B O L S A M E X I C A N A D E V A L O R E S INFORMACION FINANCIERA TRIMESTRAL

Texto completo

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B O L S A M E X I C A N A D E V A L O R E S

FECHA 26/10/2006

DATOS DEL BALANCE

EJERCICIO ACTUAL

DATOS DE RESULTADOS

ACTIVO TOTAL VALORES A ENTREGAR EN OPERACIONES DE PRESTAMO ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS POR OPERACIÓN INGRESOS POR INTERESES UTILIDAD CAMBIARIA NO PROVENIENTE DE MARGEN FINANCIERO OTROS PRODUCTOS Y (GASTOS) (NETO)

CORRESPONDIENTE AL 3 er TRIMESTRE DE

2006

Emisora Actividad Económica

Valores inscritos Ejercicio Social

Sector

Fecha de Constitución Inscripción en la B.M.V.

Ramo

2005

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

REALIZAR LAS OPERACIONES Y SERVICIOS BANCARIOS EN TODAS SUS MODALIDADES DE CONFORMIDAD CON EL ART. 30 DE LA LEY REGLAMEN TARIA DEL SERVICIO PUBLICO DE BANCA Y CREDITO.

1/1/1986

SERVICIOS INSTITUCIONES BANCARIAS

INFORMACION FINANCIERA TRIMESTRAL

TRIMESTRE

-DEL 01 DEENERO AL 31 DE DICIEMBRE OBLIGACIONES 15/05/1987 2006 117.31 190,857,716 175,296,769 15,560,072 8,131,534 1,224,092 687,159 1 193,404,311 177,577,263 15,826,173 15,751,993 2,606,059 1,519,409 2 197,517,040 174,663,328 22,369,845 24,690,915 5,699,899 3,725,089 3 VARIACION REAL IMPORTE PORCENTAJE EJERCICIO ANTERIOR 22,575,930 12.90 7,995,282 14,097,650 -747,768 1,529,616 103,409 55.62 8.78 -2.94 36.68 2.86 160,565,678 14,374,563 25,438,683 4,170,283 3,621,680 3 174,941,110

ISSN 1405-5481 FOLIO O-2006-0027

Los Datos Generales de Emisión de Obligaciones están dados a la fecha de publicación

Los Datos del Balance y Resultados están expresados en miles de pesos y reexpresados a la fecha de cierre del periodo reportado. El Capital Contable no incluye obligaciones subordinadas convertibles.

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BANCOS

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCI ERA CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 Y 2005

(Miles de Pesos)

Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR CONCEPTOS

S Importe % Importe %

1 ACTIVO TOTAL 100 100197,517,040 174,941,110

2 DISPONIBILIDADES 40,875,212 21 36,069,801 21

3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 14,609,142 7 17,107,993 10

4 TITULOS PARA NEGOCI AR 8,308,679 4 4,096,586 2

5 TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA 1,909,930 1 257,884 0

6 TITULOS CONSERVADOS A VENCIMIENTO 4,390,533 2 12,753,523 7

7 VALORES NO COTIZADOS 0 0 0 0

8 OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS 1,169,404 1 79,289 0

9 SALDOS DEUDORES EN OPERACIONES DE REPORTO 32,424 0 51,643 0

10 VALORES POR RECIBIR EN OPERACIONES DE 1,136,980 1 27,646 0

11 OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS 0 0 0 0

12 FUTUROS Y CONTRATOS ADELANTADOS CON FINES

DE NEGOCIACION 0 0 0 0

13 CONTRATOS DE COBERTURAS CAMBIARIAS CON FINES

DE NEGOCIACION 0 0 0 0

14 VALUACION DE OPCIONES CON FINES DE NEGOCIACION 0 0 0 0

15 SWAPS CON FI NES DE NEGOCIACION 0 0 0 0

16 PAQUETES DE INSTRUMENTOS DERIVADOS CON FINES

DE NEGOCIACION 0 0 0 0

17 CARTERA DE CREDITO VIGENTE 125,616,126 64 104,228,731 60

18 CARTERA COMERCIAL 59,534,598 30 47,231,243 27

19 CREDITOS A INTERMEDIARIOS FINANCIEROS 4,331,532 2 3,517,371 2

20 CREDITOS AL CONSUMO 19,163,106 10 14,836,099 8

21 CREDITOS A LA VIVIENDA 29,841,331 15 22,320,179 13

22 CREDITOS A ENTIDADES GUBERNAMENTALES 12,745,559 6 13,690,458 8

23 CREDITO AL FOBAPROA DERIVADO DE ESQUEMAS DE

CAPITALI ZACION 0 0 2,633,381 2

24 OTRAS CARTERAS 0 0 0 0

25 CARTERA DE CREDITO VENCI DA 1,971,189 1 1,695,072 1

26 CARTERA COMERCIAL 639,108 0 517,539 0

27 CREDITOS A INTERMEDIARIOS FINANCIEROS 0 0 0 0

28 CREDITOS AL CONSUMO 562,674 0 386,841 0

29 CREDITOS A LA VIVIENDA 769,407 0 790,692 0

30 CREDITOS A ENTIDADES GUBERNAMENTALES 0 0 0 0

31 COBRO INMEDIATO, REMESAS Y SOBREGIROS 0 0 0 0

32 OTRAS CARTERAS 0 0 0 0

33 TOTAL CARTERA DE CREDITO 127,587,315 65 105,923,803 61

)

(2 (2)

)

(3,447,508 (2,941,892)

35 CARTERA DE CREDITOS NETA 124,139,807 63 102,981,911 59

36 OTRAS CUENTAS POR COBRAR NETA 8,938,075 5 11,270,089 6

37 INMUEBLES, MOBILI ARIO Y EQUIPO NETO 5,166,105 3 5,062,287 3

38 BIENES ADJUDICADOS 273,929 0 498,661 0

39 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 1,482,446 1 893,030 1

40 IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 0 0 268,463 0

41 OTROS ACTIVOS 862,920 0 709,586 0

42 OTROS ACTIVOS, CARGOS DIFERIDOS E INTANGIBLES 862,920 0 709,586 0

43 COBERTURA DE RIESGO POR AMORTIZAR EN CREDITOS

PARA VIVIENDA VENCI DOS, UDIS 0 0 0 0

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CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCI ERA CONSOLIDADO

Impresión Final (Miles de Pesos) AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 Y 2005 174,663,328 160,565,678 45 CAPTACION 146,260,154 84 131,696,644 82 79,471,000 45 67,947,910 42 66,789,154 38 63,748,734 40 48 BONOS BANCARIOS 0 0 0 0

