INDURA S.A INDUSTRIA Y COMERCIO
14. INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS
Con fecha 27 de Enero de 2008 se efectuó aporte a Indura Sociedad Comercial Ltda por M$5.555.120, con el objetivo de que esta Filial efectuara la adquisición del 33% restante de Garmendia Macus S.A.
Con fecha 29 de Abril de 2008 Indura S.A. Industria y Comercio efectuó aumento de Capital en su filial Indura Inversiones Ltda. por M$67.395.489, el cual se canceló mediante el aporte de las acciones de BOC Holdings Colombia LLC. (dueña del 73,95% de Cryogas)adquiridas en M$50.849.466 y el aporte en dinero en efectivo por M$16.546.023 con el cual efectuó el pago por la compra de Promotora Mexcolom S.A. de C.V. (dueña del 26% de Cryogas).
Con Fecha 26 de Agosto de 2008 se efectuó la compra del 0,05% restante de las acciones de Cryogas, por un valor US$42.530.- ($22 millones), con el cual el grupo Indura paso a ser dueño del 100% de las acciones de dicha sociedad. De los cuales Indura S.A. Industria y Comercio compro 1 acción equivalente a 0,00001%.
16. Menor y Mayor Valor de Inversiones El menor valor de inversión, se detalla a continuación:
17. Intangibles
La Sociedad valoriza los activos intangibles acorde a nota 2 t), y su composición se detalla a continuación: RUT Sociedad Pais de
origen Moneda de control de la inversión
Nro de
acciones Porcentaje de participación Patrimonio sociedades Resultado del ejercicio Patrimonio sociedades a valor justo Resultado del ejercicio a valor justo Resultado devengado VP / VPP Resultados no realizados Valor contable de la inversión
31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007. 31/12/2008. 31/12/2007.
87976300-2 INDURA SOC. COMERCIAL LTDA. CHILE 100 100 29.946.403 26.298.116 1.167.368 1.788.589 - - - - 1.167.277 1.788.231 29.944.067 26.292.856 (7.567) (16.335) 29.951.634 26.309.191 77705560-7 INDURA INVERSIONES LTDA CHILE DÓLAR 100 100 119.695.658 21.024.178 2.619.010 1.670.227 - - - - 2.613.914 1.666.359 119.528.085 20.923.262 330.423 (22.352) 119.197.662 20.945.614 77984030-1 INVERSIONES Y DESAR-ROLLO INDURA LTDA. CHILE 100 100 465.682 476.170 (6.834) (654) - - - - (6.833) (654) 465.635 476.122 - - 465.635 476.122 0-E INDURA ARGENTINA S.A ARGENTINA DÓLAR 1.389.000 5 5 15.760.862 12.691.706 833.050 712.009 - - - - 41.653 35.600 788.043 634.585 128.072 (37.273) 659.971 671.858 0-E INDURA PANAMÁ S.A. PANAMÁ DÓLAR 7.200 100 100 192.157 165.413 (2.398) (411) - - - - (2.398) (411) 192.131 165.390 - - 192.131 165.390 0-E INDURAMEX S.A DE C.V MEXICO DÓLAR 150 0 0 832.213 284.259 497.872 58.190 - - - - 498 58 832 284 (194.484) (65.013) 195.316 65.297 96889950-3 GARMENDIA MACUS S.A. CHILE 1 0 0 4.566.729 - 1.679.004 - - - 1 - 3 - - - 3 - 0-E GASES INDUSTRIALES DE COLOMBIA S.A. COLOMBIA DÓLAR 1 0 0 51.818.459 - 2.574.831 - - - 6 - - - 6 - 0-E PROMOTORA MEXCOLOM S.A. DE C.V. MEXICO DÓLAR 0 0 14.155.461 - 553.950 - - - 443 - 11.324 - - - 11.324 -
TOTALES 150.930.126 48.492.499 256.444 -140.973 150.673.682 48.633.472 MENOR VALOR RUT Sociedad 31/12/2008 M$ 31/12/2007 M$ Monto amortizado en el periodo Saldo menor valor Monto amortizado en el periodo Saldo menor valor
80642800-0 M&H COMERCIAL E INDUSTRIAL LTDA. 40.730 373.359 40.729 414.089
85707700-8 OXIGENO MEDICINAL DOMICILIARIO LTDA 21.395 272.786 21.396 294.181
0-E INDURA PERÚ S.A 19.491 217.650 19.491 237.141
0-E GASES INDUSTRIALES DE COLOMBIA S.A. 42.351 1.232.976 - -
0-E PROMOTORA MEXCOLOM S.A. DE C.V. 1.943 56.347 - -
TOTAL 125.910 2.153.118 81.616 945.411
Saldos al 31/12/2008
Menos Amortización Saldo Neto s/balance Saldo Neto s/balance M$ M$ 31/12/2008 M$ 31/12/2007 M$
Derechos emisión de gases (1) 9.316 661 8.655 9.316
