La cartera de colocaciones del Banco, junto con los montos de provisiones, se muestran en el siguiente cuadro:
En 2014, el Índice de Riesgo de la cartera del Banco disminuye en 0,10 puntos respecto de diciembre de 2013 (2,35%). La baja se explica esencialmente por la disminución del riesgo de la cartera comercial de Corpbanca en Chile que se origina por el pago efectivo y venta de créditos riesgosos, por el incremento de las colocaciones comerciales en clientes con perfil de bajo riesgo y por el constante fortalecimiento de la posición del Banco en la constitución de garantías reales que mitigan el riesgo del deudor.
En lo que se refiere a la industria, el Índice de Riesgo a noviembre de 2014 alcanza a 2,45% versus el 2,42% registrado el año anterior.
Índice de riesgo por segmento de cartera Diciembre 2014 Coloc. totales (1) (MM$) Provisión total
(MM$) Índice riesgo total de
Cartera comercial 10.200.131 206.031 2,02%
Cartera consumo 1.766.333 90.326 5,11%
Cartera vivienda 2.244.885 23.089 1,03%
Colocaciones totales 14.211.349 319.446 2,25%
Nota: (1) Los montos señalados corresponden al 100% de la deuda efectiva.
Evolución Índice de riesgo total (%) - Consolidado e Individual Chile Período 2010 - 2014
Nota: Índice de Riesgo total considera colocaciones contingentes y no incluye provisiones adicionales. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y CorpBanca.
1,64 2,35 2,29 1,95 1,54 1,27 1,55 1,40 2,52 2,36 2,29 2,42 2,45
Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Nov-14
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Por otro lado, el Índice de Riesgo de la cartera de personas disminuye en 0,06 puntos respecto de diciembre de 2013, pasando desde un indicador de 2,89% a 2,83%. Esta disminución se explica por el índice de riesgo de la cartera hipotecaria vivienda que registra una variación negativa de 0,08 puntos entre un año y otro. En la cartera de consumo, en particular, se observa un aumento del indicador, pasando desde 5,01%, en diciembre 2013 a 5,11% en diciembre 2014.
Los indicadores en Chile han presentado una disminución de 0,12 puntos en cartera consumo (4,26% frente a 4,38%) y de -0,08 puntos en cartera hipotecaria (0,29% versus 0,37%). En ambos casos se explica por la calidad de la iniciación y la gestión de riesgo y cobranza.
En lo que se refiere a la industria, el índice de riesgo de la cartera de personas muestra una disminución (2,59% versus 2,78%), favorecida por el desempeño, tanto de la cartera de consumo (6,12% en noviembre de 2014 versus 6,31% en diciembre de 2013), como de la cartera hipotecaria (0,70% versus 0,75%).
Todos los años se realizan análisis, muestreos aleatorios y evaluaciones que permiten afirmar con un alto grado de confianza que las provisiones actuales del Banco son suficientes para cubrir las pérdidas esperadas en los distintos segmentos. El resultado es presentado al Directorio que aprueba la suficiencia de las provisiones para cada ejercicio y comunica a la SBIF tal aprobación.
Evolución Índice de Riesgo Cartera Consumo (%) - Consolidado e Individual Chile Período 2010 - 2014
Nota: Consumo Consolidado corresponde a la cartera de consumo de Banca Personas y de la División Especializada.
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y CorpBanca.
5,15 5,01 5,16 6,67 5,37 4,70 4,38 4,35 6,43 6,08 6,36 6,31 6,12
Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Nov-14
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Riesgo de Crédito Empresas
La División Riesgo Crédito Empresas tiene por misión contribuir a que el Banco mantenga una adecuada relación entre el riesgo y el retorno de sus activos, aportando el equilibrio entre los objetivos comerciales y sanos criterios de aceptación de riesgos, en concordancia con los objetivos estratégicos de la Institución. Los pilares en que se sustenta la ejecución de la misión son una filosofía y cultura de riesgo sólida y consistente con la estrategia del Banco; una diseminación de la cultura de riesgo al interior del Banco y un servicio al cliente de excelencia.
