20.000.000 Intelsat Jackson Holdings SA, pagaré preferente, 7,50%, 01/04/21 LUX USD 21.100.000 0,53 19.850.000 Intelsat Jackson Holdings SA, pagaré preferente, 7,25%, 15/10/20 LUX USD 20.941.750 0,52 20.800.000 Nuveen Investments Inc., pagaré preferente, 144A, 9,50%, 15/10/20 USA USD 20.800.000 0,52 20.000.000 UPCB Finance III Ltd., pagaré preferente garantizado, 144A,
6,625%, 01/07/20 NLD USD 20.800.000 0,52
19.300.000 Carrizo Oil & Gas Inc., pagaré preferente, 8,625%, 15/10/18 USA USD 20.747.500 0,52 19.000.000 Meritor Inc., pagaré preferente, 10,625%, 15/03/18 USA USD 20.662.500 0,52 20.500.000 HCA Inc., pagaré preferente, 5,875%, 01/05/23 USA USD 20.551.250 0,51 20.000.000 DISH DBS Corp., pagaré preferente, 5,875%, 15/07/22 USA USD 20.400.000 0,51 20.000.000 Drill Rigs Holdings Inc., pagaré garantizado, 144A, 6,50%, 01/10/17 USA USD 20.050.000 0,50 18.900.000 Jaguar Holding Co. I, pagaré preferente, 144A, PIK, 9,375%, 15/10/17 ‡ USA USD 19.845.000 0,50 18.500.000 Shea Homes LP/Funding Corp., pagaré preferente garantizado,
8,625%, 15/05/19 USA USD 19.841.250 0,50
18.700.000 Linn Energy LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 8,625%, 15/04/20 USA USD 19.728.500 0,49 20.000.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 6,00%, 15/11/22 USA USD 19.700.000 0,49 19.000.000 EPL Oil & Gas Inc., pagaré preferente, 8,25%, 15/02/18 USA USD 19.665.000 0,49 20.000.000 InterGen NV, bonos garantizados, 144A, 7,00%, 30/06/23 NLD USD 19.512.500 0,49 18.900.000 The Goodyear Tire & Rubber Co., pagaré preferente, 6,50%, 01/03/21 USA USD 19.301.625 0,48 18.600.000 Par Pharmaceutical Cos. Inc., pagaré preferente, 144A, 7,375%, 15/10/20 USA USD 19.158.000 0,48 18.000.000 First Data Corp., bono preferente, 12,625%, 15/01/21 USA USD 19.125.000 0,48 18.900.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, primer derecho, 5,75%, 15/10/20 USA USD 19.089.000 0,48 18.700.000 Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp.,
pagaré preferente, 144A, 7,25%, 15/02/21 USA USD 18.840.250 0,47
16.800.000 eAccess Ltd., pagaré preferente, 144A, 8,25%, 01/04/18 JPN USD 18.627.000 0,47 18.900.000 Eldorado Gold Corp., pagaré preferente, 144A, 6,125%, 15/12/20 CAN USD 18.333.000 0,46 17.900.000 E*TRADE Financial Corp., pagaré preferente, 6,375%, 15/11/19 USA USD 18.258.000 0,46 17.000.000 Emergency Medical Services Corp., pagaré preferente, 8,125%, 01/06/19 USA USD 18.147.500 0,45 20.000.000 Quicksilver Resources Inc., pagaré garantizado, segundo gravamen, 144A,
FRN, 7,00%, 21/06/19 † USA USD 18.100.000 0,45
17.400.000 Zachry Holdings Inc., pagaré preferente, 144A, 7,50%, 01/02/20 USA USD 18.009.000 0,45 16.500.000 M/I Homes Inc., pagaré preferente, 8,625%, 15/11/18 USA USD 17.985.000 0,45 17.300.000 CIT Group Inc., pagaré preferente, 5,375%, 15/05/20 USA USD 17.797.375 0,45 19.100.000 Barminco Finance Pty. Ltd., pagaré preferente, 144A, 9,00%, 01/06/18 AUS USD 17.643.625 0,44 16.000.000 The Goodyear Tire & Rubber Co., pagaré preferente, 8,25%, 15/08/20 USA USD 17.600.000 0,44 15.000.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 144A, 9,00%, 15/11/18 USA USD 17.587.500 0,44 16.575.000 JBS USA LLC/Finance Inc., pagaré preferente, 144A, 8,25%, 01/02/20 USA USD 17.445.187 0,44 16.000.000 Kodiak Oil & Gas Corp., pagaré preferente, 8,125%, 01/12/19 USA USD 17.440.000 0,44