Derechos de marca (2) 17.443 2.158 15.285 17.443
Total Intangibles 26.759 2.819 23.940 26.759
(1) Los Derechos de emisión de gases corresponden a una compra efectuada en enero 2002 por un monto de M$10.000.-(Histórico)
(2) Los derechos de marca corresponden a compra de marca Nº741214, Nº741215 y Nº741216 a la compañía “Interozone” efectuada en el mes de enero 2006 por un monto de M$18.000.-(Histórico)
Memoria Anual 2008 / Estados F inancier os - 185 p. 184 18. Otros (Activos)
La composición de este rubro, se detalla a continuación:
2008 2007
M$ M$
Gastos asociados a pasivo bancario(1) 956.084 1.033.524
Repuestos maquinarias 1.336.726 1.090.988
Terreno recibido en parte de pago(2) 62.428 89.764
Resultado no realizado Swap 24.081 71.200
Total Otros Activos 2.379.319 2.285.476
(1) Corresponde a Impuesto de Timbres y Gastos Legales incurridos en la obtención de pasivos bancarios por M$47.415.000.- (Histórico) contratado con fecha 8 de Marzo de 2007, el cual se esta amortizando en el plazo del credito.
(2) La administración ha dispuesto poner en venta este terreno.
19. Obligaciones con Bancos e instituciones financieras a corto plazo
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a corto plazo
TIPOS DE MONEDAS E INDICE DE REAJUSTE M$
RUT Banco o Institución Financiera Dolares Euros Yenes Otras monedas extranjeras UF $ no reajustable TOTALES 12/31/2008 12/31/2007 12/31/2008 12/31/2007 12/31/2008 12/31/2007 12/31/2008 12/31/2007 12/31/2008 12/31/2007 12/31/2008 12/31/2007 12/31/2008 12/31/2007
Corto Plazo
97004000-5 BANCO DE CHILE - - - 5.362.854 - 5.362.854 -
97036000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO 939.483 51.900 - - - 4.038.022 - 4.977.505 51.900
0-E BANCO SCOTIABANK DEL PERÚ - - - 668.364 577.490 - - - - 668.364 577.490
76645030-K BANCO ITAÚ 2.279.085 10.714 - - - 2.380.954 2.602.788 4.660.039 2.613.502
97023000-9 BANCO CORPBANCA - - - 754 - 754 -
0-E BANCO CREDITO DEL PERÚ 49.497 92.334 - - - - 1.214.954 640.926 - - - - 1.264.451 733.260
Otros - - - -
TOTALES 3.268.065 154.948 0 0 0 0 1.883.318 1.218.416 0 0 11.782.584 2.602.788 16.933.967 3.976.152
Monto capital adeudado 3.254.082 154.948 1.822.111 1.184.839 11.709.648 2.586.374 16.785.841 3.926.161
Tasa int prom anual 8,75 7,00 8,14 5,73 10,98 6,72
Largo Plazo con vencimiento dentro de un año
97023000-9 BANCO CORPBANCA - - - 1.965.101 - - - 1.965.101 -
97036000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO - - - 2.001.160 - - - 2.001.160
97032000-8 BANCO BBVA - - - 14.455.219 6.179.067 14.455.219 6.179.067
Otros - - - -
TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 1.965.101 2.001.160 14.455.219 6.179.067 16.420.320 8.180.227
Monto capital adeudado 1.767.649 1.760.769 12.770.311 5.003.425 14.537.960 6.764.194
Tasa int prom anual 5,92 4,91 4,91 10,23 7,19
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 16,21 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 83,79
20. No Aplica
21. Obligaciones con Bancos e instituciones financieras a largo plazo
- Con fecha 08 de Marzo de 2007 Indura S.A. suscribió un contrato de crédito por M$47.415.000. (Histórico) con los bancos: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (banco agente) Chile, Banco Santander-Chile, Banco del Estado de Chile, Banco de Chile, Banco de Crédito e Inversiones, Corpbanca, Scotiabank Sud Americano, Banco Security, Banco Bice y Citibank, N.A., Agencia en Chile, con el objetivo de financiar fines propios de la empresa y el refinanciamiento de pasivos financieros de la Sociedad, este préstamo se pagará en 15 cuotas venciendo la primera de ellas el 08 de Marzo de 2008 y la última el 08 de Marzo de 2015.