La filosofía y cultura de riesgo sólida y consistente con la estrategia del Banco se caracteriza por un proceso de crédito con participación y responsabilidad directa, tanto del área de Riesgos como la Comercial; una visión normativa y preventiva del riesgo; un sólido know-how; y una cultura de proveer a las instancias superiores la información necesaria para la toma de decisiones, bajo el concepto de checks & balances. La diseminación de la cultura de riesgo al interior del Banco se logra a través de una estructura organizacional segmentada; la participación activa en la aprobación y seguimiento de créditos; la capacitación permanente; y la formación de futuros ejecutivos comerciales.
A su vez, el servicio al cliente se logra a través de la disponibilidad permanente, tiempos de respuesta, iniciativas constructivas a la generación de negocios y flexibilidad a favor de las prioridades comerciales. En este contexto, las principales funciones de la División Riesgo de Crédito Empresas son: participar en la definición e implementación de una filosofía y cultura de riesgo sólida; gestionar la difusión de la cultura de riesgo al interior de la organización; velar por el otorgamiento de un adecuado servicio a los clientes internos y externos; participar activamente en las principales etapas del proceso de crédito que son la definición de mercados objetivos y políticas de crédito, evaluación, estructuración, aprobación, seguimiento y administración de créditos de mayor riesgo. También debe participar con responsabilidad funcional respecto de la gestión de riesgos en Corpbanca Colombia, en la admisión de negocios de mayor complejidad, en la definición de las políticas de crédito y en el proceso de clasificación de riesgo de activos y determinación de provisiones de cartera. Por último, debe proporcionar información al Directorio y a la Administración Superior respecto del riesgo de crédito de los activos del Banco y promover en forma permanente las acciones tendientes al desarrollo profesional y personal de los recursos humanos de su área, optimizando de esta manera el logro de los objetivos.
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Dentro de los distintos estamentos que participan en el proceso de crédito destacan el Directorio y el Comité Ejecutivo. Entre otras materias, el Directorio es responsable de la aprobación de las políticas de crédito de la institución.
En particular la función de aprobación de las operaciones de crédito ha sido delegada en el Comité Ejecutivo conformado por 5 directores, instancia que ha definido los distintos comités de crédito que rigen en el Banco, incluyendo sus integrantes y niveles de atribuciones. Asimismo, el Comité Ejecutivo revisa las políticas de créditos y sus actualizaciones, planteadas por la Administración, las cuales una vez resueltas favorablemente, son presentadas al Directorio para su ratificación.
Durante el 2014, el Comité Ejecutivo estuvo presidido por el director don Fernando Aguad Dagach e integrado por los directores, señores Jorge Andrés Saieh Guzmán, Jorge Selume Zaror, Francisco Mobarec Asfura y Julio Barriga Silva, habiendo éste último reemplazado en abril de 2014 al anterior miembros don Francisco León Délano.
Por otra parte, el año 2014 se caracterizó por importantes avances en la integración de la gestión de riesgos de la filial Corpbanca Colombia. Es así como se realizaron diversas actividades para homologar políticas y procesos, tanto en lo relacionado a admisión de crédito, como a seguimiento, clasificación y provisionamiento de cartera.
Respecto a admisión de crédito, se mantiene una participación permanente de la División en el Comité Ejecutivo de Crédito de la filial colombiana, máxima instancia de aprobación de créditos, lo que en conjunto con una mayor y más frecuente interacción con la Gerencia de Riesgos y áreas comerciales de Corpbanca Colombia, han permitido transmitir y consolidar la filosofía y políticas de riesgo de crédito de la matriz. En el ámbito del seguimiento, clasificación y provisiones de cartera se homologan los criterios de clasificación para que se pueda contar, a nivel consolidado, con una metodología única y consistente para medir el riesgo de la cartera.
