El detalle de los saldos de estos epígrafes a 31 de diciembre de 2017 y 2016 de los balances de situación consolidados adjuntos es el que se muestra a continuación:
Miles de euros 31/12/2017 31/12/2016
Activos financieros disponibles para la venta - Instrumentos
de patrimonio 968.463 3.666.213
Activos financieros disponibles para la venta - Instrumentos
de deuda 806 763
Valores representativos de deuda (Notas 1,2 y 3) - 62.324.416 Préstamos, cuentas a cobrar y otros activos financieros 23.928 48.871 Préstamos, cuentas a cobrar y otros activos financieros -
negocio bancario (Notas 1,2 y 3) - 154.959.045
Total 993.197 220.999.308
El vencimiento de los activos financieros no corrientes del Grupo a 31 de diciembre de 2017, es el que se muestra a continuación:
Ejercicio 2017 Vencimiento (en miles de euros)
Tipo de elemento financiero Entre 1 y 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años o sin vencimiento Total
Activos financieros disponibles para la venta -
Instrumentos de patrimonio - - 968.463 968.463
Activos financieros disponibles para la venta -
Instrumentos de deuda 800 - 6 806
Préstamos, cuentas a cobrar y otros activos
financieros 16.607 2.588 4.733 23.928
Total 17.407 2.588 973.202 993.197
9.1. Activos financieros disponibles para la venta - Instrumentos de patrimonio
A continuación se facilita el valor de mercado de la participación en las principales sociedades cotizadas a 31 de diciembre de 2017 y 2016, clasificadas como instrumentos de capital disponibles para la venta al considerarse que el Grupo no ejerce influencia significativa en ellas.
Valor de mercado de las principales sociedades cotizadas clasificadas como disponibles para la venta
Miles de euros 31/12/2017 31/12/2016
Sociedades % Part. Valor mercado % Part. Valor mercado
Suez, SA 5,86% 535.932 5,89% 465.693 Cellnex Telecom, SA 5,94% 294.048 5,77% 182.593 Telefónica, SA (1) 0,13% 55.323 5,15% 2.288.453 Valor de mercado 885.303 2.936.739
(1) A 31 de diciembre de 2016, la totalidad de la participación en el capital social de Telefónica, SA se ostentaba a través de la participación en CaixaBank, SA. A 31 de diciembre de 2017, la participación se corresponde a la ostentada de forma directa por Criteria.
El desglose del movimiento de los Activos financieros disponibles para la venta - Instrumentos de patrimonio atendiendo a la naturaleza de las operaciones en los ejercicios 2017 y 2016 es el que se muestra a continuación:
Miles de euros 31/12/2017 31/12/2016
Saldo al inicio del ejercicio 3.666.213 4.191.841
Bajas por pérdida de control (Notas 1, 2 y 3) (2.946.030) - Compras y ampliaciones de capital 126.727 176.781
Ventas (1.160) (88.586)
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - (201.523) Ajustes a valor de mercado 124.426 (424.446)
Traspasos y Otros (831) 248.015
Utilizaciones 750 -
Pérdidas por deterioro (1.632) (235.869)
Saldo al cierre del ejercicio 968.463 3.666.213
Las variaciones más significativas en el ejercicio 2017 de los instrumentos de patrimonio disponibles para la venta han sido las siguientes:
Suez, SA
En el mes de mayo del ejercicio 2017, en el marco de la ampliación del capital que tuvo lugar para financiar parcialmente la adquisición de GE Water, Criteria suscribió 2.798.111 acciones y desembolsó 44.210 miles de euros.
Adicionalmente, durante el ejercicio 2017, Criteria ha adquirido 518.670 acciones representativas de un 0,08% del capital social de Suez por un importe de 7.719 miles de euros.
Por otra parte, durante el ejercicio 2017 Suez, SA ha realizado varias ampliaciones de capital reservadas a sus empleados que han provocado un efecto dilución en la participación de Criteria del 0,11%.
A 31 de diciembre de 2017 la participación total de Criteria en el capital social de Suez es del 5,86% (5,89% a 31 de diciembre de 2016).
Cellnex Telecom, SA
Durante el ejercicio 2017, Criteria ha adquirido 410.661 acciones representativas de un 0,177% del capital social de Cellnex Telecom, SA por un importe de 5.592 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2017, la participación de Criteria en Cellnex Telecom, SA es del 5,94% (5,77% a 31 de diciembre de 2016).
Telefónica, SA
Durante el ejercicio 2017, Criteria ha adquirido 6.809.000 acciones representativas de un 0,13% del capital social de Telefónica, SA por un importe de 55.821 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2017, la participación de Criteria en Telefónica, SA es del 0,13% (Criteria no tenía participación directa en el capital social de Telefónica a 31 de diciembre de 2016).
Bajas por pérdida de control
La fila ‘Bajas por pérdida de control’ corresponde a la baja de los activos correspondientes al negocio bancario desarrollado por CaixaBank y su grupo, como consecuencia de la pérdida de control en dicha
participación y su correspondiente integración por el método de la participación (véase Nota Naturaleza de
la Entidad). Deterioro del valor
A 31 de diciembre de 2017, el Grupo ha realizado los análisis de posibles deterioros para todos sus instrumentos de capital clasificados como Activos financieros disponibles para la venta - Instrumentos de
patrimonio con el objetivo de registrar, en su caso, la corrección de valor correspondiente. A estos efectos,
en el caso de los instrumentos cotizados, se considera que podría existir indicio de deterioro cuando las caídas acumuladas de los valores de mercado se han producido de forma continuada durante un periodo superior a 18 meses o en más de un 40%.
De los análisis realizados se ha constatado la necesidad de transferir a resultados en el ejercicio 2017 un importe de 1.632 miles de euros, registrándose en el epígrafe Deterioro de instrumentos financieros de la cuenta de resultados consolidada.
