45.000 Gobierno de Malasia, 3,741%, 27/02/15 MYS MYR 14.370 0,11
30.000 Gobierno de Malasia, 3,197%, 15/10/15 MYS MYR 9.475 0,07
20.000 Gobierno de Malasia, 3,434%, 15/08/14 MYS MYR 6.353 0,05
580.000 Gobierno de Hungría, 5,50%, 22/12/16 HUN HUF 2.594 0,02
370.000 Gobierno de Hungría, A, 8,00%, 12/02/15 HUN HUF 1.720 0,01
TOTAL BONOS NO ESTADOUNIDENSES EMITIDOS 1.478.356 11,31
5.441.659 41,65 Valores con vencimiento anual
2.115.307 Obligaciones del Tesoro estadounidense, Indexadas a un Índice,
1,25%, 15/04/14 USA USD 2.145.384 16,42
755.155 Obligaciones del Tesoro estadounidense, Indexadas a un Índice,
2,00%, 15/01/14 USA USD 766.069 5,86
2.080.000 Gobierno de Suecia, 6,75%, 05/05/14 SWE SEK 325.290 2,49
250.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 02/05/14 SGP SGD 196.816 1,51
120.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 22/08/13 SGP SGD 94.664 0,73
120.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 01/11/13 SGP SGD 94.619 0,73
370.000 Letras del Tesoro de Suecia, 0,00%, 18/09/13 SWE SEK 55.064 0,42
150.000 Gobierno de Malasia, bono preferente, 5,094%, 30/04/14 MYS MYR 48.278 0,37
280.000 Gobierno de Suecia, 1,50%, 30/08/13 SWE SEK 41.790 0,32
120.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 05/06/14 MYS MYR 36.980 0,28 100.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 20/03/14 MYS MYR 30.981 0,24 95.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 18/02/14 MYS MYR 29.505 0,23
6.530.000 Letras del Tesoro de Hungría, 0,00%, 05/03/14 HUN HUF 28.005 0,22
80.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 25/02/14 MYS MYR 24.832 0,19 75.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 20/02/14 MYS MYR 23.289 0,18
150.000 Letras del Tesoro de Suecia, 0,00%, 18/12/13 SWE SEK 22.272 0,17
70.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 03/06/14 MYS MYR 21.575 0,17 50.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 17/06/14 MYS MYR 15.394 0,12 40.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 19/06/14 MYS MYR 12.313 0,10
2.280.000 Letras del Tesoro de Hungría, 0,00%, 08/01/14 HUN HUF 9.840 0,08
30.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 16/01/14 MYS MYR 9.340 0,07 30.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 24/04/14 MYS MYR 9.268 0,07 25.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 27/05/14 MYS MYR 7.702 0,06 20.000 Gobierno de Malasia, bono preferente, 3,461%, 31/07/13 MYS MYR 6.332 0,05 20.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 19/12/13 MYS MYR 6.242 0,05 20.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 09/01/14 MYS MYR 6.230 0,05 20.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 27/03/14 MYS MYR 6.193 0,05
1.290.000 Gobierno de Hungría, E, 7,50%, 24/10/13 HUN HUF 5.748 0,04
10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 05/09/13 MYS MYR 3.148 0,03 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 26/09/13 MYS MYR 3.143 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 10/10/13 MYS MYR 3.140 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 19/11/13 MYS MYR 3.129 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 05/12/13 MYS MYR 3.125 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 10/12/13 MYS MYR 3.124 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 26/12/13 MYS MYR 3.119 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 03/04/14 MYS MYR 3.095 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 15/05/14 MYS MYR 3.084 0,02 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 20/05/14 MYS MYR 3.083 0,02 5.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 31/12/13 MYS MYR 1.560 0,01 5.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 06/02/14 MYS MYR 1.554 0,01
120.000 Letras del Tesoro de Hungría, 0,00%, 18/09/13 HUN HUF 525 0,00
4.114.844 31,50
TOTAL BONOS 9.769.315 74,78
TOTAL VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS
EN OTRO MERCADO REGULADO 9.769.315 74,78
VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN UNA BOLSA OFICIAL NI NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO BONOS
Bonos corporativos
50.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 144A, 7,00%, 01/03/20 USA USD 54.125 0,41 50.000 Samson Investment Co., pagaré preferente, 144A, 9,75%, 15/02/20 USA USD 52.938 0,41 50.000 Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC/Texas Competitive Electric
