RELACION ANUAL DE PUESTOS DE TRABAJO
PERSONAL OPERATIVO
8.4. CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS.
Para la elaboración de este Estado Financiero se han tenido en cuenta las siguientes partidas de Gastos e Ingresos entre las que caben destacar las siguientes consideraciones:
INGRESOS________________________
• Ingresos de explotación: Recoge el volumen de ventas de cada una de las áreas estratégicas, determinado conforme al Plan de Capacidad desarrollado en el apartado anterior.
GASTOS___________________________
• Gastos de márketing : De acuerdo a la planificación establecida en el Plan de Márketing diseñado en el Anexo : “ Plan Financiero: Marketing
y Gtos Op. “, refleja los costes estimados para cada ejercicio.
• Gastos de Operaciones: Desarrollado en el Anexo “ Plan Financiero:
Marketing y Gtos. Op. “ incluye tanto los gastos de estructura como los
servicios ajenos de mantenimiento y reparación , determinados como % sobre los ingresos estimados para cada período.
• Gastos bancarios: Son los derivados de las comisiones bancarias por el giro de recibos por las cuotas mensuales de los socios del área de Fitness, así como las comisiones por la utilización de terminales TPV para el pago con tarjeta del resto de los servicios.
• Amortizaciones: Conforme al Anexo “Plan de Inversiones “, se aglutinan los importes anuales en concepto de amortización de los distintos tipos de inmovilizado.
• Gastos financieros: Además de los fondos propios con los que financiar los activos al inicio de la inversión , se cuenta con un nivel de financiación ajena
moderado, consecuencia de la suscripción de dos operaciones de préstamo a largo plazo, así como una operación a C/P de financiación del circulante durante el primer año de actividad y que será cancelada transcurrido este período, cuyo detalle de condiciones económicas y amortización se detallan en el Anexo: “ Plan Financiero: Financiación”.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos de explotación 0 558.720 853.920 1.149.120 1.444.320 1.739.520 Circuito Balneario 0 475.200 712.800 950.400 1.188.000 1.425.600 Cabinas tratamientos 0 28.800 57.600 86.400 115.200 144.000 Clases magistrales 0 27.840 41.760 55.680 69.600 83.520 Piscina Climatizada 0 2.880 5.760 8.640 11.520 14.400 Fitness 0 24.000 36.000 48.000 60.000 72.000 Subvenciones corrientes 0 0 0 0 0 0 Total Ingresos 0 558.720 853.920 1.149.120 1.444.320 1.739.520 Gastos de marketing 6.840 19.926 4.896 4.896 7.246 4.946 Gastos de operaciones 21.930 77.562 116.136 154.781 193.505 232.317 Gastos de personal 0 216.100 234.100 266.200 335.200 353.200 Gastos bancarios 0 12.461 18.929 25.397 31.865 38.333 EBITDAR 232.671 479.859 697.846 876.504 1.110.724 Gastos arrendamientos 66.000 68.310 70.701 73.175 75.737 78.387 Total Gastos 94.770 394.359 444.762 524.449 643.553 707.183 EBITDA 164.361 409.158 624.671 800.767 1.032.337 Amortizaciones 146 90.432 90.432 90.432 130.536 80.024 BENEFICIO OPERAT. 73.930 318.727 534.239 670.232 952.312 Ingresos Financieros 0 0 0 0 0 0 Gastos Financieros 60.400 63.425 44.200 41.600 36.400 34.320 BENEFICIO FINANCIERO B.A.I. 10.505 274.527 492.639 633.832 917.992 -28.770 -94.770 -94.915 -60.400 -63.425 -44.200 -41.600 -36.400 -34.320 -155.315 Impuesto Sociedades 54.360 B.D.I. 6.828 178.442 320.215 411.991 596.695 Sp a & Fitne ss
C ue nta de P é rdidas
-3.677 -96.084 -172.424 -221.841 -321.297 -155.315y Gananc ias
Cabe señalar que, a pesar de la cuantiosa inversión inicial requerida, lo cual implica a partir del año 1 elevados importes de cuotas de amortización, el Beneficio operativo es positivo desde este ejercicio.