A 31 de diciembre de 2017, la información financiera relevante de las participaciones más significativas clasificadas como activos financieros disponibles para la venta es la siguiente:
Millones de euros
Denominación social Domicilio % Participación
% Derechos de voto Patrimonio neto Último resultado publicado
Telefónica, SA (1) Gran Vía, 28 28013 Madrid 0,13% 0,13% 26.618 3.132 Cellnex Telecom, SA (1)
Calle Juan Esplandiú, 11-13,
Madrid 5,94% 5,94% 645 33
Suez, SA (1)
Tour CB21 – 16, Place de l’Iris -
92040 Paris – La Défense – France 5,86% 5,86% 9.066 302 Aigües de Barcelona Empresa Metropolitana
del Cicle Integral de l’Aigua, SA (2) Calle General Batet 1-7 Barcelona 15,00% 15,00% 370 28 (1) Entidades cotizadas. La información relativa al patrimonio neto y último resultado publicado es a 31/12/2017.
(2) Entidad no cotizada. La información relativa al patrimonio neto y último resultado publicado es a 31/12/2016.
9.2. Préstamos, cuentas a cobrar y otros activos financieros
La composición del saldo de este epígrafe a 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el que se detalla a continuación:
Miles de euros
31/12/2017 31/12/2016
Créditos a LP a empresas asociadas y negocios conjuntos (Nota 24) 2.238 2.180 Créditos al Accionista Único (Nota 24) 2.800 5.800
Otros créditos no corrientes 15.336 36.643
Instrumentos derivados (Nota 18.3) 438 -
Otros activos financieros no corrientes 5.987 5.378 Deterioro de valor de otros créditos no corrientes (2.871) (1.130)
Total 23.928 48.871
En este epígrafe se incluyen los préstamos no corrientes concedidos a empresas asociadas y negocios conjuntos, a terceros, así como, las fianzas entregadas por el alquiler de los inmuebles por las que el Grupo Criteria es arrendatario.
Con fecha 15 de junio de 2017, la sociedad Resort Holdings, BV (sociedad propietaria indirectamente del 100% de PortAventura Entertainment, SA) procedió a la amortización total anticipada del préstamo subordinado por importe de 20 millones de euros que había sido concedido por Criteria con fecha 11 de febrero de 2014 a un tipo de interés del 10,25% y vencimiento en 2021 y se liquidaron los intereses devengados no pagados por un importe de 7.713 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2017 se han registrado 1.526 miles de euros en concepto de deterioro de valor de créditos no corrientes concedidos a sociedades de capital riesgo, registrándose en el epígrafe Deterioro de
instrumentos financieros de la cuenta de resultados consolidada.
9.3. Valor razonable de los activos financieros
A continuación se presenta a 31 de diciembre de 2017 y 2016 el valor razonable de los principales activos financieros clasificados como corrientes y no corrientes en el balance de situación adjunto, así como su valor en libros:
Activos financieros
31/12/2017 31/12/2016
Miles de euros Valor en libros Valor razonable Valor en libros Valor razonable
Activos financieros disponibles para la venta – Instrumentos de
patrimonio 968.463 968.463 720.183 720.183
Activos financieros disponibles para la venta – Instrumentos de
deuda 806 806 763 763
Préstamos y cuentas a cobrar 22.010 22.010 48.012 48.012
Imposiciones no corrientes y corrientes 20.416 20.416 20.000 20.000
Instrumentos derivados 438 438 - -
En la siguiente tabla se presentan los principales activos financieros a 31 de diciembre de 2017 y 2016 en función del método de valoración utilizado en el cálculo de su valor razonable (véase nota Principios y
políticas contables y criterios de valoración aplicados, apartado Instrumentos financieros (sin incluir efectivo y equivalentes de efectivo ni instrumentos financieros derivados)).
Activos financieros
31/12/2017 31/12/2016
Miles de euros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Activos financieros disponibles para la
venta – Instrumentos de patrimonio 885.303 - 83.160 648.286 - 71.897 Activos financieros disponibles para la
venta – Instrumentos de deuda 806 - - 763 - -
Préstamos y cuentas a cobrar - - 22.010 - - 48.012 Imposiciones no corrientes y corrientes - - 20.416 - - 20.000
Instrumentos derivados - 438 - - - -
Total 886.109 438 125.586 649.049 - 139.909
El proceso de determinación del valor razonable establecido por el Grupo asegura que los instrumentos son valorados adecuadamente.
La mayoría de instrumentos financieros registrados como Activos financieros disponibles para la venta -
instrumentos de patrimonio, tienen como referencia objetiva para la determinación de su valor razonable
el precio que se pagaría por ellos en un mercado organizado, transparente y profundo (el ‘precio de cotización’ o el ‘precio de mercado’).
En cuanto a los activos financieros disponibles para la venta - instrumentos de patrimonio, no cotizados, clasificados en el Nivel 3, se considera que su coste de adquisición minorado por cualquier pérdida por deterioro obtenida en base a la información pública disponible es la mejor estimación de su valor razonable. Durante los ejercicios 2017 y 2016 no se han producido traspasos entre el Nivel 1 y 3.
Movimientos de activos financieros de Nivel 3
El movimiento que se ha producido en el ejercicio 2017 en el saldo del Nivel 3, se detalla a continuación:
Movimientos de Nivel 3 - 2017
Miles de euros
Activos financieros disponibles para la venta – Instrumentos de patrimonio
Saldo a 31/12/2016 71.897
Ganancias o pérdidas totales (786)
A pérdidas y ganancias (1.536)
A ajustes de valoración del patrimonio neto 750
Compras y ampliaciones de capital 13.386
Ventas y otros (1.337)