
Promedio de cobro a los clientes: Esta variable determina que tan efectivas son las modalidades de ventas, que tanto crédito otorgan a sus clientes, debido a que largos plazos son el equivalente a largas esperas para la recuperación de flujo de efectivo. Toma de decisiones: Esta variable determina como los pequeños empresarios de la
ciudad están tomando las decisiones de sus unidades de negocio, debido a que entre más estructura posean el curso de la organización puede ser mejor, entre las estructuras se encuentran, Junta asesora, junta directiva, petit comité y unilateral
Utilización de recursos: Esta variable determina los microempresarios de la ciudad en que utilizan los recursos obtenidos por medio de financiación, tal como capital de trabajo, pago a proveedores, proyectos de exportación o compra de activos
6.2 Propósitos de la investigación
La presente investigación tuvo como propósito determinar las fuentes de financiamiento de los pequeños empresarios del departamento del Valle del Cauca, las barreras que deben asumir al momento de solicitar recursos del sector bancario, el desconocimiento de otras herramientas de financiación, como utilizan sus propios mecanismos como reinversión de utilidades, solicitud de préstamos a familiares para repotenciar sus negocios, también permitió evidenciar la finalidad de esta captación de recursos, en algunas ocasiones son noticias alentadoras para el desarrollo de la economía del departamento y a su vez del país, como compra de maquinaria y equipo o proyectos de expansión que significa generación de más empleos y bienestar social para sus trabajadores y la comunidad y otras no tan alentadoras como son en su mayoría la realidad de gran parte de los pequeños empresarios que son el pago a proveedores puesto que no están siendo efectivos en la gestión empresarial o sus negocios no encuentran una viabilidad en el sector económico al que pertenecen, son muchas las barreras económicas, legales, tributarias y sociales a las que día a día se enfrentan los pequeños empresarios.
6.3 Apéndice
¿Qué tipo de garantías le han solicitado incluir para hacer efectivo el crédito de entidades financieras?
El 55% de las compañías encuestadas manifiesta que les solicitaron garantías financieras, el 28% de las compañías manifiesta que se les solicito garantía de activos fijos propiedad de los socios y el 17 % manifestó que les solicitaron garantías como activos fijos propiedad de la empresa. Se logra ver que las más solicitadas son las garantías financieras que corresponden algunas de estas a emisión de pagarés, compromiso de un inmueble en hipoteca o contrato de un seguro para garantizar el pago de la deuda ante las entidades financieras. Si se toma en cuenta que una Mipyme es una pequeña o mediana empresa se podría ver esta solicitud de garantías como algo negativo para ellas.
17%
28% 55%
Tipo de Garantias
Activos fijos propiedad de la empresa
Activos fijo propiedad de los socios de la empresa Garantías financieras
¿En promedio cuantos días toma su empresa en pagar a sus proveedores?
Gráfico 2: promedio de pago a los proveedores
El 45% de las Mipymes encuestadas pagan a sus proveedores de 1 a 30 días sus deudas y el 30% de ellas paga de contado, solo el 25% de ellas pagan a sus proveedores en un plazo mayor a 30 días, esto puede ser negativo ya que con esto ellos están financiando su capital de trabajo y capacidad para seguir con el negocio en marcha y 30 días muchas veces no es suficiente tiempo para generar el ingreso suficiente para pagar los compromisos adquiridos con los proveedores.
30%
45% 21%
4%
PROMEDIO DE PAGO A LOS PROVEEDORES
Mis proveedores solo venden de contado De 1 a 30 días
De 31 a 60 días De 61 a 90 días
¿En promedio cuantos días toman sus clientes en pagar las compras realizadas a crédito a la empresa?
Gráfico 3: promedio de cobro a clientes
El 40% de los clientes pagan a las Mipymes encuestadas en un periodo de 1 a 30 días, el 20% de los clientes paga de contado, el 19% de los clientes paga de 31 a 60 días y el restante 21% paga en períodos superiores de 61 a 120 días.