49 PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 14,276,760 8 16,104,323 10

50 OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS 1,353,491 1 389,091 0

51 SALDOS ACREEDORES EN OPERACIONES DE REPORTO 273,955 0 383,214 0

52 VALORES A ENTREGAR EN OPERACIONES DE PRESTAMO 0 0 0 0

53 OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS 1,079,536 1 5,877 0

54 FUTUROS Y CONTRATOS ADELANTADOS CON FINES DE

NEGOCIACION 0 0 0 0

55 CONTRATOS DE COBERTURAS CAMBIARIAS CON FINES DE

NEGOCIACION 0 0 0 0

56 OPCIONES VENDIDAS CON FINES DE NEGOCIACION 0 0 0 0

57 SWAPS CON FI NES DE NEGOCIACION 0 0 0 0

58 PAQUETES DE INSTRUMENTOS DERIVADOS CON FINES DE

NEGOCIACION 0 0 0 0

59 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 7,978,552 5 7,544,571 5

60 ISR Y PTU POR PAGAR 1,017,616 1 1,164,724 1

61 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 6,960,936 4 6,379,847 4

62 OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACION 4,584,392 3 4,741,323 3

63 IMPUESTOS DIFERIDOS 175,136 0 0 0

64 CREDITOS DIFERIDOS 34,843 0 89,726 0

65 CAPITAL CONTABLE 22,853,712 100 14,375,432 100

66 CAPITAL CONTRIBUIDO 11,252,497 49 6,170,757 43

67 CAPITAL SOCIAL 10,161,962 44 5,080,223 35

68 PRIMAS EN VENTA DE ACCIONES 1,090,535 5 1,090,534 8

69 OBLIGACIONES SUBORDINADAS DE CONVERSION

OBLIGATORIA 0 0 0 0

70 CAPITAL GANADO 11,117,348 49 8,203,806 57

71 RESERVAS DE CAPITAL 3,462,478 15 3,009,670 21

72 UTILIDADES RETENIDAS 7,576,294 33 4,847,533 34

73 SUPERAVIT O DEFICIT POR VALUACION DE TITULOS

DISPONIBLES PARA LA VENTA (224,972) (1) (77,979) -1

74 RESULTADO POR CONVERSION DE OPERACIONES 0

EXTRANJERAS

0

0 0

75 EFECTOS DE VALUACION EN EMPRESAS ASOCIADAS

Y AFILIADAS (NETO) (790,083) (3) (565,644) -4

76 EXCESO O INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACION DEL CAPITAL

) (2,631,454 )

(2,631,458 (12) -18

77 DEFICIT POR OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO 0 0 0 0

78 UTILIDAD O PERDIDA NETA 3,725,089 16 3,621,680 25

14,374,563 22,369,845 98 100 79 INTERES MAYORITARIO 483,867 2 869 0 80 INTERES MINORITARIO S Importe % Importe % CONCEPTOS

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR

46 DEPOSITOS DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA

44 PASIVO 100 100

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BANCOS

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

CONSOLIDADO

DESGLOSE DE PRI NCIPALES CONCEPTOS

(Miles de Pesos) Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR CONCEPTOS S Importe % Importe % ) (100 ) (3,447,508 (2,941,892) (100)

81 ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS POR OPERACION

) (2,941,892 )

(3,447,508

34 ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS 100 100

82 ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS POR FOBAPROA 0 0 0 0

61 24,683,333 36 30,760,802 84 SIN INTERES 48,710,198 61 43,264,577 64 83 CON I NTERES 67,947,910 79,471,000

46 DEPOSITOS DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA 100 100

0 0 0 0 87 PATRIMONIAL 9 9,847,203 15 5,722,747 86 POR MERCADO 61,066,407 91 53,901,531 85 85 POR VENTANILLA 66,789,154 63,748,734 47 DEPOSITOS A PLAZO 100 100

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BANCOS

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

CUENTAS DE ORDEN (Miles de Pesos)

Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR CONCEPTOS

S Importe Importe

88 CUENTAS DE ORDEN 267,100,564 247,873,590

89 AVALES OTORGADOS 260,728 61,573

90 OTRAS OBLIGACIONES CONTINGENTES 2,323,036 1,178,429

91 APERTURAS DE CREDITO IRREVOCABLES 74,268,772 1,769,979

92 BIENES EN FIDEICOMISO O MANDATO 87,749,818 56,373,783

93 BIENES EN CUSTODIA O ADMINISTRACION 102,266,874 79,002,182

94 OPERACIONES DE BANCA DE INVERSION POR CTA. DE

TERCEROS (NETO) 472,867 109,015,881

95 MONTOS COMPROMETIDOS EN OPERACIONES CON

FOBAPROA 0 803,334

96 CALI FICACION DE LA CARTERA CREDITICIA 0 0

97 MONTOS CONTRATADOS EN INSTRUMENTOS DERIVADOS 0 0

98 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO 166,875,466 0

99 TITULOS A RECIBI R POR REPORTO (167,120,037) 181,625,835

100 (MENOS) TITULOS A ENTREGAR POR REPORTO 9,681,223 (45,494,027)

101 DEUDORES POR REPORTO (9,678,183) 45,469,319

102 (MENOS) ACREEDORES POR REPORTO 0 (181,932,698)

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CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006 BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 Y 2005

(Miles de Pesos) Impresión Final 0 ) (56 0 ) (60,558 14 3,621,736 15 3,785,647

40 RESULTADO POR OPERACIONES CONTI NUAS

ASOCIADAS Y AFILIADAS (NETO)39 PARTICIPACION EN EL RESULTADO DE SUBSIDIARIAS, 151,281 1 30,379 0

, ASOCIADAS Y AFILIADAS 3,634,366 15 3,591,357 14

38 RESULTADO ANTES DE PARTICIPACION EN SUBSIDIARIAS

1 252,694

1 286,317

37 ISR Y PTU DIFERIDOS

5 1,369,027

8 1,999,199

36 ISR Y PTU CAUSADOS

20 5,213,078

24 5,919,882

35 RESULTADO ANTES DE ISR Y PTU

1,042,795

1 4

219,983

34 OTROS PRODUCTOS Y (GASTOS) (NETO) 5,699,899 23 4,170,283 16

33 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 2 509,423 4 1,051,046 32 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 3,034,863 12 3,390,264 13 31 GASTOS DE ADMINISTRACION 14 3,518,380 18 4,472,426 30 GASTOS DE PERSONAL 29 35 7,418,067 8,558,335

29 GASTOS DE ADMINISTRACION Y PROMOCION

46 58 11,588,350

14,258,234

28 INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN

0

0 0

0

27 MARGEN DE UTILIDAD DE FIDEICOMISOS UDIS

0

0 0

0

26 PERDIDA CAMBIARIA NO PROVENIENTE DE MARGEN FINAN.

0

0 0

0

25 UTILIDAD CAMBIARIA NO PROVENIENTE DE MARGEN FINAN.

3

5 849,005

1,127,109

24 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES (NETO)