Holdings Finance Inc., pagaré preferente garantizado, 144A, 11,50%, 01/10/20 USA USD 37.625 0,29
144.688 1,11
TOTAL BONOS 144.688 1,11
TOTAL VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN UNA BOLSA OFICIAL
NI NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO 144.688 1,11
TOTAL INVERSIONES 11.412.001 87,35
de los presentes estados financieros
15.400 GMAC Capital Trust I, 8,125%, acc. pref. USA USD 401.170 0,03
TOTAL ACCIONES 401.170 0,03
TOTAL VALORES MOBILIARIOS ADMITIDOS A COTIZACIÓN
EN UNA BOLSA OFICIAL DE VALORES 401.170 0,03
VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO FONDOS DE INVERSIÓN
Servicios financieros diversificados
4.529.934 FTSIIF Franklin Floating Rate II Fund, clase I (Mdis) LUX USD 41.539.499 3,60
TOTAL FONDOS DE INVERSIÓN 41.539.499 3,60
ACCIONES
Papel y productos forestales
6.000 NewPage Holdings Inc. USA USD 525.000 0,05
TOTAL ACCIONES 525.000 0,05
BONOS
Valores respaldados por activos
3.290.000 Greenwich Capital Commercial Funding Corp., 2006-GG7, AJ, FRN,
5,867%, 10/07/38 † USA USD 3.190.584 0,28
2.387.080 Talisman 6 Finance, Reg S, FRN, 0,391%, 22/10/16 † IRL EUR 2.796.429 0,24 2.420.000 Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Inc., 2006-PW13,
AJ, 5,611%, 11/09/41 USA USD 2.363.464 0,21
2.000.000 Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Inc., 2006-PW11, AJ,
FRN, 5,452%, 11/03/39 † USA USD 2.042.071 0,18
1.860.000 Atrium CDO Corp., 10A, C, 144A, FRN, 2,876%, 16/07/25 † CYM USD 1.819.406 0,16 1.400.000 Citigroup Commercial Mortgage Trust, 2008-C7, A4, FRN, 6,072%,
10/12/49 † USA USD 1.605.517 0,14
1.433.000 Banc of America Commercial Mortgage Inc., 2006-4, AJ, 5,695%, 10/07/46 USA USD 1.433.800 0,12 1.500.000 Catamaran CLO Ltd., 2013-1A, C, 144A, FRN, 3,071%, 27/01/25 † CYM USD 1.428.000 0,12 1.430.000 ING Investment Management CLO Ltd., 2013-2A, B, 144A, FRN,
2,956%, 25/04/25 † USA USD 1.402.018 0,12
1.081.000 Citigroup Commercial Mortgage Trust, 2007-C6, AM, FRN, 5,885%,
10/06/17 † USA USD 1.188.843 0,10
1.176.471 Cent CLO LP, 2013-17A, D, 144A, FRN, 3,288%, 30/01/25 † CYM USD 1.173.906 0,10 1.200.000 Citigroup Commercial Mortgage Trust, 2006-C5, AJ, 5,482%, 15/10/49 USA USD 1.119.856 0,10
835.229 German Residential Asset Note Distributor PLC, 1, C, Reg S, FRN,
2,095%, 20/01/21 † DEU EUR 1.081.196 0,09
1.210.000 Citigroup/Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust, 2006-CD3,
AJ, FRN, 5,688%, 15/10/48 † USA USD 1.075.109 0,09
1.000.000 Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Inc., 2006-PW12,
AJ, FRN, 5,932%, 11/09/38 † USA USD 999.814 0,09
750.000 Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Inc., 2007-PW16, AM,
FRN, 5,712%, 11/06/40 † USA USD 836.225 0,07
800.000 Merrill Lynch Mortgage Trust, 2005-CKI1, AJ, FRN, 5,391%, 12/11/37 † USA USD 826.560 0,07 670.000 ING Investment Management CLO Ltd., 2013-1A, C, 144A, FRN,
3,784%, 15/04/24 † CYM USD 636.149 0,06
565.000 Greenwich Capital Commercial Funding Corp., 2006-GG7, A4, FRN,
5,883%, 10/07/38 † USA USD 627.834 0,06
550.000 Greenwich Capital Commercial Funding Corp., 2005-GG5, A5,
5,224%, 10/04/37 USA USD 590.220 0,05
500.000 GS Mortgage Securities Corp. II, 2006-GG8, A4, 5,56%, 10/11/39 USA USD 555.396 0,05 375.000 JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp., 2006-CB14,
AM, FRN, 5,446%, 12/12/44 † USA USD 406.907 0,04
350.000 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, 2006-C1, A4, 5,156%, 15/02/31 USA USD 378.782 0,03 380.000 ING Investment Management CLO Ltd., 2013-1A, B, 144A, FRN,
3,184%, 15/04/24 † CYM USD 376.859 0,03
375.000 JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp., 2006-CB17,
AM, 5,464%, 12/12/43 USA USD 372.787 0,03
203.302 Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, 2004-W, A9, FRN,
2,762%, 25/11/34 † USA USD 209.625 0,02
140.001 Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, 2007-3, 3A1,
5,50%, 25/04/37 USA USD 144.712 0,01
110.000 Morgan Stanley Capital I Trust, 2006-HQ8, AJ, FRN, 5,68%, 12/03/44 † USA USD 112.218 0,01
30.794.287 2,67
Bonos corporativos
4.000.000 CSC Holdings LLC, pagaré preferente, 6,75%, 15/11/21 USA USD 4.330.000 0,38 4.500.000 Deutsche Bank AG, bonos tras cancelar todas las deudas, 4,296% hasta
24/05/23, FRN a partir de, 24/05/28 DEU USD 4.175.775 0,36
