En este contexto, el objetivo de este monográfico es analizar el impacto de la crisis en el sector bancario español, desde una perspectiva comparada a nivel internacional. Incrementar el capital para sanear activos y afrontar la crisis de deuda soberana.
INTRODUCCIÓN *
En este contexto, el objetivo de este monográfico es analizar en profundidad el impacto de la crisis en el sector bancario español, adoptando una perspectiva comparada a nivel internacional. La sección 4 analiza el impacto de la crisis en el sector bancario español, y ofrece una comparación con el resto de sectores bancarios europeos en aspectos como el crecimiento de la actividad, los resultados del sector, la morosidad, la solvencia, las necesidades de liquidez. , etc.
EL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL EN EL CONTEXTO INTERNACIO- NAL: ASPECTOS DIFERENCIALES
INDICADORES DE CAPACIDAD
Este exceso de capacidad también se manifiesta en el tamaño medio de una sucursal bancaria en España, tanto en términos de empleados como de volumen de negocio (gráfico 2.2). En consecuencia, el grado de concentración del sector bancario español es moderado, por lo que el incremento que se produce con la reestructuración de las cajas de ahorros no parece por el momento perjudicial en términos de competencia, aunque nuevas reducciones en el número de competidores requieren una evaluación previa. de su impacto en la rivalidad competitiva y en la naturaleza sistémica de las entidades.
ESPECIALIZACIÓN Y MODELO DE NEGOCIO
Por otro lado, el peso de los depósitos interbancarios es menor en los bancos españoles, al igual que el peso relativo de la emisión de deuda. Con base en este mayor detalle, el Cuadro 2.2 muestra la distribución porcentual del crédito entre sectores bancarios en la Unión Europea.
INTERNACIONALIZACIÓN Y APERTURA EXTERNA
A mucha distancia se sitúa Portugal, que concentra el 5,8% de las inversiones exteriores de los bancos españoles. Destino geográfico de las inversiones extranjeras de la banca española y de las inversiones de la banca extranjera en activos españoles. porcentaje del total de activos/pasivos en el exterior).
RENTABILIDAD: MÁRGENES, COSTES Y EFICIENCIA
Margen bruto de los bancos europeos (porcentaje sobre activos totales) .. España Eurozona b) Ranking de países en 2010. Eficiencia operativa de los bancos europeos (porcentaje de gastos operativos sobre margen bruto) a) Evolución temporal España Eurozona b) Ranking de países en 2010 .
MOROSIDAD Y PROVISIONES
El gráfico 2.16 muestra su evolución, que reafirma los mayores márgenes del sector bancario español, especialmente desde 2005, donde se destaca la diferencia de márgenes respecto a la media de la Eurozona y casi se duplica en 2010 (1,4% en España frente al 0,8% en el espacio europeo). En el ranking de 2010, España destaca como el país de la Eurozona y UE-15 con mayor límite de actividad de explotación, sólo superado por los nuevos Estados miembros.
SOLVENCIA
Ratio de nivel 1 para los bancos europeos. Fondos propios básicos-Nivel 1/activos ponderados por riesgo, porcentaje) a) Evolución en el tiempo. LOS ORÍGENES DE LOS PROBLEMAS EN EL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL Desde que estalló la crisis de las subprime en el verano de 2007 en EE.UU.
EL ORIGEN DE LOS PROBLEMAS DEL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL Desde que estallara en verano de 2007 la crisis subprime en Estados Uni-
- ABUNDANCIA DE LIQUIDEZ Y POLÍTICAS MONETARIAS EX- PANSIVAS
- ACELERADO CRECIMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO
- ELEVADAS TASAS DE CRECIMIENTO DEL CRÉDITO BANCARIO Como recoge el gráfico 3.7, en el periodo de expansión 2000-2007, y con
- LA ORIENTACIÓN DEL NEGOCIO BANCARIO HACIA EL SECTOR INMOBILIARIO
- DESMESURADO CRECIMIENTO DE OFICINAS Y EMPLEO
En el caso del crédito destinado al sector inmobiliario (en sentido amplio, incluyendo la construcción y adquisición de vivienda), en las cajas de ahorros aumentó 2 pp. En el caso de las Cajas de Ahorros Unidas la reducción de plantilla es del 16,9%7.