3

5 849,005

1,127,109

23 RESULTADO POR INTERMEDIACION

2,512,612 17 10 4,110,948 22 COMISIONES 37 8,226,733 32 9,020,177

21 MARGEN FI NANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITI.

1,102,610

5 4

1,170,708

20 ESTIMACIONES PREVENTIVAS PARA RIESGOS CREDITICIOS 10,190,885 41 9,329,343 37 19 MARGEN FINANCIERO ) (20,364 ) (1 0 ) (138,431 (MARGEN FINANCIERO)

18 RESULTADO POR POSICION MONETARIA. NETO 135,557 1 100,126 0

17 OTROS COSTOS FINANCIEROS

0 2,330 0 34,039 16 PERDIDA CAMBIARIA 0 0 0 0 15 VALORIZACION DE UDIS 9,673,446 39 10,783,398 42 PRESTAMO DE VALORES)

14 PREMIOS DEVENGADOS A CARGO (REPORTOS Y 106,815 0 87,657 0

13 COMISIONES A CARGO POR FINANCIAMIENTOS RECIBIDOS

4,411,742

12 INTERESES A CARGO POR CAPTACION 18 5,115,465 20

14,361,599

11 GASTOS POR INTERESES 58 16,088,976 63

229,277

10 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 1 152,613 1

0

9 RETIROS DE EXCEDENTES DEL MARGEN DE FIDEICOMISOS 0 0 0

5,009 8 UTILIDAD CAMBIARIA 0 13,434 0 0 7 VALORIZACION DE UDIS 0 0 0 957,153 DE VALORES)

6 PREMIOS DEVENGADOS A FAVOR (REPORTO Y PRESTAMO

4 2,007,960 8 507,176

RENDIMIENTO)

5 COMISIONES A FAVOR POR CREDITOS (AJUSTES AL

2 376,958 1

1,723,584

4 INTERESES A FAVOR POR DISPONIBILIDADES 7 1,897,441 7

OPERACIONES CON VALORES 10,143,007 41 10,473,200 41

3 INTERESES A FAVOR POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y

41 10,517,077

45 11,125,709

2 INTERESES A FAVOR POR CREDITOS

100 100 25,438,683

24,690,915 1 INGRESOS POR INTERESES

R Importe % Importe % CONCEPTOS

REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

3,725,089 15 3,621,680 14

42 RESULTADO NETO

Y CAMBIOS EN POLITICAS CONTABLES (NETO)

(7)

BANCOS

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos)

Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR R CONCEPTOS Importe % Importe %

2 I NTERESES A FAVOR POR CREDITOS 11,125,709 10,517,077

43 INTERESES CARTERA COMERCIAL 4,480,058 18 3,957,284 16

44 INTERESES CREDITOS A INTERMEDIARIOS FINANCIEROS 258,514 1 152,946 1

45 INTERESES CREDITOS AL CONSUMO 2,819,513 11 2,166,557 8

46 INTERESES CREDITOS A LA VIVIENDA 2,346,512 10 2,166,557 9

47 INTERESES CREDITOS A ENTI DADES GUBERNAMENTALES 972,595 4 1,388,806 5

48 INTERESES CREDITO AL FOBAPROA DERIVADO DE ESQUEMAS DE cAPITALIZACION

ESQUEMAS DE CAPITALIZACION 53,112 0 599,466 2

49 INTERESES DE OTRAS CARTERAS 195,405 1 167,305 1

12 INTERESES A CARGO POR CAPTACION 4,411,742 5,115,465

50 INTERESES POR DEPOSITOS DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA 583,097 2 610,772 2

51 INTERESES POR DEPOSITOS A PLAZO 2,679,395 11 3,160,996 12

52 POR VENTANILLA 2,283,436 9 2,273,814 9

53 POR MERCADO 395,959 2 887,182 3

54 PATRIMONIAL 0 0 0 0

55 INTERESES POR BONOS BANCARIOS 0 0 0 0

56 POR DEPOSITOS Y PRESTAMOS DE BANCOS Y OTROS

ORGANISMOS 852,145 3 1,127,709 4

57 POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACION 297,105 1 215,988 1

58 POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS DE CONVERSION

OBLIGATORIA 0 0 0 0

20 ESTIMACIONES PREVENTIVAS PARA RIESGOS CREDITI CIOS

1,170,708 1,102,610

59 ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS POR OPERACION 1,170,708 5 1,102,610 4

60 ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS POR FOBAPROA 0 0 0 0

24 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES (NETO) 1,127,109 849,005

61 POR VALUACION DE MERCADO -21,628 0 29,967 0

62 POR VALORES REALIZADOS 1,148,737 5 819,038 3

63 POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 366,792 1 203,875 1

64 POR COMPRAVENTA DE VALORES 769,873 3 610,690 2

65 OTROS CONCEPTOS DE INTERMEDIACION 12,072 0 4,473 0

34 OTROS PRODUCTOS Y (GASTOS) (NETO) 219,983 1,042,795

66 RECUPERACIONES 493,642 2 1,267,827 5

67 RESULTADO POR POSICION MONETARIA -212,180 (1) 8,989 0

68 OTROS PRODUCTOS Y BENEFICIOS 188,392 1 163,835 1

69 QUEBRANTOS DIVERSOS -249,871 (1) (173,061) (1)

70 CONDONACIONES, QUITAS Y BONIFICACIONES 0 0 (173,061) (1)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES

100 100

100 100

100 100

100 100

(8)

BANCOS

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

OTROS CONCEPTOS (Miles de Pesos)

Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR CONCEPTOS

R Importe Importe

71 INGRESOS FINANCIEROS (**) 35,595,140 33,040,788

72 MARGEN FINANCIERO (**) 14,209,124 12,309,898

73 UTILIDAD (PERDIDA) DE OPERACION (**) 7,827,384 5,372,363

74 RESULTADO NETO (**) 5,593,100 4,385,632

75 RESULTADO NETO MAYORITARIO(**) 5,369,424 4,385,528

(9)

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006 BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

(Miles de Pesos)

Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR CONCEPTOS

C Importe Importe

1 RESULTADO NETO 3,621,680

2 + (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO

REQUIEREN UTILIZACION DE RECURSOS 1,581,006 3,191,614

3 DEPRECIACION Y AMORTIZACION 538,876 540,779

4 ESTIMACION PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS 1,170,708 1,102,610

5 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES (375,701) 1,355,958

6 RESULTADOS POR VALUACION A MERCADO 51,530 (30,106)

7 IMPUESTOS DIFERIDOS 286,316 252,695

8 PARTI CIPACION EN EL RESULTADO DE SUBSIDIARIAS (NETO) (151,281) (30,379)

9 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 5,306,095 6,813,293

10 + (-) PARTIDAS RELACIONADAS A LA OPERACIÓN (7,234,116) (12,924,814)