17.000.000 CGG, pagaré preferente, 7,75%, 15/05/17 FRA USD 17.340.000 0,43
17.000.000 Exopack Holding Corp., pagaré preferente, 10,00%, 01/06/18 USA USD 17.297.500 0,43 15.200.000 Chaparral Energy Inc., pagaré preferente, 9,875%, 01/10/20 USA USD 16.948.000 0,42 15.900.000 Univision Communications Inc., bono preferente garantizado, 144A,
6,75%, 15/09/22 USA USD 16.774.500 0,42
16.400.000 Crosstex Energy LP/Crosstex Energy Finance Corp., pagaré preferente,
7,125%, 01/06/22 USA USD 16.646.000 0,42
15.700.000 Penn Virginia Resource Partners LP/Finance Corp. II, pagaré preferente,
8,375%, 01/06/20 USA USD 16.642.000 0,42
16.400.000 QEP Resources Inc., pagaré preferente, 5,375%, 01/10/22 USA USD 16.318.000 0,41 15.928.934 Radio One Inc., pagaré pref. tras cancelar todas las deudas, PIK,
12,50%, 24/05/16 ‡ USA USD 16.128.046 0,40
15.000.000 Aviv Healthcare Properties LP/Aviv Healthcare Capital Corp.,
pagaré preferente, 7,75%, 15/02/19 USA USD 16.087.500 0,40
15.413.000 Viridian Group FundCo II, pagaré preferente, 144A, 11,125%, 01/04/17 GBR USD 15.942.822 0,40 15.000.000 Hertz Corp., pagaré preferente, 6,75%, 15/04/19 USA USD 15.937.500 0,40 11.600.000 Kerling PLC, pagaré preferente garantizado, Reg S, 10,625%, 01/02/17 GBR EUR 15.859.155 0,40 15.600.000 Terex Corp., pagaré preferente, 6,00%, 15/05/21 USA USD 15.639.000 0,39 15.423.413 Wind Acquisition Holdings Finance SA, pagaré preferente garantizado, 144A,
PIK, 12,25%, 15/07/17 ‡ ITA USD 15.616.206 0,39
15.800.000 Albea Beauty Holdings SA, primer derecho, 144A, 8,375%, 01/11/19 USA USD 15.563.000 0,39 14.300.000 International Lease Finance Corp., pagaré preferente garantizado,
144A, 6,75%, 01/09/16 USA USD 15.515.500 0,39
15.800.000 Penn Virginia Corp., pagaré preferente, 144A, 8,50%, 01/05/20 USA USD 15.365.500 0,38 14.600.000 inVentiv Health Inc., pagaré preferente, 144A, 9,00%, 15/01/18 USA USD 15.293.500 0,38 14.000.000 ExamWorks Group Inc., pagaré preferente, 9,00%, 15/07/19 USA USD 15.155.000 0,38 15.000.000 Halcon Resources Corp., pagaré preferente, 9,75%, 15/07/20 USA USD 15.037.500 0,38 13.500.000 HCA Inc., pagaré preferente, 7,50%, 15/02/22 USA USD 14.985.000 0,38 14.900.000 Intelsat Jackson Holdings SA, pagaré preferente, 144A, 6,625%, 15/12/22 LUX USD 14.527.500 0,36 13.221.000 Orion Engineered Carbons Bondco GmbH, pagaré preferente garantizado,
144A, 9,625%, 15/06/18 DEU USD 14.427.416 0,36
15.000.000 Caesars Entertainment Operating Co. Inc., pagaré garantizado, 144A,
9,00%, 15/02/20 USA USD 14.362.500 0,36
15.000.000 Ineos Group Holdings SA, pagaré preferente, 144A, 6,125%, 15/08/18 GBR USD 14.362.500 0,36 13.300.000 Novelis Inc., pagaré preferente, 8,75%, 15/12/20 CAN USD 14.330.750 0,36 15.000.000 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp., pagaré preferente, 5,125%,
15/02/23 USA USD 14.137.500 0,35
13.000.000 DISH DBS Corp., pagaré preferente, 6,75%, 01/06/21 USA USD 13.877.500 0,35 13.900.000 ArcelorMittal, pagaré preferente, 6,00%, 01/03/21 LUX USD 13.864.486 0,35 12.600.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 144A, 7,00%, 01/03/20 USA USD 13.639.500 0,34
