Mendoza Hernández-Auditores
RNC: 1-01-82841-2
INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES
Superintendencia d#Valores Departamento de Registro Comunicaciones d# Entradas 14/08/2017 3;62 PM m.manzano Al Consejo de Administración y Accionistas de:
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION
mil
59766Opinión
Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de GAM CAPITAL, S.A., los cuales incluyen el
estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2016 y 31 de diciembre 2015, y los estados de resultados, estado de cambio en el patrimonio, estado de flujo de efectivo para el año terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables importantes y otras notas aclaratorias.
En nuestra opinión, los estados financieros referidos, presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la situación financiera de GAM CAPITAL, S.A., al 31 de diciembre del 2016 y 2015, y su desempeño y flujos de efectivo por el año entonces terminado, de conformidad con normas internacionales de
información financiera.
Base de la opinión.
Nuestra auditaría fue realizada conforme con las Normas Internacionales de Auditoria (NlAs), nuestras responsabilidades de acuerdo a estas normas están descritas con mayor detalle en la sección Responsabilidad del Auditor para auditoria de estados financieros de nuestro informe. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para nuestra opinión.
Independencia
Somos independientes de la Entidad de acuerdo con las disposiciones del Código de Ética para Contadores
públicos emitidos por el Consejo deNormas Internacionales de Ética (Código de Ética del lESBA), junto con los
requerimientos de ética emitidos por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD) que son relevantes para nuestra auditoria de los estados financieros en la República Dominicana. Hemos cumplido con nuestras otras responsabilidades de éticas en conformidad con el código de Etica del lESBA y los requerimientos de ética del ICPARD.Responsabilidad de la Administración sobre los Estados Financieros
La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo a Normas internacionales de Información Financiera y del control interno necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de presentación errónea material, ya sea por fi-aude o error, así como seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de
acuerdo con las circunstancias.
En la preparación de los estados fínsriíS^ps/l^Sininistración es responsable de evaluar la capacidad de la Entidad
para continuar como un negociq=w,jftárcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados, salvo que la
administración se proponga liqitíi^r la Entidad o c^r. sus operaciones, o no tenga otra alternativa más realista
que hacerlo.
¡h
\Los responsables del gobien'^b^e^fe^'entidaAi.Qfí réSppnsables de la supervisión del proceso de información
financiera de le entidad. V\ r- ^ /•
On-r
Av. Sol Poniente, Plaza Sol Poniente No. 402,4to. Piso, Altos de Arroyo Hondo III, Santo Domingo, Rep. Dom.
Mendoza Hernández-Auditores
RNC: 1-01-82841-2
Responsabilidad del Auditor
Nuestro objetivo es obtener seguridad sobre si los Estados Financieros presentados están libre de incorrección materia] y libres de fraudes o errores y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoria (NIA) siempre detecte una incorrección material cuando exista. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales, si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influirán en las decisiones económicas que ios usuarios toman
basándose en los estados financieros.
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoria, aplicamos el juicio profesional y mantenemos la ética profesional durante toda la auditoría. Asimismo:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores significativos en los estados financieros, ya sea por
fraude o error, diseñamos y, realizamos procedimientos de auditoría que responden a esos riesgos, obtenemos evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de fraude es mayor de aquel que resulte de errores, ya que el fraude puede implicar la colusión, falsificación, omisiones intencionales, falseamiento, o la
rescisión del control interno.
• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y revelaciones relacionadas efectuadas por la administración.
• Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y !a razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la dirección.
• Concluimos sobre el uso adecuado por la administración dei supuesto de negocio en marcha y en base a
la evidencia de auditoría obtenida, si existe o no relaciones con eventos o condiciones que puedan
proyectar una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe una incertidumbre material, estamos obligados a llamar
la atención en nuestro informe de auditoría de las revelaciones relacionadas en los estados financieros o,
si tales revelaciones son insuficientes, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos futuros o condiciones pueden causar que la entidad no pueda continuar como un negocio en marcha.
Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la entidad en relación con, entre otros asuntos, el alcance
y el momento de realización de la auditoria planificada, así como los hallazgos significativos de la auditoria, incluyendo cualquier deficienciá^ignificativa del control interno que identificamos durante nuestra auditoria.
Exequátur No. 88-56^.
*
'KS'-J? ^min
•VHtit.TlTf!»'-'
11 de abril de 2017
Av. Sol Poniente, Plaza Sol Poniente No. 402,4to. Piso, Altos de Arroyo Hondo III, Santo Domingo, Rep. Dom.
