En la financiación en proyectos destacan los siguientes:
• Parques eólicos: La financiación se realiza con contratos de préstamo a largo plazo, sin recurso a los accionistas, referenciados al euribor con un margen variable en función de determinados ratios y con un vencimiento que oscila entre los años 2012 a 2028.
• La financiación de las plantas termosolares, como son Andasol 1 y 2, Extresol 1, 2 y 3 y Manchasol 1 y 2, es con préstamos sindicados referenciados al euribor más un margen de mercado con vencimientos en 2029.
• Autopistas, corresponden principalmente a:
- El 3 de marzo se cerró la financiación de la I-595 en el Estado de Florida (Estados Unidos) por 1.389 millones de dólares en dos tramos. El primero mediante un crédito bancario, firmado con 13 entidades por 781 millones de dólares con un plazo de 10 años con una cobertura al 100% del 6,5775% para el Tramo A (525 millones de dólares) y una cobertura del 7,1375% para el Tramo B (256 millones de dólares), durante la construcción, y el segundo mediante un préstamo del Gobierno Federal (TIFIA) de 608 millones de dólares con un plazo de 33 años y un tipo fijo de 3,64%.
- Autovía de la Mancha: En abril de 2008 se refinancia la totalidad de la deuda de la concesionaria Autovía de la Mancha. El 17 de abril de 2008 se firmó el acuerdo de préstamo a largo plazo por importe total de 110.000 miles de euros, con Dexia Sabadell S.A. El nuevo préstamo ha obtenido un rating A1 por Moodys y de A- por S&P, siendo la segunda carretera a nivel mundial en obtener esta calificación. El préstamo tiene un vencimiento final en octubre de 2031. Se han contratado coberturas para 93.500 miles de euros a un tipo de interés fijo.
- Inversora de la Autovía de la Mancha: Firmó un contrato de crédito con la entidad Dexia Sabadell S.A. por importe de 53.600 miles de euros. Se han contratado coberturas para 45.560 miles de euros a un tipo de interés fijo con un vencimiento final en 2032.
- Santiago Brión: El 19 de diciembre de 2005, la sociedad suscribió con Société Générale, S.A. y Dexia Sabadell Banco Local, S.A. un crédito comercial por importe de 35.000 miles de euros. Asimismo, suscribió un contrato de crédito por un importe 54.000 miles de euros con el BEI. Se amortizan en 46 cuotas semestrales. El vencimiento de ambos préstamos se producirá el 15 de diciembre de 2032. El tipo de interés del crédito con Société es de Euribor tres meses más margen. En el caso del crédito BEI el tipo de interés es tipo BEI más margen.
• Plantas desaladoras: Corresponde a la financiación de Beni Saf Water Company, Spa., la cual se realiza con un préstamo sindicado a tipo fijo del 3,75% con vencimiento en 2024 y a la financiación de Hydromanagement, S.L. a través de un préstamo sindicado referenciado al euribor más un margen con vencimiento en 2031.
Cuentas Anuales del Grupo Consolidado
• Tratamiento de residuos: Destaca por su importancia la planta de Ecoparc de Barcelona, S.A. Con fecha 30 de julio de 2009 se formalizó un préstamo por importe de 53.000 miles de euros a un tipo de interés variable referenciado al Euribor más diferencial de mercado y vencimiento 30 de julio de 2024. Su finalidad es la refinanciación del proyecto de construcción, administración y explotación del Complejo Metropolitano de Tratamiento Integral de Residuos Municipales situado en la Zona Franca de Barcelona.
• Transporte de energía: Corresponden principalmente a la financiación de la líneas de transmisión de electricidad en Brasil, tienen un vencimiento final entre 2018 y 2037, estando realizadas por el Banco Nacional de Desarrollo de Brasil y el Banco Regional de Desarrollo del Estado de Santa Catarina a tipo de interés fijado con un margen variable en función de determinados ratios y una cesta de monedas.
El Grupo mantiene diferentes contratos de cobertura de tipo de interés en relación con las financiaciones antes mencionadas (véase Nota 22). El tipo de interés medio de estas financiaciones asciende al 4,54% anual en 2009 y al 5,18% en 2008.
Las deudas correspondientes a esta clase de financiación tienen como garantía los activos del proyecto, e incluyen cláusulas relativas al cumplimiento de determinados ratios por parte del proyecto que a 31 de diciembre de 2009 se cumplen.
19. Otros pasivos financieros
La composición de los saldos de este capítulo de los balances de situación consolidados es:
Las “Deudas con entidades no de crédito a tipo de interés reducido” son préstamos a tipo de interés reducido o nulo concedidos por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio y Organismos dependientes. El impacto de esta financiación a tipo de interés de mercado no sería significativo.
Saldo a 31/12/2009 Saldo a 31/12/2008
No corriente Corriente No corriente Corriente
Deudas con entidades no de crédito a tipo de interés reducido 38.622 5.988 38.463 6.059
Deudas empresas Asociadas - 63 2.648 5
Otros 10.752 17.614 1.871 1.813
20. Provisiones
El movimiento de las provisiones no corrientes durante el ejercicio 2009 ha sido el siguiente:
Dentro de las provisiones no corrientes destacan por su importe las provisiones para responsabilidades, que están destinadas entre otros a cubrir los riesgos relacionados con los litigios, arbitrajes y reclamaciones en las que intervienen como parte demandada las diferentes sociedades del Grupo por las responsabilidades propias de las actividades que desarrollan, provisiones para hacer frente a los gastos derivados de procesos de reestructuración y provisiones de clausura y post clausura de vertederos (básicamente en el área de servicios).
El detalle de la provisión por responsabilidades por áreas de actividad, es el siguiente:
Adicionalmente a lo indicado en el párrafo anterior, y de acuerdo con el parecer de los abogados externos que han asumido la dirección jurídica del asunto, la Sociedad considera que no existe riesgo económico alguno en relación con la demanda presentada por Boliden-Apirsa en el año 2004. En relación con este asunto, el Juzgado de Primera Instancia de Madrid y la Audiencia Provincial de Madrid han desestimado la demanda interpuesta por Boliden-Apirsa. Esta sentencia ha sido objeto de recurso extraordinario ante el Tribunal Supremo.
No corrientes Provisión parapensiones y
obligaciones similares Provisión para impuestos Provisión para responsabilidades Total Miles de euros Saldo a 31 de diciembre de 2008 976 18.216 139.455 158.647 Entradas o dotaciones 47 40.371 235.566 275.984 Aplicaciones 34 (3.259) (25.516) (28.741) Reversiones - (215) (18.863) (19.078)
Incrementos por el paso del tiempo y el efecto del cambio en los tipos de descuento (8) - 73 65
Diferencias de conversión 4 323 893 1.220
Variaciones de perímetro (773) (2.903) (5.583) (9.259)
Saldo a 31 de diciembre de 2009 280 52.533 326.025 378.838
División Miles de euros
Construcción 62.824 Servicios industriales 78.234 Medio Ambiente 116.696 Concesiones 22.677 Corporación 45.564 Total 326.025