de los presentes estados financieros
13.000.000 Linn Energy LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 7,75%, 01/02/21 USA USD 13.097.500 0,33 12.100.000 BreitBurn Energy Partners LP/Finance Corp., pagaré preferente,
8,625%, 15/10/20 USA USD 12.886.500 0,32
12.700.000 NXP BV/NXP Funding LLC, bono preferente, 144A, 5,75%, 15/03/23 NLD USD 12.827.000 0,32 11.500.000 AMC Networks Inc., pagaré preferente, 7,75%, 15/07/21 USA USD 12.621.250 0,32 13.000.000 Digicel Group Ltd., pagaré preferente, 144A, 6,00%, 15/04/21 BMU USD 12.480.000 0,31 11.900.000 CIT Group Inc., pagaré preferente, 5,25%, 15/03/18 USA USD 12.286.750 0,31 11.000.000 Ceridian Corp., pagaré garantizado, 144A, 8,875%, 15/07/19 USA USD 12.278.750 0,31 12.800.000 CB Richard Ellis Services Inc., bono preferente, 5,00%, 15/03/23 USA USD 12.192.000 0,31 12.400.000 Halcon Resources Corp., pagaré preferente, 8,875%, 15/05/21 USA USD 12.090.000 0,30 11.200.000 Marquette Transportation Co. Inc./Finance Corp., pagaré preferente
garantizado, 10,875%, 15/01/17 USA USD 12.040.000 0,30
11.700.000 CHS/Community Health Systems Inc., pagaré preferente garantizado,
5,125%, 15/08/18 USA USD 11.904.750 0,30
10.900.000 Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc., pagaré preferente garantizado,
primer derecho, 8,125%, 01/01/20 USA USD 11.881.000 0,30
10.000.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 10,00%, 01/11/16 USA USD 11.775.000 0,29 11.300.000 SESI LLC, pagaré preferente, 6,375%, 01/05/19 USA USD 11.723.750 0,29 11.400.000 Memorial Production Partners LP/Memorial Production Finance Corp.,
pagaré preferente, 144A, 7,625%, 01/05/21 USA USD 11.286.000 0,28
11.500.000 New Look Bondco I PLC, pagaré garantizado, 144A, 8,375%, 14/05/18 GBR USD 11.212.500 0,28 10.000.000 Frontier Communications Corp., pagaré preferente, 8,50%, 15/04/20 USA USD 11.075.000 0,28 10.000.000 Jarden Corp., pagaré pref. tras cancelar todas las deudas, 7,50%, 01/05/17 USA USD 11.075.000 0,28 10.100.000 United Surgical Partners International Inc., pagaré preferente, 9,00%,
01/04/20 USA USD 10.958.500 0,27
10.000.000 Freescale Semiconductor Inc., pagaré preferente garantizado, 144A,
9,25%, 15/04/18 USA USD 10.825.000 0,27
11.500.000 Midstates Petroleum Co. Inc./LLC, pagaré preferente, 144A,
9,25%, 01/06/21 USA USD 10.824.375 0,27
10.000.000 Hertz Corp., pagaré preferente, 7,50%, 15/10/18 USA USD 10.775.000 0,27 10.000.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 6,875%, 01/04/16 USA USD 10.750.000 0,27 10.000.000 Ineos Finance PLC, pagaré preferente garantizado, 144A, 7,50%, 01/05/20 GBR USD 10.675.000 0,27 10.800.000 QEP Resources Inc., pagaré preferente, 5,25%, 01/05/23 USA USD 10.584.000 0,26 10.000.000 Chesapeake Energy Corp., pagaré preferente, 6,125%, 15/02/21 USA USD 10.550.000 0,26 10.000.000 CONSOL Energy Inc., pagaré preferente, 8,25%, 01/04/20 USA USD 10.525.000 0,26
10.000.000 CGG, pagaré preferente, 9,50%, 15/05/16 FRA USD 10.487.500 0,26
10.500.000 Offshore Group Investment Ltd., primer derecho, 144A, 7,125%, 01/04/23 USA USD 10.368.750 0,26 10.000.000 FMG Resources (August 2006) Pty. Ltd., pagaré preferente,