EL IMPACTO DE LA CRISIS EN EL SECTOR BANCARIO
CRECIMIENTO Y ACTIVIDAD
Con el estallido de la crisis en el verano de 2007, la tasa de crecimiento de la actividad bancaria se desplomó. Para el sector bancario medio de la zona del euro, la compra de deuda pública de 2000 a 2007 creció a una tasa media anual del 2%, durante el período de crisis el crecimiento fue del 5%. Como se puede observar en el gráfico 4.3, la mayor caída se produjo en los préstamos destinados al consumo y a la construcción.
El diferente comportamiento en el ritmo de crecimiento de la financiación bancaria al sector público y privado ha dado lugar a un cambio significativo en la composición del balance de las entidades de crédito españolas.
INTERNACIONALIZACIÓN
En los bancos españoles, la actividad transfronteriza en depósitos interbancarios es superior a la de préstamos interbancarios, lo que sitúa la importancia relativa de la actividad transfronteriza en depósitos por encima de la media europea. El grado de internacionalización de la actividad con depósitos y préstamos no bancarios es mucho menor. En el caso de la banca española, la actividad transfronteriza en el mercado de crédito representa sólo el 3,3% del total, alcanzando casi los 9 pp.
En el último año, la importancia relativa de la actividad transfronteriza de los bancos españoles está por encima de la media europea (36,8%).
NECESIDADES DE LIQUIDEZ
El segundo indicador que muestra las dificultades de acceso de la banca española a los mercados de financiación mayorista es la demanda de financiación del Eurosistema. Tasa de crecimiento anual de la ratio depósitos/crédito (sector privado no financiero) de las entidades de crédito españolas. Peso de la deuda (renta fija) en el pasivo total de las IFM (porcentaje).
En el caso de las entidades bancarias españolas, un aumento de la prima de riesgo de la deuda pública española les dificultará acceder a financiación desde estas salas.
PRODUCTIVIDAD
86 El sector bancario español en un contexto internacional: el impacto de la crisis. ro), mientras que el empleo y el capital no relacionados con las TIC crecieron más rápidamente. Con la crisis, el valor agregado del sector de intermediación financiera cayó drásticamente, desde una tasa positiva del 9,2% anual en el período 2000-2007 al -2,1% en el período 2007-09. Por otro lado, el capital TIC y especialmente el capital no TIC aumentaron, lo que explica la fuerte caída de la PTF.
Vale la pena señalar que, en comparación con la intensa caída de la PTF en el sector financiero durante la crisis, ésta aumentó moderadamente en el sector privado.
RENTABILIDAD: MÁRGENES, COSTES Y EFICIENCIA
La evolución de la rentabilidad también está influenciada por el comportamiento de los costos empresariales, los cuales se presentan en el gráfico 4.17. La tasa de variación del rendimiento sobre los activos (ROA) de las entidades de crédito y su desglose. 96 El sector bancario español en un contexto internacional: el impacto de la crisis. datos bancarios) publicados por el Banco Central Europeo.
Comparación de la cuenta de resultados individual y de los grupos consolidados de entidades de crédito españolas.
MOROSIDAD, ACTIVOS PROBLEMÁTICOS Y PROVISIONES Una de las dimensiones de la actividad bancaria donde se refleja con ma-
En el caso concreto del sector bancario español, la evolución de la tasa de morosidad por sectores muestra diferencias significativas en función del destino de la financiación. Para el conjunto de la actividad productiva (crédito a empresas), las cajas de ahorros tienen una tasa de morosidad de 1,4 pp. La escasa actividad en el mercado de la vivienda y del suelo tiene un impacto directo en las entidades financieras.
En el medio plazo, la demanda de vivienda dependerá fundamentalmente de la creación de familias.
SOLVENCIA
118 El sector bancario español en el contexto internacional: el impacto de la crisis. recursos básicos —Tier 1—/activos ponderados por riesgo, porcentaje). Por tanto, la comparación en el contexto internacional, en cuanto a la evolución de la solvencia de las entidades españolas, no es especialmente favorable, ya que no destaca por su elevado nivel de capital, ni ha aumentado al mismo ritmo que otras. Socios de la Unión. Es evidente que algunos países, como Alemania, Francia, Irlanda y el Reino Unido, han aumentado muy sustancialmente la capitalización de sus sistemas bancarios, lo que ha dado lugar a que en 2010 una mayor proporción de la actividad bancaria se concentrara en empresas que operan en el más alto grado de solvencia, como se muestra en el gráfico (ratio de solvencia total superior al 14%).