11 INCREMENTO O (DECREMENTO) EN LA CAPTACION DE

VENTANILLA, MESA DE DINERO E INTERBANCARIA 5,224,822 (5,835,189)

12 INCREMENTO O (DECREMENTO) DE CARTERA CREDITICIA (17,742,397) (2,330,462) 13 INCREMENTO O (DECREMENTO) POR OPERACIONES CON

VALORES Y DERIVADAS 49,470 274,626

14 RECURSOS GENERADOS O (UTILIZADOS) POR LA OPERACIÓN (1,928,021) (6,111,520)

15 FLUJO DERIVADO DE FINANCIAMIENTO 4,255,644 (109,451)

16 INCREMENTO O (DECREMENTO) EN EL CAPITAL Y RESERVAS 0 0

17 + DIVIDENDOS COBRADOS 0 0

18 - DIVIDENDOS PAGADOS 0 0

19 + EMISION DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS (72,535) (109,451)

20 - AMORTIZACION DE OBLIGACIONES SOBORDINADAS 0 0

21 + PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS (1,116,465) (3,882,651)

22 - AMORTIZACION DE CREDITOS BANCARIOS Y OTROS ORGANISMO

S

0 0

23 + OTROS FINANCIAMIENTOS 0 0

24 - AMORTIZACION DE OTROS FINANCIEMIENTOS 4,328,179 0

25 RECURSOS GENERADOS O (UTILIZADOS) MEDIANTE

FINANCIAMIENTO 4,255,644 (109,451)

26 FLUJO DERIVADO DE ACTIVIDADES DE INVERSION (702,098) 308,755

27 INCREMENTO O (DECREMENTO) DE ACTIVO FIJO (327,671) 141,158

28 INCREMENTO O (DECREMENTO) EN ACCIONES DE EMPRESAS

CON CARÁCTER PERMANENTE 28,150

) (367,944

29 INCREMENTO O (DECREMENTO) EN CARGOS DIFERIDOS (121,091) 265,231

30 INCREMENTO O (DECREMENTO) EN CREDITOS DIFERIDOS 31 INCREMENTO O (DECREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR

0 0

COBRAR Y POR PAGAR (NETO) 6,525,620 (1,276,866)

32 AUMENTO (DECREMENTO) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES 1,625,525 (5,912,217)

33 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRI NCIPIO DEL PERIODO 39,249,687 41,982,017

34 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FIN DEL PERIODO 40,875,212 36,069,801 3,725,089

(10)

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

RAZONES Y PROPORCIONES

INFORMACION CONSOLIDADA

Impresión Final

REF

CONCEPTOS TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR P

RENDIMIENTO

1 RESULTADO NETO A INGRESOS FINANCIEROS 0.15 0.14

2 RESULTADO NETO A ACTIVO TOTAL (**) 0.03 0.03

3 RESULTADO NETO A CAPITAL CONTABLE (**) 0.24 0.31

4 RESULTADO NETO A CAPTACION TOTAL (**) 0.04 0.03

LIQUIDEZ

5 CAPTACION TOTAL A DISPONIBLE Y VALORES 2.64 2.48

6 CARTERA CREDITICIA MENOS CARTERA CREDITICIA

VENCIDA A CAPTACION TOTAL 0.85 0.78

APALANCAMIENTO

7 PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL 0.88 0.92

8 PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE 7.64 11.17

OPERATIVIDAD

9 CAPTACION TOTAL A ACTIVO TOTAL 0.74 0.75

10 CAPTACION TOTAL A CAPI TAL CONTABLE 6.40 9.16

11 CARTERA CREDITICIA A CAPTACION TOTAL 0.85 0.78

12 CARTERA CREDITICIA A CAPITAL CONTABLE 5.43 7.16

13 CARTERA CREDITICIA A ACTIVO TOTAL 0.63 0.59

14 CARTERA CREDITICIA VENCIDA A CARTERA CREDITICIA 0.02 0.02

15 INGRESOS FINANCIEROS A CARTERA CREDITICIA (**) 0.29 0.32

16 ACTIVOS IMPRODUCTIVOS A PASIVOS SIN COSTO

MAS CAPITAL CONTABLE 0.39 0.66

17 CAPTACION TOTAL A INGRESOS FINANCIEROS (**) 4.11 3.99

ACTIVIDAD

18 CAPTACION TOTAL A NUMERO DE EMPLEADOS 12.00 12.00

19 CAPTACION TOTAL A NUMERO DE SUCURSALES 149.00 136.00

20 NUMERO DE CUENTAS A NUMERO DE EMPLEADOS 514.76 463.65

21 GASTOS DE PERSONAL A NUMERO DE CUENTAS 0.73 0.69

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

% % % % % % % % % % % % % % % % % % veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces veces $ $ $ $ $ $ cuentas cuentas

(11)

CLAVE DE COTIZACION: BANORTE TRIMESTRE: ANO:3 2006

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

DATOS POR ACCION

INFORMACION CONSOLIDADA

Impresión Final

REF TRIMESTRE ANO ACTUAL TRIMESTRE ANO ANTERIOR

CONCEPTOS

D Importe Importe

1 UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) $ 0.00 $ 0.00

2 UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**) $ 0.00 $ 0.00

3 UTILIDAD DILUIDA POR ACCION (**) $ 0.00 $ 0.00

4 UTILIDAD DE OPERACIONES CONTINUAS POR ACCION

ORDINARIA (UOCPA) (**) 0.00 0.00

5 EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS EN

UOCPA (**) $ 0.00 $ 0.00

6 EFECTO DE RESULTADOS EXTRAORDINARIOS EN

UOCPA (**) $ 0.00 $ 0.00

7 EFECTO DE CAMBIOS EN PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

EN UOCPA (**) $ 0.00 $ 0.00

8 VALOR EN LIBROS POR ACCION $ 0.00 $ 0.00

9 DIVI DENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCION $ 0.00 $ 0.00

10 DIVI DENDO EN ACCIONES POR ACCION 0.00 acciones 0.00 acciones

11 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN

LIBROS 0.18 veces 0.16 veces

12 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD

BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) 610.32 veces 650.96 veces

13 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A

UTILIDAD 0.00 0.00

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

BASICA POR ACCION PREFERENTE (**) veces veces

(12)

2006

TRIMESTRE: 3 AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

INFORME DEL DIRECTOR GENERAL (1)

PAGINA 2

ANEXO 1

CONSOLIDADO Impresión Final

(Discusión y Análisis del Director General de la Condición Financiera y Resultado de la Operación de la Empresa)

...