144A, 8,25%, 01/11/19 AUS USD 10.350.000 0,26
10.700.000 DigitalGlobe Inc., pagaré preferente, 144A, 5,25%, 01/02/21 USA USD 10.325.500 0,26 9.900.000 Sterling International Inc., pagaré preferente, 11,00%, 01/10/19 USA USD 10.296.000 0,26 9.800.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc., pagaré preferente, 144A, 6,50%,
15/11/22 USA USD 10.143.000 0,25
10.700.000 Sabine Pass Liquefaction LLC, 144A, 5,625%, 15/04/23 USA USD 10.138.250 0,25 9.400.000 Calumet Especialty Products Partners LP/Finance Corp., pagaré preferente,
9,375%, 01/05/19 USA USD 10.105.000 0,25
10.600.000 Taylor Morrison Communities Inc./Monarch Communities Inc.,
pagaré preferente, 144A, 5,25%, 15/04/21 USA USD 10.096.500 0,25
10.500.000 Freescale Semiconductor Inc., pagaré garantizado, 144A, 5,00%, 15/05/21 USA USD 10.001.250 0,25 10.000.000 CIT Group Inc., pagaré preferente, 5,00%, 15/08/22 USA USD 9.969.480 0,25
9.100.000 Calumet Especialty Products Partners LP/Finance Corp.,
pagaré preferente, 144A, 9,625%, 01/08/20 USA USD 9.941.750 0,25
10.000.000 Ashland Inc., pagaré preferente, 144A, 4,75%, 15/08/22 USA USD 9.925.000 0,25 10.000.000 CenturyLink Inc., pagaré preferente, 5,80%, 15/03/22 USA USD 9.925.000 0,25 10.200.000 Crown Castle International Corp., bono preferente, 5,25%, 15/01/23 USA USD 9.830.250 0,25 9.700.000 Lynx I Corp., primer derecho, 144A, 5,375%, 15/04/21 GBR USD 9.797.000 0,25 9.500.000 U.S. Coatings Acquisition Inc./Flash Dutch 2 BV, pagaré preferente, 144A,
7,375%, 01/05/21 USA USD 9.785.000 0,24
8.900.000 DJO Finance LLC/DJO Finance Corp., segundo gravamen, 8,75%, 15/03/18 USA USD 9.656.500 0,24 10.000.000 Linn Energy LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 144A, 6,25%, 01/11/19 USA USD 9.575.000 0,24
9.500.000 Orion Engineered Carbons Finance & Co. SCA, pagaré preferente,
144A, PIK, 9,25%, 01/08/19 ‡ LUX USD 9.547.500 0,24
8.500.000 Sealed Air Corp., pagaré preferente, 144A, 8,125%, 15/09/19 USA USD 9.520.000 0,24 9.200.000 Rain CII Carbon LLC/Corp., segundo gravamen, 144A, 8,25%, 15/01/21 USA USD 9.246.000 0,23 8.900.000 Needle Merger Sub Corp., pagaré preferente, 144A, 8,125%, 15/03/19 USA USD 9.122.500 0,23 8.486.000 Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp.,
pagaré preferente, 8,875%, 01/04/18 USA USD 8.973.945 0,22
8.100.000 Frontier Communications Corp., pagaré preferente, 8,75%, 15/04/22 USA USD 8.869.500 0,22 8.700.000 Murray Energy Corp., pagaré preferente garantizado, 144A,
8,625%, 15/06/21 USA USD 8.743.500 0,22
9.000.000 Penn Virginia Resource Partners LP/Finance Corp. II,
pagaré preferente, 144A, 6,50%, 15/05/21 USA USD 8.685.000 0,22
8.200.000 Carrizo Oil & Gas Inc., pagaré preferente, 7,50%, 15/09/20 USA USD 8.569.000 0,21 8.900.000 CommScope Holdings Inc., pagaré preferente, 144A, PIK,
6,625%, 01/06/20 ‡ USA USD 8.544.000 0,21
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos
Cartera de inversiones a 30 de junio de 2013 (continuación)
(Divisa — USD)
Las notas adjuntas forman parte integrante
Bonos corporativos (continuación)8.000.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc., pagaré pref.
