DISEÑO DE IMPLEMENTACIÓN DE METODOLOGÍA S&OP

Finalmente, mediante la implementación de S&OP en la compañía se busca mejorar los flujos de información de manera que la toma de decisiones se facilite y se trabaje conjuntamente para cumplir con las necesidades de los clientes. Esto generará al interior de la compañía un cambio cultural en el equipo ejecutivo ya que no es la manera en que acostumbran trabajar y será una resistencia al cambio que se presentará como respuesta normal, pero que se deberá trabajar de la mejor manera para cumplir con los objetivos de la propuesta.

De igual manera que con el proyecto de implementación de SCOR, la implementación de S&OP debe tener un encargado del desarrollo del mismo que cuente con la información suficiente y disponible para cumplir con su objetivo. Para esto, ésta persona debe

capacitarse en el tema mediante el “Curso Avanzado Logistic and Supply Chain Management” ofrecido por la Universidad Sergio Arboleda la persona encargada del proyecto, tendrá unos lineamientos claros sobre lo que debe realizar, correspondientemente replicará los conceptos necesarios al equipo de Javegraf para el cumplimiento del proyecto.

Los costos en que se incurre con ésta propuesta son los que se presentan en la siguiente página:

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Tabla 34. Costos diseño de implementación de metodología S&OP

Costo Cantidad Valor Observaciones

Diplomado “Curso

Avanzado Logistic and Supply Chain

Management” en la

Universidad Sergio Arboleda de Bogotá 1

$

1.850.000,00

Capacitación en S&OP con una duración de 60 horas presenciales durante 6 fines de semana para la persona encargada de liderar el proyecto en Javegraf.

Transportes 6 $ 50.000

Para tomar el diplomado se debe incurrir en gasto de transporte de 6 fines de semana que durará éste en la Universidad Sergio Arboleda Total $ 1.900.000

Fuente: El autor.

Los beneficios resultantes de la implementación de la metodología son: Tabla 35. Beneficios diseño de implementación de metodología S&OP

Beneficio Valor Plazo Observaciones

Potencial aumento en

las ventas $ 400.000.000 Anual

La disminución del 18% del Lead Time permitiría realizar la misma cantidad de producción en menos tiempo, por lo que en ese excedente potencialmente se

aumentaría la producción incrementando los ingresos y utilidades Disminución de riesgo de potencial ganancia perdida $ 750.000.000 Anual

Con un adecuado establecimiento de fechas pactadas de entrega gracias a la

información correcta en cada una de las partes, se lograría cumplir estos

compromisos en su mayoría, dando lugar a 5% de contingencias por reprocesos que fue el valor de 2013. El 20% de

incumplimiento que se obtuvo ese año representa una cuantía en ventas cercanas a $1.000.000.000, que estarían asegurando.

Total

$

1.150.000.000 Fuente: El autor.

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7.2 TASA DE DESCUENTO

La tasa de descuento de un proyecto representa una medida de la rentabilidad mínima que se exigirá al proyecto , según su riesgo , de manera tal que el retorno esperado permita cubrir la totalidad de la inversión inicial, los egresos de la operación, los intereses pagados y la rentabilidad que el inversionista le exige a su propio capital invertido (costo de capital propio), el cual a su vez es la tasa asociada con la mejor oportunidad de inversión de riesgo similar que se abandonara por destinar esos recursos al proyecto que se estudia (Universidad Nacional de Colombia, 2014).

Para el caso de este proyecto, la tasa de descuento utilizada para calcular el VPN como indicador financiero para la toma de decisiones, será un wacc de 9.23% E.A esto como resultado de calcularla con base en que no hay costo de la deuda y un valor de tasas libre de riesgo de 2.76% (Damodaran, 2014), un beta de la industria de 0.9 (Damodaran, 2014), un riesgo del país de 1.92% (Damodaran, 2014) y un valor “Market Premium” de

5.26% (Damodaran, 2014).

Tabla 36. Valores base para cálculo del WACC

D/E 0

impuesto corp Colombia 35% costo de la deuda 0%

BetaU 0,9

BetaL 0,9

tasas libre de riesgo 2,76% market Premium 5,26% riesgo país 1,92% cost of equity 9,23% WACC 9,23% Fuente: El autor.

7.3 ANALISIS INCREMENTAL

Para evaluar la viabilidad de las propuestas que se generaron en este trabajo de grado, se realizaron los flujos de caja con la situación actual y la situación propuesta de Javegraf (se encuentran en los anexos 5 y 6) con el fin de compararlos y realizar el análisis incremental que se presenta con la implementación de las propuestas.

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Para realizar el flujo de caja propuesto se utilizaron los costos y los beneficios de las propuestas (los cuales fueron mencionados anteriormente), teniendo en cuenta que por parte de los beneficios de implementar S&OP se tomó el potencial ingreso de utilidades

por un valor de $225.000.000 en los meses de Noviembre y Diciembre como “otros ingresos”, ya que la potencial ganancia perdida es un dinero que entra a la compañía y no

representa un ahorro tangible por tanto no se tuvo en cuenta, sin embargo era importante mencionarlo como beneficio, pues perder esa cuantía en ventas no sería beneficioso para la organización.

A continuación se presenta el análisis incremental de implementar las propuestas, como resultado de la comparación del flujo de caja actual y el propuesto.

Tabla 37. Análisis incremental. Flujos de caja propuesto vs actual

Actual Propuesta Incremental Negativos Positivos Diferencia Inversión $ (12.117.975) $ (12.117.975) $ (12.117.975) $ - Enero $ 4.094.204 $ (4.372.096) $ (8.466.300) $ (8.466.300) 193,64% Febrero $ 80.352.712 $ 82.095.223 $ 1.742.511 $ 1.742.511 2,12% Marzo $ 55.883.959 $ 57.381.551 $ 1.497.591 $ 1.497.591 2,61% Abril $ 105.767.409 $ 107.132.289 $ 1.364.880 $ 1.364.880 1,27% Mayo $ 113.903.732 $ 114.718.392 $ 814.660 $ 814.660 0,71% Junio $ 175.242.718 $ 177.509.686 $ 2.266.969 $ 2.266.969 1,28% Julio $ 100.180.981 $ 101.046.870 $ 865.889 $ 865.889 0,86% Agosto $ 34.312.207 $ 35.233.860 $ 921.654 $ 921.654 2,62% Septiembre $ 178.332.266 $ 179.599.465 $ 1.267.199 $ 1.267.199 0,71% Octubre $ 198.183.807 $ 199.767.633 $ 1.583.826 $ 1.583.826 0,79% Noviembre $ 241.980.735 $ 394.124.784 $ 152.144.050 $ 152.144.050 38,60% Diciembre $ 442.204.985 $ 594.452.703 $ 152.247.718 $ 152.247.718 25,61% Total 1.730.439.715 $ $ 2.026.572.387 $ 296.132.672 $ (20.584.275) $ 316.716.947 Promedio 22,57% VPN Situación actual $ 843.092.054 VPN Situación propuesta $ 965.422.083 Porcentaje de mejora 12,7% TIR 30%

Fuente: El autor con base en la información de Javegraf

Como se puede observar, la propuesta presenta un VPN con una mejora de 12,7% y una TIR de 30% a un período de 12 meses presentando así el proyecto como económicamente viable. Ahora bien, si se compara la rentabilidad del proyecto con la rentabilidad que ofrece el sector bancario al día de hoy (Bancolombia, 2014) se encuentra

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que ésta es superior por lo que invertir en las propuestas presentadas representa una mejor oportunidad de inversión.