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION BALANCES GENERALES
31 DE DICIEMBRE DEL 2016 Y 2015 (EN DOP)
ACTIVOS
Activos circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 2)
Portafolio Inversiones (Nota 3 ) Cuentas por cobrar (Nota 4)
Otros activos
Total activos circulantes
Propiedad, planta y equipo (Nota 5)
Total activos
PASIVOS V PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Pasivos circulantes:
Obligaciones y cuentas por pagar (Nota 6) Retenciones y Acumulaciones por pagar (Nota 7)
Total pasivos
Patrimonio
Capital social
Otros apolles al capital Beneficios acumulados
Beneficios o pérdidas del período despues de ISR
Total patrimonio de los accionistas Total pasivos y patrimonio
Las notas a los estados financieros
son parte integral de los mismos
2016 612,995.33 52,441,754.91 1,628,984.73 97,415.44 54,781,150.41 434,992.60 55,216,143.01 3,671,086.45 714,615.19 4,385,701.64 85,000,000.00 0.00 (29,188,080.56) (4,981,478.07) 50,830,441.37
55,216,143.Ór
Superintendencia da Valores Departamento de Registro Comunicaciones de Entradas 14/08/2017 3«2 PM m.manzanolllillllllllllllll
59 66 2015 4,314,612.07 52,509,841.46 1,135,969.30 1,497,249.01 59,457,671.84 684,406.93 60,142,078.77 3,971,817.48 358,341.85 4,330,159.33 85,000,000.00 36,478.44 (16,693,869.40) (12,530,689.60) 55,811,919.4460,142,078.77
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION ESTADOS DE RESULTADOS
AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 Y 2015
(EN DOP)
/«\
INGRESOS: 2016 2015
r*N
Ingresos por Comisiones 16,229,874.11
-r^> Ingresos financieros 1,287,128.39 5,318,370.61 Ganancia en Cambio 117,329.20 -/*N Ingresos extraordinarios 1,256,789.61 3,260,147.26 18,891,121.31 8,578,517.87 -»s MENOS:
/^V Gastos generales y administrativos (Nota 10)
Gastos de Personal 12,389,415.88 8,193,293.15
Gastos Administrativos 11,367,150.65 12,644,852.33
Gastos Financieros 111,682.93 264,217.92
23,868,249.46 21,102,363.40
Resultados del período antes de impuesto sobre la renta (4,977,128.15) (12,523,845.53)
Menos:
/**^ Impuesto Sobre la Renta (Nota 8) 4,349.92 6,844.07
Saldo al I de «nero del 201S Transferencia a resultados acumulados
Aportesa futura capitalización Aportes de capital Otros aportes de capital Superávit por revaluación
Dividendos Pasados: Efectivo
Acciones
Resultados del ejercicio Tronsfcicncia a reserva legal Oíros ajustes
Saldo al 31 de diciembre del 2015
Suido ni 1 de enero del 2016
Impuetos liquidados periodo anleríor
Transferencia a resultados acumulado
Apones a futuracapitalización Aportes de capital Otro; apones al capital Superávit por itfvaluación
Dividendos Pagados: Efectivo Acciones Resultados dei ejercicio Transferencia a otras reservas
Otros ajustes
Saldo al31 de diciembre del 2016
GAM CAPITAU S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE l-ONDOS DE INVERSION ESTADOS DE CAMBIO F.N EL PATRIMONIO
AAo (crminaUo al 31 de dicicnibre de 2016
(EN DOP)
20,000,000.00
85,000,000.00
CapílilAdiciiinal Utr» Hcscnu
ptuJulK) Piuimniil» Kcvaluacion I RcoilladosAcumulados
(2,419,709.51) (14,274,159.88) (14,274.159.88) 14.274,159.88 3306,130.61 0.00 65.000.000 00 (12.530.689.60) (12.530.689,60) (0.01) : (0.01) (16,693,869.40) (12,530,689.60) 55,811.919.44 (16,693,869.40) (12,530,689.60) 55,811,919. (12,530.689.60) 12.530,689.60 36.478.44 (29,188,080.56) (4.981,478.07) (4.981,478.07) ; 0 ^ (4,981,478.07) 50,830.441.37
í ^
/««N
/*^ /«^
i'**»
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 V 2015 (EN DOP)
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN;
Resultado del periodo
Ajustes para conciliar la pérdida neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:
Depreciación, amortización y otros ajutes Ganancia en venta de Activos
Cambios en los activos y pasivos:
Disminución (aumento) en cuentas por cobrar
Disminución (aumento) en otros activos corrientes Disminución (aumento) en cuentas por pagar
Disminución (aumento) en acumulaciones por pagar Total de ajustes
EFECTIVO NETO EN LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
FLUJO PE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION;