Se puede observar que el 30% de estas Mipymes pagan de contado comparado con el 20% de sus clientes que les pagan de contado. Adicionalmente el 45% de estas Mipymes toma un tiempo para pagar a sus proveedores de 1 a 30 días, comparado con el 40% de sus clientes que le pagan de 1 a 30 días, aquí se puede apreciar que no es equitativo el tiempo al que ellas pagan a sus proveedores con el tiempo que a ellas les pagan sus clientes algo que financieramente puede ser negativo.
40%
19% 11%
9%
1% 20%
PROMEDIO DE COBRO A CLIENTES
De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 120 días
¿A qué sector de la industria pertenece?
Gráfico 4: sector al que pertenece
El 29,5% de las Mipymes encuestadas pertenecen al sector de servicios; 19,0% al sector manufactura de bienes o consumos industriales; 14,3% al sector comercio al menudeo; 13,3% al sector alimentos, bebidas y producción de tabaco; 9,5% al sector materiales de construcción y otros; 6,7% al sector comercio al mayoreo; 2,9% al sector transporte y logística; 2,9% al sector educación y 1,9% al sector servicios financieros. Así entonces, la mayoría de compañías encuestadas en este estudio son las que pertenecen al sector terciario de la economía, es decir el sector servicios, estos estudios principalmente corresponden a compañías que desarrollan actividades de comercio, turismo y transporte.
¿En qué período de tiempo les desembolsan los créditos? 13,3% 9,5% 19,0% 2,9% 2,9% 6,7% 14,3% 1,9% 29,5%
SECTOR AL QUE PERTENECE
Alimentos/Bebidas y producción de Tabaco Materiales de construcción y otros Manufactura de bienes o consumos industriales Educación
Transporte y logística Comercio al mayoreo
Comercio al menudeo/retail Servicios financieros
A que plazos en promedio le han desembolsado los créditos las instituciones financieras bancarias y no bancarias?
Gráfico 5: promedio de desembolso de crédito
De acuerdo al tema a que plazos promedio le han desembolsado los créditos las instituciones financieras bancarias y no bancarias a las compañías pymes en Colombia se puede apreciar que el 45% de las empresas encuestadas no tienen créditos con instituciones financieras, el 28% les desembolsan los créditos a mediano plazo (este mediano plazo es de uno a tres años), el 14% les desembolsan los créditos a largo plazo (este largo plazo es de más de 3 años) y al 13% les desembolsan los créditos a corto plazo (este corto plazo es menor a un año). Es decir que solo al 13% de las Mipymes les desembolsan los créditos en un tiempo inferior a un año, lo cual no es positivo pues el tiempo para desembolsar los créditos la mayoría de las Mipymes aquí encuestadas es mayor a un año.
45%
28% 14% 13%
PROMEDIO DE DESEMBOLSO DE CREDITO
No aplica - No tengo créditos con instituciones financieras Mediano plazo (entre 1 y 3 años)
Largo plazo (más de 3 años) Corto plazo (menos de 1 año)
¿De los créditos con las entidades financieras bancarias y no bancarias que les han desembolsado recursos les han solicitado garantías?
Gráfico 6: solicitud de garantías para desembolsos
El 57 % de las Mipymes manifiesta que si les han solicitado garantías y el 43 % manifiesta que nos les han solicitado garantías para realizar los desembolsos, aquí a la mayoría de estas empresas encuestadas les han solicitado garantías lo que no es positivo pues dejaría por fuera a aquellas que no pueden ofrecer el tipo de garantías solicitadas.
43%
57%
SOLICITUD DE GARANTIAS PARA DESEMBOLSOS
Actualmente, ¿Su empresa requiere consolidar pasivos y/o reestructurar deudas?