El Beneficio antes de impuestos BAI tan solo arroja saldo negativo durante el año de realización de las inversiones, en el que por lógica no se prevén ingresos, pasando a ser positivo a partir del año 1.
8.5. BALANCE
En este apartado hemos realizado la previsión de los Balances de Situación Final de los ejercicios comprendidos entre el inicio de la inversión ( año 0 ) y el año 5.
Cabe destacar las siguientes aspectos dentro de ambas masas patrimoniales:
ACTIVO.
En cuanto al inmovilizado inmaterial, solo cabe destacar los gastos de constitución y las aplicaciones informáticas, compuestas por aquellos programas específicos de gestión de este tipo de centros de salud.
Como cabe esperar, el 99% del peso relativo del Activo está integrado por las partidas del Inmovilizado Material, en el que es preciso señalar dos concretas:
• Construcciones. Adaptación Local.- Compuesto por aquellos trabajos de remodelación y consolidación de las instalaciones existentes arrendadas para la explotación que han de albergar, lo que supone un considerable montante, todo ello referido al aspecto constructivo destinado a dotar las estancias de materiales de primera calidad que han conferido a nuestro centro un ambiente exclusivo y diferenciador. Esta partida , debido al horizonte temporal o vida útil de las mismas ha
sido asimilada en la partida Construcciones, estableciéndose un plan de
amortización ( Anexo : “ Plan de Inversiones “ ) en base a un
coeficiente del 2% anual. El total de la inversión en este concepto se cifra en 566.565 €.
• Instalaciones.- Esta partida se compone de las instalaciones
específicas necesarias en un centro de este tipo y que abarcan aspectos como los servicios asociados a la hidroterapia y la depuración del agua, instalaciones de aire comprimido, eléctrica, así como de climatización y ventilación, lo que arroja una inversión inicial de 225.325.-€
• Maquinaria y equipamiento. Esta es la segunda partida por orden de importancia dentro del activo de nuestros balances. Está compuesta principalmente por el equipamiento específico para el desarrollo de la actividad de cada una de las áreas estratégicas del centro, cuyo detalle está recogido en el Anexo “ Plan de Inversiones “ .
Destaca entre estas el correspondiente a lo zona de hidroterapia, pues goza de diversas instalaciones de elevados requerimientos de inversión como son las piscinas, baño turco y terma, así como las duchas especiales. Asciende la inversión prevista en este apartado, al que hemos querido dotar de las mejores calidades por ser uno de los elementos diferenciadores de nuestro centro respecto a la oferta existente, a 253.150.-€.
La amortización de los elementos descritos se ha planificado en el anexo señalado en el apartado de Construcciones.
• Existencias. Las existencias representan un mínimo valor dentro del Activo y están referidas a los materiales necesarios para la realización de las actividades de tratamientos de belleza efectuados en las cabinas ( lodos, aceites...)
• Tesorería. Se han determinado los saldos de tesorería conforme a las estimaciones derivadas del Cash Flow ya comentado en el punto 3. El pago a proveedores se ha estimado en 30 días, mientras que el 100 % delas cuotas de socios se pagan por adelantado y el 95 % de estas mediante domiciliación bancaria. El resto de los servicios se cobra al contado o tarjeta.