3.800.000 Energy Transfer Equity LP, pagaré preferente, 7,50%, 15/10/20 USA USD 4.170.500 0,36 4.000.000 Clear Channel Communications Inc., pagaré preferente, 9,00%, 01/03/21 USA USD 3.820.000 0,33 3.500.000 Kinder Morgan Finance Co. LLC, pagaré preferente garantizado, 144A,
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos
Cartera de inversiones a 30 de junio de 2013 (continuación)
(Divisa — USD)
Las notas adjuntas forman parte integrante
Bonos corporativos (continuación)3.000.000 Bank of America Corp., bono pref. tras cancelar todas las deudas M,
8,125% hasta 15/05/18, FRN a partir de, Perpetuo USA USD 3.390.000 0,29 3.500.000 EDF SA, pagarés tras cancelar todas las deudas, 144A, 5,25% hasta
29/01/23, FRN a partir de, Perpetuo FRA USD 3.352.177 0,29
3.500.000 LUKOIL International Finance BV, pagaré preferente, 144A, 4,563%,
24/04/23 RUS USD 3.258.272 0,28
3.000.000 Chesapeake Energy Corp., pagaré preferente, 6,625%, 15/08/20 USA USD 3.240.000 0,28 3.500.000 Apache Corp., bono preferente, 2,625%, 15/01/23 USA USD 3.231.823 0,28 3.000.000 Samson Investment Co., pagaré preferente, 144A, 9,75%, 15/02/20 USA USD 3.176.250 0,28 3.000.000 HSBC USA Inc., pagarés tras cancelar todas las deudas, 5,00%, 27/09/20 USA USD 3.146.151 0,27 3.000.000 Wind Acquisition Finance SA, pagaré preferente garantizado, 144A,
11,75%, 15/07/17 ITA USD 3.135.000 0,27
3.000.000 CIT Group Inc., pagaré preferente, 5,00%, 15/08/22 USA USD 2.990.844 0,26 2.900.000 Inmet Mining Corp., pagaré preferente, 144A, 8,75%, 01/06/20 CAN USD 2.979.750 0,26 3.000.000 Kraft Foods Group Inc., bono preferente, 3,50%, 06/06/22 USA USD 2.974.800 0,26 3.000.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 6,00%, 15/11/22 USA USD 2.955.000 0,26 3.000.000 The Goldman Sachs Group Inc., pagaré preferente, 2,375%, 22/01/18 USA USD 2.947.599 0,26 3.000.000 Safeway Inc., bono preferente, 3,95%, 15/08/20 USA USD 2.944.992 0,26 3.000.000 Cencosud SA, pagaré preferente, 144A, 4,875%, 20/01/23 CHL USD 2.940.045 0,25 2.500.000 Ally Financial Inc., pagaré preferente, 7,50%, 15/09/20 USA USD 2.890.625 0,25 2.700.000 ArcelorMittal, pagaré preferente, 6,25%, 25/02/22 LUX USD 2.774.412 0,24 2.000.000 Kerling PLC, pagaré preferente garantizado, Reg S, 10,625%, 01/02/17 GBR EUR 2.734.337 0,24 2.500.000 W&T Offshore Inc., pagaré preferente, 8,50%, 15/06/19 USA USD 2.593.750 0,22 2.500.000 Del Monte Corp., pagaré preferente, 7,625%, 15/02/19 USA USD 2.581.250 0,22 2.500.000 Intergen NV, pagaré preferente garantizado, 144A, 9,00%, 30/06/17 NLD USD 2.581.250 0,22 2.500.000 MetLife Inc., pagaré secundario tras cancelar todas las deudas,
6,40% hasta 15/12/36, FRN a partir de, 15/12/66 USA USD 2.571.875 0,22
2.500.000 The Goodyear Tire & Rubber Co., pagaré preferente, 6,50%, 01/03/21 USA USD 2.553.125 0,22 2.500.000 ArcelorMittal, pagaré preferente, 6,00%, 01/03/21 LUX USD 2.493.612 0,22 2.000.000 Edcon Pty. Ltd., pagaré garantizado, Reg S, 9,50%, 01/03/18 ZAF EUR 2.427.577 0,21 2.500.000 Zoetis Inc., bono preferente, 144A, 3,25%, 01/02/23 USA USD 2.378.677 0,21 2.500.000 JPMorgan Chase & Co., pagaré preferente, 3,25%, 23/09/22 USA USD 2.376.780 0,21 2.200.000 CDW LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 8,50%, 01/04/19 USA USD 2.376.000 0,21 2.300.000 CHC Helicopter SA, pagaré preferente garantizado, primer derecho,
9,25%, 15/10/20 CAN USD 2.361.812 0,20
2.500.000 Abengoa Finance SAU, pagaré preferente, 144A, 8,875%, 01/11/17 ESP USD 2.357.812 0,20 1.700.000 Royal Bank of Scotland PLC, pagarés tras cancelar todas las deudas,
6,934%, 09/04/18 GBR EUR 2.320.679 0,20
1.500.000 Matalan Finance Ltd., pagaré preferente garantizado, Reg S, 8,875%,
29/04/16 GBR GBP 2.306.392 0,20
2.300.000 VPI Escrow Corp., pagaré preferente, 144A, 6,375%, 15/10/20 CAN USD 2.285.625 0,20 2.300.000 Peabody Energy Corp., pagaré preferente, 6,25%, 15/11/21 USA USD 2.231.000 0,19 2.000.000 Citigroup Inc., pagaré preferente, 5,375%, 09/08/20 USA USD 2.213.912 0,19 2.000.000 General Electric Capital Corp., pagarés tras cancelar todas las deudas,
5,30%, 11/02/21 USA USD 2.196.374 0,19
2.200.000 Ashland Inc., pagaré preferente, 144A, 4,75%, 15/08/22 USA USD 2.183.500 0,19 2.200.000 Equinix Inc., bono preferente, 5,375%, 01/04/23 USA USD 2.167.000 0,19 2.000.000 Morgan Stanley, pagaré preferente, 5,50%, 24/07/20 USA USD 2.155.990 0,19 2.200.000 Cricket Communications Inc., pagaré preferente, 7,75%, 15/10/20 USA USD 2.123.000 0,18 2.000.000 Expro Finance Luxembourg, pagaré preferente garantizado, 144A, 8,50%,
