CICLOS DEL MERCADO EN LA TRANSFORMACIÓN HIERRO-ACERO

2.8.1 El ciclo del producto.

Los metales y el carbón, así como otros minerales no metálicos, han sido utilizados industrialmente durante siglos. La oferta y la demanda, aunque con altibajos, han mantenido siempre una tendencia creciente, demandados por el proceso de industrialización. Según han ido apareciendo nuevos usos, la demanda se ha disparado, lo que debería llevar a una mayor exploración, descubrimientos de yacimientos y difusión de las innovaciones en la reducción de costes en extracción y proceso.

Circunstancialmente, Las fluctuaciones en precios pueden venir motivadas por conflictos armados, huelgas, cambios de normativas, restricción al comercio, catástrofes naturales, nuevos descubrimientos, o bien como expuso N. Kondratieff (1926) por la existencia de largos ciclos.

Históricamente, la evolución de las materias primas sigue el ciclo económico, y en este caso no es diferente. La crisis de liquidez y su efecto cascada en las economías reales en todo el mundo, han limitado los precios de las “commodities”, incluido el hierro y el carbón para coque. Ambos son indispensables para la formación del acero, y cualquier variación afecta a productores (compañías mineras) y consumidores (empresas automovilísticas, por ejemplo), suponiendo un 50-60% del coste de producción para la siderurgia sin minas integradas.

La reciente caída de los precios del acero, ejerció gran presión sobre los de sus suministros. El mercado spot del mineral de hierro ha caído un tercio de sus niveles del año anterior, hasta los 67$/t (2009).

Los precios son comandados en su mayoría por China, el mayor consumidor de acero del mundo. La mayoría de los fabricantes de acero, compran mineral de hierro y carbón coquizable a través de contratos a largo plazo, renovados anualmente.

En EEUU, comenta John Antón (2008), la enorme demanda de China hizo revivir la industria del acero después de los reveses de la crisis asiática de 1998-2002 y de un dólar muy fuerte que convirtió a los norteamericanos en los productores más caros del mercado. Los precios se vieron disparados también al sumar los de las materias primas y los fletes. Es entonces cuando aparece la crisis, la falta de expansión del mercado chino, la caída en la construcción en Europa y EEUU y la caída de ventas de automóviles. En EEUU el 40% de la demanda viene de la construcción, el 20% del sector automovilístico y otro 20% del sector bienes de equipo.

2.8.2 Últimos veinte años en el mercado del hierro.

Estudiando el mercado del hierro en los años 90, se observa que después de la disminución de 1991 y 1992, la producción de mineral de hierro alcanzó una expansión del 12% en los siguientes tres años. Es de señalar que el máximo alcanzado posteriormente, en 1997, sobrepasó las perspectivas más optimistas. Desde entonces, la producción mundial superaba los 900 Mt, alcanzando las exportaciones el nivel de los 470 Mt. Como consecuencia de los cambios en la demanda de acero, la

producción de mineral de hierro disminuyó, alrededor del 2% en 1998. Para recuperar el objetivo del año 97 se incrementó la capacidad productiva, así como una mejor utilización de la técnica empleada. Las ganancias de las mayores producciones pertenecían a los países que consumían la mayoría de su producción doméstica (EEUU, la Federación Rusa y China), así como a aquellos cuyas exportaciones excedían ampliamente su consumo doméstico (Brasil, Australia y Venezuela).

Brasil mantuvo la posición de mayor productor de mineral de hierro comercial, a pesar de que China, otro gran productor, poseía un mineral de menor ley, incapaz de competir en el mercado internacional. Este aumento de producción de hierro brasileño, fue debido a la producción adicional de la mina de Carajás de CRVD.

El aumento de producción en Australia fue debido básicamente a la expansión de la mina de Yandi de BHP. En China e India aumentó también la producción, pero en la antigua URSS, disminuyó, remontando de nuevo en el 95, para volver a bajar. En los EEUU, la producción de acero consiguió un aumento de capacidad de producción de sus minas de hierro. La minería sueca también aumentó, alcanzando niveles más elevados de producción.

Fig 2.8: Volumen mundial de comercio de acero. 1990-2008 (World Steel

in figures 2009, World Steel Association)

En la figura anterior se muestra el incremento surgido en el año 97 y la tendencia creciente en la producción de acero, y por consiguiente, de la producción de mineral de hierro.

Sin embargo, la aparición de una nueva crisis a nivel mundial, ha situado a la industria del acero entre los sectores más maltratados por la recesión económica, afrontando la peor caída de la demanda desde la crisis de 1974-75, afectando lógicamente al

mercado de mineral de hierro (aunque más tarde y de manera más amortiguada), como recurso exclusivo para la producción de arrabio y de acero de reducción directa. La producción de acero bruto disminuyó un 1,5% en 2008, hasta los 1.325 Mt. China cuenta en estos momentos con más de un tercio de la producción (38%) mundial, creciendo con un 1,9% frente al 16% alcanzado en 2007. Todas las regiones del globo, a excepción de Asia, registraron una disminución en su producción: Europa - 6,4%, África -8,8%, América 4,9%, Oceanía 4,1%. Los mayores productores, como EEUU, Rusia y Alemania experimentaron una disminución del 5,4%-7%, mientras que Japón disminuyó un 1,2%, China, India y R. Corea aumentaron entre el 1,9% y el 4,1%. (Iron Ore Outlook: Facing a Slow Climb Out of the Pit, Magnus Ericsson and Anton Löf, Engineering & Mining Journal, July 2009).

Fig 2.9: Producción de acero bruto. 2005-2008 (World Steel in figures 2009, World Steel

La fuerte caída de la demanda a finales de 2008 y comienzos de 2009, por su estrecha relación con la producción industrial (absorbe el 45% de la producción global) y la construcción (alrededor del 55%) y con caídas en la producción del 20-25% anuales en Japón, EEUU y EU, sitúa las expectativas en una caída de la demanda global del 11% en 2009 y unos incrementos en 2010 del 4,1% y del 8,8% en 2011. Debido a esta crisis, aquellos contratos cerrados en marzo observan como el precio spot del hierro ha caído hasta los 62-64 $/t CIF China para 63,5% finos de hierro de India. Estos precios están un 40% por debajo de lo que se veía en los contratos australianos FOB de 2008.