Gráfico 7: consolidación de pasivos
El 57% de las Mipymes requieren consolidar sus pasivos, es decir la mayoría de las Empresas encuestadas ya que así pueden obtener una sola deuda en total, esto indica que al consolidar su deuda en una sola obtienen un beneficio en el porcentaje de intereses que manejan los bancos porque ya no son varias tasas si no una sola en total, esto es negativo ya que esto da por sentado que estas Mipymes antes de adquirir financiamiento ya tienen varias deudas anteriores que deben consolidar.
43%
57%
CONSOLIDACION DE PASIVOS
¿En cuál de los siguientes programas de acompañamiento empresarial han participado?
Gráfico 8: programas de acompañamiento
El 20% de las Mipymes encuestadas han participado en el programa de acompañamiento fondo Emprender, este fondo ayuda a universitarios, y estudiantes a que tengan proyectos viables para el mercado, es muy importante ya que estimula a la creación de empresas en el Valle del Cauca. El segundo porcentaje significativo en estas respuestas es donde el 16% de las Mipymes manifiestan que utilizan otros programas de acompañamiento que no están aquí estipulados.
Se puede apreciar que todas las empresas encuestadas si han utilizado al menos un programa de acompañamiento. 10% 4% 7% 10% 7% 12% 5% 20% 3% 1% 1% 1% 1% 1% 16% 3% PROGRAMAS DE ACOMPAÑAMIENTO
Alianzas para la innovación Apps.co Destapa Futuro
SAJE Sistemas para la innovación Valle E
Ventures Fondo emprender Innpulsa
Camara de comercio Parquesoft Minexterior
Laboratorios +1 Veo proyectos Otro
¿Cuál de los siguientes mecanismos para la toma de decisiones fundamentales sobre dirección y estrategia usa su empresa?
Gráfico 9: toma de decisiones
Estas compañías Mipyme utilizan en su gran mayoría el 40% utiliza el mecanismo de petit comité, el 37% utiliza el mecanismo de toma de decisiones unilateral, el 15% utiliza el mecanismo de Junta Directiva y el 8% utiliza el mecanismo de Junta Asesora. Se logra apreciar que la gran mayoría de estas Compañías utilizan para la toma de decisiones el mecanismo de petit comité que es una expresión que significa grupo pequeño de personas, tomar una decisión en petit comité significa que se tomó sin consultar a un grupo amplio que puede ser afectado, aquí solo se tiene en cuenta a los más allegados, el 37% de estas empresas encuestadas en cambio toman decisiones unilateralmente, es decir que toman decisiones de manera única es decir utilizando el juicio de una sola persona que produce la decisión final, y por último los dos mecanismos menos utilizados son Junta Asesora y Junta Directiva se supone sea por que las empresas encuestadas son pymes y estos mecanismos de decisión se utilizan generalmente para grandes empresas, la junta asesora no es autónoma y depende de los accionistas de la misma, en cambio la junta directiva debe tener plena autonomía dentro de
8%
15%
40% 37%
TOMA DE DECISIONES
sus funciones legales y es que la necesidad de una junta asesora o directiva se origina en la complejidad de los negocios propios de las medianas o grandes organizaciones.
Este análisis arroja la posibilidad de que de las compañías encuestadas no todas son Pymes, sino que también se encuentran medianas y grandes empresas, aunque en menor cantidad ya que el 23% de las compañías encuestadas manifiestan que para toma de decisiones utilizan los mecanismos de Junta Asesora y Junta Directiva.
¿Qué herramienta utiliza para recopilar la información contable y financiera de la empresa?
Gráfico 10: herramienta de recopilación contable
El 47% de las empresas encuestadas utiliza como herramienta de recopilación contable y financiera un software contable, el 39 % de las empresas estudiadas usan como herramienta contable el programa Excel, el 10% de las mismas usa solo cuadernos y hojas para llevar su información contable y el 5% de estas compañías usan otros métodos de recopilación contable.