DIRECCIÓN GENERAL DE RELACIONES INSTITUCIONALES

Cifras a pesos de septiembre de 2006 COMUNICADO DE PRENSA

GFNORTE ALCANZA UTILIDAD NETA POR $4,362 MILLONES DE PESOS ACUMULADOS AL TERCER TRIMESTRE DE 2006

" La utilidad recurrente supera 14% en términos reales a la obtenida en el mismo periodo del año anterior.

" El retorno sobre capital para GFNorte al 3T06 fue del 25.4%, mientras que el retorno sobre activos se ubicó en 2.9%.

" Al término del tercer trimestre el índice de capitalización del sector banca se ubicó en 14.9%

" La cartera de crédito vigente registró un crecimiento real del 23% en un año, impulsada por la cartera de consumo.

" El margen financiero aumentó 7% al 3T06 vs. el mismo lapso del año anterior, impulsado por un mayor volumen de colocación de crédito y mejor mezcla de activos.

" El índice de cartera vencida de GFNorte se ubicó en 1.6% y el de cobertura de reservas a cartera vencida en 172%.

Monterrey, N. L., a 26 de octubre de 2006. Grupo Financiero Banorte dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre del 3T06, reportando una utilidad neta acumulada en el año de $4,362 millones de pesos, 14% mayor a la reportada en el mismo lapso del año anterior, excluyendo $830 millones de partidas extraordinarias registradas en el 2005. El retorno sobre capital anualizado de GFNorte para el periodo fue del 25.4% y el retorno sobre activos del 2.9%.

El Sector Banca contribuyó con el 82% de las utilidades del Grupo, acumulando $3,562 millones en los primeros 9 meses de 2006, siendo 9% superiores a las del mismo periodo de 2005 al excluir las partidas extraordinarias del año anterior. En este periodo se siguió observando un crecimiento sostenido en los ingresos recurrentes provenientes de las actividades de la banca tradicional, debido al incremento y mejora en la mezcla de la cartera de crédito, así como a mayores ingresos por servicios.

El margen de interés neto de GFNorte al 3T06 disminuyó del 8.0% al 7.8% con respecto al acumulado al 3T05 como resultado, principalmente, de la reducción de 221 puntos base en la tasa promedio del TIIE a 28 días en los primeros 9 meses de 2006 respecto al mismo periodo del año anterior, lo cual fue

compensado parcialmente por el menor costo de fondeo, así como por el crecimiento y mejora en la mezcla de la cartera crediticia.

Los ingresos por intermediación de GFNorte ascendieron a $960 millones acumulados al 3T06, 25% mayores a los del mismo lapso del 2005. A pesar del incremento en la volatilidad en los mercados durante el periodo del 2006 y su impacto en las valuaciones de mercado de los instrumentos a largo plazo, GFNorte logró acumular utilidades importantes en venta de posiciones propias de títulos de renta fija durante el año.

El gasto no financiero aumentó 6% con respecto a los primeros 9 meses de 2005, debido a mayores gastos de personal ocasionados por el traspaso de empleados de Sólida Administradora de Portafolios a Banorte, a la inversión en

(13)

2006

TRIMESTRE: 3 AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

INFORME DEL DIRECTOR GENERAL (1)

PAGINA 3

ANEXO 1

CONSOLIDADO Impresión Final

(Discusión y Análisis del Director General de la Condición Financiera y Resultado de la Operación de la Empresa)

infraestructura tecnológica y de nuevas sucursales, así como a gastos relacionados con un mayor volumen de negocio, mismos que permitieron

incrementar los ingresos. El índice de eficiencia continúa mejorando, al pasar del 57% en 9M05 al 55% en 9M06.

La captación integral, sin incluir el papel de terceros, alcanzó un saldo de $145,589 millones al cierre del 3T06, aumentando 11% con respecto al cierre del 3T05, con incrementos en Depósitos a la Vista del 18% y a Plazo de

Ventanilla del 16%. Por su parte, la captación en Mesa de Dinero disminuyó en 13% sus requerimientos de fondeo como consecuencia de los prepagos y

amortizaciones recibidos del IPAB durante el último año, los cuales

ocasionaron que se eliminara el saldo de los pagarés IPAB que al 3T05 era de $2,633 millones.

La cartera de crédito excluyendo la administrada por Banca de Recuperación -continúa registrando un buen ritmo de crecimiento. Al cierre del 3T06 la

cartera vigente aumentó un 23% real con respecto al 3T05, alcanzando un saldo de $128,760 millones. El crédito comercial creció 23% en los últimos doce meses, para ubicarse en $46,249 millones. En el mismo lapso, la cartera

corporativa alcanzó $22,061 millones con un crecimiento del 23%, mientras que la cartera de gobierno se ubicó en $12,766 millones con una disminución del 7% como consecuencia de una serie de prepagos inherentes al final de la

administración del gobierno federal.

Los créditos al consumo continuaron con un sólido crecimiento durante el periodo. Este rubro representa ya el 37% de la cartera vigente total. Como reflejo del éxito del programa "Ya Bájale" y la incorporación de atractivos atributos al producto, la cartera de Tarjeta de Crédito creció 44% real respecto al 3T05, terminando el 3T06 con un saldo de $8,349 millones. El Crédito de Nómina y el Crédito Personal crecieron 53% en términos reales alcanzando un saldo de $4,598 millones, correspondiendo $924 millones de este importe al Crédito Personal. El Crédito Automotriz cerró el 3T06 con un saldo de $6,214 millones, mientras que el crédito a la vivienda mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $28,523 millones, que representa un incremento real anual del 36%. Se espera que el crecimiento del crédito a la vivienda se consolide con el nuevo préstamo hipotecario a 30 años, que recientemente Banorte ha lanzado al mercado.

GFNorte terminó el 3T06 con un saldo de cartera vencida de $2,063 millones, sólo un 7% superior al registrado al cierre del 3T05, no obstante el

importante crecimiento en su cartera de crédito durante los últimos doce meses. El índice de cartera vencida se ubicó en 1.6%, reflejando una disminución de 20 puntos base respecto al 1.8% del 3T05. La cobertura de reservas a cartera vencida fue del 172%, que se compara favorablemente con el 165% registrado en el 3T05.