Adquisición de propiedad, maquinarías y equipos Variación neta en inversiones
EFECTIVO NETO APLICADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO;
Aporte para futura capitalización
Aumento de Capital
Otros ajustes
EFECTIVO RECIBIDO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
CONCILIACION DEL AUMENTO EN EL EFECTIVO:
Aumento (disminución) en efectivo y equivalente
Efectivo equivalente al inicio del año
EFECTIVO EQUIVALENTE AL FINAL DEL AÑO
2016 2015 (4,981,478.07) (12,530,689.60) 249,414.33 209,453.01 (493,015.43) (1,135,969.30) 1,399,833.57 (498,910.64) (300,731.03) 503,726.30 356,273.34 12,438.71 1,211,774.78 (909,261.92) (3,769,703.29) (13,439,951.52) 0.00 (319,802.97) 68,086.55 (52,509,841.46) 68,086.55 (52,829,644.43) 0.00 (13,000,000.00) 0.00 65,000,000.00 0.00 (0.01) 0.00 51,999,999.99 (3,701,616.74) (14,269,595.96) 4,314,612.07 18,584,208.03 612,995.33 4,314,612.07
^ GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION
^ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AU DITADOS
^
Periodo comprendido del lero. de Enero al 31 de diciembre 2016
^ Nota 1;
SOBRE LA ENTIDAD Y SUS PRINCIPALES POLITICAS DE CONTABILIDAD
1.1 Entidad
GAM CAPITAL, S.A, fue constituida de acuerdo a las leyes de la República Dominicana el 17 de Junio del año 2002, y registrada en la Cámara de Comercio y Producción de Santo Domingo
Inc., bajo el No. 701ISD.
Tiene por objeto principal operar como Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, de
conformidad con lo establecido en la ley 19-00 del 8 de Mayo del 2000 sobre Mercado de
Valores de la República Dominicana.
Las oficinas de la Sociedad se encuentran ubicadas en la Avenida Prolongación 27 de Febrero,
^
No. 1762, Edificio Rizek, Ensanche Alameda, Santo Domingo Oeste, Provincia de Santo
^
Domingo.
^ Los estados financieros fueron aprobados por la gerencia para su emisión el 11 de abril de 2017.
^
1.2
Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros
La Ley General de las Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada de República Dominicana, establecen que las operaciones de las sociedades comerciales se asentarán en registros contables de acuerdo con los principios y normas contables generalmente aceptados, nacional e intemacionalmente, conforme a las regulaciones nacionales. En ese sentido, el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana
(ICPARD) resolvió en su Resolución Normas de Contabilidad No. 1 del 7 de febrero de 2011
requerir la utilización de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas al español, como normas contables aplicables en la República Dominicana para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2012.
La resolución No. SIVAF-008, emitida por la Superintendencia de Valores en fecha 27 de Diciembre 2013, otorgó la autorización de inicios de sus operaciones.
^ 1.3 Efectivo y Equivalentes de Efectivo
1.4 Registros Contables, Moneda y Transacciones en Monedas Extranjeras
La Compañía mantiene sus libros en pesos dominicanos, su moneda funcional. El peso
^
dominicano se cotiza por debajo del dólar estadounidense (USD). Debido a disposiciones de la
Junta Monetaria, las transacciones en moneda extranjera son realizadas a través del mercado
^ privado manejado por los bancos comerciales o a través del mercado oficial para determinadas
transacciones.
^
Las transacciones en moneda extranjera se reconocen a las tasas prevalecientes en las fechas en
que se realizan las transacciones. Los saldos en moneda extranjera se reconocen a la tasa vigente ^ al cierre del año. Las diferencias de cambio que generan estos saldos y transacciones se incorporan en los resultados del ejercicio en que se producen y se incluyen en la cuenta de fluctuación cambiarla neta en el estado de ganancia.
El efectivo y equivalentes de efectivo incluye depósitos de inmediata convertibilidad en efectivo
1.5 Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos
Los ingresos se reconocen en el momento de ia facturación de los servicios. Los ingresos
fmancieros, costos y gastos se registran cuando se devengan o causan, respectivamente.