39%
10% 47%
5%
HERRAMIENTA DE RECOPILACION CONTABLE
Podría ser positivo que un poco menos de la mitad de las compañías encuestadas utilice como herramienta de recopilación contable y financiera un software contable ya que esto les permite a estas Mipymes tener una información más actualizada y fiable a la hora de tomar todo tipo de decisiones, en especial, para este caso para tomar oportunas decisiones financieras, sin embargo este porcentaje aún es pequeño si se espera que estas compañías muy pronto puedan tener toda su información completamente actualizada a través de un programa contable.
¿Cuál fue el uso de los recursos recibidos como inversión?
Gráfico 11: utilización de recursos
Estas compañías utilizan los recursos recibidos como inversión en su gran mayoría 70% para capital de trabajo, seguidamente utilizan sus recursos para pago de pasivos y en menor cantidad utilizan sus recursos de inversión para compra de activos fijos y para proyectos de exportación. Esto muestra que estas compañías están usando estos recursos en su mayoría para adquirir capital de trabajo que es lo que necesita la empresa para operar a diario como por ejemplo Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios y no para realizar inversión que es con la finalidad que se recibieron estos recursos.
70% 11%
17% 1%
UTILIZACION DE RECURSOS
Capital de trabajo Compra de activos fijos Pago de pasivos Proyectos de exportación
¿De qué forma su empresa ha sido capitalizada durante los tramos de tiempo de 1 a 3 años?
Gráfico 12: formas de capitalización
Las empresas encuestadas se han capitalizado en su gran mayoría,45% con recursos propios de socios fundadores, un 30% de las Compañías se han capitalizado con reinversión de utilidades, seguidamente se capitalizan a través de familiares o amigos y en un menor porcentaje, 2% se capitalizan con el fondo de capital privado emprendedor y Ángel Inversionista.
Por lo cual se puede apreciar que las MIPYMES encuestadas por la cámara de comercio en el año 2018 prefieren capitalizarse con recursos propios de socios fundadores.
Aquí es importante establecer la diferencia entre financiar y capitalizar, financiar es el mecanismo por medio del cual se aporta dinero o se concede un crédito a una persona o empresa para que adquiera bienes o servicios, cubra gastos, o cancele obligaciones con proveedores, en cambio capitalizar es toda acción que busca aumentar el capital de una
45% 21% 2% 2% 30% FORMAS DE CAPITALIZACION
Recursos propios socios fundadores Familiares ó amigos
Ángel inversionista Fondo de capital privado emprendedor Reinversión de utilidades
compañía, es decir incrementar el valor de la misma a través de la capitalización, estos conceptos se deben tener en cuenta ya que en esta encuesta se indago por financiamiento y capitalización.
¿Qué porcentaje del sector alimentos solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 13: financiamiento sector alimentos
El 31%, solicito financiamiento durante el período de uno a tres años, el
69% de las Mipymes del sector alimentos no solicitaron financiamiento a entidades bancarias y no bancarias, es decir que solo un pequeño porcentaje de ellas solicito financiamiento.
15% 8%
8% 69%
FINANCIAMIENTO: SECTOR ALIMENTOS
¿Qué porcentaje del sector recreación solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 14: financiamiento sector recreación
La mitad de las Mipymes encuestadas del sector recreación solicito financiamiento durante los tres primeros años después de su creación, el 50% restante no solicito financiamiento.
0%
50%
0% 50%
FINANCIAMIENTO: SECTOR RECREACION
¿Qué porcentaje del sector comercio solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 15: financiamiento sector comercio
Del sector del comercio solo el 16% del 100% de las MIPYMES solicito financiación desde el primer año hasta después del tercer año.
Este sector tiene un gran porcentaje de Compañías 83% que no requirieron financiamiento desde el primer año hasta después del tercero a partir de su fecha de creación.