tras cancelar todas las deudas, 7,625%, 15/03/20 USA USD 8.320.000 0,21 8.000.000 CHS/Community Health Systems Inc., pagaré preferente, 7,125%, 15/07/20 USA USD 8.260.000 0,21 8.000.000 Oasis Petroleum Inc., pagaré preferente, 6,50%, 01/11/21 USA USD 8.240.000 0,21 8.000.000 Ashland Inc., pagaré preferente, 144A, 3,875%, 15/04/18 USA USD 7.950.000 0,20 7.400.000 Agrokor DD, pagaré preferente, 144A, 8,875%, 01/02/20 HRV USD 7.830.125 0,20 7.800.000 Provident Fund Associates LP/Finance Corp., pagaré preferente,
144A, 6,75%, 15/06/21 USA USD 7.819.500 0,20
7.100.000 Cemex Finance LLC, pagaré preferente garantizado, 144A,
9,375%, 12/10/22 MEX USD 7.774.500 0,19
8.300.000 General Motors Financial Co. Inc., bono preferente, 144A, 4,25%, 15/05/23 USA USD 7.750.125 0,19 8.000.000 Inmet Mining Corp., pagaré preferente, 144A, 7,50%, 01/06/21 CAN USD 7.700.000 0,19 7.500.000 Igloo Holdings Corp., pagaré preferente, 144A, PIK, 8,25%, 15/12/17 ‡ USA USD 7.687.500 0,19 8.000.000 Algeco Scotsman Global Finance PLC, pagaré preferente, 144A, 10,75%,
15/10/19 GBR USD 7.680.000 0,19
7.100.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, pagaré preferente, 9,875%, 15/08/19 USA USD 7.632.500 0,19 7.300.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 6,75%, 01/10/20 USA USD 7.573.750 0,19 6.900.000 Calumet Especialty Products Partners LP/Finance Corp., pagaré preferente,
9,375%, 01/05/19 USA USD 7.417.500 0,19
6.600.000 TransUnion LLC/TransUnion FICO, pagaré preferente, 11,375%, 15/06/18 USA USD 7.342.500 0,18 7.000.000 Oasis Petroleum Inc., pagaré preferente, 6,875%, 15/01/23 USA USD 7.245.000 0,18 7.400.000 Kodiak Oil & Gas Corp., pagaré preferente, 144A, 5,50%, 15/01/21 USA USD 7.224.250 0,18 7.300.000 Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings USA Inc.,
pagaré preferente, 144A, 7,00%, 15/11/20 LUX USD 7.058.188 0,18
7.000.000 First Data Corp., pagaré preferente, 144A, 11,25%, 15/01/21 USA USD 7.017.500 0,18 6.600.000 Sealed Air Corp., pagaré preferente, 144A, 6,50%, 01/12/20 USA USD 6.996.000 0,18 6.000.000 GMAC Inc., pagarés tras cancelar todas las deudas, 8,00%, 31/12/18 USA USD 6.825.000 0,17 6.900.000 SIWF Merger Sub Inc./Springs Industries Inc., pagaré preferente
garantizado, 144A, 6,25%, 01/06/21 USA USD 6.779.250 0,17
5.900.000 Frontier Communications Corp., pagaré preferente, 9,25%, 01/07/21 USA USD 6.770.250 0,17 6.500.000 CHC Helicopter SA, pagaré preferente, 144A, 9,375%, 01/06/21 CAN USD 6.467.500 0,16 6.200.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc., pagaré preferente, 144A, 6,50%,
15/11/22 USA USD 6.386.000 0,16
6.400.000 DJO Finance LLC/DJO Finance Corp., pagaré preferente, 7,75%, 15/04/18 USA USD 6.352.000 0,16 6.400.000 Seminole Hard Rock Entertainment Inc./International, LLC, 144A,
5,875%, 15/05/21 USA USD 6.220.000 0,16
6.100.000 Frontier Communications Corp., bono preferente, 7,625%, 15/04/24 USA USD 6.145.750 0,15 5.800.000 Chaparral Energy Inc., pagaré preferente, 8,25%, 01/09/21 USA USD 6.133.500 0,15 5.700.000 Crosstex Energy LP/Crosstex Energy Finance Corp., pagaré preferente,
8,875%, 15/02/18 USA USD 6.070.500 0,15
5.700.000 Neuberger Berman Group LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 144A,
5,625%, 15/03/20 USA USD 5.928.000 0,15
6.000.000 Equinix Inc., pagaré preferente, 4,875%, 01/04/20 USA USD 5.910.000 0,15 5.200.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 8,625%, 01/02/19 USA USD 5.902.000 0,15 5.000.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 7,75%, 15/03/22 USA USD 5.456.250 0,14 5.000.000 HCA Inc., pagaré preferente, 6,50%, 15/02/16 USA USD 5.400.000 0,14 5.000.000 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp., pagaré preferente, 6,50%,
30/04/21 USA USD 5.237.500 0,13
4.800.000 United Rentals North America Inc., pagaré pref. tras cancelar todas
las deudas, 8,375%, 15/09/20 USA USD 5.220.000 0,13
5.400.000 Caesars Operating Escrow LLC/Corp., pagaré preferente garantizado,
