2.087.000 Gobierno de Australia, 6,25%, 15/06/14 AUS AUD 1.977.491 0,17
2.500.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 01/11/13 SGP SGD 1.971.221 0,17 13.240.000 Letras del Tesoro de Suecia, 0,00%, 18/12/13 SWE SEK 1.965.898 0,17 6.195.000 Gobierno de Malasia, bono preferente, 3,461%, 31/07/13 MYS MYR 1.961.320 0,17 2.480.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 22/08/13 SGP SGD 1.956.395 0,17 6.240.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 06/03/14 MYS MYR 1.935.435 0,17
5.720.000 Gobierno de Polonia, Strip, 25/01/14 POL PLN 1.694.745 0,15
9.750.000 Letras del Tesoro de Suecia, 0,00%, 17/07/13 SWE SEK 1.453.236 0,13
290.300.000 Gobierno de Hungría, 5,50%, 12/02/14 HUN HUF 1.291.552 0,11
52.620.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 02/04/14 PHL PHP 1.206.805 0,10 1.280.000 Queensland Treasury Corp., pagaré preferente, 6,00%, 21/08/13 AUS AUD 1.176.029 0,10
1.191.000 Gobierno de Canadá, 1,00%, 01/02/14 CAN CAD 1.132.319 0,10
1.470.200 Pagaré del Tesoro de México, 0,00%, 19/09/13 MEX MXN 1.124.597 0,10
4.020.000 Gobierno de Israel, 3,50%, 30/09/13 ISR ILS 1.111.644 0,10
1.330.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 04/10/13 SGP SGD 1.048.915 0,09 227.820.000 Letras del Tesoro de Hungría, 0,00%, 08/01/14 HUN HUF 983.210 0,09 2.930.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 26/12/13 MYS MYR 914.005 0,08
1.220.600 Pagaré del Tesoro de México, 0,00%, 30/04/14 MEX MXN 910.785 0,08
2.805.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 15/08/13 MYS MYR 884.538 0,08
1.096.490 Pagaré del Tesoro de México, 0,00%, 09/01/14 MEX MXN 828.498 0,07
2.620.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 27/05/14 MYS MYR 807.205 0,07 34.380.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 02/10/13 PHL PHP 794.808 0,07 2.430.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 03/06/14 MYS MYR 748.970 0,07 819.000.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, pagaré preferente,
2,57%, 09/06/14 KOR KRW 715.911 0,06
2.260.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 06/08/13 MYS MYR 713.200 0,06 809.900.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, 0,00%, 10/09/13 KOR KRW 705.355 0,06 2.090.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 20/02/14 MYS MYR 648.993 0,06 27.670.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 05/03/14 PHL PHP 635.468 0,06 2.005.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 18/02/14 MYS MYR 622.701 0,05
132.700.000 Gobierno de Hungría, E, 7,50%, 24/10/13 HUN HUF 591.236 0,05
1.890.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 17/06/14 MYS MYR 581.904 0,05 635.020.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, pagaré preferente,
3,28%, 02/06/14 KOR KRW 558.608 0,05
1.760.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 31/12/13 MYS MYR 549.031 0,05 500.000 JBS USA LLC/Finance Inc., pagaré preferente, 11,625%, 01/05/14 USA USD 528.750 0,05 657.000 Letra del Tesoro de la Autoridad Monetaria de Singapur, 0,00%, 05/07/13 SGP SGD 518.433 0,05 21.580.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 04/09/13 PHL PHP 499.390 0,04 21.240.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 30/10/13 PHL PHP 490.483 0,04 535.600.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, bono preferente,
3,59%, 02/04/14 KOR KRW 471.795 0,04
495.000 Queensland Treasury Corp., pagaré preferente, 6,00%, 14/08/13 AUS AUD 454.559 0,04
439.000 Gobierno de Canadá, 2,00%, 01/03/14 CAN CAD 420.035 0,04