^ 1.6 Propiedad, Muebles, Equipos y Depreciación
Corresponden a los bienes propiedad de la Compañía destinados a su uso. Estos activos se registran al costo de adquisición y se deprecian con base en el método de línea recta a tasas adecuadas para distribuir el costo de los mismos, entre los años de su vida útil estimada. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan directamente a resultados y las mejoras y renovaciones que tengan el efecto de aumentar su capacidad de servicio y su eficiencia o prolongar su vida útil, se suman al costo de las propiedades correspondientes. Cuando los activos fnoy se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depreciación acumulada se eliminan de las
cuentas y la ganancia o pérdida se refleja en los resultados del ejercicio.
Vida Útil
Mobiliarios y equipos de oficina 4 años
^
Equipos de cómputos
4años
^ 1.7 Uso de Juicios y Estimaciones.
La preparación de los estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de
^
Información Financiera(NllF) requiere que la administración haga juicios, estimados y
suposiciones que afectan partidas reportadas en el balance y en las cuentas contingentes y ^ afectan los resultados del período. Los resultados reales podrían diferir de dichos supuestos oestimaciones.
Los gastos por depreciaciones se registran mensualmente con base en el plazo de la vida útil del activo respectivo. Las vidas útiles estimadas son las siguientes;
Los principales estimados utilizados son las provisiones regulares y automáticas, valoración de
inversiones, provisiones de gastos, compensaciones a empleados, deterioro de activos, impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta corriente.
^ 1.8 Saldos y Transacciones con casa Matriz y entes relacionados.
^ Al 31 de diciembre 2016 y 2015, GAM CAPITAL, tiene saldo con entes relacionadas según
detalle a continuación:
2016 2Ü15
Cuentas por Cobrar 753,322.83 718,226.89 Cuentas por Pagar 3,259,778.19 3,947322.99
i m
Las cuentas por cobrar corresponden a comisiones por administración del fondo.
La cuenta por pagar corresponde a pagos realizados por relacionados para cubrir gastos de
estructuración y de organización.
Las transacciones más importantes realizadas por GAM CAPITAL corresponde a los ingresos
^ por comisión en administración de fondos por el monto de DOP16,229,874.11 y
D0P2,859,656.84 por el 2016 y 2015 respectivamente.
Servicios Administrativos, GAM CAPITAL mantiene contrato de servicios con empresa relacionada, donde les brindan espacio físico, seguridad, también comparten gastos de energía elécüica, teléfono, agua, entre otros. Por estos servicios se paga un cargo fijo mensual.
( ^ ( ^
/*s
( ^
r ^
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION NOTAS A LOS ÉSTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 Y 2015
(EN DOP)
Nota 2.- Efectivo y Equivalente de Efectivo
Las partidas de efectivo cerraron con los siguientes balances al 31 de diciembre del 2016 y 2015
Caja Chica
Bancos en Moneda Nacional
Bancos en Moneda Extranjera
TOTAL 2016 10,000.00 527,518.54 75,476.79 612,995.33 2015 10,000.00 4,168,385.40 136,226.67 4,314,612.07
Nota 3.- Portafolio de Inversiones
La adquisición de titulos y valores negociables se registran por su valor de costo de adquisición.
A la fecha de presentación de los estados financieros, están valuados a su valor de costo. Las inversiones a plazo fijo o indefinido al cierre del ejercicio fiscal, se valúan por su valor nominal, mas los intereses devengados a hasta esta fecha.
Al finalizar el aflo 2016, GAM CAPITAL. S.A contaba con inversiones por un monto de DOP52,441,754. según se detalle a continuación:
Portafolio de inversión TVD del pais-mn
Inversiones en acciones permanente*
TOTAL 14,941,754.91 37,500,000.00 52,441,754.91 15,009,841.46 37,500,000.00 52,509,841.46
*A1 cierre de este periodo, GAM CAPITAL tiene las inversiones permanente en la compañía Tituladora Dominicana, S.A por un monto de DOP37,500,000.00, equivalente a 375,000 acciones ordinarias
nominativas, con un valor nominal de DOP 100.00 cada una.
Nota 4.- Cuentas por Cobrar
Esta partida al 31 de diciembre del 2016 y 2015 esta conformada de la siguiente manera:
a) las comisiones por cobrar se generan por la administración de los fondos de inversión a GAM Energía y Renta Fija, b) los rendimientos por cobrar son generados por la inversión en titulos de valor de deuda y c) las otras cuentas por cobrar corresponden a préstamos otorgados a los empleados.