Emérita Termae
ACTIVOSpa & Fitness Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inmovilizado Inmaterial 7.915 7.915 7.915 7.915 7.915 7.915 Gtos. Constitución 3.600 3.600 3.600 3.600 3.600 0 Propiedad Intelectual 0 0 0 0 0 0 Aplicaciones informáticas 4.315 4.315 4.315 4.315 4.315 4.315 Amortizaciones 720 2.735 4.749 6.764 7.915 7.915 Gtos. Constitución 720 1.440 2.160 2.880 3.600 0 Propiedad intelectual 0 0 0 0 0 0 Aplicaciones informáticas 0 1.295 2.589 3.884 4.315 4.315
Inmovilizado inmaterial neto 7.195 5.181 3.166 1.152 0 0
Inmovilizado Material 1.231.218 1.231.218 1.231.218 1.231.218 1.231.218 1.231.218
Construcciones. Adaptación local 566.565 566.565 566.565 566.565 566.565 566.565
Instalaciones 225.325 225.325 225.325 225.325 225.325 225.325
Maquinaria y equip. 403.585 403.585 403.585 403.585 403.585 403.585
Mobiliario 5.598 5.598 5.598 5.598 5.598 5.598
Equipos proc. Información 5.175 5.175 5.175 5.175 5.175 5.175
Otros equipamientos 24.970 24.970 24.970 24.970 24.970 24.970
Amortizaciones 147 89.284 178.421 267.558 397.662 477.686
Construcciones. Adaptación local 0 11.331 22.663 33.994 45.325 56.657
Instalaciones 0 33.799 67.598 101.396 146.162 175.848
Maquinaria y equip. 0 40.359 80.717 121.076 191.434 226.793
Mobiliario 0 68 136 204 272 340
Equipos proc. Información 0 1.035 2.070 3.105 4.140 5.175 Otros equipamientos 147 2.692 5.238 7.783 10.329 12.874
Inmovilizado material neto 1.231.072 1.141.934 1.052.797 963.660 833.556 753.532
Activo Fijo
1.238.267 1.147.115 1.055.963 964.812 833.556 753.532 Realizable 212.849 155.526 54.481 7.304 9.180 11.057 Clientes 0 3.551 5.428 7.304 9.180 11.057 Crédito fiscal 0 0 0 0 0 0Hda. Pca. Deudora I.V.A. 212.849 151.975 49.053 0 0 0
Disponible 87.413 56.215 277.804 589.737 845.176 1.194.516 Tesorería 87.413 56.215 277.804 589.737 845.176 1.194.516
Activo circulante
300.261 211.741 332.285 597.041 854.357 1.205.572Total Activo
1.553.720 1.408.508 1.475.440 1.753.439 1.828.037 1.985.573 PASIVO. Fondos-Propios ______________________________________________• Capital Social. Está constituido por 1.500 participaciones de un valor nominal de 600 € , lo que consecuentemente arroja una cifra total de 900.000 €, totalmente desembolsados en el año de constitución de la Sociedad.
• Reserva Legal. Se efectuarán dotaciones en la distribución de resultados por un 10 % de la cifra que arroje la cuenta de Pérdidas y Ganancias. En este caso, la primera consignación de importes a este tipo de reservas se efectúa en el Año 3 puesto que entonces ya se han compensado los resultados negativos de los ejercicios anteriores.
• Reserva Voluntaria. Se ha determinado que se consignarán a esta partida como consecuencia de la distribución de resultados positivos, el 20 % del mismo una vez dotadas las Reservas Legales. En caso de existir excesos tras estas dotaciones a reservas, estos se repartirán vía dividendos a los accionistas del proyecto, situación que comienza a producirse en el año 3 tras la distribución de los resultados positivos del ejercicio 2.
A partir del año 1 ya se obtienen resultados positivos con los que compensar las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores, siendo compensadas en su totalidad al finalizar el año 2 tras lo cual se efectúa la primera aplicación de 5.392 € a esta cuenta.
• Financiación ajena a L/P. Como se desarrolla en el Anexo “ Plan
Financiero:
Financiación.”, se ha optado por la suscripción de sendos créditos a L /
P con dos entidades financieras de la región, Caja de Extremadura y Caja de Badajoz por importe de 600.000 € y 200.000 € respectivamente y en las condiciones económicas y de amortización tabuladas en dicho anexo.
• Proveedores. El saldo de esta cuenta no es significativo debido al escaso volumen de compras para la actividad corriente salvo las inversiones iniciales recogidas en el Año 0. Proviene de los gastos procedentes de operaciones, y principalmente de la prestación de servicios.