En el ámbito local, en el año 2014 se consolidó un modelo de seguimiento de cartera diferenciado por segmento de negocios y que anticipa cambios negativos en la calidad crediticia de la cartera de colocaciones, permitiendo adoptar en forma previa al deterioro manifiesto, las acciones necesarias y de esa manera disminuir la eventual pérdida de cartera, con lo cual se fortalece la gestión de activos de riesgo y el proceso de clasificación de cartera.
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Adicionalmente, y en consistencia con las mejores prácticas en la gestión integral de riesgos de segmentos masivos, se trabaja en el diseño de un nuevo modelo de provisiones grupales para la cartera comercial, el que se espera implementar durante el primer semestre del año 2015 y cuyo propósito consiste en perfeccionar la estimación de pérdidas de esta cartera.
Finalmente y, no obstante la desaceleración que afecta a la economía chilena, los resultados de riesgo del Banco muestran, en cada uno de los segmentos de negocios, un muy buen resultado, tanto respecto de años anteriores como en relación a la industria, reflejando la consolidación de un modelo integral de gestión de riesgos robusto y que permite establecer bases sólidas para enfrentar los próximos desafíos del Banco.
Riesgo Personas
La División Riesgo Personas tiene la responsabilidad de la administración integral del riesgo crediticio de los segmentos de personas con el objeto de asegurar la adecuada relación entre el riesgo y retorno de estos segmentos. Esta área contempla la Banca de Personas, Banco Condell y SMU Corp.
Adicional a la División, las instancias superiores de gobierno corporativo del Riesgo de Persona destacan el Directorio, el cual es responsable de la aprobación de las políticas de crédito de estos segmentos, políticas que son propuestas por el Comité de Riesgo de Personas.
Durante el año 2014, el Comité de Riesgos Personas estuvo presidido por el director don Francisco Mobarec Asfura e integrado por el director don Jorge Selume Zaror y por el Gerente General don Fernando Massú Taré.
En particular la función del Comité de Riesgo de Personas es evaluar las políticas, mecanismos y procedimientos, así como recomendar las medidas o ajustes que contribuyan a optimizar la relación riesgo-retorno, para todos los segmentos de la banca de personas y masiva del Banco, manteniendo una calidad de riesgo consistente con los niveles de rentabilidad buscados por Corpbanca, otorgando servicios compatibles en agilidad y especialización con las exigencias de los clientes.
Por otra parte, durante estos últimos años, la división ha trabajado fuertemente y con éxito, en consolidar y mejorar la calidad crediticia en los portafolios de créditos de consumo y crédito hipotecario; y en este año 2014, los esfuerzos han continuado en esta línea.
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Durante el 2014, Banco Condell presenta un índice de pérdida de cartera del 4,0%, frente al 3,9% del año anterior; asociado a un crecimiento anual de portafolio de consumo del 5,4%, crecimiento que se posiciona por sobre el mercado, el que marcó sólo un 0,8% en este segmento.
Por su parte, en colocaciones de consumo, Banca Personas presenta un índice de pérdida de cartera del 2,1%, versus el 1,6% del año anterior, asociado a un crecimiento del portafolio de consumo del 11,6%. Este aumento del indicador, se explica principalmente por el cambio de composición de la cartera de consumo. Así, los productos “revolving”, tales como las tarjetas de créditos y líneas de crédito, en el cierre 2013, alcanzaban un 18,4%, y al cierre del 2014 han incrementado su participación en 19,9%, situándose en un 22,1% del total de créditos de este segmento.
El producto hipotecario presenta un índice de pérdida de cartera cercano a cero, al igual que el año anterior; con un crecimiento de la cartera del 6,2% real.
La División Riesgo Banca de Personas se destaca por el desarrollo interno de modelos estadísticos para el apoyo de la toma de decisiones y estimación de pérdidas futuras. En este contexto, este año se desarrolla el modelo de provisiones con metodología de pérdida esperada para los créditos de estudiantes con aval del Estado (CAE). Esto implica contar con una herramienta robusta para enfrentar la normativa vigente y con niveles de provisión acorde al riesgo asociado a este producto.