Comisiones Rendimientos Otras TOTAL 753,322.83 523,531.58 352,130.32 1,628,984.73 718,226.89 96,299.68 321,442.73 1,135,969.30
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 Y 2015
(EN DOP)
Nota 5.- Propiedad, Planta y Equipos
Al 31 de diciembre del 2016 y 2015 el detalle de esta cuenta es como sigue:
MOBILIARIO Y EQUIPO EQUIPO - DE OFICINA DE COMPUTO 2016 Balance al 1 de Enero 2016 712,078.16 365,356.99 Adiciones . . Retiros - -Balance al 31 de Diciembre 2016 712,078.16 365,356.99 DEPRECIACION ACUMULADA 2016 Balance al 1 de Enero 2016 227,956.37 165,071.85 Gasto de depreciación 144,660.31 104,754.02 f 1 Retiros - -Balance al 31 de Diciembre 2016 372,616.68 269,825.87
TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS 339,461.48 95,531.12
2015 Balance al 1 de Enero 2015 683,773.84 73,858.34 Adiciones 28,304.32 301,599.09 Retiros - (10,100.44) Balance al 31 de Diciembre 2015 712,078.16 365,356.99 DEPRECIACION ACUMULADA 2015 Balance al 1 de Enero 2015 106,473.62 77,101.59 Gasto de depreciación 121,482.75 87,970.26 Retiros - -Balance al 31 de Diciembre 2015 227,956.37 165,071.85
TOTAL PROPIEDAD. PLANTA Y EQUIPOS 484,121.79 200,285.14
(í^ Nota 6.- Cuentas por Pagar
Al 31 de diciembre del 2016 y 2015 cerraron como sigue:
Proveedores 24,494.49 24,494.49
Parallax Investment Partners 3,259,778.19 3,249,530.19
Otros 386,813.77 697,792.80
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 Y 2015 (EN DOP)
Nota 7.- Retenciones y Acumulaciones por Pagar
Al 31 de diciembre del 2016 y 2015 cerraron como sigue:
Impuesto sobre la renta empleados 102,202.19 132,348.18
Impuesto sobre la renta persona física 7,988.31 3,389.83
Infotep 7,357.00 6,701.00
ITBIS retenido a persona física 14,377.97 6,101.46
ITBIS retenido a compañías 273,632.97 75,417.96
Impuesto a los activos 4,349.92 6,844.07
Seguridad social 139,706.83 127,539.35
Otros 165,000.00 0.00
TOTAL 714,615.19 358,341.85
/«>
,^í\
Nota 8.- Impuesto Sobre la Renta
El código tributario establece una tasa de impuesto sobre la renta del 27%, sobre la renta netaimponibl caso de que el 1% de los activos imponibles sea mayor que el impuesto liquidado, se pagará el impuesto 1
do más la diferencia entre el impuesto a los activos y el impuesto liquidado, el cual podrá ser pogada en
otas,venciendo la primera en la misma fecha límite fijada para el pago del impuesto sobre la renta y la segu un plazo de seis (6) meses contados a partir del vencimiento de la primera cuota.
Para los efectos del cómputo ordinario del impuesto sobre la renta, la concilialición de la ganancia en libro antes de impuesto sobre la renta con el gasto de impuesto es como sigue:
Ganancia antes de impuesto sobre la renta
Ajustes por diferencias transitorias ó permanentes En depreciación
Diferencia Cambiarla
Impuestos no deducibles Base imponible
Tasa
Gasto de impuesto liquidado en declaración fiscal Gasto de impuesto contabilizado
(4,977,128.15) 101,311.80 26.60 1,046,317.86 (12,523,845.53) 45,000.88 0.00 2,951,635.00 1,147,656.26 2,996,635.88 (3,829,471.89) (9,527,209.65) 27% 27% -
-K^ í ^ /*> / ^ f*\ /^\
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 Y 2015
(EN DOP)
Impuestos a los activos
Activos fijos 1,077,435.15 1,077,435.15
Menos:
Depreciación acumulada 642,442.55 393,028.22
0.00 0.00
Activos imponibles 434,992.60 684,406.93
Tasa de impuestos sobre activos 1% 1%
Total impuestos sobre los activos 4,349.92 6,844.07
Nota 9.- Patrimonio
Al cierre del año 2016 GAM CAPITAL S.A. contaba con un capital suscrito y pagado de DOP85,000.000.