El Sector de Ahorro y Previsión, conformado por la Afore, Seguros y Pensiones, acumuló utilidades en el Grupo por $497 millones durante los primeros 9 meses de 2006, un incremento del 28% con relación al mismo periodo del año anterior. El Sector de Auxiliares de Crédito contribuyó con $183 millones a las

utilidades del Grupo en los 9 meses de 2006, 29% superiores respecto a los 9M05, mientras que el Sector Bursátil obtuvo utilidades por $107 millones de pesos durante el mismo periodo, 89% por encima de las obtenidas en los 9 meses

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2006

TRIMESTRE: 3 AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

INFORME DEL DIRECTOR GENERAL (1)

PAGINA 4

ANEXO 1

CONSOLIDADO Impresión Final

(Discusión y Análisis del Director General de la Condición Financiera y Resultado de la Operación de la Empresa)

del 2005.

Utilidad de Subsidiarias TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO

(Millones de Pesos) 3T05 2T06 3T06 3T05 2T06 9M05 9M06 % VAR

Banco Mercantil del Norte (1) 921 810 1,231 34% 52% 3,481 2,708 (22%) Banco del Centro 252 306 72 (71%) (76%) 602 853 42%

Sector Banca 1,173 1,116 1,303 11% 17% 4,083 3,562 (13%)

Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 13 36 32 148% (11%) 57 107 89%

Afore 57 (0) 19 (66%) N.A. 137 63 (54%)

Aseguradora 66 38 20 (70%) (48%) 202 115 (43%) Pensiones 23 208 69 207% (67%) 48 319 560%

Sector Ahorro y Previsión 145 245 108 (25%) (56%) 387 497 28%

Arrendadora 19 32 29 51% (9%) 61 89 45% Factor 14 26 17 22% (33%) 55 66 19% Almacenadora 2 3 2 9% (47%) 9 7 (21%) Afianzadora 8 7 9 21% 29% 16 21 28%

Sector Auxiliares de Crédito 43 68 57 35% (16%) 142 183 29%

Créditos Pronegocio 2 5 9 368% 90% (10) 18 N.A.

G. F. Banorte [holding] (2) (1) (1) N.A. N.A. (5) (5) N.A.

Total 1,373 1,470 1,509 10% 3% 4,653 4,362 (6%)

1) Considera una participación del 96.11% hasta julio 2006. A partir de esa fecha se incrementa a 97.06%

N.A.= No Aplica

Indicadores Financieros del Grupo TRIMESTRE ACUMULADO 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 9M05 9M06

Rentabilidad

MIN antes de Repomo (1) 8.3% 8.5% 7.5% 7.7% 8.0% 8.0% 7.8%

MIN ajustado por Riesgos Crediticios(2) 7.1% 7.6% 6.5% 6.7% 7.0% 7.0% 6.8% ROA (3) 3.0% 2.5% 2.8% 2.9% 2.9% 3.4% 2.9%

ROE (4) 27.4% 22.9% 25.5% 25.6% 25.1% 33.6% 25.4%

ROE sin partidas extraordinarias 27.4% 22.9% 25.5% 25.6% 25.1% 27.6% 25.4% Operación

Indice de Eficiencia (5) 56.5% 57.2% 55.2% 57.4% 52.2% 56.7% 54.9% Indice de Eficiencia Operativa (6) 6.3% 6.0% 6.1% 6.0% 5.6% 6.1% 5.9% Indice de Liquidez (7) 56.5% 56.9% 71.5% 63.3% 60.5% 56.5% 60.5% Calidad de Activos

% Cartera Vencida - Sin Fobaproa/ IPAB (Morosidad) 1.8% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.8% 1.6%

Indice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida 165.3% 165.8% 171.3% 174.0% 171.6% 165.3% 171.6%

1) MIN= Margen Financiero del trimestre antes de Repomo anualizado / Activos productivos promedio

2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio

3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio

trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto - Repomo Margen + Provisiones

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2006

TRIMESTRE: 3 AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

INFORME DEL DIRECTOR GENERAL (1)

PAGINA 5

ANEXO 1

CONSOLIDADO Impresión Final

(Discusión y Análisis del Director General de la Condición Financiera y Resultado de la Operación de la Empresa)

crediticias)

6) Gasto de Administración y Promoción del trimestre anualizados / Activo Total Promedio

7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta, Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros

organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo.

(16)

2006 3

TRIMESTRE: AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 2

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

...

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S. A., Y SUBSIDIARIAS,

INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO BANORTE CIFRAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006

(Expresadas en millones de pesos)

Información mínima a revelar de acuerdo a las “DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO” publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 2 de diciembre de 2005.

Artículo 181-XIII, XIV y XV

Los estándares de BANXICO para calcular el índice de capitalización, ajustan los activos ponderados en riesgo de acuerdo al riesgo de mercado y al riesgo de crédito. Considerando sólo el riesgo de crédito, el índice de

capitalización total de la TENEDORA al 30 de septiembre de 2006 alcanzó el 20.94%, con un capital básico de 17.69%. Incluyendo el riesgo de mercado en la determinación de los activos ponderados en riesgo, el índice de capitalización total de la TENEDORA alcanzó 14.86%, con un capital básico de 12.55%. El

índice está por encima de los requerimientos regulatorios.

Riesgo crédito % de los Activos en Riesgo Riesgo crédito y mercado

Capital básico 17.69% 12.55%

Capital complementario 3.25% 2.31% Capital neto 20.94% 14.86%

Activos en riesgo de crédito $ 123,585 Activos en riesgo de mercado 50,553

Total de activos en riesgo $ 174,138

Al 30 de septiembre de 2006, el capital neto de la TENEDORA se integra como se muestra a continuación:

Capital básico $ 21,858.0

Capital complementario $ 4,016.8 Capital neto $ 25,874.8

Los cálculos del capital neto y requerimiento de capital se efectúan durante la primera semana posterior al cierre de cada trimestre con datos a esa misma fecha, con el fin de determinar en qué forma las modificaciones ocurridas en la estructura de capital impactan en las razones financieras y en la posición de dicho capital. La información mencionada se presenta al Comité de

Políticas de Riesgo, que analiza y determina la viabilidad de los nuevos planes y/o proyectos de inversión.

Finalmente, el 6 de diciembre de 2004 entraron en vigor las Reglas de Carácter General emitidas por la COMISION, a efecto de clasificar a las Instituciones de Banca Múltiple en función de sus índices de capitalización y, en su caso, poder aplicarles las medidas correctivas necesarias que garanticen un monto de capital adecuado para responder a cualquier problema de solvencia que pudiera enfrentar este tipo de instituciones.

La categorización de las Instituciones de Banca Múltiple se da en función de su índice de capitalización y las medidas correctivas aplicables conforme a cada categoría será la siguiente:

(17)

2006 3

TRIMESTRE: AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 3 CONSOLIDADO ANEXO 2 Impresión Final Índice de Categoría capitalización I 10% o más II 8% - 9.9% III 7% - 7.9% IV 4% - 6.9% V Menos de 4%

Las Instituciones de Banca Múltiple serán notificadas por escrito por la COMISION respecto de su categorización, así como de las Medidas Correctivas Mínimas y/o Especiales Adicionales que les correspondan.