15/12/16 GBR USD 2.110.000 0,18
2.000.000 FMG Resources (August 2006) Pty. Ltd., pagaré preferente, 144A, 8,25%,
01/11/19 AUS USD 2.070.000 0,18
2.000.000 QR Energy LP/QRE Finance, pagaré preferente, 9,25%, 01/08/20 USA USD 2.065.000 0,18 1.500.000 Nokia Siemens Networks Finance BV, pagaré preferente, Reg S, 7,125%,
15/04/20 NLD EUR 1.996.406 0,17
1.350.000 Orion Engineered Carbons Bondco GmbH, bono preferente garantizado,
Reg S, 10,00%, 15/06/18 DEU EUR 1.930.754 0,17
2.000.000 Telefonica Emisiones SAU, pagaré preferente, 4,57%, 27/04/23 ESP USD 1.918.200 0,17 2.000.000 Linn Energy LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 144A, 6,25%, 01/11/19 USA USD 1.915.000 0,17 2.000.000 Royal Bank of Scotland Group PLC, pagarés tras cancelar todas las
deudas, 6,125%, 15/12/22 GBR USD 1.908.750 0,17
1.900.000 Algeco Scotsman Global Finance PLC, pagaré garantizado, 144A, 8,50%,
15/10/18 GBR USD 1.900.000 0,16
1.800.000 Jaguar Holding Co. I, pagaré preferente, 144A, PIK, 9,375%, 15/10/17 ‡ USA USD 1.890.000 0,16 1.300.000 Capsugel Financeco SCA, pagaré preferente, Reg S, 9,875%, 01/08/19 USA EUR 1.880.396 0,16 1.800.000 Telefonica Emisiones SAU, pagaré preferente, 5,462%, 16/02/21 ESP USD 1.857.573 0,16 1.700.000 Meritor Inc., pagaré preferente, 10,625%, 15/03/18 USA USD 1.848.750 0,16 1.700.000 ClubCorp Club Operations Inc., pagaré preferente, 10,00%, 01/12/18 USA USD 1.844.500 0,16 1.300.000 Boparan Finance PLC, pagaré preferente, Reg S, 9,75%, 30/04/18 GBR EUR 1.842.323 0,16 1.800.000 Freescale Semiconductor Inc., pagaré preferente, 8,05%, 01/02/20 USA USD 1.831.500 0,16 1.700.000 JBS USA LLC/Finance Inc., pagaré preferente, 144A, 8,25%, 01/02/20 USA USD 1.789.250 0,16 1.700.000 PBF Holding Co. LLC, primer derecho, 8,25%, 15/02/20 USA USD 1.789.250 0,16 1.700.000 Harrah’s Operating Co. Inc., pagaré preferente garantizado, 11,25%, 01/06/17 USA USD 1.774.375 0,15 1.200.000 New Look Bondco I PLC, pagaré garantizado, Reg S, 8,75%, 14/05/18 GBR GBP 1.765.707 0,15 1.500.000 Regions Bank, pagarés tras cancelar todas las deudas, 7,50%, 15/05/18 USA USD 1.753.360 0,15 1.800.000 Sabine Pass Liquefaction LLC, pagaré garantizado, 144A, 5,625%, 01/02/21 USA USD 1.750.500 0,15
de los presentes estados financieros
1.600.000 DISH DBS Corp., pagaré preferente, 7,125%, 01/02/16 USA USD 1.740.000 0,15 1.700.000 Chesapeake Energy Corp., pagaré preferente, 5,75%, 15/03/23 USA USD 1.725.500 0,15 1.700.000 HCA Inc., pagaré preferente, 5,875%, 01/05/23 USA USD 1.704.250 0,15 1.500.000 Merrill Lynch & Co. Inc., pagaré preferente, 6,40%, 28/08/17 USA USD 1.694.788 0,15 1.200.000 Ziggo Bond Co., pagaré preferente garantizado , Reg S, 8,00%, 15/05/18 NLD EUR 1.673.271 0,15 1.500.000 Bank of America Corp., pagaré preferente, 5,65%, 01/05/18 USA USD 1.667.656 0,14 1.600.000 JPMorgan Chase & Co., pagaré preferente, 4,25%, 15/10/20 USA USD 1.664.926 0,14 1.500.000 Energy XXI Gulf Coast Inc., pagaré preferente, 9,25%, 15/12/17 USA USD 1.653.750 0,14 1.500.000 Grifols Inc., pagaré preferente, 8,25%, 01/02/18 ESP USD 1.620.000 0,14 1.600.000 Radio One Inc., pagaré pref. tras cancelar todas las deudas, PIK,
12,50%, 24/05/16 ‡ USA USD 1.620.000 0,14
1.500.000 CHS/Community Health Systems Inc., pagaré preferente, 8,00%, 15/11/19 USA USD 1.603.125 0,14 1.700.000 AbbVie Inc., pagaré preferente, 144A, 2,90%, 06/11/22 USA USD 1.591.989 0,14 1.500.000 Energy Transfer Partners LP, pagaré preferente, 5,20%, 01/02/22 USA USD 1.589.301 0,14 1.500.000 Chaparral Energy Inc., pagaré preferente, 8,25%, 01/09/21 USA USD 1.586.250 0,14 1.500.000 CONSOL Energy Inc., pagaré preferente, 8,25%, 01/04/20 USA USD 1.578.750 0,14 1.200.000 Avis Budget Finance PLC, pagaré preferente, Reg S, 6,00%, 01/03/21 USA EUR 1.575.647 0,14 1.500.000 West Corp., pagaré preferente, 7,875%, 15/01/19 USA USD 1.565.625 0,14 1.500.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc., pagaré pref. tras cancelar
todas las deudas, 7,625%, 15/03/20 USA USD 1.560.000 0,14
1.500.000 Digicel Group Ltd., pagaré preferente, 144A, 8,25%, 30/09/20 BMU USD 1.557.188 0,13 1.200.000 Loxam SAS, pagaré pref. tras cancelar todas las deudas, Reg S,
7,375%, 24/01/20 FRA EUR 1.555.146 0,13
1.500.000 E*TRADE Financial Corp., pagaré preferente, 6,375%, 15/11/19 USA USD 1.530.000 0,13