A este pasivo se le asignó dos Swap de cobertura de transacción esperada, detallado en Nota 34.
- Con fecha 27 de Marzo de 2008 Indura S.A. suscribió contrato de apertura de crédito con Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (banco agente) Chile, Banco Santander-Chile, Banco del Estado de Chile, Banco Itau Chile, Corpbanca y Banco de Crédito e Inversiones por un valor de M$74.000.000, para la materialización de la adquisición de las Filiales, efectuada con fecha 29 de Abril de 2008:
- Promotora Mexcolom S.A. de C.V.: dueña del 26% de las acciones de Gases Industriales de Colombia S.A. (Cryogas) - BOC Holdings Colombia LLC.: dueña del 73,95% de las acciones de Gases Industriales de Colombia S.A. (Cryogas)
Con esta operación Indura S.A. se constituyó como el accionista principal de Cryogas a través de su Filial Indura Inversiones Ltda. a la cual efectuó aporte de Capital por M$67.395.490.-, el cual canceló con aporte en dinero por M$16.546.023.- y aportando las acciones de BOC Holding LLC. adquiridas en M$50.849.467.-
Con fecha 16 de Octubre de 2008 Indura S.A. firmó un waber con los Bancos participes del crédito otorgado el 27 de Marzo de 2008, efectuando un cambio en la tasa de interés anual de TAB + 0,5% por TAB +1% sólo aplicable para el período 16 de Octubre de 2008 hasta el 16 de Abril de 2009. Los períodos siguientes continuarán con la tasa TAB + 0,5%.
Con fecha 22 de Enero de 2009 Indura emitió Bonos Serie A por U.F. 500.000 y Serie E por U.F. 3.000.000, con el objeto de proceder al pago de este crédito sindicado y de esta manera refinanciar este pasivo. Para mayor detalle ver nota 39.