1.230.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 19/11/13 MYS MYR 384.853 0,03 1.220.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 27/08/13 MYS MYR 384.413 0,03 1.170.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 10/12/13 MYS MYR 365.454 0,03
376.000 Gobierno de Canadá, 2,50%, 01/09/13 CAN CAD 358.523 0,03
430.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 25/07/13 SGP SGD 339.270 0,03 364.430.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, bono preferente,
3,47%, 02/02/14 KOR KRW 320.420 0,03
1.000.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 26/11/13 MYS MYR 312.711 0,03 13.350.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 05/02/14 PHL PHP 307.005 0,03 915.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 05/12/13 MYS MYR 285.921 0,02
5.680.000 Uruguay Notas del Tesoro, 9,00%, 27/01/14 URY UYU 275.432 0,02
292.300.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, 0,00%, 13/08/13 KOR KRW 255.080 0,02 10.720.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 11/12/13 PHL PHP 247.128 0,02 780.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 26/09/13 MYS MYR 245.128 0,02
321.800 Pagaré del Tesoro de México, 0,00%, 31/10/13 MEX MXN 245.036 0,02
750.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 11/07/13 MYS MYR 237.185 0,02 265.040.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, bono preferente,
3,48%, 02/12/13 KOR KRW 232.804 0,02
740.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 12/11/13 MYS MYR 231.670 0,02 261.100.000 Bono de estabilización monetaria de Corea, bono preferente,
2,55%, 09/05/14 KOR KRW 228.237 0,02
730.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 16/01/14 MYS MYR 227.262 0,02
237.000 Pagaré del Tesoro de Canadá, 0,00%, 15/08/13 CAN CAD 225.086 0,02
690.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 25/07/13 MYS MYR 217.961 0,02 9.330.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 08/01/14 PHL PHP 214.835 0,02 200.000 General Electric Capital Corp., 5,90%, 13/05/14 USA USD 209.478 0,02 254.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 11/07/13 SGP SGD 200.424 0,02 645.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 15/05/14 MYS MYR 198.913 0,02
4.300.000 Letras del Tesoro Uruguay, 0,00%, 16/05/14 URY UYU 193.150 0,02
580.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 19/06/14 MYS MYR 178.544 0,02 565.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 03/04/14 MYS MYR 174.872 0,02
214.500 Pagaré del Tesoro de México, 0,00%, 03/04/14 MEX MXN 160.535 0,01
510.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 09/01/14 MYS MYR 158.866 0,01 200.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 01/11/13 SGP SGD 157.698 0,01
de los presentes estados financieros
3,59%, 02/10/13 KOR KRW 135.624 0,01
430.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 05/06/14 MYS MYR 132.512 0,01 28.700.000 Letras del Tesoro de Hungría, 0,00%, 17/07/13 HUN HUF 126.426 0,01 160.000 Letras del Tesoro de Singapur, 0,00%, 05/09/13 SGP SGD 126.208 0,01 375.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 13/03/14 MYS MYR 116.245 0,01 100.000 Case New Holland Inc., pagaré preferente, 7,75%, 01/09/13 USA USD 100.875 0,01 270.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 24/04/14 MYS MYR 83.408 0,01 3.370.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 10/07/13 PHL PHP 78.142 0,01 3.150.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 22/08/13 PHL PHP 72.931 0,01 210.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 20/03/14 MYS MYR 65.060 0,01 205.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 10/10/13 MYS MYR 64.365 0,01 2.360.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 24/07/13 PHL PHP 54.687 0,00