En este sentido, las Medidas Correctivas Mínimas incluyen informes a los consejos de administración de dichas instituciones, la prohibición de no celebrar operaciones que puedan disminuir el índice de capitalización de la institución, la elaboración y presentación de un plan de restauración de capital, la suspensión del pago de dividendos a los accionistas, así como de compensaciones y bonos a empleados y funcionarios, y la obtención de

autorización por parte de la COMISION para abrir nuevas sucursales o comprar activos, entre otras.

Las Medidas Correctivas Especiales Adicionales podrán ser aplicadas por la COMISION en adición a las medidas correctivas mínimas, las cuales dependiendo de la categoría, podrán incluir desde la presentación de informes más

detallados a los consejos de administración de las instituciones y a la

COMISION, la contratación de auditores especiales sobre cuestiones especificas con auditores externos y autorizados por la COMISION, hasta la sustitución de funcionarios, consejeros, comisarios y auditores, la modificación de políticas sobre tasas de interés y la revocación de la autorización bajo la cual opera la institución de crédito.

Artículo 182-VI

Venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios

En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $ 1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $ 378 millones. De esta cantidad $ 1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $ 64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $ 1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $ 1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNByV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de

Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única y no un procedimiento permanente de transferencia de cartera a Sólida.

Moneda Nacional (2) Moneda Extranjera (USD) (3) Total

(Millones de Pesos Nominales) Ago'02 Jun'06 Sep'06 Ago'02 Jun'06 Sep'06 Ago'02 Jun'06 Sep'06

Cartera Vigente Comercial 5 2 1 5 - - 10 2 1 Consumo - - -

(18)

2006 3

TRIMESTRE: AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 4 CONSOLIDADO ANEXO 2 Impresión Final Total 59 92 90 5 - - 64 92 90 Cartera Vencida Comercial 405 411 408 293 156 128 698 567 536 Consumo 81 74 74 - - - 81 74 74 Hipotecario 1,112 537 522 - - - 1,112 537 522 Total 1,598 1,022 1,004 293 156 128 1,891 1,178 1,132 CARTERA TOTAL 1,657 1,114 1,094 298 156 128 1,955 1,270 1,222 Reservas Crediticias (1) Comercial 326 393 390 246 148 122 572 541 512 Consumo 77 74 74 - - - 77 74 74 Hipotecario 669 497 488 - - - 669 497 488 Total 1,072 964 952 246 148 122 1,318 1,112 1,074

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca.

(2) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (3) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

Nota 1.- Al mes de Septiembre de 2006 existe una insuficiencia de reservas por $ 98 millones.

Nota 2.- Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida

En el 3T06 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $17 millones,

adjudicaciones por un monto de $ 1 millón, $3 millones en reestructuras y $31 millones en quitas y condonaciones. Y en las Reservas Crediticias hubo quitas y condonaciones por $28 millones y por Adjudicaciones $1 millón. Hubo

traspasos de cartera vigente a vencida por $ 5 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $8 millones.

INTEGRACIÓN DE CARTERA BANORTE INCLUYENDO CARTERA VENDIDA A SÓLIDA Moneda Nacional (1) Moneda Extranjera (USD) (2) Total

(Millones de Pesos Nominales) Jun'06 Sep'06 Jun'06 Sep'06 Jun'06 Sep'06 Cartera Vigente

Créditos Comerciales 47,173 49,803 9,243 9,733 56,416 59,536 Créditos a Entidades Financieras 3,206 3,494 850 837 4,056 4,331 Créditos al Consumo 15,124 19,163 - - 15,124 19,163

Créditos a la Vivienda 27,555 29,930 - - 27,555 29,930

Créditos a Entidades Gubernamentales 12,354 12,297 507 449 12,861 12,746 Créditos al Fobaproa o al IPAB - - -

Total Cartera Vigente 105,412 114,687 10,600 11,019 116,012 125,706

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 914 1,002 232 173 1,146 1,175 Créditos al Consumo 530 637 - - 530 637

Créditos a la Vivienda 1,265 1,291 - - 1,265 1,291 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - Total Cartera Vencida 2,709 2,930 232 173 2,941 3,103 CARTERA TOTAL 108,121 117,617 10,832 11,192 118,953 128,809 Reservas Crediticias 3,822 4,098 411 414 4,233 4,512 Cartera Neta 104,299 113,519 10,421 10,778 114,720 124,297 Reservas a Cartera 143.9% 145.4% % Cartera Vencida 2.5% 2.4%

(1) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (2) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 5

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

RESERVAS PREVENTIVAS NECESARIAS

IMPORTE CARTERA TOTAL

CARTERA CARTERA CARTERA HIPOTECARIA RESERVAS CREDITICIA COMERCIAL CONSUMO DE VIVIENDA PREVENTIVAS EXCEPTUADA 350 CALIFICADA 129,632 RIESGO A 44,947 0 86 97 183 RIESGO A1 42,824 213 0 0 213 RIESGO A2 29,635 286 0 0 286 RIESGO B 3,698 0 129 71 200 RIESGO B1 5,484 137 0 0 137 RIESGO B2 276 15 0 0 15 RIESGO B3 483 52 0 0 52 RIESGO C 648 0 221 47 268 RIESGO C1 150 36 0 0 36 RIESGO C2 90 36 0 0 36 RIESGO D 863 50 383 177 610 RIESGO E 534 258 53 219 530 SIN CALIFICAR -14 SWAP DE COBERTURA -58 0 0 0 0 TOTAL 129,910 1,083 872 611 2,566 Menos: RESERVAS CONSTITUIDAS 3,448 EXCESO 882 NOTAS:

a) La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las

correspondientes al día último del mes a que se refiere el balance general al 30 de septiembre de 2006.

b) La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la secretaría de hacienda y crédito (SHCP) y a la metodología establecida por la CNByV, pudiendo efectuarse por

metodologías internas autorizadas por la propia CNByV, en el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a la metodología de la calificación de la cartera crediticia de las instituciones de crédito,

publicadas en el diario oficial de la federación el 2 de diciembre de 2005 y la metodología interna autorizada por la CNByV, para calificar la cartera de crédito comercial.

c) El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a políticas adoptadas por la institución.