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p. 186 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras largo plazo Años de vencimiento Fecha cierre periodo actual Fecha cierre período anterior RUT Banco o Institución Financiera Moneda Indice de reajuste Más de 1 hasta 2 Más de 2 hasta 3 Más de 3 hasta 5 Más de 5 hasta 10 Más de 10 años Total largo plazo al cierre de los estados financieros Tasa de interés anual promedio Total largo plazo a cierre de los estados financieros Monto Plazo 97023000-9 CORPBANCA Dólares - - - - Euros - - - - Yenes - - - - UF 1.767.649 1.767.649 2.651.537 - - 5 AÑOS 6.186.835 4,91 - $ no reajustables - - - - Otras monedas - - - -
97036000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Dólares - - - -
Euros - - - -
Yenes - - - -
UF - - - 7.923.526 $ no reajustables - - - -
Otras monedas - - - -
97032000-8 BANCO BBVA Dólares - - - -
Euros - - - - Yenes - - - - UF - - - - $ no reajustables 14.576.187 15.434.561 36.883.361 37.156.066 8 AÑOS 104.050.175 10,26 46.631.509 Otras monedas - - - - TOTALES 16.343.836 17.202.210 39.534.898 37.156.066 - 110.237.010 54.555.035
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100,0000
22. No Aplica
23. Provisiones y castigos
a) El detalle de este rubro se desglosa según el siguiente detalle:
2008 2007 Corto Plazo M$ Largo Plazo M$ Corto Plazo M$ Largo Plazo M$
Provisiones varias (a) 1.481.898 - 2.187.699 -
Provisión vacaciones 1.128.282 -- 931.228 -
Prov.I.A.S y b. antiguedad (1) 437.523 3.836.452 384.186 3.387.851
Prov.I.A.S y b. antiguedad Provisión bono de gestión 804.294 -- 1.206.829 -
Provisión Participación Directorio, Neto 209.021 -- 192.428 -
Total 4.061.018 3.836.452 4.902.370 3.387.851
2008 2007
M$ M$
Provisión Energia Electrica 359.125 335.231
Provisión Transportes y Bodega 103.915 210.790
Provisión Publicidad 143.126 191.018
Provisiones varias 371.373 396.170
Provisión P.P.M. 165.497 238.208
Provisión act.fijo Planta Cap 41.181 495.619
Provisión licencias SAP 297.681 320.663
Total 1.481.898 2.187.699
(a) El desglose de Provisiones varias es el siguiente:
(1) La clasificación entre corto y largo plazo se ha efectuado sobre la base del comportamiento habido en los últimos ejercicios. Para efectos de su cálculo, el monto se ha determinado considerando una tasa de interés del 6% anual.
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24. Indemnizaciones al personal por años de servicio El detalle de este rubro, es el siguiente:
2008 2007
M$ M$
Saldo Inicial 3.247.102 3.137.026
Gastos del ejercicio 1.109.292 821.465
Pagos del ejercicio (685.910) (614.314)
C.Monetaria 488.760 191.917
Total 4.159.244 3.536.094
2008 2007
M$ M$
Saldo Inicial (8.267.609) (5.495.280)
Movimientos del ejercicio 24.956.939 (3.508.146)
Saldo Final 16.689.330 (9.003.426)
25 y 26 No Aplican.
27. Cambios en el Patrimonio
Acorde a Circular No 1819 de la Superintendencia de Valores y Seguros en el año 2007 se procedió a traspasar el déficit acumulado en período de desarrollo al ítem utilidades acumuladas por el valor de M$249.915.- (Histórico). El detalle del ajuste acumulado diferencia de conversión es el siguiente:
El movimiento del ejercicio 2008 se explica fundamentalmente por el ajuste de conversión generado por el aporte efectuado a Indura Inversiones Ltda. por US$146.003.407, destinado a la adquisición de Gases Industriales de Colombia S.A. cuyo valor total cancelado asciende a US$154.719.988, lo cual generó un ajuste de diferencia de conversión por M$9.535.994.-
Durante el año 2008, la Sociedad acordó la distribución de dividendos provisorios acorde al siguiente detalle: - Abril dividendo Nro.151 por $30,00 por acción M$1.602.111.-
- Julio dividendo Nro.152 por $40,00 por acción M$2.136.148.- - Octubre dividendo Nro.153 por $45,00 por acción M$2.403.167.-
31/12/2008. Rubro Capital pagado Reserva
revalorización Capital
Sobreprecio en venta de acciones
Otras reservas Reserva futuros dividendos Resultados Acumulados Dividendos Provisorios Déficit Período de Desarrollo Resultado del Ejercicio Saldo Inicial 63.917.522 - - (8.267.609) 6.168.961 - (7.389.417) - 14.988.877
Distribución resultado ejerc. anterior - - - - 7.599.460 - 7.389.417 - (14.988.877)
Dividendo definitivo ejerc. anterior - - - -
