El movimiento habido durante los ejercicios 2009 y 2008 en este epígrafe ha sido el siguiente:
Las subvenciones de capital que han sido imputadas a resultados en el ejercicio 2009 (registradas en el epígrafe “Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras” del estado de resultados) ascienden a 3.236 miles de euros (2.510 miles de euros en 2008). Se desglosa a continuación la imputación temporal:
17. Deudas con entidades de crédito, obligaciones y otros valores negociables
17.01. Obligaciones y otros valores negociables
A 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Grupo ACS no tenía deudas en valores negociables del Grupo a largo y corto plazo.
17.02. Préstamos
Los saldos de deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2009, así como los vencimientos previstos en concepto de amortización, son los siguientes:
2009 2008 Miles de euros Saldo inicial 65.386 810.599 Variaciones perímetro 18.733 (748.872) Adiciones 11.772 6.935 Traspasos (2.131) (742)
Imputación a resultado del ejercicio (3.236) (2.534)
Saldo final 90.524 65.386 División 2009 2008 < 1 2-5 > 5 <1 2-5 > 5 Miles de euros Subvenciones de capital 9.159 19.366 61.999 7.516 15.110 42.760 Corriente No corriente
2010 2011 2012 2013 y posteriores2014 no corrienteTotal
Miles de euros
Préstamos en euros 1.975.831 274.671 2.491.757 26.753 108.905 2.902.086 Préstamos en moneda extranjera 123.453 51.693 4.106 5.851 36.787 98.437 Arrendamiento financiero 14.237 11.428 6.885 4.426 10.393 33.132
Los saldos de deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2008, así como los vencimientos previstos en concepto de amortización son los siguientes:
Durante los ejercicios 2009 y 2008 el Grupo ACS ha atendido de manera satisfactoria el pago de todos los importes de su deuda financiera a su vencimiento. Asimismo, hasta la fecha de formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas no se ha producido ningún incumplimiento de sus obligaciones financieras.
Los créditos bancarios más relevantes del Grupo ACS son los siguientes:
En 2005, ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A. firmó un crédito sindicado por importe de 1.500.000 miles de euros suscrito por 39 entidades con un vencimiento de la operación por amortización única el 22 de julio de 2010 y con un tipo de interés variable en función del euribor más un margen. Este préstamo tiene varios contratos de cobertura de tipo de interés que cubren el 100% del préstamo concedido y con vencimiento en julio de 2010. Este préstamo exige el cumplimiento de ciertos ratios que el Grupo está cumpliendo. El 30 de julio de 2009, con objeto de hacer frente al vencimiento del crédito sindicado existente ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A. ha firmado un contrato de crédito sindicado en el que actuó como entidad agente Caja Madrid, por un importe total de 1.594.450 miles de euros con vencimiento en julio de 2012, razón por la cual se sigue clasificando con vencimiento a largo plazo. Este nuevo contrato de crédito devenga igualmente un tipo de interés variable en función del euribor más un margen.
Adicionalmente, la Sociedad Dominante tiene contratados préstamos a largo plazo bilaterales con diferentes entidades de crédito por un importe de 360.000 miles de euros, a un tipo de interés del euribor más un margen de mercado.
Dentro de la financiación a largo plazo, se recogen 650.000 miles de euros correspondientes a un préstamo sindicado firmado por Urbaser, S.A. el 26 de mayo de 2005, con un vencimiento total al final del quinto año y que exige el cumplimiento de determinados ratios que el Grupo Urbaser está cumpliendo. Este préstamo mantiene diferentes contratos de cobertura de tipo de interés por el 60% de la financiación a un plazo de junio de 2010. Asimismo, Urbaser, S.A. ha firmado una operación similar con un sindicato de bancos por el cual su contrato de crédito sindicado se amplia a 750.000 miles de euros y el vencimiento se amplía a mayo 2012, razón por la cual se sigue clasificando con vencimiento a largo plazo. Con esta operación y la indicada anteriormente sobre la Sociedad Dominante, el Grupo ACS asegura la liquidez en su actividad.
Adicionalmente, el subgrupo SPL mantiene un contrato de préstamo sindicado por importe de 280.000 miles de euros y que también exige el cumplimiento de determinados ratios que el subgrupo SPL está cumpliendo. Este préstamo tiene asociados diferentes contratos de cobertura de tipo de interés por el 64% de la financiación, con vencimiento en julio de 2011. Como consecuencia de su consideración como actividad interrumpida, ha sido clasificado dentro del epígrafe “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas”.
El Grupo ACS posee préstamos hipotecarios por un importe 15.203 de miles de euros (8.537 miles de euros en 2008).
A 31 de diciembre de 2009 las sociedades del Grupo tenían concedidas líneas de crédito con límites de 3.666.296 miles de euros (5.199.259 miles de euros en 2008), de las que se encontraban no dispuestas por importe de 1.687.530 miles de euros (2.187.463 miles de euros a 31 de diciembre de 2008), lo que cubre suficientemente cualquier necesidad del Grupo de acuerdo con los compromisos existentes a corto plazo.
A 31 de diciembre de 2009 las deudas con entidades de crédito, tanto corrientes como no corrientes, en moneda extranjera ascienden a 221.890 miles de euros (127.587 miles de euros en 2008), de las cuales 104.493 miles de euros son en dólares americanos (48.413 miles de euros en 2008), 45.025 miles de euros son en pesos chilenos (34.544 miles de euros en 2008), 20.600 miles de euros son en dirham marroquíes, 14.653 miles de euros son en reales brasileños (5.746 miles de euros en 2008), 12.111 miles de euros en zloty polacos y 9.286 miles de euros en pesos colombianos (9.149 miles de euros en 2008).