8,50%, 15/02/20 USA USD 5.106.375 0,13
4.800.000 Oasis Petroleum Inc., pagaré preferente, 7,25%, 01/02/19 USA USD 5.028.000 0,13 4.900.000 Chaparral Energy Inc., pagaré preferente, 7,625%, 15/11/22 USA USD 5.022.500 0,13 5.000.000 FMG Resources (August 2006) Pty. Ltd., pagaré preferente, 144A,
6,875%, 01/04/22 AUS USD 4.868.750 0,12
4.600.000 CONSOL Energy Inc., pagaré preferente, 8,00%, 01/04/17 USA USD 4.864.500 0,12 5.000.000 Intelsat Jackson Holdings SA, bono preferente, 144A, 5,50%, 01/08/23 LUX USD 4.709.375 0,12 4.300.000 HCA Inc., bono preferente garantizado, 7,25%, 15/09/20 USA USD 4.627.875 0,12 4.600.000 SandRidge Energy Inc., pagaré preferente, 8,125%, 15/10/22 USA USD 4.577.000 0,11 4.300.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 6,625%, 15/12/21 USA USD 4.439.750 0,11 4.200.000 Antero Resources Finance Corp., pagaré preferente, 7,25%, 01/08/19 USA USD 4.399.500 0,11 4.500.000 General Motors Financial Co. Inc., pagaré preferente, 144A, 3,25%,
15/05/18 USA USD 4.387.500 0,11
5.000.000 Quicksilver Resources Inc., pagaré preferente, 9,125%, 15/08/19 USA USD 4.275.000 0,11 4.200.000 Chesapeake Energy Corp., pagaré preferente, 5,75%, 15/03/23 USA USD 4.263.000 0,11 4.200.000 Alere Inc., pagaré pref. tras cancelar todas las deudas, 144A,
6,50%, 15/06/20 USA USD 4.089.750 0,10
3.700.000 Ardagh Packaging Finance PLC, pagaré preferente garantizado,
144A, 7,375%, 15/10/17 LUX USD 3.959.000 0,10
3.600.000 Pinnacle Entertainment Inc., pagaré pref. tras cancelar todas
las deudas, 7,75%, 01/04/22 USA USD 3.780.000 0,09
3.400.000 Jarden Corp., pagaré preferente, 6,125%, 15/11/22 USA USD 3.582.750 0,09 3.300.000 SandRidge Energy Inc., pagaré preferente, 8,75%, 15/01/20 USA USD 3.382.500 0,08 3.000.000 MetroPCS Wireless Inc., pagaré preferente, 7,875%, 01/09/18 USA USD 3.210.000 0,08 3.000.000 CONSOL Energy Inc., pagaré preferente, 6,375%, 01/03/21 USA USD 3.000.000 0,08 2.800.000 MedAssets Inc., pagaré preferente, 8,00%, 15/11/18 USA USD 2.982.000 0,07 3.000.000 Linn Energy LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 6,50%, 15/05/19 USA USD 2.940.000 0,07
de los presentes estados financieros
pagaré garantizado, 144A, 4,875%, 15/11/22 LUX USD 2.238.000 0,06
2.100.000 LBC Tank Terminal Holding Netherlands BV, bono preferente, 144A,
6,875%, 15/05/23 BEL USD 2.115.750 0,05
2.200.000 SandRidge Energy Inc., pagaré preferente, 7,50%, 15/02/23 USA USD 2.101.000 0,05 1.800.000 HDTFS Inc., pagaré preferente, 5,875%, 15/10/20 USA USD 1.863.000 0,05 1.600.000 Crown Castle International Corp., bono preferente, 7,125%, 01/11/19 USA USD 1.716.000 0,04 1.700.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, pagaré preferente, 8,25%, 15/02/21 USA USD 1.689.375 0,04 1.600.000 Cemex SAB de CV, pagaré garantizado, 144A, 5,875%, 25/03/19 MEX USD 1.559.000 0,04 1.400.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc., pagaré pref. tras cancelar todas
las deudas, 7,625%, 15/03/20 USA USD 1.449.000 0,04
1.300.000 Nara Cable Funding Ltd., pagaré preferente, 144A, 8,875%, 01/12/18 ESP USD 1.348.750 0,03 1.100.000 Lynx II Corp., bono preferente, 144A, 6,375%, 15/04/23 GBR USD 1.113.750 0,03 400.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, pagaré preferente, 9,00%, 15/04/19 USA USD 415.000 0,01 123.000 Freescale Semiconductor Inc., pagaré preferente, 10,75%, 01/08/20 USA USD 135.915 0,00 3.451.291.595 86,42 Valores con vencimiento anual
17.000.000 JBS USA LLC/Finance Inc., pagaré preferente, 11,625%, 01/05/14 USA USD 17.977.500 0,45 7.900.000 International Lease Finance Corp., pagaré preferente, 5,65%, 01/06/14 USA USD 8.067.875 0,20
26.045.375 0,65
TOTAL BONOS 3.477.336.970 87,07
TOTAL VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS
EN OTRO MERCADO REGULADO 3.487.136.970 87,32
VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN UNA BOLSA OFICIAL NI NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO ACCIONES