Aumento del capital con emisión de acciones de pago - - - -
Capitalización reservas y/o utilidades - - - -
Déficit acumulado período de desarrollo - - - -
Ajuste acumulado diferencia de conversión - - - 25.692.756 - - - - -
Dividendo eventual - - - -
Traspaso de deficit a resultado acumulado - - - -
Ajuste resultados acumulados - - - - (100.021) - - - -
Revalorización capital propio 5.688.659 - - (735.817) 1.225.390 - (213.882) - - Resultado del ejercicio - - - 18.290.871 Dividendos provisorios - - - (8.063.959) - - Saldo Final 69.606.181 - - 16.689.330 14.893.789 - (8.277.841) - 18.290.871 Saldos Actualizados 31/12/2007. Rubro Capital pagado Reserva revalorización Capital Sobreprecio en venta de acciones Otras reservas Reserva futuros dividendos Resultados Acumulados Dividendos Provisorios Déficit Período de Desarrollo Resultado del Ejercicio Saldo Inicial 59.513.521 - - (5.278.866) 31.999.138 - (7.221.211) - 14.408.869 Distribución resultado ejerc. anterior - - - - 7.187.658 - 7.221.211 - (14.408.869) Dividendo definitivo ejerc. anterior - - - -
Aumento del capital con emisión de acciones de pago - - - -
Capitalización reservas y/o utilidades - - - -
Déficit acumulado período de desarrollo - - - -
Ajuste acumulado diferencia de conversión - - - (2.848.020) - - - - -
Dividendo eventual - - - - (33.243.807) - - - -
Traspaso de deficit a resultado acumulado - - - 232.694 (232.694) - - - -
Ajuste resultados acumulados - - - - (246.267) - - - -
Revalorización capital propio 4.404.001 - - (373.417) 704.933 - - - -
Resultado del ejercicio - - - 14.988.877
Dividendos provisorios - - - (7.389.417) - -
Saldo Final 63.917.522 - - (8.267.609) 6.168.961 - (7.389.417) - 14.988.877
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28. Otros ingresos y egresos fuera de la explotación
El detalle de los otros ingresos y egresos fuera de la explotación, es el siguiente:
(1) La depreciación de la Planta ACL corresponde a los meses de Enero a Junio de 2008, fecha en la cual se transfirió a Cryogas S.A. donde se encuentra en la etapa de construcción.
Serie Nro acciones suscritas Nro acciones pagadas Nro acciones con derecho a voto 53.403.705 53.403.705 53.403.705
Serie Capital suscrito Capital pagado 69.606.181 69.606.181
Otros Ingresos 2008 2007
M$ M$
Utilidad en venta de activos fijos 470.771 1.230.626
Total Ingresos 470.771 1.230.626
Otros Egresos 2008 2007
M$ M$
Otros gastos (2.552) (93.831)
Depreciación planta ACL (1) (248.394) (526.692)
Pérdida en venta de activos fijos (32.326) -
Gastos por reestructuración (70.000) -
Mermas, castigos y otros - (12.694)
Donaciones excepcionales (29.950) (54.450)
29. Corrección Monetaria
30. Diferencia de Cambio
Moneda 31/12/2008 31/12/2007
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS M$ M$
Disponible DÓLAR 794.592 (63.088)
Clientes Exportaciones terceros DÓLAR 120.039 (86.174)
Deudores por venta DÓLAR 165.039 -
Cuentas por cobrar empresas relacionadas DÓLAR 2.129.868 (187.613)
Impuestos por recuperar SOLES 135.850 3.324
Existencias DÓLAR 333.023 19.035
Activo Fijo DÓLAR 489.868 (19.770)
Otros DÓLAR 26.311 (4.089)
Total (Cargos) Abonos 4.194.590 (338.375 ) Pasivos (cargos) Abonos
Deuda bancaria DÓLAR (578.987) (6.613)
Proveedores DÓLAR (1.073.732) (21.803)
Otros Pasivos DOLAR (939.403) (125.227)
Total (Cargos) Abonos (2.592.122) (153.643) (Perdida) Utilidad por diferencias de cambio 1.602.468 (492.018)
Indice de reajustabilidad 31/12/2008 M$
31/12/2007 M$ ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS
Existencias IPC 1.184.715 121.337
Activo Fijo IPC 5.978.030 5.039.610
Inversiones en empresas relacionadas IPC 9.193.911 3.270.032
Pagos provisionales mensuales IPC 113.989 102.405
otros activos no monetarios IPC 288.363 (31.698)
Cuentas de Gastos y costos IPC 3.517.449 2.832.878
TOTAL (CARGOS) ABONOS 20.276.457 11.334.564 PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
Patrimonio IPC (6.178.231) (5.156.978)
Deudas Bancarias UF (705.682) (634.940 )
Dividendos IPC 213.882 230.824
Cuentas de ingreso IPC (3.950.441) (3.666.964)
TOTAL (CARGOS) ABONOS (10.620.472) (9.228.058) (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCION MONETARIA 9.655.985 2.106.506
Memoria Anual 2008 / Estados F inancier os - 193 p. 192 31 y 32 No Aplican.
33. Estado de Flujo de Efectivo
En el flujo de actividades por financiamiento destaca la obtención de préstamos por M$111.835.124, y el pago de préstamos por M$31.433.781, es decir, un neto de M$80.401.343.-
Este incremento está relacionado directamente con el flujo de Inversión referido al aumento de Capital efectuado en su filial Indura Inversiones por M$73.851.635, relacionado con la compra de Filiales Promotora Mexcolom S.A. de C.V. y BOC Holdings Colombia LLC. dueñas en conjunto, de Gases Industriales de Colombia S.A. (Cryogas).
34. Contratos de Derivados
31 de diciembre de 2008, Indura S.A. mantiene vigente dos contratos de Swap de tasa, designados como cobertura de Transacción Esperada, según lo señalado por Boletín Técnico Nº57 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
Estos Swap cubren el riesgo de tasa del 75% del Pasivo sindicado contratado con fecha 08 de Marzo de 2007, el cual se tomó con los siguientes Bancos:
- BBVA Nº Oper. 656.277 por un Monto de M$17.780.625.- Tasa Fija contratada 6,84% Anual con fecha inicial 10 de Septiembre de 2007 y fecha de vencimiento 09 de Marzo de 2015, para el primer período cuyo vencimiento fue el 10 de Marzo de 2008 la tasa variable formalizada fue de 6,84%, para el segundo período que venció el 08 de Septiembre de 2008 la tasa variable formalizada fue de 7,32% y para el período que vence el 08 de Marzo de 2009 la tasa variable formalizada es de 9,72%.
- Banco Santander Nº Oper. 832755.24 por un Monto de M$ 17.780.625.- Tasa Fija contratada 6,84% anual con fecha inicial 10 de Septiembre de 2007 y fecha de vencimiento 09 de Marzo de 2015, para el primer período cuyo vencimiento es el 10 de Marzo de 2008 la tasa variable formalizada fue de 6,84%, para el período que venció el 08 de Septiembre de 2008 la tasa variable formalizada fue de 7,32% y para el período que vence el 08 de Marzo de 2009 la tasa variable formalizada es de 9,72%.
A la fecha el Mark to Market de estos instrumentos asciende a M$24.081.- posición activa para Indura S.A. en 2008 y $71.200.- posición pasiva para Indura S.A. en 2007.
Tipo de derivado
Tipo de
contrato DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS Cuentas contables que afecta Valor del Contrato Plazo de vencimiento o expiración Item Específico Posición Compra / Venta
Partida o transacción protegida
Valor de la partida protegida
Activo / Pasivo Efecto en Resultado Nombre Monto Nombre Monto Realizado No Realizado
S CCTE 17.780.625 II-2015 TASA INTERES C OBLIG.INST.FINANCIERAS 16.057.682 21.410.243 OTROS ACTIVOS L/P 12.041 146.446 86.069 S CCTE 17.780.625 II-2015 TASA INTERES C OBLIG.INST.FINANCIERAS 16.057.682 21.410.243 OTROS ACTIVOS L/P 12.040 146.446 86.069
35. Contingencias y Restricciones a) Garantías
La Empresa ha firmado las siguientes cartas de crédito stand by para garantizar préstamos solicitados por sus filiales en Argentina, Perú, México Y Ecuador:
- BBVA No 803197 por USD 500.000 Cdto. en Filial México - BBVA No 804445 por USD 500.000 Cdto. en Filial México - BBVA No 802578 por USD 1.000.000 Cdto. en Filial Argentina - BBVA No 802437 por USD 1.000.000 Cdto. en Filial Argentina - BBVA No 803842 por USD 2.200.000 Cdto. en Filial Argentina - BBVA No 803040 por USD 2.200.000 Cdto. en Filial Argentina
- BCI No900541002 por USD 1.000.000 Cdto.en Agencia Perú(Nuevo Sol $3.437.000) - BCI No900546367 por USD 1.100.000 Cdto.en Agencia Perú
- Scotiabank No7140000174 por USD 3.000.000 Cdto. en Filial Ecuador - Scotiabank No7140000186 por USD 1.000.000 Cdto. en Filial Ecuador
Acorde a la reestructuración de pasivos, asociada a crédito sindicado y a contrato de apertura de crédito detallado en nota 21. Indura S.A. debe mantener los siguientes covenants:
- Como promesa ajena: “mantenerse bajo el control del Grupo Briones”. - Asegurar que todos sus acreedores tendrán igualdad de prioridad “Pari passu”.
- Mantener una política de dividendos consistente con la estructura de pago de capital e intereses del crédito y/o al menos igual a la mantenida hasta la fecha.
- Pagar oportunamente, y causar que sus filiales paguen oportunamente, sus obligaciones tributarias, de previsión social y laborales. - Mantener en sus estados financieros consolidados un nivel de endeudamiento igual o menor a 3,5 veces el Ebitda consolidado.
Para determinar el EBITDA del año 2008 se deberá incluir el Ebitda anualizado de Cryogas consolidado, incorporando aquellos meses en los cuales Indura no poseía el control de Cryogas.
- Mantener todos los bienes necesarios para la conducción de sus negocios y operaciones en buen estado de conservación y mantenimiento, así como mantener seguros sobre los mismos de acuerdo a prácticas usuales de la industria.
- Mantener en operaciones con relacionadas, condiciones de equidad similares a las que prevalecen en el mercado. - No constituir garantías mientras se encuentre vigente el crédito sindicado.
- No modificar sus estatutos en alguna forma que derive una causal de incumplimiento o potencial incumplimiento de cualquiera de las obligaciones que emanan de este crédito sindicado.
- No podrá acordar o efectuar su fusión propia o fusión impropia, su división o transformación o ser absorbido por otra entidad.
En virtud del Contrato de Crédito sindicado suscrito el 27 de marzo de 2008 por Indura S.A. Industria y Comercio y los Bancos: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile, Banco Santander-Chile, Banco del Estado de Chile, Banco Itaú Chile, Banco de Crédito e Inversiones, y Corpbanca, por un total de $74.000 millones, el 99,95% de las acciones de la filial Colombiana adquirida, denominada Empresa de Gases Industriales de Colombia S.A. (Cryogas), se encuentran entregadas en garantía, con Prenda y Prohibición de gravar y enajenar.
Con fecha 22 de Enero Indura S.A. emitió Bonos Serie A por UF500.000 y Serie E por UF3.000.000 con el objeto de cancelar Préstamo Sindicado mencionado en punto anterior, acorde a esta emisión Indura S.A. deberá mantener adicionalmente los siguientes covenant para los siguientes años:
- una razón máxima Deuda Financiera Neta sobre Patrimonio más interes minoritario equivalente a: 2008 2.0 veces
2009 2.0 veces 2010 1.8 veces 2011 en adelante 1.5 veces.
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- Mantener activos libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto, al menos igual a 1,20 veces del total de bonos emitidos por INDURA.
- Mantener un Patrimonio Mínimo equivalente a sesenta mil millones de pesos. b) Juicios u otras acciones legales en que se encuentra la Empresa:
- El 7 de Septiembre de 2006 Indura S.A. fue notificada de la sentencia del Tribunal de la Competencia respecto de la acusación de la Fiscalía Económica por prácticas colusivas en el mercado del oxígeno medicinal iniciada en contra de Aga, Praxair, Air Liquide e Indura S.A. El fallo de mayoría acoge sólo una de las múltiples acusaciones y sancionó a todas las empresas por una supuesta actuación concertada en la licitación de oxígeno líquido de Cenabast del 2004.
Con fecha 22 de Enero de 2007, la Excelentísima Corte Suprema acogió el recurso de reclamación presentado por Indura S.A. y las demás empresas sancionadas, rechazando en todo el requerimiento formulado por la Fiscalía Nacional Económica. Con esta sentencia el juicio concluyó con un resultado favorable para Indura S.A.
- En el mes de Octubre de 2006, Indura S.A. fue notificada de demanda interpuesta por Tecnofer S.A., en la que la demandante sostiene que Indura S.A. habría violado un deber de confidencialidad asumido en el marco de negociaciones mantenidas entre las partes a principios del año 2003, relativas a la posible compra de Tecnofer por parte de Indura S.A. Tales infracciones quedarían en evidencia, a juicio de la actora, en que Indura S.A. actualmente estaría utilizando o intentando utilizar, ilegítimamente la marca ABAC para la clase 7, lo que a su vez constituiría una nueva infracción a la Ley de Propiedad Industrial. Por dichos supuestos incumplimientos e infracciones, la demandante solicita ser indemnizada en la suma de M$3.330.000.- Al contestar la demanda, Indura S.A. sostuvo que no ha incurrido en incumplimiento contractual o ley alguna. Por el contrario, es Tecnofer quien alegando amparo en un registro marcario nulo y que carece de validez, pretende bloquear el ingreso a Chile de los productos legítimos ABAC, afectando no sólo a Indura S.A. sino que al mercado en general. Con fecha 14 de octubre 2008, el tribunal resuelve rechazar la solicitud de abandono del procedimiento y acoger parcialmente la reposición de la interlocutoria de prueba. Con fecha 16 de octubre de 2008 la demandada Indura S.A. acompaña la lista de los testigos que depondrán en la audiencia correspondiente.
La administración y sus abogados sostienen que no existe incumplimiento del acuerdo de confidencialidad suscrito entre las partes el año 2003, ni infracción a secreto empresarial alguno, utilización de marca ni daños indemnizables que provengan de un actuar de Indura S.A. y, por tanto, la demanda de autos debe ser rechazada en todas sus partes.
- Indura Argentina S.A. durante el transcurso del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2005, fue imputada por la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia de la República Argentina por su supuesta participación en actos o conductas contrarios a la competencia de acuerdo a lo dispuesto por la Ley 25.156, habiéndole sido aplicada una multa de ARS$5.100.000 (cinco millones cien mil pesos argentinos, equivalentes a M$704.203 pesos chilenos), por la Secretaría de Coordinación Técnica del Ministerio de Economía y Producción.
Dicha multa fue apelada por Indura Argentina S.A. ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Civil y Comercial Federal al considerar la Dirección de la Sociedad y sus abogados que cuentan con sólidos argumentos y pruebas en su defensa.
Indura S.A. además ha entregado Boletas de Garantía asegurando la calidad y oportunidad de sus servicios acorde a lo solicitado por las propuestas de sus clientes, las cuales se detallan en cuadro adjunto.
Banco A FAVOR DE FOLIO N° MONTO $ VCTO.
Corpbanca Servicio de Salud Iquique 37418 $ 107.263 4/15/2008
Corpbanca Gobierno Regional Región del Bio Bio 37419 $ 8.100.000 8/30/2008
Corpbanca CGE Distribución S.A. 37420 $ 6.580.066 4/30/2008
Corpbanca Servicio de Salud del Maule 37421 $ 60.000 5/30/2008
Corpbanca Hospital Las Higueras de Talcahuano 37422 $ 300.000 3/30/2008
Corpbanca Gobierno Regional del Maule 37441 $ 10.000 5/30/2008
Corpbanca Gobierno Regional de Antofagasta F.N.D.R. 37445 $ 20.000 3/30/2010
Corpbanca Hospital de Urgencia Asistencia Pública 37440 $ 20.000 5/30/2008
Corpbanca Comando Logístico de la Fuerza Aérea de Chile 37515 $ 9.921.213 3/2/2009