Además de las mayores aportaciones de capital público que han recibido otros sectores bancarios, el peor posicionamiento de la banca española en términos de solvencia también hay que matizarlo por las diferencias que existen a nivel internacional en el cálculo de los activos ponderados por riesgo. (TAE) que penaliza a los bancos españoles, especialmente a los bancos con negocio minorista, ya que el componente más importante de la TAE es el riesgo de crédito.
LAS RESPUESTAS A LA CRISIS
RESPUESTAS INTERNACIONALES
- AYUDAS PÚBLICAS
- MEDIDAS ADOPTADAS POR EL BANCO CENTRAL EUROPEO 16
- LOS NUEVOS ACUERDOS DE BASILEA III
- TEST DE ESTRÉS
- CRISIS DE LA DEUDA SOBERANA Y RECAPITALIZACIÓN BANCARIA Con objeto de hacer frente a la crisis de la deuda soberana, el Eurogrupo,
Nota: El gráfico muestra el monto de la inyección de capital público desde el inicio de la crisis hasta julio de 2011. Monto de la inyección de capital público en los sectores bancarios de las economías desarrolladas. Nota: La inyección pública de capital se muestra desde el inicio de la crisis hasta junio de 2011.
Durante el Consejo de Gobierno del 6 de octubre de 2011 se adoptaron nuevas medidas para afrontar la crisis de deuda soberana y reactivar el crédito bancario.
RESPUESTAS NACIONALES
- RESPUESTAS A LA PRIMERA FASE DE LA CRISIS DE LIQUIDEZ EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES
- RESPUESTAS A LA SEGUNDA FASE DE LA CRISIS: LA CRISIS ECONÓMICA
- RESPUESTAS A LA TERCERA FASE DE LA CRISIS: LA CRISIS DE LA DEUDA SOBERANA
142 El sector bancario español en un contexto internacional: El impacto de la crisis... había 45 cajas de ahorros), la gran mayoría ha creado bancos a través de los cuales desarrolla su actividad financiera, y 3 de estos bancos ya cotizan en la Bolsa. Bolsa de Valores (Caixabank, Bankia y Banca Cívica). REACCIONES A LA TERCERA FASE DE LA CRISIS: LA CRISIS DE LA DEUDA SOBERANA DEUDA SOBERANA. 146 El sector bancario español en un contexto internacional: El impacto de la crisis. (con Banco Sabadell, el importe fue comprometido al FROB absorbido por FGD).
Además, el RD introduce mejoras en la calidad de los fondos propios de las entidades y establece nuevos requisitos de capital para el riesgo derivado de la cartera de negociación.
LOS RETOS DEL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL
- CONCENTRACIÓN DE RIESGOS EN EL SECTOR INMOBILIARIO
- RESTRICCIONES EN EL ACCESO A LA FINANCIACIÓN INTERNA- CIONAL
- EL EXCESO DE CAPACIDAD INSTALADA
- LOS RETOS DE CAJAS DE AHORROS
- RESTAURAR EL FLUJO DEL CRÉDITO BANCARIO
- LA CRISIS DE LA DEUDA SOBERANA
- INCIERTO CUADRO MACROECONÓMICO
En el caso de la deuda emitida por Portugal, el importe total en los balances de los bancos de otros países es de 204.467 millones de dólares. La exposición de los bancos españoles a la deuda italiana asciende a 39.765 millones de dólares (11.173 de deuda soberana). De la deuda emitida por los bancos españoles, el 30% está en manos de bancos alemanes (69.144 millones de dólares).
En el caso de la deuda pública española, los bancos franceses son los más vulnerables (30.492 millones de dólares).
CONCLUSIONES Y REFLEXIONES FINALES
Destino geográfico de las inversiones extranjeras de la banca española y de las inversiones de la banca extranjera en activos españoles. Importancia de los ingresos distintos de intereses en los ingresos totales de la banca europea. Peso de la deuda (renta fija) en el pasivo total de las IFM Gráfico 4.11.
La tasa de variación del rendimiento sobre los activos (ROA) de las entidades de crédito y su desglose.