0%
8% 8%
83%
FINANCIAMIENTO: SECTOR COMERCIO
¿Qué porcentaje del sector servicios solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 16: financiamiento sector servicios
Por parte del sector servicios solo el 38 % del total de las Mipymes de este sector solicito financiamiento desde el momento de su creación hasta después de su tercer año, el 62% de estas Compañías no solicito financiamiento.
¿Qué porcentaje del sector manufactura solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 17: financiamiento manufactura
12% 12%
15% 62%
FINANCIAMIENTO: SECTOR SERVICIOS
PRIMER AÑO AÑO 1 Y 3 DESPUES DEL TERCER AÑO NO APLICA
7% 20%
0% 73%
FINANCIAMIENTO: SECTOR MANUFACTURA
El sector de manufactura solicito financiamiento sobre todo entre el año 1 y 3, sin embargo, de este sector solo el 27% del total de las mismas han solicitado financiamiento, el otro 73% no solicitaron financiamiento durante este período.
¿Qué porcentaje del sector tecnología solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 18: financiamiento sector tecnología
El sector tecnología de las Mipymes encuestadas solicito financiamiento mayormente después del tercer año. También se puede apreciar que solo el 60 % del total de las MIPYMES del sector tecnología solicito financiamiento, el 40% restante no requirió financiamiento a entidades financieras bancarias y no bancarias.
¿Qué porcentaje del sector educación solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
0% 10%
50% 40%
FINANCIAMIENTO: SECTOR TECNOLOGIA
Gráfico 19: financiamiento sector educativo
El 100% de las MIPYMES pertenecientes al sector educación solicitaron financiamiento después del tercer año a partir del momento de su creación.
Se puede apreciar que este sector si requirió financiamiento, pero solo después de su tercer año.
0% 0%
100% 0%
FINANCIAMIENTO: SECTOR EDUCACION
¿Qué porcentaje del sector materiales de construcción solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 20: financiamiento sector materiales de construcción
Del sector materiales de construcción solo el 40% de estas MIPYMES solicito financiamiento entre el primer y tercer año después de su fecha de creación. El otro 60% del total de las Mipymes encuestadas no solicito financiamiento.
10%
10%
20% 60%
FINANCIAMIENTO: SECTOR MATERIALES DE CONSTRUCCION
¿Qué porcentaje del sector transporte solicito financiamiento a entidades bancarias y no bancarias en el período de uno a tres años?
Gráfico 21: financiamiento sector transporte
Las Compañías pertenecientes al sector transporte no solicitaron financiamiento desde el momento de su creación hasta después del tercer año.
0% 0% 0%
100%
FINANCIAMIENTO: SECTOR TRANSPORTE
¿La empresa tiene actualmente problemas de liquidez en su flujo de caja?
Gráfico 22: liquidez en flujo de caja
El 50,5% de las compañías encuestadas presentan problemas en su flujo de caja, es decir más de la mitad de las Mipymes encuestadas, es importante mencionar que con un mal manejo del flujo de caja, el dinero que ingresa a la compañía se vuelve “plata para su bolsillo” lo que representa escases de dinero para pagar a proveedores, personal, insumos, materiales, impuestos, todos estos partes básicas e importantes para tener el negocio en marcha lo cual es negativo para estas empresas.
50,5%
49,5%
LA EMPRESA TIENE PROBLEMAS DE LIQUIDEZ EN SU
FLUJO DE CAJA
¿Su empresa ha tenido acompañamiento de alguna institución que fomente el emprendimiento?
Gráfico 23: entidades que fomentan el emprendimiento
El 66% de las compañías encuestadas manifiestan que si han tenido acompañamiento de entidades que fomenten el emprendimiento, lo cual se traduce en algo muy positivo para ellas ya que estas entidades brindan gran apoyo y ayuda, por ejemplo, ofrecen talleres, cursos, capital, relaciones con empresas, clientes, y con esto se busca que estas Mipymes avancen en sus proyectos y puedan cumplir sus metas de emprendimiento.
34% 66%
HA TENIDO ACOMPAÑAMIENTO DE ENTIDADES
QUE FOMENTEN EL EMPRENDIMIENTO
¿Qué porcentaje de pasivos de corto plazo (anticipos de clientes menores a un año) ha tenido su empresa durante el período de uno a tres años?
Gráfico 24: anticipo de clientes
Las Mipymes encuestadas manifiestan que durante el primer año tuvieron el 32% de pasivos de corto plazo, después del primer año y hasta el año 3 tuvieron el 21% de pasivos de corto plazo y después del tercer año tuvieron el 17% de pasivos de corto plazo del total de sus pasivos, es importante tener en cuenta que un anticipo de cliente es una cantidad de dinero que un cliente entrega por futuras compras, estas cantidades que entregan los clientes pueden cubrir una parte o el total de las compras futuras. Debido a que el anticipo de los clientes es una excelente herramienta para resolver problemas de tesorería sería algo muy positivo que estas compañías encuestadas cuenten con el 70% de pasivos de corto plazo en un período de uno a tres años.
32%
21%
17%
30%
ANTICIPO DE LOS CLIENTES
¿Qué porcentaje de pasivos de corto plazo (Financiamiento con entidades financieras no bancarias menores a un año) ha tenido su empresa durante el período de uno a tres años?
Gráfico 25: financiamiento con entidades no bancarias
Las Mipymes encuestadas manifiestan que durante el primer año tuvieron el 5%de pasivos de corto plazo, después del primer año y hasta el año 3 tuvieron el 3% de pasivos de corto plazo y después del tercer año tuvieron el 9% de pasivos de corto plazo del total de sus pasivos, Debido a que el financiamiento con entidades financieras no bancarias menores a un año es muy útil para resolver problemas de tesorería sería algo negativo que del 100% de las compañías encuestadas cuenten con solo el 17% de pasivos de corto plazo sobre el 100% de sus pasivos en un período de uno a tres años.
5% 3%
7%
86%
FINANCIAMIENTO CON ENTIDADES FINANCIERAS
NO BANCARIAS
6.4 Hallazgos
Para la siguiente investigación que se realizó sobre las empresas del valle del cauca como es su fuente de financiamiento junto con la base de datos que fue suministrada por la Cámara de Comercio de Cali se evidencio lo siguiente:
El 55% de las empresas Mipymes les están solicitando garantías financieras debido a que no tienen suficiente capital de trabajo para respaldar los créditos que están solicitado ante las entidades bancarias, las empresas Mipymes en la mayoría de los casos tienen mucha incredulidad ante el mercado cuando solicitan un crédito por que no poseen el respaldo suficiente con que poder responder a sus créditos por tal causas muchas de estas empresas a no tener el respaldo suficiente deben de liquidar sus compañías por falta de financiamiento para continuar con el negocio en marcha.
El 29.5% de las empresas MYPES son del sector servicios que prestan en el Valle del Cauca, EL 19% al sector manufacturas y el 14.3% al sector comercio a menudo, con esta información se puede analizar que la gran parte del sector económico pertenece al de servicios, es un mercado que es muy favorable para la económica Valle Caucana, porque este sector económico atrae clientes para adquirir el servicio de otras partes y así muchas de las MIPYMES se benefician incrementando sus ingresos.
El 57% de las empresas MIPYMES están consolidando sus pasivos para así obtener una sola deuda con una entidad financiera y el interés que le cobran puedan que no sean tan altos, es importante que una empresa MIPYMES consolide sus pasivos por que entre menos dinero destine para el pago de intereses es probable que su capital de trabajo aumente.
Al analizar la encuesta se observó que tan solo 20% de las empresas MIPYMES han estado en un programa de acompañamiento, es de gran importancia que estas empresas tengan este tipo acompañamiento al iniciar su negocio porque de ese modo muchas de ellas tendrían el conocimiento y el respaldo que necesitan ante las entidades financieras, dado que la mayoría de estas empresas MIPYMES no tiene conocimiento que existen esta
clase de programas de acompañamiento en gestión empresarial, sería de gran importancia que hagan mucho énfasis y propaguen este tipo de información.
El 49,5% de las empresas MIPYMES tiene problemas de liquidez en su flujo de caja, se considera que la tributación que existe en Colombia está afectando a muchos empresarios, especialmente a las MIPYMES debido a que la gran parte tiene mucha carga tributaria y no poseen beneficios que ayuden a que su flujo de caja pueda aumentar.
La mayoría de las Mipymes encuestadas en este estudio pertenece al sector servicios, sin embargo, es importante resaltar que, de los diferentes sectores encuestados, los que solicitaron en mayor porcentaje financiamiento son el sector educación que solicito financiamiento el 100% de ellas, y en menor cantidad solicito el sector transporte que no solicito financiamiento en ningún momento en el período de uno a tres años.
6.5 Fondos de emprendimiento y financiamiento
Es importante recalcar que la base fundamental por la cual se obtuvo la iniciativa de realizar este proceso de encuestas para identificar los mecanismos de financiamiento de los pequeños empresarios del departamento del Valle del Cauca, era relevante mencionar todos aquellos mecanismos que el gobierno ha dispuesto para que los que están iniciando su idea de negocio o los empresarios que están en el curso de sus negocios puedan adquirir conocimientos acerca de la gestión empresarial tales como:
Fondo Emprender: este fondo estimula a las personas para el desarrollo de nuevos negocios, este proyecto es muy importante debido a la ayuda que ofrece para que accedan a las facilidad de obtener recursos para su desarrollo de la idea de negocios, no obstante deben de cumplir unos requisitos que están estipulados por el Fondo y se deben de postular con su idea de negocio, el gobierno en la actualidad aprobó un proyecto que es economía naranja, que involucra la generación de ideas y conocimiento, con este nuevo proyecto, las empresa MIPYMES tiene más facilidad de que su financiamiento sea apoyado y sea más fácil continuar con el crecimiento del capital.
Cámara de comercio posee en la actualidad un FONDO DE PATENTES que ayuda a las empresas MIPYMES a incentiva a la comunidad a la protección de los desarrollos que tienen lugar en la región para potenciar y promover la explotación comercial de los negocios basados en CTeI (Ciencia, Tecnología e Innovación), los que deseen aplicar deberán contar con un proyecto o proceso listo para patentar. A través del fondo se cofinanciaría cerca del 70 % de todo el proceso previo a la solicitud de la patente ante la Superintendencia de Industria y Comercio y las tasas de presentación. Innpulsa es fondo acompaña a las empresa para la innovación y emprendimiento, este
fondo acompaña para que las empresa piensen y actúen en grande para su crecimiento, también brinda acompañamiento para que superen todos los obstáculos que se puedan presentar, bajo este fondo se encuentra financiación y la opción de emprender en otros entornos regionales.
Parquesoft es un fondo que fue creado para emprendedores colombianos, tiene convenios con sectores industriales y ha construido solidas alianzas con las universidades, con importantes centro de información para el desarrollar los mejores talentos de la industria TIC del país.
Apps.co, iniciativa diseñada desde el Min TIC en el marco de su Plan Vive Digital, para promover y potenciar la generación creación y consolidación de negocios a partir del uso de las TIC, haciendo especial énfasis en el desarrollo de aplicaciones móviles, software y contenidos. Entre los beneficios se encuentra el espacio para el desarrollo de competencias y habilidades del talento humano en emprendimiento y programación, y la asesoría y acompañamiento en la creación de empresas de tipo TIC
Alianzas para la innovación
Es un beneficio está enfocado a promover la mentalidad y la cultura innovadora, formar y generar habilidades y establecer Rutas de Innovación empresarial e implementar proyectos de innovación, su objetivo es aumentar la competitividad en los departamentos de Cauca, Chocó,