Adicionalmente, en mayo de 2014, se inicia el proceso de integración de los modelos de provisión a la gestión de riesgo interna, en las distintas etapas del ciclo de crédito, esto es, para la admisión, comportamiento y cobranza, tanto para Banco Condell, como banca de personas:
En Admisión, el modelo de provisión hipotecario se implementa en Plataforma Radar para el otorgamiento de créditos hipotecarios, y los modelos de provisión de créditos en cuotas se utilizan como información de apoyo en la selección de ofertas preaprobadas.
En Comportamiento, en los productos de revolving se utilizan los respectivos modelos de provisión como criterio de exclusión en la selección de ofertas, y como categoría diferenciadora en los aumentos de cupos a otorgar.
En Cobranzas, la mora temprana se segmenta, basada en los modelos de provisiones, priorizando carteras en la asignación de gestión de cobranza.
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En este mismo ámbito, este año comienza a sesionar el Comité de Metodologías Grupales, que busca a través de un comité de expertos, tanto homologar las decisiones y criterios con respecto a las metodologías de provisión de las carteras grupales de los distintos segmentos del Banco, como dar una visión objetiva y de gobierno corporativo a las decisiones que esta materia conlleva.
La División Riesgo Personas participa constantemente en las iniciativas comerciales de cada uno de los segmentos de su competencia. Es así que durante el 2014 mantuvo y profundizó la estrategia de apoyar la venta con mejores clientes en los referidos segmentos. Esto se observa principalmente en el aumento del 14% en los refinanciamientos en Banco Condell y de la consolidación de la estrategia de mayor uso de productos “revolving” en Banca Personas. También, esta área se involucra activamente en la Alianza Club La Tercera-Corpbanca y entrega apoyo crediticio y de capacitación en el nuevo subsegmento Banca Mujer. La gestión de cobranza continúa mostrando muy buen desempeño, lo que se refleja en una mejor productividad. Respecto de Banco Condell se logra mejorar el índice de productividad desde un 48,1% en el año 2012, a un 51,4% para 2013 y cerrando en 2014 con un 57,1%. Para banca de personas, se ha mejorado del 45,3% en el año 2012, a un 47,2% en 2013 y cerrando el año 2014 con un 49,8%.
En particular se destaca en este año, la participación del área de cobranzas en ambas redes de sucursales- Banco Condell y Banca de Personas-, creándose a tal efecto, los Comité de Cobranza con sesiones con periodicidad mensual en las que se abordan los casos de mayor impacto de cada zona y sucursal. Lo anterior, reforzado con un seguimiento individual, con información oportuna y robusta, que apoya a la red de sucursales en su gestión diaria.
Como División, existe una constante preocupación en promover una mejora continua interna y externa, desarrollando capacitaciones permanentes en la red de sucursales “on boarding” y “formación continua”. Adicionalmente, en el año se desarrolló un plan de visitas a sucursales que abarcó cerca del 50% de la red de Banco Condell y Corpbanca.
Al observar los indicadores de riesgo del sistema financiero, y en particular el porcentaje de mora mayor a 90 días, Corpbanca mantiene su tercer lugar en el ranking de banco con el mejor riesgo en créditos de consumo, respecto a diciembre de 2013, y siendo los 2 primero lugares, bancos con orientación a segmentos socioeconómicos más altos. En el caso de la cartera hipotecaria vivienda, Corpbanca, ocupa el quinto lugar en el ranking, mejorando una posición en los últimos dos años.
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Riesgo Financiero
Como intermediador de fondos y oferente de soluciones financieras tanto al sector real, como al sector institucional, por la vía de proveer la liquidez necesaria a través del financiamiento tradicional o estructurado, el Banco debe administrar adecuadamente los riesgos financieros (de mercado, de liquidez y de contraparte).
En este rol ofrece soluciones a sus clientes a través de variados productos activos y pasivos distribuidos mediante sus distintos canales, segmentos y filiales. En ese ámbito, debe destacarse dentro de sus productos pasivos, el depósito a plazo on-line para el segmento retail, foco estratégico y permanente del Banco durante los últimos años.
