En Chile las colocaciones exceden el 75% del PIB, el mayor nivel de bancarización dentro de América del Sur. Los bancos extranjeros totalizan el 37% de los activos totales del sistema bancario chileno, fuertemente concentrado en dos bancos españoles que detentan entre ambos un 25% de los activos totales. El sector financiero del país se mantiene líquido, con niveles de capitalización en torno al 13%. Desde el punto de vista de riesgo, la cartera con mora a más de 90 días es levemente superior al 2% y está totalmente cubierta con provisiones.
El crecimiento de las colocaciones bancarias se desaceleró en 2014, acorde con el menor dinamismo de la actividad económica. Así, durante el año, los préstamos totales de la industria se expandieron en 10,2%, (13,3% en 2013) . Si bien todos los segmentos de colocaciones se expandieron en los últimos 12 meses, el ritmo fue menor que en el ejercicio anterior. En este contexto, los créditos comerciales lideran el volumen de crecimiento, alcanzando un incremento algo superior a $5.796 mil millones, esto es, un alza de 8,1%. A pesar de eso, el crecimiento es cerca de 4,7 puntos porcentuales inferior al nivel registrado durante el año 2013.
El segmento de préstamos para vivienda lideró porcentualmente el crecimiento durante 2014, con un 16,6%. Con ello, su expansión fue superior en más de cuatro puntos porcentuales a la de 2013 que fue de un 12,5%. En tanto, el segmento de las colocaciones de consumo mostró un dinamismo inferior al del año anterior: 8,5% versus 17,5% del año anterior.
A pesar de la señalada desaceleración, el año 2014 fue positivo para la banca chilena en términos de volúmenes de crecimiento de colocaciones en más de dos dígitos, así como también en lo relativo a su desempeño operacional bruto, mostrando una tasa de crecimiento del 17,3% (13,3% en 2013).
Esto se explica, en buena medida, por mayores intereses y reajustes netos del 25% versus 13,1% en 2013, producto de la señalada actividad comercial del período, así como por niveles inflación superiores a los esperados (la variación de la U.F. fue 360 puntos base superior a la de 2013). También contribuyeron mayores ingresos netos por comisiones del 7,9% junto con utilidades por operaciones financieras netas de cambio que, si bien mostraron un menor crecimiento que en 2013 (27,0%), se incrementaron en 6,4% en 2014, Ello permitió configurar el señalado panorama de incremento en los ingresos operacionales brutos de los bancos de un 17,3%. Al mismo tiempo, los gastos de apoyo se vieron aumentados durante el presente
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ejercicio en un 14,9%. Esta combinación ha implicado una leve mejora en los niveles de eficiencia del sistema, pasando de un 48,4% en el año 2013 a un 47,4% en 2014.
Cabe destacar que, a pesar del aumento en el gasto de provisiones de un 16,7%, los indicadores de riesgo de crédito y de cobertura de cartera vencida se han mantenido en sólidos niveles durante el año 2014. Todas estas circunstancias han incidido en un leve incremento de la rentabilidad sobre activos promedio desde un 1,3% a un 1,4%. La rentabilidad patrimonial registra una expansión, pasando de 16,7% en 2013 a 19,3% este año.
El sistema financiero –que opera en un entorno altamente regulado, con las mejores prácticas en provisiones, refinanciamiento, formalización de políticas, procedimientos y estructuras de control interno fuertes y sólidamente establecidas– ha enfrentado mayores exigencias regulatorias en diversas materias. Así, se han dictado normas y reglamentación relativas a los límites y forma de cálculo de la tasa de interés máximo convencional, a la Ley de Reorganización y Liquidación de Empresas y Personas (ex Ley de Quiebras), a la contratación de los seguros asociados a los créditos de consumo, a la manifestación del consentimiento de los clientes respecto a la modificación de contratos por servicios bancarios, entre otras, las que han incidido directamente en la actividad bancaria, sus riesgos y costos.
Así, la industria bancaria se mantiene robusta gracias a su experiencia, estricta regulación, solidez patrimonial y rentabilidad.