para un monto de 850,000 acciones emitidas a un valor nominal de DOP 100.00 c/u. Al 31 de diciembre 20 contaba con otros aportes en especies de equipos de oficinas que totalizan DOP36,478.00, en calidad de donación por parte de Nazario Rizek, S.A.S, los mismos fiieron registrados a valor del mercado del mome
Mediante comunicación del 22 del julio 2016, la Superintendencia de Valores, autorizó su reclasificación debido que dicho aporte no cumple con las características para ser considerado como aporte patrimonial su reclasificación se hizo a la cuenta. Perdida Acumuladas de Ejercicios Anteriores (36102020101)
1^\
(*N
/*^
(i*\
/<*\
GAM CAPITAL, S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION RELACION DE GASTOS OPERACIONALES
PARA LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 NOTA 10 (EN DOP) Superintondenela d« Valores Departamento de Registro Comunicaciones de Entradas 14/08/2017 3:62 PM m.manzano
lllllllllll llllllllll
59766 lO.l-GASTOS DE PERSONAL: Sueldos y salarios Regalía pascual Vacaciones a empleados Aportes al fondo de pensionesSeguro riesgos laborales
Aportes seguro familiar de salud Atenciones a empleados Entrenamiento y educación Uniformes a empleados Aportes infotep
Otras retribuciones al personal
TOTAL
10.2-GASTOS ADMINISTRATIVOS:
Propaganda y Publicidad Honorarios profesionales Asesoría jurídica
Servicios y consultoria extema Materíal gastable oficina Cuotas y suscripciones
Mantenimiento registro mercado de valores Gastos legales Combustibles y lubricantes Soíhvare y tecnología Teléfonos Amortización de Prima Depreciación de activos Pasajes y transporte Impuestos no deducibles Servicios de fotocopiado Servicios de mayordomia Diferencia cambiarla negativa Otros gastos administrativos
TOTAL
10.3-GASTOS FINANCIEROS;
Comisiones bancarias
Otros gastos fmancieros
TOTAL 2016 2015 8,687,622.27 5,760,195.89 732,093.56 444,021.61 238,156.42 84,000.00 623,768.01 414,889.10 36,881.31 27,931.76 505,578.88 333,875.49 8,996.09 57,947.33 291,736.20 286,633.42 3,200.00 4,250.00 87,847.00 58,432.05 1,173,536.14 721,116.50 12,389,415.88 8,193,293.15 755,384.02 112,000.00 2,340,044.27 1,970,532.95 552,630.01 272,473.50 139,643.40 136,377.97 113,412.34 136,642.73 1,495,356.25 1,169,364.00 828,242.15 901,635.14 73,950.68 271,349.86 64,731.33 79,073.00 2,476,410.50 1,711,980.00 147,840.00 0.00 0.00 250,653.01 249,414.33 209,453.01 93,496.09 99,480.11 173,286.34 2,050,000.00 27,718.05 1,432.58 630,964.41 487,500.00 44,603.56 32,814.71 1,160,022.92 2,752,089.76 11,367,150.65 12,644,852.33 111,682.93 171,057.39 0.00 93,160.53 111,682.93 264,217.92
8up«rfnt«ncl»nelt d» Valoras 0*partim«nto dt K»Bi*tro
Comunlckclanaa d* Entrad» 16/06/3017 11:64 AM m.manzano
S67S7
ÜAM CAPITAL CARTERA DE INVERSIONES Al 31 de Diciembre 201?
RENTA FUA
Emisor Ttpo de Instrumento Moneda 1 Valor Nominal Valor Actual Tasa Cupón \ Valor RD$ i Fecha vencimiento Fecha adquisición Ministerio de Hacienda Título Valor de Deuda DOP ROS 4,600,000.00 RDS 6,092,219.56 16.950% 2 de febrero de 2017 04 de Noviembre 2016 Consorcio Remix Bonos Corporativos USS s 17,850.00 ;S 18,021.91 6.000% 839,139.93 19/01/2017 11 de agosto de 2016
1 1
RENTA VARIABLE
AFI Universal Cuotas DOP RDS 1,926,713.00 RDS 2,010,395.06 N/A 8,SS%|n/a 12 de noviembre dtr 1015
TIDOM Acciones DOP RDS 37,500,000.00 ROS 37,500,000.00 N/A N/A IN/A 31 de agosto de 2015
API Universal/RVL-000160 Acciones DOP RDS 5,000,000.00 RDS 6,000,000.00 N/A N/A 6 de septiembre de 2016