4- Artículo 182-IV

La clasificación publicada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de acuerdo a las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito correspondiente a las cifras al 31 de agosto de 2006 es la siguiente:

Institución Indice de capitalización % Categoría Banco Mercantil del Norte, S.A. 15.58 I

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 6

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

Concepto 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06

Índice de Morosidad: Saldo de la cartera vencida del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total del trimestre 1.6% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5%

Índice de cobertura de cartera de crédito: Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios del trimestre/ Saldo de la cartera vencida del trimestre 173.6% 167.9% 174.8% 177.1% 174.9%

Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito 18.61% 18.17% 18.61% 16.94% 20.94%

Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crédito y de mercado 15.56% 15.01% 13.83% 12.91% 14.86%

Liquidez = Activos líquidos / Pasivos líquidos 54.9% 58.8% 72.6% 64.5% 61.8% Min = Margen financiero del trimestre / Activos productivos promedio 6.8% 7.4% 6.2% 6.2% 6.8%

Eficiencia operativa: Gtos de Admón. del trimestre anualizados/ Activo Total Promedio 5.8% 5.6% 5.7% 5.5% 5.5%

ROE = Utilidad neta del trimestre / Capital contable promedio 27.6% 33.6% 18.2% 21.3% 24.5%

ROA = Utilidad neta del trimestre / Activo total promedio 2.2% 2.7% 1.5% 1.7% 2.7%

6. Artículo 88

Administración de Riesgos Órganos Facultados

Para una adecuada administración de Riesgos de la Institución, el Consejo de Administración de LA TENEDORA constituyó desde 1997, el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra

expuesta la Institución, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos.

Asimismo el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo.

El CPR está integrado con miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General de La TENEDORA, el Director General de Administración Integral de Riesgos, el Director General de Banca Ahorro y Previsión, y el Director General de la Casa de Bolsa Banorte, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto.

Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones:

Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos.

Los límites globales para exposición al riesgo.

Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 7

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la institución.

Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la

valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

Aprobar :

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la institución pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos.

Los manuales para la administración integral de riesgos.

Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica por el Consejo de Administración.

Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así como el seguimiento a los limites y niveles de tolerancia.

Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas.

Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR)

La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta LA TENEDORA, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR).

La DGAR reporta al Comité de Políticas de Riesgo (CPR), dando cumplimiento a lo establecido en la Circular de la COMISIÓN denominada “Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos

aplicables a las Instituciones de Crédito”, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio.

La DGAR encamina los esfuerzos de la Administración Integral de Riesgos a través de cuatro direcciones:

Administración de Riesgo Crédito; Administración de Riesgo Mercado;

Administración de Riesgo Operacional; y Administración de Políticas de Riesgo.

Actualmente, LA TENEDORA cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez y

operacional.

Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue:

Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos.

Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de LA TENEDORA tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y

apoyada con sistemas y procesos avanzados. Estandarizar la medición y control de riesgos.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 8

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos. Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos.

Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito.

LA TENEDORA ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros:

Riesgo Crédito: Volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte.

Riesgo Mercado: Volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc.

Riesgo Liquidez: Pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para LA TENEDORA, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones.

Riesgo Operacional: Pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las

disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones

judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que las institución lleva a cabo.

Riesgo de Crédito

Riesgo de Crédito es el riesgo de que los clientes no cumplan con sus

obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener un portafolio de crédito de calidad.

Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la TENEDORA son: · Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

· Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

· Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

· Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito.

· Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.

· Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito.

· Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 9

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

Los Bancos del Grupo segmentan la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas.

El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito.

El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte).

Los Mercados Objetivo y Criterios de Aceptación de Riesgo son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de la TENEDORA y apoyan la estimación del nivel de riesgo de

crédito.

Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que la TENEDORA tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración.

En lo que respecta a la CIR Banorte ésta atiende a lo señalado en las

“Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Calificación de Cartera Crediticia” emitidas por la CNBV el 2 de Diciembre de 2005. La CIR Banorte cuenta con certificación por parte de la propia CNBV y por un auditor externo internacional a partir del 2001.

La CIR Banorte se aplica a cartera comercial igual o mayor igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a novecientas mil unidades de inversión a la fecha de la calificación.

Riesgo de Crédito del Portafolio

La TENEDORA ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar las mejores y más actuales prácticas internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera operativa (cartera total sin incluir IPAB ni ADE) de la TENEDORA, permitiendo vigilar los niveles de

concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una

diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos.

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TRIMESTRE: AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 10

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento esta basada en las matrices de transición que la TENEDORA calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”.

Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de

incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante

escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de la TENEDORA es de 95% y la pérdida esperada.

Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del

portafolio, de acuerdo con la estrategia global de la TENEDORA. Las

herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas.

Al 30 de Septiembre de 2006, la cartera operativa total de la TENEDORA es de 127,478 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 1.9% y la pérdida no esperada el 3.7% ambas con respecto a la cartera operativa total. El

promedio de la pérdida esperada representa el 1.9% durante el periodo Julio -Septiembre 2006.

Reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”.

Estas disposiciones implican que la TENEDORA realice un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, la TENEDORA debe contar con información y

documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas.

La TENEDORA al otorgar financiamientos a una misma persona o grupo de personas que representen “Riesgo Común”, deben ajustarse al límite máximo de

Financiamiento que resulte de aplicar al capital básico un factor que se encuentra vinculado al nivel de capitalización de la TENEDORA.

Por otra parte, en relación con la captación de recursos del público, la

(25)

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TRIMESTRE: AÑO: CLAVE DE COTIZACION: BANORTE

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1)

PAGINA 11

CONSOLIDADO ANEXO 2

Impresión Final

sus pasivos, en función de la colocación de los recursos captados.

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información (Millones de pesos):

Capital básico al 30 de Junio de 2006 $20,359

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:

Operaciones crediticias

- Número de financiamientos 1

- Monto de los financiamientos en su conjunto $2,127 - % en relación al capital básico 10%

Operaciones en mercado de dinero - Número de financiamientos 5

- Monto de los financiamientos en su conjunto $14,043 - % en relación al capital básico 69%

II. Monto máximo de financiamiento con los

3 mayores deudores y grupos de Riesgo Común $10,905 Riesgo de Mercado

Valor en Riesgo

La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial a un día que pudiera generarse en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos.

LA TENEDORA aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR), considerando para ello un nivel de

confianza del 99 % a dos colas, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el resultado por un factor de seguridad que asegura el cubrir volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios y que se establece de acuerdo al comportamiento de los principales factores de riesgo.

Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos

financieros dentro y fuera del balance de LA TENEDORA incluyendo operaciones de mercado de dinero y tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros).

El VaR promedio para el trimestre de Julio - Septiembre del 2006 del portafolio, es de 213 millones de pesos.

* Promedio Trimestral

*** Capital neto al cierre del trimestre correspondiente.

Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para LA TENEDORA, se comportó durante el tercer

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