1.500.000 CGG, pagaré preferente, 6,50%, 01/06/21 FRA USD 1.522.500 0,13
1.500.000 DaVita HealthCare Partners Inc., pagaré preferente, 5,75%, 15/08/22 USA USD 1.503.750 0,13 1.500.000 Terex Corp., pagaré preferente, 6,00%, 15/05/21 USA USD 1.503.750 0,13 1.400.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 6,625%, 15/07/15 USA USD 1.499.750 0,13 1.500.000 Offshore Group Investment Ltd., primer derecho, 144A, 7,125%, 01/04/23 USA USD 1.481.250 0,13 1.400.000 Intelsat Jackson Holdings SA, pagaré preferente, 7,25%, 15/10/20 LUX USD 1.477.000 0,13 1.500.000 InterGen NV, bonos garantizados, 144A, 7,00%, 30/06/23 NLD USD 1.463.438 0,13 1.500.000 Halcon Resources Corp., pagaré preferente, 8,875%, 15/05/21 USA USD 1.462.500 0,13 1.500.000 Intelsat Jackson Holdings SA, pagaré preferente, 144A, 6,625%, 15/12/22 LUX USD 1.462.500 0,13 1.500.000 Penn Virginia Corp., pagaré preferente, 144A, 8,50%, 01/05/20 USA USD 1.458.750 0,13 1.500.000 Time Warner Inc., bono preferente, 3,40%, 15/06/22 USA USD 1.455.852 0,13 1.500.000 Meritor Inc., pagaré preferente, 6,75%, 15/06/21 USA USD 1.440.000 0,12 1.500.000 CC Holdings GS V LLC / Crown Castle GS III Corp., bono preferente
garantizado, 3,849%, 15/04/23 USA USD 1.416.423 0,12
1.200.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 144A, 9,00%, 15/11/18 USA USD 1.407.000 0,12 1.500.000 JPMorgan Chase & Co., pagarés tras cancelar todas las deudas,
3,375%, 01/05/23 USA USD 1.398.756 0,12
1.000.000 Central European Media Enterprises Ltd., pagaré preferente garantizado,
Reg S, 11,625%, 15/09/16 CZE EUR 1.392.063 0,12
1.500.000 Visant Corp., pagaré preferente, 10,00%, 01/10/17 USA USD 1.391.250 0,12 1.300.000 Gaz Capital SA, (OJSC Gazprom), participación en préstamo,
bono preferente, Reg S, 6,51%, 07/03/22 RUS USD 1.390.227 0,12
1.300.000 Crosstex Energy LP/Crosstex Energy Finance Corp., pagaré preferente,
8,875%, 15/02/18 USA USD 1.384.500 0,12
1.300.000 Novelis Inc., pagaré preferente, 8,375%, 15/12/17 CAN USD 1.384.500 0,12 1.400.000 Navistar International Corp., pagaré preferente, 8,25%, 01/11/21 USA USD 1.382.500 0,12 1.200.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 8,375%, 15/08/17 USA USD 1.353.000 0,12 1.200.000 Enterprise Products Operating LLC, pagaré secundario tras cancelar
todas las deudas, 7,034% hasta 15/01/18, FRN a partir de, 15/01/68 USA USD 1.347.000 0,12 1.300.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, pagaré preferente, 8,50%, 15/05/18 USA USD 1.345.500 0,12 1.300.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 6,625%, 15/12/21 USA USD 1.342.250 0,12 1.000.000 U.S. Coatings Acquisition Inc./Flash Dutch 2 BV, pagaré garantizado, Reg S,
5,75%, 01/02/21 USA EUR 1.316.294 0,11
1.200.000 Ford Motor Credit Co. LLC, pagaré preferente, 5,875%, 02/08/21 USA USD 1.309.789 0,11 1.300.000 Sanchez Energy Corp., pagaré preferente, 144A, 7,75%, 15/06/21 USA USD 1.287.000 0,11 1.200.000 Hertz Corp., pagaré preferente, 6,75%, 15/04/19 USA USD 1.275.000 0,11 1.200.000 Penn Virginia Resource Partners LP/Finance Corp. II, pagaré preferente,
8,375%, 01/06/20 USA USD 1.272.000 0,11
1.000.000 Cegedim SA, pagaré preferente, Reg S, 6,75%, 01/04/20 FRA EUR 1.261.787 0,11
1.200.000 HDTFS Inc., 6,25%, 15/10/22 USA USD 1.258.500 0,11
1.200.000 Offshore Group Investment Ltd., pagaré preferente garantizado,
primer derecho, 7,50%, 01/11/19 USA USD 1.255.500 0,11
1.100.000 Rite Aid Corp., pagaré preferente garantizado, 8,00%, 15/08/20 USA USD 1.223.750 0,11 1.100.000 Frontier Communications Corp., pagaré preferente, 8,50%, 15/04/20 USA USD 1.218.250 0,11 1.400.000 Quicksilver Resources Inc., pagaré preferente, 9,125%, 15/08/19 USA USD 1.197.000 0,10 1.100.000 International Lease Finance Corp., pagaré preferente garantizado, 144A,
6,75%, 01/09/16 USA USD 1.193.500 0,10
1.100.000 Gilead Sciences Inc., pagaré preferente, 4,40%, 01/12/21 USA USD 1.182.647 0,10 1.100.000 General Electric Capital Corp., pagaré preferente, 4,65%, 17/10/21 USA USD 1.168.251 0,10 1.000.000 Ceridian Corp., pagaré garantizado, 144A, 8,875%, 15/07/19 USA USD 1.116.250 0,10 1.200.000 Barminco Finance Pty. Ltd., pagaré preferente, 144A, 9,00%, 01/06/18 AUS USD 1.108.500 0,10 1.000.000 Jarden Corp., pagaré pref. tras cancelar todas las deudas, 7,50%, 01/05/17 USA USD 1.107.500 0,10
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos
Cartera de inversiones a 30 de junio de 2013 (continuación)