Colocaciones totales - Industria Bancaria (*) Período 2010 – 2014
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
8,7% 17,3% 14,6% 13,3% 10,2% 2010 2011 2012 2013 2014
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Analizando los últimos cuatro años, la banca nacional creció a una tasa promedio anual del 13,8%. Esto se explica por un crecimiento promedio anual de un 13,8% en colocaciones comerciales, 15,3% en consumo y 13,2% en vivienda.
A pesar del menor ritmo de crecimiento en 2014, las colocaciones volvieron a expandirse a tasas de dos dígitos por cuarto año consecutivo. La expansión estuvo liderada por colocaciones comerciales que representan el 60,8% del portafolio y por los préstamos para vivienda, que equivalen al 25,5% de las colocaciones, seguidos por los créditos de consumo, que representan el 13,7% de la cartera. Con ello, la estructura de las colocaciones se mantuvo sin variaciones respecto de 2013.
Crecimiento Colocaciones a empresas – Industria Bancaria
Período 2010 – 2014
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
En cuanto al segmento de personas, durante 2014 se registró un crecimiento de colocaciones tanto en consumo (de un 8,5%), como en vivienda (del 16,6%). Si bien en este sector existen menos actores que en el segmento empresas, el nivel de competencia es muy elevado por la presencia de múltiples entidades no bancarias, como cooperativas de ahorro y crédito, cajas de compensación y casas comerciales.
Crecimiento Colocaciones de consumo - Industria Bancaria
Período 2010 – 2014
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
6,9% 19,4% 15,2% 13,1% 8,1% 2010 2011 2012 2013 2014 11,9% 18,0% 17,3% 17,5% 12,2% 2010 2011 2012 2013 2014
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Los depósitos siguieron siendo la principal fuente de financiamiento de los bancos. Durante el 2014 estos aumentaron en cerca de $8.331.000 millones. De este aumento, un 50% es representado por depósitos y captaciones a plazo.
Los bonos corrientes y subordinados aumentaron un 24,6% en comparación al 2013, contribuyendo a mantener una estructura de fondeo diversificada y con un adecuado calce de pasivos.
El margen de interés neto en 2014 fue creciente, determinando en buena medida que se elevaran los retornos sobre activos promedio y sobre capital y reservas.
Evolución de Rentabilidad sobre Capital y reservas – Industria Bancaria
Período 2010 – 2014
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Respecto de la calidad de la cartera de créditos, uno de los indicadores más utilizados para medirla es el Índice de Riesgo, que es la relación entre el stock de provisiones y las colocaciones totales. Este índice se presentó estable en 2014 como se observa en el siguiente gráfico:
Evolución Índice de Riesgo(*) – Industria Bancaria
Período 2010 – 2014
Notas: (*) Provisiones de colocaciones / Colocaciones totales (excluyen interbancarias y contingentes) Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
20,8% 19,4% 15,7% 16,4% 19,1% 2010 2011 2012 2013 2014 2,52% 2,36% 2,29% 2,42% 2,45% 2010 2011 2012 2013 2014
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Igual desempeño mostraron los niveles de colocaciones vencidas sobre colocaciones totales, ubicándose en 1% y el Índice de Cobertura se sigue fortaleciendo respecto de 2013, lo que muestra una sana calidad de cartera de la industria.
Evolución Colocaciones vencidas sobre Colocaciones totales(*) – Industria Bancaria
Período 2010– 2014
Nota: (*) Colocaciones totales (excluyen interbancarias y contingentes). Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Evolución Cobertura de provisiones – Industria Bancaria
Período 2010 – 2014
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
El Índice de Basilea, medido como la relación entre patrimonio efectivo y los activos ponderados por riesgo, da cuenta de los niveles de capitalización de la banca. Según las cifras publicadas a noviembre de 2014, el promedio de la industria era de un 13,2%. El incremento de la base patrimonial de la banca, de aproximadamente $1.513.546 millones, implicó un leve incremento del nivel de capitalización entre 2013 y 2014, tal como se observa en el siguiente gráfico:
1,27% 1,11% 1,00% 0,97% 1,01% 2010 2011 2012 2013 2014 199% 213% 230% 249% 242% 2010 2011 2012 2013 2014
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Evolución Índice de Basilea – Industria bancaria
Período 2010 – 2014
Nota: (*) El indicador de 2014 corresponde a noviembre. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
14,14%
13,93%
13,31% 13,32% 13,19%
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