Corriente No corriente
2009 2010 2011 2012 y posteriores2013 no corrienteTotal
Miles de euros
Préstamos en euros 3.843.801 2.610.767 400.462 35.973 159.006 3.206.208 Préstamos en moneda extranjera 96.546 16.965 2.230 1.771 10.075 31.041 Arrendamiento financiero 20.599 14.143 11.849 9.652 15.162 50.806
Cuentas Anuales del Grupo Consolidado
Los préstamos y créditos a pagar en moneda extranjera se reflejan a su contravalor en euros al cierre de cada ejercicio, calculado al tipo de cambio en vigor a 31 de diciembre.
El tipo de interés anual medio del ejercicio 2009 para los préstamos y créditos en euros del Grupo ha sido del 3,35% (4,84% en 2008). Para los denominados en moneda extranjera ha sido el 4,33% (7,20% en 2008).
Siguiendo su política de gestión del riesgo, el Grupo ACS trata de obtener un equilibrio razonable entre la financiación a largo plazo para inversiones estratégicas del Grupo (destaca sobre todo la financiación de proyectos y deudas con recurso limitado, tal como se describe en la Nota 18) y la financiación a corto plazo para la gestión del circulante. El impacto sobre el gasto financiero de variaciones en los tipos de interés se indica en la Nota 21.
17.03. Obligaciones por arrendamientos financieros
El importe total de los pagos pendientes por arrendamientos financieros a 31 de diciembre de 2009 y 2008 se detalla a continuación:
La disminución a 31 de diciembre de 2009 respecto a la misma fecha de 2008, de las obligaciones por arrendamientos financieros se debe fundamentalmente a la consideración de servicios portuarios y logísticos como actividad interrumpida.
La política del Grupo consiste en arrendar parte de sus instalaciones y equipos bajo arrendamientos financieros. La duración media de los arrendamientos financieros es de entre tres y cuatro años. Los tipos de interés se fijan en la fecha del contrato. La amortización de los arrendamientos se realiza con carácter fijo. Los pagos de rentas contingentes no son significativos ni a 31 de diciembre de 2009 ni a 31 de diciembre de 2008. Todas las obligaciones por arrendamiento se denominan en euros. Las obligaciones del Grupo derivadas de arrendamientos financieros están garantizadas por los gravámenes de los arrendadores sobre los activos objeto de arrendamiento
2009 de un añoMenos y cinco añosEntre dos de cinco añosMás 31/12/2009Saldo al
Miles de euros
Valor actual de las cuotas mínimas de arrendamiento 14.237 22.739 10.393 47.369
Gastos financieros no devengados 702 1.379 536 2.617
Importe total de los pagos del arrendamiento financiero 14.939 24.118 10.929 49.986
2008 de un añoMenos y cinco añosEntre dos de cinco añosMás 31/12/2008Saldo al
Miles de euros
Valor actual de las cuotas mínimas de arrendamiento 20.599 35.644 15.162 71.405
Gastos financieros no devengados 1.643 2.670 1.179 5.492
18. Financiación de proyectos y deudas con recurso limitado
En el epígrafe “Financiación de proyectos y deudas con recurso limitado” del pasivo del estado de situación financiera se recoge, además de la financiación por la adquisición de Iberdrola, S.A. y Hochtief, A.G., el importe de la financiación asociada a los proyectos. El desglose por tipo de activo financiado a 31 de diciembre de 2009 es el siguiente:
El desglose por tipo de activo financiado a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Corrientes No corrientes Total Miles de euros Iberdrola, S.A. 46.342 4.424.047 4.470.389 Hochtief Aktiengesellschaft 16.431 740.731 757.162 Financiación de proyectos Parques Eólicos 57.134 1.181.279 1.238.413 Centrales Termosolares 28.667 1.128.370 1.157.037 Autopistas 2.462 533.251 535.713 Plantas Desaladoras 1.563 206.797 208.360 Tratamiento de residuos 19.207 160.961 180.168 Transporte de energía 87.785 81.819 169.604 Comisarías 3.797 73.824 77.620 Intercambiadores de transporte 1.460 54.593 56.053 Gestión de agua 4.032 33.582 37.615 Plantas Fotovoltaicas 1.499 28.041 29.540
Resto otras infraestructuras 7.670 43.934 51.604
278.049 8.691.229 8.969.278 Corrientes No corrientes Total Miles de euros Iberdrola, S.A. 53.481 2.472.244 2.525.725 Hochtief Aktiengesellschaft 13.592 627.023 640.615 Financiación de proyectos Parques Eólicos 55.909 1.123.923 1.179.832 Centrales Termosolares 2.417 612.181 614.598 Autopistas 1.002 385.021 386.023 Plantas Desaladoras - 197.271 197.271 Terminales portuarias 8.399 178.003 186.402 Tratamiento de residuos 16.264 102.868 119.132 Comisarías 3.303 80.712 84.015 Transporte de energía 6.324 54.592 60.916 Intercambiadores de transporte 1.340 56.083 57.423 Gestión de agua - 22.550 22.550
Resto otras infraestructuras 14.809 332.769 347.578