(Divisa — USD)
Las notas adjuntas forman parte integrante
Bonos corporativos (continuación)1.000.000 M/I Homes Inc., pagaré preferente, 8,625%, 15/11/18 USA USD 1.090.000 0,09 1.000.000 Gilead Sciences Inc., pagaré preferente, 4,50%, 01/04/21 USA USD 1.084.885 0,09 1.000.000 Novelis Inc., pagaré preferente, 8,75%, 15/12/20 CAN USD 1.077.500 0,09 1.000.000 Ally Financial Inc., pagaré preferente, 6,25%, 01/12/17 USA USD 1.073.177 0,09 1.200.000 Glencore Funding LLC, pagaré preferente, 144A, 4,125%, 30/05/23 USA USD 1.071.746 0,09 1.000.000 Morgan Stanley, pagaré preferente, 5,50%, 28/07/21 USA USD 1.069.054 0,09 1.000.000 Gaz Capital SA, (OJSC Gazprom), participación en préstamo,
pagaré preferente, Reg S, 5,092%, 29/11/15 RUS USD 1.057.415 0,09
1.000.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, pagaré preferente, 9,00%, 15/04/19 USA USD 1.037.500 0,09 1.100.000 Midstates Petroleum Co. Inc./LLC, pagaré preferente, 144A, 9,25%, 01/06/21 USA USD 1.035.375 0,09 1.000.000 CHS/Community Health Systems Inc., pagaré preferente, 7,125%, 15/07/20 USA USD 1.032.500 0,09 1.000.000 Crosstex Energy LP/Crosstex Energy Finance Corp., pagaré preferente,
7,125%, 01/06/22 USA USD 1.015.000 0,09
700.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co.KG/Unitymedia NRW GmbH,
pagaré preferente, Reg S, 9,50%, 15/03/21 DEU EUR 1.014.799 0,09
800.000 Time Warner Inc., 7,625%, 15/04/31 USA USD 1.011.886 0,09
1.000.000 Nuveen Investments Inc., pagaré preferente, 144A, 9,125%, 15/10/17 USA USD 1.007.500 0,09 1.000.000 First Data Corp., pagaré preferente, 144A, 11,25%, 15/01/21 USA USD 1.002.500 0,09
900.000 HCA Inc., pagaré preferente, 7,50%, 15/02/22 USA USD 999.000 0,09
1.000.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, pagaré preferente, 8,25%, 15/02/21 USA USD 993.750 0,09 1.000.000 CenturyLink Inc., pagaré preferente, 5,80%, 15/03/22 USA USD 992.500 0,09 1.000.000 FMG Resources (August 2006) Pty. Ltd., pagaré preferente, 144A,
6,875%, 01/02/18 AUS USD 991.250 0,09
900.000 Frontier Communications Corp., pagaré preferente, 8,75%, 15/04/22 USA USD 985.500 0,09 900.000 Shea Homes LP/Funding Corp., pagaré preferente garantizado, 8,625%,
15/05/19 USA USD 965.250 0,08
1.000.000 Penn Virginia Resource Partners LP/Finance Corp. II, pagaré preferente,
144A, 6,50%, 15/05/21 USA USD 965.000 0,08
1.000.000 Crown Castle International Corp., bono preferente, 5,25%, 15/01/23 USA USD 963.750 0,08 1.000.000 Citigroup Inc., pagarés tras cancelar todas las deudas, 4,05%, 30/07/22 USA USD 962.369 0,08 1.000.000 Caesars Operating Escrow LLC/Corp., primer derecho, 144A, 9,00%,
15/02/20 USA USD 960.000 0,08
900.000 Antero Resources Finance Corp., pagaré preferente, 9,375%, 01/12/17 USA USD 958.500 0,08 900.000 inVentiv Health Inc., pagaré preferente, 144A, 9,00%, 15/01/18 USA USD 942.750 0,08 1.000.000 Intelsat Jackson Holdings SA, bono preferente, 144A, 5,50%, 01/08/23 LUX USD 941.875 0,08 900.000 DISH DBS Corp., pagaré preferente, 5,875%, 15/07/22 USA USD 918.000 0,08 900.000 Nuveen Investments Inc., pagaré preferente, 144A, 9,50%, 15/10/20 USA USD 900.000 0,08 700.000 Unitymedia Hessen/NRW, pagaré preferente garantizado, Reg S, 5,75%,
15/01/23 DEU EUR 890.654 0,08
900.000 Cemex SAB de CV, pagaré garantizado, 144A, 5,875%, 25/03/19 MEX USD 876.938 0,08 700.000 Ineos Group Holdings SA, pagaré preferente, Reg S, 6,50%, 15/08/18 GBR EUR 873.620 0,08 800.000 MGM Resorts International, pagaré preferente, 7,75%, 15/03/22 USA USD 873.000 0,08 900.000 DISH DBS Corp., bono preferente, 5,00%, 15/03/23 USA USD 870.750 0,08 800.000 CenturyLink Inc., pagaré preferente, 6,00%, 01/04/17 USA USD 866.000 0,07 800.000 Ford Motor Credit Co. LLC, pagaré preferente, 5,00%, 15/05/18 USA USD 854.832 0,07 900.000 Sabine Pass Liquefaction LLC, 144A, 5,625%, 15/04/23 USA USD 852.750 0,07 800.000 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp., pagaré preferente,
7,25%, 30/10/17 USA USD 851.000 0,07
800.000 Sealed Air Corp., pagaré preferente, 144A, 6,50%, 01/12/20 USA USD 848.000 0,07 700.000 Ford Motor Credit Co. LLC, pagaré preferente, 8,125%, 15/01/20 USA USD 845.499 0,07 800.000 CIT Group Inc., pagaré preferente, 5,375%, 15/05/20 USA USD 823.000 0,07 800.000 Access Midstream Partner LP/ACMP Finance Corp., pagaré preferente,
6,125%, 15/07/22 USA USD 814.000 0,07