Empresas de transporte aéreo y correo rápido
141 CEVA Holdings LLC, acc. pref. conv., A-1 ** GBR USD 169.200 0,00
Servicios comerciales diversificados
7.720 CEVA Holdings LLC, acc. pref. conv., A-2 ** GBR USD 6.947.622 0,18
3.566 CEVA Holdings LLC ** GBR USD 3.209.463 0,08
10.157.085 0,26
TOTAL ACCIONES 10.326.285 0,26
BONOS Bonos corporativos
64.125.000 Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC/Texas Competitive Electric Holdings Finance Inc., pagaré preferente garantizado, 144A, 11,50%,
01/10/20 USA USD 48.254.062 1,21
36.000.000 Cemex SAB de CV, pagaré preferente garantizado, 144A, 9,00%, 11/01/18 MEX USD 37.980.000 0,95 21.825.000 Univision Communications Inc., pagaré preferente garantizado, 144A,
6,875%, 15/05/19 USA USD 23.025.375 0,58
20.000.000 CommScope Inc., pagaré preferente, 144A, 8,25%, 15/01/19 USA USD 21.450.000 0,54 20.675.000 First Data Corp., bono preferente garantizado, 144A, 8,25%, 15/01/21 USA USD 21.191.875 0,53 12.211.000 Taylor Morrison Communities Inc./Monarch Communities Inc.,
pagaré preferente, 144A, 7,75%, 15/04/20 USA USD 13.218.408 0,33
12.800.000 CEVA Group PLC, pagaré preferente, primer derecho, 144A, 4,00%,
01/05/18 ** GBR USD 10.496.000 0,26
9.180.000 Calpine Corp., pagaré preferente garantizado, 144A, 7,875%, 31/07/20 USA USD 10.006.200 0,25 9.300.000 Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings USA Inc.,
pagaré preferente, 144A, 9,125%, 15/10/20 LUX USD 9.916.125 0,25
8.000.000 Jaguar Holding Co. II/Merger Sub Inc., pagaré preferente, 144A,
9,50%, 01/12/19 USA USD 8.880.000 0,22
7.900.000 Univision Communications Inc., pagaré preferente garantizado, 144A,
7,875%, 01/11/20 USA USD 8.591.250 0,21
8.000.000 Shingle Springs Tribal Gaming Authority, pagaré preferente, 144A, 9,375%,
15/06/15 USA USD 7.940.000 0,20
8.600.000 inVentiv Health Inc., pagaré preferente, 144A, 10,00%, 15/08/18 USA USD 7.224.000 0,18 6.700.000 Neuberger Berman Group LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 144A,
5,875%, 15/03/22 USA USD 6.867.500 0,17
7.700.000 inVentiv Health Inc., pagaré preferente, 144A, 10,00%, 15/08/18 USA USD 6.468.000 0,16 5.500.000 Sealed Air Corp., pagaré preferente, 144A, 8,375%, 15/09/21 USA USD 6.242.500 0,16 4.800.000 Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings USA Inc., pagaré
preferente, primer derecho, 144A, 7,375%, 15/10/17 LUX USD 5.142.000 0,13 4.700.000 Ardagh Packaging Finance PLC, pagaré preferente, 144A, 9,125%, 15/10/20 LUX USD 5.017.250 0,13 4.315.000 Taylor Morrison Communities Inc./Monarch Communities Inc.,
pagaré preferente, 144A, 7,75%, 15/04/20 USA USD 4.670.988 0,12
3.400.000 Ineos Finance PLC, pagaré preferente garantizado, 144A, 8,375%, 15/02/19 GBR USD 3.706.000 0,09 2.000.000 FMG Resources (August 2006) Pty. Ltd., pagaré preferente, 144A, 6,00%,
01/04/17 AUS USD 1.955.000 0,05
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos
Cartera de inversiones a 30 de junio de 2013 (continuación)
(Divisa — USD)
Las notas adjuntas forman parte integrante
Bonos corporativos (continuación)1.733.089 Goss Graphic Systems Inc., pagaré pref. tras cancelar todas
las deudas, 12,25%, 20/02/49 *,** USA USD 173 0,00
28.000.000 NewPage Corp., Cuenta de plica, 11,375%, 31/12/14 ** USA USD 0 0,00 268.255.306 6,72 Valores con vencimiento anual
2.200.000 CEVA Group PLC, 4% Compromiso sin financiación, cupón cero, 01/12/13 ** GBR EUR 2.348.176 0,06
TOTAL BONOS 270.603.482 6,78
WARRANTS
Casinos y juegos de azar
97.263 Station Casinos Inc., wts., 17/06/18 ** USA USD 154.648 0,00
TOTAL WARRANTS 154.648 0,00
TOTAL VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN UNA BOLSA OFICIAL
NI NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO 281.084.415 7,04
TOTAL INVERSIONES 3.774.233.725 94,51
* Actualmente estos bonos corporativos se encuentran en situación de impago. † Los cupones flotantes se indican a 30 de junio de 2013.