Por otro lado, el Banco administra permanentemente el riesgo de mercado presente en su estructura de balance de acuerdo con las definiciones realizadas por el Directorio y la Alta Dirección, gestionando, de forma activa, los riesgos que pudieran tener un efecto adverso en los ingresos o en su posición patrimonial. En este rol de administrador, ofrece a sus clientes distintos tipos de soluciones financieras tales como opciones o productos estructurados en conjunto con asesorías financieras que permiten encontrar medidas específicas para cada cliente acorde a sus necesidades y dinámica propias de su negocio. Adicionalmente, el Banco y sus filiales administran portafolios propietarios que les permiten optimizar el uso del capital mejorando su rentabilidad.
En este contexto, Corpbanca cuenta con un completo marco de administración de riesgos financieros, con políticas que establecen pormenorizadamente todos los procesos de gestión, medición, control y monitoreo de los riesgos que enfrenta el negocio, con una clara separación de roles y basados en controles por oposición. Lo anterior garantiza una administración responsable y sustentable de las estrategias financieras. De manera más específica, para la gestión de los riesgos financieros se han dispuesto las siguientes acciones: la instauración de principios corporativos definidos en las políticas; el establecimiento de límites de acuerdo a las directrices de riesgo definido por el Directorio y la Alta Dirección; la existencia de una fuerte estructura organizacional con claras definiciones de roles y responsabilidades balanceadas a través de un control por oposición; y la existencia de sofisticadas herramientas de medición acompañadas de sistemas de información, mecanismos de control y monitoreo enfocados en la gestión de dichos riesgos, resguardando así la estabilidad de los resultados.
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Lo anterior se enmarca tanto en las mejores prácticas internacionales, como en el pleno cumplimiento de las reglamentaciones locales e internacionales que regulan el actuar del Banco.
Corpbanca y sus filiales cuentan con una moderna institucionalidad en materia financiera, que articula la política definida por el Directorio con variados comités de inversión y monitoreo de riesgos especializados en la toma de decisiones financieras de cada sociedad. Los riesgos de mercado y liquidez se encuentran regulados en la Política de Riesgos Financieros del Banco y sus filiales, tanto en Chile como en el exterior. En esta ámbito, el Directorio es el órgano responsable de aprobar las políticas de la administración financiera y de velar de manera amplia por el cumplimiento interno y regulatorio. Adicionalmente, y delegado por el Directorio, el Comité de Activos y Pasivos (CAPA) revisa los aspectos comerciales y financieros del balance, monitoreando en forma periódica las estrategias, la composición de sus activos y pasivos, los flujos de ingresos y egresos, las operaciones con instrumentos financieros y la utilización de capital en todas las líneas de negocios en las cuales participa el Banco, las que deben estar de acuerdo a la estrategia definida. El CAPA sesiona quincenalmente y está conformado por cinco miembros del Directorio. Lo integran también el Gerente General, el Gerente División Finanzas e Internacional, el Director de la Banca Mayorista, el Gerente Divisional de Tesorería, el Gerente División Financiera y Riesgos Basilea y el Gerente de Riesgos Financieros. En el CAPA se toman, se sancionan y monitorean todas las decisiones financieras que la institución materializa.
Durante el año 2014, los directores que integraron el Comité de Activos y Pasivos fueron don Jorge Andrés Saieh Guzmán, don Fernando Aguad Dagach, don Jorge Selume Zaror, don Francisco Mobarec Asfura y don Julio Barriga Silva.
Como parte de la institucionalidad financiera del Banco, existen comités especializados en la ejecución de las estrategias en los cuales reside la responsabilidad, por delegación del Directorio y del Comité CAPA, del seguimiento diario y semanal del escenario central (TPM, premios por liquidez, inflación, etc.), balance de los riesgos y desempeño de las estrategias. Estos son el Comité de Coordinación Diario, el Comité de Balance, el Comité de Liquidez, el Comité de Posiciones Propietarias y el Comité de Clientes.