800.000 Orion Engineered Carbons Finance & Co. SCA, pagaré preferente, 144A, PIK,
9,25%, 01/08/19 ‡ LUX USD 804.000 0,07
600.000 UPCB Finance II Ltd., pagaré preferente garantizado, Reg S, 6,375%,
01/07/20 NLD EUR 799.800 0,07
700.000 Case New Holland Inc., pagaré preferente, 7,875%, 01/12/17 USA USD 796.250 0,07 800.000 General Motors Financial Co. Inc., pagaré preferente, 144A, 3,25%,
15/05/18 USA USD 780.000 0,07
800.000 Euramax International Inc., pagaré preferente garantizado, 9,50%, 01/04/16 USA USD 770.000 0,07 800.000 Digicel Group Ltd., pagaré preferente, 144A, 6,00%, 15/04/21 BMU USD 768.000 0,07 700.000 Cemex Finance LLC, pagaré preferente garantizado, 144A, 9,375%,
12/10/22 MEX USD 766.500 0,07
800.000 Univision Communications Inc., pagaré preferente garantizado, 144A,
5,125%, 15/05/23 USA USD 760.000 0,07
700.000 Sprint Nextel Corp., pagaré preferente, 144A, 7,00%, 01/03/20 USA USD 757.750 0,07 700.000 Plains Exploration & Production Co., pagaré preferente, 6,875%, 15/02/23 USA USD 749.714 0,06 700.000 Emergency Medical Services Corp., pagaré preferente, 8,125%, 01/06/19 USA USD 747.250 0,06 700.000 Plains Exploration & Production Co., pagaré preferente, 6,625%, 01/05/21 USA USD 741.598 0,06 700.000 Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp.,
pagaré preferente, 8,875%, 01/04/18 USA USD 740.250 0,06
700.000 HCA Inc., pagaré preferente garantizado, 5,875%, 15/03/22 USA USD 720.125 0,06 700.000 Barry Callebaut Services SA, pagaré preferente, 144A, 5,50%, 15/06/23 BEL USD 713.125 0,06 660.000 Calpine Corp., pagaré preferente garantizado, 144A, 7,50%, 15/02/21 USA USD 707.850 0,06 700.000 Reynolds Group Issuer Inc./LLC/SA, primer derecho, 5,75%, 15/10/20 USA USD 707.000 0,06 700.000 Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp.,
de los presentes estados financieros
700.000 Caesars Entertainment Operating Co. Inc., pagaré garantizado, 144A,
9,00%, 15/02/20 USA USD 670.250 0,06
700.000 Gaz Capital SA, (OJSC Gazprom), participación en préstamo,
pagaré preferente, Reg S, 3,85%, 06/02/20 RUS USD 669.802 0,06
600.000 eAccess Ltd., pagaré preferente, 144A, 8,25%, 01/04/18 JPN USD 665.250 0,06 600.000 El Paso Corp., pagaré preferente, 7,00%, 15/06/17 USA USD 655.107 0,06 600.000 HCA Holdings Inc., pagaré preferente, 7,75%, 15/05/21 USA USD 649.500 0,06 600.000 Ineos Finance PLC, pagaré preferente garantizado, 144A, 7,50%, 01/05/20 GBR USD 640.500 0,06 500.000 Mobile Challenger Intermediate Group SA, pagaré preferente garantizado,
Reg S, PIK, 8,75%, 15/03/19 ‡ CHE EUR 634.554 0,05
700.000 Quicksilver Resources Inc., pagaré garantizado, segundo gravamen,
144A, FRN, 7,00%, 21/06/19 † USA USD 633.500 0,05
600.000 Univision Communications Inc., bono preferente garantizado, 144A,
6,75%, 15/09/22 USA USD 633.000 0,05
600.000 CenturyLink Inc., pagaré preferente, 6,45%, 15/06/21 USA USD 628.500 0,05 600.000 Sterling International Inc., pagaré preferente, 11,00%, 01/10/19 USA USD 624.000 0,05
600.000 CGG, pagaré preferente, 7,75%, 15/05/17 FRA USD 612.000 0,05
600.000 Peabody Energy Corp., pagaré preferente, 6,00%, 15/11/18 USA USD 603.750 0,05 600.000 Avon Products Inc., bono preferente, 5,00%, 15/03/23 USA USD 597.189 0,05 600.000 CHC Helicopter SA, pagaré preferente, 144A, 9,375%, 01/06/21 CAN USD 597.000 0,05 539.000 Freescale Semiconductor Inc., pagaré preferente, 10,75%, 01/08/20 USA USD 595.595 0,05 600.000 Constellation Brands Inc., pagaré preferente, 4,25%, 01/05/23 USA USD 567.750 0,05 500.000 International Lease Finance Corp., pagaré preferente, 8,25%, 15/12/20 USA USD 563.125 0,05 500.000 Peabody Energy Corp., pagaré preferente, 7,375%, 01/11/16 USA USD 557.500 0,05 500.000 Petrohawk Energy Corp., pagaré preferente, 7,25%, 15/08/18 USA USD 546.750 0,05 500.000 Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc., pagaré preferente garantizado,
primer derecho, 8,125%, 01/01/20 USA USD 545.000 0,05
500.000 Freescale Semiconductor Inc., pagaré preferente garantizado, 144A,
9,25%, 15/04/18 USA USD 541.250 0,05
500.000 Intelsat Jackson Holdings SA, pagaré preferente, 7,50%, 01/04/21 LUX USD 527.500 0,05 500.000 Linn Energy LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 8,625%, 15/04/20 USA USD 527.500 0,05 500.000 Pinnacle Entertainment Inc., pagaré pref. tras cancelar todas las deudas,
7,75%, 01/04/22 USA USD 525.000 0,05
500.000 Clear Channel Communications Inc., primer derecho, 144A, 11,25%,