** Estos títulos se presentan a una Valoración justa.
de los presentes estados financieros
90.000 General Motors Co., 4,75%, acc. pref. conv., B USA USD 4.334.400 0,25
50.000 Target Corp. USA USD 3.443.000 0,20
23.014 Dex Media Inc. USA USD 404.356 0,03
8.181.756 0,48
Bienes de consumo básico
108.900 PepsiCo Inc. USA USD 8.906.931 0,52
Energía
650.908 BP PLC, ADR GBR USD 27.168.900 1,59
350.000 Royal Dutch Shell PLC, A, ADR GBR USD 22.330.000 1,31
175.000 Exxon Mobil Corp. USA USD 15.811.250 0,93
130.000 Chevron Corp. USA USD 15.384.200 0,90
250.000 Transocean Ltd. USA USD 11.987.500 0,70
318.400 Spectra Energy Corp. USA USD 10.972.064 0,64
500.000 Chesapeake Energy Corp. USA USD 10.190.000 0,60
500.000 Canadian Oil Sands Ltd. CAN CAD 9.259.523 0,54
182.000 Total SA, B, ADR FRA USD 8.863.400 0,52
100.000 Schlumberger Ltd. USA USD 7.166.000 0,42
100.000 Diamond Offshore Drilling Inc. USA USD 6.879.000 0,40
100.000 Devon Energy Corp. USA USD 5.188.000 0,30
250.000 Weatherford International Ltd. USA USD 3.425.000 0,20
63.900 Baker Hughes Inc. USA USD 2.947.707 0,17
157.572.544 9,22 Finanzas
771.300 Wells Fargo & Co. USA USD 31.831.551 1,86
400.000 JPMorgan Chase & Co. USA USD 21.116.000 1,24
15.000 Bank of America Corp., 7,25%, acc. pref. conv., L USA USD 16.657.500 0,98
40.200 BlackRock Inc. USA USD 10.325.370 0,60
173.100 MetLife Inc., 5,00%, acc. pref. conv. USA USD 9.484.149 0,56
150.000 Digital Realty Trust Inc. USA USD 9.150.000 0,54
600.000 Bank of America Corp. USA USD 7.716.000 0,45
103.900 Royal Bank of Canada CAN CAD 6.056.016 0,35
550.000 HSBC Holdings PLC GBR GBP 5.704.290 0,33
300.000 QBE Insurance Group Ltd. AUS AUD 4.141.300 0,24
120.000 GMAC Capital Trust I, 8,125%, acc. pref. USA USD 3.126.000 0,18
405.298 Banco Santander SA ESP EUR 2.586.080 0,15
600.000 Barclays PLC GBR GBP 2.540.656 0,15
75.000 Ally Financial Inc., 8,50%, acc. pref., A USA USD 1.939.500 0,11
533.400 Westfield Retail Trust AUS AUD 1.512.658 0,09
45.000 FelCor Lodging Trust Inc., 7,80%, acc. pref. conv., A USA USD 1.107.000 0,07 134.994.070 7,90 Asistencia sanitaria
728.600 Merck & Co. Inc. USA USD 33.843.470 1,98
82.400 Roche Holding AG CHE CHF 20.494.258 1,20
650.000 Pfizer Inc. USA USD 18.206.500 1,07
180.000 Johnson & Johnson USA USD 15.454.800 0,90
200.000 Sanofi, ADR FRA USD 10.302.000 0,60
98.301.028 5,75
Industria
1.124.700 General Electric Co. USA USD 26.081.793 1,53
250.000 Waste Management Inc. USA USD 10.082.500 0,59
250.000 Republic Services Inc. USA USD 8.485.000 0,50
100.000 Deere & Co. USA USD 8.125.000 0,47
70.000 Lockheed Martin Corp. USA USD 7.592.200 0,44
50.300 Raytheon Co. USA USD 3.325.836 0,19
63.692.329 3,72
Tecnología informática
770.000 Intel Corp. USA USD 18.649.400 1,09
500.000 Microsoft Corp. USA USD 17.265.000 1,01
276.200 Cisco Systems Inc. USA USD 6.714.422 0,39
151.200 Broadcom Corp., A USA USD 5.104.512 0,30
10.000 Apple Inc. USA USD 3.960.800 0,23
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos