2.1. Teoría de la oferta y demanda de créditos
Los créditos nacen por varios fines: desde la perspectiva del prestatario, por necesidad de pagos inmediatos, por compra de bienes de costo muy alto (casas, carros, viajes), para invertir en una empresa o ampliar un negocio, para las necesidades que tenga el demandante de realizar un crédito. Mientras que el fin del prestamista (persona que otorga el crédito) es incrementar su dinero en un tiempo determinado por medio de una tasa de interés considerada una forma de inversión.
¿Qué es un mercado de Crédito?
Un mercado de crédito es la interacción entre la oferta y la demanda de financiamientos, en el que se establece ciertos parámetros de confianza y a una tasa de interés dependiendo del transcurso del tiempo.
En cuanto a la demanda de créditos nace de la preferencia al comprar un bien o servicio ahora (tiempo actual) que esperar un tiempo a que tenga el dinero ahorrado y en este grupo se encuentran los consumidores, los inversionistas (empresarios, microempresarios) y los gobiernos.
La oferta de créditos proviene de los ahorros obtenidos por algún medio, por lo general son los Bancos (Bancos comerciales por depósitos bancarios, El Banco Central) y los demás entes (que realizan préstamos de manera informal).
¿Cuáles son los efectos de los mercados de Crédito?
Los efectos del mercado crediticio sobre la economía son:
Si se reduce la demanda de crédito: (si es por una política monetaria puede ser aumentando la tasa de interés, pero si es por parte de las instituciones bancarias reducen el monto o cantidad de dinero prestado) originará que se reduzcan las inversiones ya que se reducen (o suprimen) los créditos de las empresas lo que origina que disminuya la productividad y si disminuye la productividad disminuye el empleo. Puede reducir los niveles inflacionarios y aumentar la propensión al ahorro.
Si aumenta la demanda de créditos: si hay un aumento descontrolado sobre los créditos provocará un colapso en la oferta de créditos ya que no habrán reservas de dinero para préstamos y en un largo plazo puede desencadenar un sobreendeudamiento (esto se da por lo general cuando se descuida el equilibrio de los mercados de créditos). Aumenta la inversión de las empresas lo que
impulsa la productividad y el empleo si no es controlado este aspecto puede originar altos niveles de inflación y disminuye la propensión al ahorro.
Normalmente para analizar teóricamente los determinantes de oferta y demanda de créditos se utiliza el supuesto de equilibrio entre estas funciones.
Esto implica que los determinantes de las mismas pueden ser colocados en la misma ecuación, ya que, al estar en equilibrio, se equiparan los precios de cada una de las ecuaciones haciéndolas una igualdad.
Un análisis alternativo es propuesto por el enfoque del desequilibrio. Este tiene “la idea de examinar las condiciones del mercado de crédito separando las especificaciones de las ecuaciones de oferta y demanda de crédito” (Barajas et al., 2001).
Este enfoque ha sido utilizado para el análisis de crisis financieras, comprobación de la hipótesis de racionamiento de crédito y corte en los flujos de créditos.
Utilizando como base el último enfoque, es posible encontrar los determinantes (por separado) de la oferta y demanda de crédito, usando algún precepto teórico como una guía para la elección de variables. Esto es muy importante, ya que, al utilizar las entregas de créditos como una aproximación de la oferta y demanda de crédito es posible encontrar un problema de identificación entre ambas ecuaciones.
El método propuesto originalmente no fue el más eficiente, ya que utilizaron la modelación uniecuacional y la inclusión de una variable que captara el efecto de disposición a prestar por parte de los bancos, dejando por fuera mucha información concerniente a los factores diferenciados entre oferta y demanda (Jaffe y Modigliani, 2002)
Luego de este estudio, vinieron una serie de trabajos sobre mercados en desequilibrio que utilizaron sistemas de ecuaciones que planteaban la oferta, la demanda y además una ecuación que sostiene que el monto transado en el mercado de préstamos debe estar sobre la ecuación de demanda o sobre la ecuación de oferta.
2.2. Criterios para una evaluación crediticia
Los asesores de crédito usan con frecuencia cinco criterios para aprobar un crédito definidos por Lawrence J. Gitman (2003).
Historial Crediticio: El registro del cumplimiento de las obligaciones pasadas del solicitante. El historial de pagos anteriores, así como cualquier juicio legal resuelto o pendiente, se utilizan para evaluar su reputación.
Capacidad: La posibilidad del solicitante para reembolsar el crédito requerido. El análisis se relaciona con la variación de ingresos y/o gastos.
Capital: La solidez financiera del solicitante, que se refleja por su posición de propietario. A menudo, se realizan análisis de la deuda del solicitante, en relación con el capital contable y sus razones de rentabilidad.
Garantías: La cantidad de activos que el solicitante tiene disponible para asegurar el crédito. Cuanto mayor sea la cantidad de activos disponibles, mayor será la oportunidad de que una empresa recupere sus fondos.
Condiciones: El ambiente de negocios y actuales condiciones económicas, así como cualquier circunstancia peculiar que afecte a alguna de las partes.
El analista de crédito centra su atención, en las dos primeras (Historial crediticio y capacidad de pago); porque representan los requisitos básicos para la concesión del crédito. Las tres últimas (capital, garantías y condiciones), son importantes para elaborar el contrato de crédito y tomas la decisión de crédito final.
2.3. Créditos grupales a. Definición
Los créditos grupales son aquellos que se otorgan a un grupo de personas que son solidariamente responsables de las obligaciones crediticias adquiridas y en los que el sujeto de crédito es el grupo como un todo. (Credivision S.A., 2015)
b. Características
Se otorgan a grupos integrados por no menos de ocho (8) ni más de treinta (30), personas naturales que, conociéndose entre sí, se agrupan de forma voluntaria; y, se encuentran domiciliados o realizan sus actividades en una misma zona geográfica, de manera tal que se permita el monitoreo del grupo.
Se otorgan bajo la modalidad de cuotas fijas.
Gestionan una bolsa común basada en aportes periódicos.
Llevan registro de los créditos concedidos y amortizaciones realizadas.(Credivision S.A., 2015).
c. Mujeres emprendedoras
La mujer emprendedora, caracterizada por un espíritu activo y positivo, que la lleva a asumir riesgos y compromisos, desafía al mercado y al sistema, se levanta y vuelve a empezar asumiendo los inconvenientes y fracasos como aprendizajes. Es esta mujer la que con valentía ha sabido enfrentar la crisis terrible que vivimos hacen tan pocos años. (Serrani, 2008).