01/03/21 USA USD 523.750 0,05
500.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc., pagaré preferente, 144A,
6,50%, 15/11/22 USA USD 517.500 0,04
400.000 UPC Holding BV, pagaré preferente, Reg S, 6,75%, 15/03/23 NLD EUR 507.860 0,04 500.000 Lynx II Corp., bono preferente, 144A, 6,375%, 15/04/23 GBR USD 506.250 0,04 500.000 Linn Energy LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 7,75%, 01/02/21 USA USD 503.750 0,04 400.000 UPC Holding BV, pagaré preferente, Reg S, 6,375%, 15/09/22 NLD EUR 501.786 0,04 500.000 Halcon Resources Corp., pagaré preferente, 9,75%, 15/07/20 USA USD 501.250 0,04 500.000 Frontier Communications Corp., pagaré preferente, 7,125%, 15/01/23 USA USD 499.375 0,04 500.000 Clear Channel Communications Inc., pagaré preferente garantizado,
primer derecho, 144A, 9,00%, 15/12/19 USA USD 487.500 0,04
500.000 Inmet Mining Corp., pagaré preferente, 144A, 7,50%, 01/06/21 CAN USD 481.250 0,04 500.000 SandRidge Energy Inc., pagaré preferente, 7,50%, 15/03/21 USA USD 480.000 0,04
400.000 JPMorgan Chase & Co., 6,00%, 15/01/18 USA USD 456.771 0,04
400.000 Cablevision Systems Corp., pagaré preferente, 8,625%, 15/09/17 USA USD 456.000 0,04 400.000 Citigroup Inc., pagaré preferente, 6,125%, 21/11/17 USA USD 454.915 0,04 400.000 Chaparral Energy Inc., pagaré preferente, 9,875%, 01/10/20 USA USD 446.000 0,04 400.000 Media General Inc., pagaré preferente garantizado, 11,75%, 15/02/17 USA USD 444.000 0,04 336.828 Ineos Group Holdings SA, segundo gravamen, Reg S, 7,875%, 15/02/16 CHE EUR 440.423 0,04 400.000 Plains Exploration & Production Co., pagaré preferente, 8,625%, 15/10/19 USA USD 440.295 0,04 400.000 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp., pagaré preferente, 8,125%,
30/04/20 USA USD 439.000 0,04
400.000 Ford Motor Credit Co. LLC, pagaré preferente, 7,00%, 15/04/15 USA USD 434.644 0,04 400.000 Regions Financial Corp., pagaré preferente, 5,75%, 15/06/15 USA USD 431.701 0,04 400.000 Crown Castle International Corp., bono preferente, 7,125%, 01/11/19 USA USD 429.000 0,04 400.000 CONSOL Energy Inc., pagaré preferente, 8,00%, 01/04/17 USA USD 423.000 0,04 400.000 Hologic Inc., pagaré preferente, 6,25%, 01/08/20 USA USD 416.750 0,04 400.000 Neuberger Berman Group LLC/Finance Corp., pagaré preferente,
144A, 5,625%, 15/03/20 USA USD 416.000 0,04
400.000 CHS/Community Health Systems Inc., pagaré preferente garantizado,
5,125%, 15/08/18 USA USD 407.000 0,04
400.000 Frontier Communications Corp., bono preferente, 7,625%, 15/04/24 USA USD 403.000 0,03 350.000 Morgan Stanley, pagaré preferente, 6,625%, 01/04/18 USA USD 396.982 0,03 300.000 Algeco Scotsman Global Finance PLC, pagaré garantizado, Reg S,
9,00%, 15/10/18 GBR EUR 395.132 0,03
400.000 Freescale Semiconductor Inc., pagaré garantizado, 144A, 5,00%, 15/05/21 USA USD 381.000 0,03 300.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/NRW GmbH, pagaré preferente
garantizado, Reg S, 5,625%, 15/04/23 DEU EUR 376.828 0,03
350.000 Morgan Stanley, pagaré preferente, 6,00%, 28/04/15 USA USD 375.380 0,03 300.000 GMAC Inc., pagarés tras cancelar todas las deudas, 8,00%, 31/12/18 USA USD 341.250 0,03 300.000 CSC Holdings Inc., oblig. preferentes, 7,625%, 15/07/18 USA USD 339.750 0,03 300.000 Sealed Air Corp., pagaré preferente, 144A, 8,125%, 15/09/19 USA USD 336.000 0,03
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos
Cartera de inversiones a 30 de junio de 2013 (continuación)
(Divisa — USD)
Las notas adjuntas forman parte integrante
Bonos corporativos (continuación)300.000 AMC Networks Inc., pagaré preferente, 7,75%, 15/07/21 USA USD 329.250 0,03 300.000 United Rentals North America Inc., pagaré pref. tras cancelar
todas las deudas, 8,375%, 15/09/20 USA USD 326.250 0,03
300.000 MetroPCS Wireless Inc., pagaré preferente, 7,875%, 01/09/18 USA USD 321.000 0,03
300.000 CGG, pagaré preferente, 9,50%, 15/05/16 FRA USD 314.625 0,03
300.000 Chaparral Energy Inc., pagaré preferente, 7,625%, 15/11/22 USA USD 307.500 0,03 300.000 Petrohawk Energy Corp., pagaré preferente, 7,875%, 01/06/15 USA USD 306.525 0,03 300.000 Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings USA Inc.,
pagaré preferente, 144A, 7,00%, 15/11/20 LUX USD 290.063 0,03
200.000 eAccess Ltd., pagaré preferente, Reg S, 8,375%, 01/04/18 JPN EUR 289.129 0,02 300.000 Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings USA Inc.,