División de Estudios

Se elaboraron cinco (5) Informes de Desempeño del Sistema Financiero, en los cuales se analizó la evolución y tendencia de las variables financieras, indicadores microprudenciales y niveles de riesgos, proporcionando una panorámica del entorno macroeconómico nacional e internacional y su impacto en la dinámica del Sistema Financiero Dominicano.

62 Se realizaron cuarenta y ocho (48) Informes Semanales de Financiamiento y Fondeo del Sistema Financiero, en los cuales se efectuó el monitoreo, dado el contexto económico de la República Dominicana de: (1) Cartera de Crédito por tipo (público y privado), según destino (comercial, consumo e hipotecario), así como los indicadores de calidad de la misma; (2) Portafolio de Inversiones del Sistema, para examinar las alternativas de financiamiento del sector Público y Privado, en particular del gobierno; y (3) Niveles de Liquidez y Captaciones, para analizar la capacidad del sistema para auto-fondearse, al tiempo de extraer señales sobre posibles presiones en las tasas de interés.

Se aplicaron Pruebas de Estrés al Sistema Financiero, con el objetivo de identificar con antelación posibles vulnerabilidades comunes a través de cambios en los escenarios macroeconómico y micro-prudencial y ante eventos hipotéticos que pudieran poner en riesgo la estabilidad del sistema financiero. Los ejercicios de estrés incluyeron 19 entidades de intermediación financiera, desagregadas en 15 Bancos Múltiples, 3 Asociaciones de Ahorros y Préstamos y el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNVF), las cuales en conjunto concentran el 94% de los activos del Sistema Financiero. Mediante la realización de dichas pruebas, se evaluó la fortaleza del patrimonio y solvencia de las entidades para resistir shocks económicos adversos y cambios de dirección en la aplicación de algunos aspectos relacionados al Reglamento de Evaluación de Activos. Adicionalmente, se elaboró un documento preliminar sobre el Marco Metodológico para la Aplicación de Pruebas de Estrés al Sistema Financiero

63 Dominicano, con la finalidad de documentar el proceso seguido por la Superintendencia de Bancos para la aplicación de las mismas.

Se elaboraron dos (2) Informes sobre Deudores en Condiciones Fuera de Mercado, con la finalidad de identificar los préstamos otorgados con tasas de interés muy por debajo o plazos superiores a los del mercado, los cuales de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Evaluación de Activo (REA) podrían constituir una alerta para detectar posibles diferimientos de pérdidas, vinculaciones no reportadas y otros riesgos latentes no identificados en las entidades de intermediación financiera.

Se otorgó apoyo continuo al Despacho del Superintendente de Bancos para la realización de conferencias y presentaciones con los representantes de las entidades de intermediación financiera y diferentes sectores de la sociedad dominicana. Los productos desarrollados con este propósito fueron los siguientes:

 Acerca de la Gestión de Riesgo sobre el Sistema Financiero Dominicano.

 La Bancarización y el Sistema Financiero Dominicano.

 Regulación Microprudencial y Macroprudencial: Una Evolución Complementaria.

Se realizaron cuatro (4) presentaciones sobre la evaluación del Desempeño Sistema Financiero Dominicano para Organismos Internacionales y Agencias Calificadoras de Riesgo País. Entre estas se incluye la participación en el equipo

64 Inter-Institucional de la preparación del Offering Memorándum para la emisión de Bonos Soberanos.

Se realizaron análisis del Nivel de Bancarización de la República Dominicana, mediante la elaboración de Cuadros Estadísticos del Nivel Regional de los Depósitos y Créditos en términos per cápita y con relación al número sucursales de las entidades de intermediación financiera en las distintas regiones del país. Se elaboró un Informe Preliminar de Riesgo de la Cartera de Crédito por Sectores Económicos. En este documento se evalúa el nivel de riesgo de la cartera de crédito del Sistema Financiero desagregada por sectores económicos, según la Clasificación Internacional Industrial Uniforme de todas las Actividades Económicas (CIIU). El análisis contempla factores de índole macroeconómicos, así como indicativos de la gestión de crédito y de la fortaleza patrimonial de las entidades de intermediación financiera, los cuales tienen un impacto directo en el desarrollo de la actividad financiera y, en consecuencia, constituyen indicadores razonables de la vulnerabilidad y exposición al riesgo de crédito.

Se completaron seis (6) Cuestionarios de Periódicos y Revistas Especializadas solicitados por el Despacho del Sr. Superintendente de Bancos. Estos fueron:

 Cuestionario Revista Mercados y Tendencias “Año Nuevo, ¿Banca Nueva?”, Marzo 2011.

 Due Diligence Questionnaire “Sobre el Sistema Financiero y Controles de Cambio de la República Dominicana”, Junio 2011.

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 Cuestionario Revista Mercado “Sobre el Sector de Agentes de Cambio y Remesadoras”, Junio 2011.

 Cuestionario Periódico Listín Diario “Inversiones y Desempeño del Sistema Financiero Dominicano durante el Periodo 2005-2011”, Agosto 2011.

 Cuestionario Revista Mercado sobre “Características y Desempeño de los Bancos de Ahorro y Crédito”, Octubre 2011.

 Cuestionario Periódico El Mercantil sobre “Desempeño y Retos del Sistema Financiero Dominicano y Gestión de la Superintendencia de Bancos”, Noviembre 2011.

Se realizaron diez (10) Informes de Análisis de Coyuntura Económica y Financiera, con la finalidad de apoyar a las autoridades en la toma de decisiones y con el objetivo de edificar a los agentes económicos y a la opinión pública sobre la perspectiva de la Superintendencia de Bancos en torno a los tópicos de coyuntura. Entre los análisis realizados durante el año 2011 se citan:

 Análisis Determinantes que Afectan las Tasas de Interés: El Caso Dominicano.

 Nota sobre Propuesta de Modificación de Normas Bancarias para Créditos Agropecuarios.

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 Nota sobre Propuesta de Modificación de Metas del Acuerdo Stand-by suscrito entre el Gobierno Dominicano y el Fondo Monetario Internacional (FMI). Ç

 Informe Desaceleración de la Demanda de Crédito durante el periodo Enero – Abril de 2011.

 Análisis Impacto Reforma Fiscal sobre el Sistema Financiero Dominicano.

 Estudio de Impacto de la Cesación de Pagos de la Deuda del Gobierno de Estados Unidos sobre el Sistema Financiero Dominicano.

 Nota Explicativa sobre Incrementos de las Tasas de Interés Activas del Sistema Financiero, julio 2011.

 Informe de Consolidación del Fortalecimiento del Sistema Financiero 2002-2010, en el contexto del Plan Estratégico y Operacional de la Superintendencia de Bancos.

 Nota sobre los Intereses por Captaciones Pagados por el Sistema Financiero durante el Año 2010.