12.250.000 Letras del Tesoro de Hungría, 0,00%, 18/09/13 HUN HUF 53.548 0,00
170.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 27/03/14 MYS MYR 52.643 0,00 160.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 19/12/13 MYS MYR 49.940 0,00 140.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 06/02/14 MYS MYR 43.523 0,00 105.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 08/10/13 MYS MYR 32.966 0,00 100.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 10/06/14 MYS MYR 30.799 0,00
3.750.000 Gobierno de Sri Lanka, A, 7,50%, 01/08/13 LKA LKR 28.655 0,00
90.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 05/09/13 MYS MYR 28.332 0,00 740.000 Pagaré del Tesoro de Filipinas, 0,00%, 13/11/13 PHL PHP 17.079 0,00 40.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 12/12/13 MYS MYR 12.493 0,00 30.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 31/10/13 MYS MYR 9.401 0,00 20.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 22/10/13 MYS MYR 6.273 0,00
530.000 Gobierno de Sri Lanka, A, 7,00%, 01/03/14 LKA LKR 3.968 0,00
510.000 Gobierno de Sri Lanka, B, 11,75%, 01/04/14 LKA LKR 3.934 0,00
510.000 Pagaré del Tesoro de Sri Lanka, 0,00%, 11/10/13 LKA LKR 3.812 0,00
500.000 Gobierno de Sri Lanka, B, 6,60%, 01/06/14 LKA LKR 3.695 0,00
10.000 Gobierno de Malasia, bono preferente, 8,00%, 30/10/13 MYS MYR 3.218 0,00 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 04/07/13 MYS MYR 3.164 0,00 10.000 Obligación monetaria de Bank of Negara, 0,00%, 18/07/13 MYS MYR 3.161 0,00 149.613.258 12,98
TOTAL BONOS 771.775.632 66,95
TOTAL VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS
EN OTRO MERCADO REGULADO 813.840.131 70,60
VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN UNA BOLSA OFICIAL NI NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO ACCIONES
Servicios comerciales diversificados
97 CEVA Holdings LLC, acc. pref. conv., A-2 ** GBR USD 87.390 0,01
45 CEVA Holdings LLC ** GBR USD 40.374 0,00
127.764 0,01
TOTAL ACCIONES 127.764 0,01
BONOS
Valores respaldados por activos
2.129.440 CT CDO IV Ltd., 2006-4A, A1, 144A, FRN, 0,502%, 20/10/43 † CYM USD 1.994.806 0,17 1.300.000 Gleneagles CLO Ltd., 2005-1A, A2, 144A, FRN, 0,674%, 01/11/17 † CYM USD 1.244.853 0,11 1.300.000 G-Force 2005-RR LLC, 2005-RRA, C, 144A, 5,20%, 22/08/36 USA USD 1.208.753 0,11 1.001.808 Newcastle CDO IV Ltd., 2004-5A, 1, 144A, FRN, 0,613%, 24/12/39 † CYM USD 954.919 0,08 640.000 CIFC Funding Ltd., 2007-3A, A1J, 144A, FRN, 0,676%, 26/07/21 † CYM USD 610.947 0,05 398.915 Westchester CLO Ltd., 2007-1A, A1A, 144A, FRN, 0,499%, 01/08/22 † CYM USD 387.305 0,03 130.000 ARES CLO Funds, 2007-12A, B, 144A, FRN, 1,273%, 25/11/20 † CYM USD 130.000 0,01 88.014 Cent CDO Ltd., 2007-15A, A2B, 144A, FRN, 0,621%, 11/03/21 † CYM USD 81.640 0,01 60.000 Columbus Nova CLO Ltd., 2007-2A, A2, 144A, FRN, 1,277%, 15/10/21 † CYM USD 58.353 0,01 6.671.576 0,58 Bonos corporativos
4.500.000 Banco do Brasil SA, pagarés tras cancelar todas las deudas, 144A,
5,875%, 26/01/22 BRA USD 4.410.000 0,38
4.000.000 First Data Corp., bono preferente garantizado, 144A, 8,25%, 15/01/21 USA USD 4.100.000 0,36 3.500.000 Xstrata Finance Canada Ltd., pagaré preferente, 144A, 4,95%, 15/11/21 CAN USD 3.392.420 0,29 3.000.000 Mitsui Sumitomo Insurance Co. Ltd., pagaré secundario tras cancelar
todas las deudas, 144A, 7,00% hasta 15/03/22, FRN a partir de, 15/03/72 JPN USD 3.282.735 0,28 4.000.000 Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC/Texas Competitive Electric
Holdings Finance Inc., pagaré preferente garantizado, 144A, 11,50%,
01/10/20 USA USD 3.010.000 0,26
2.500.000 KKR Group Finance Co., pagaré preferente, 144A, 6,375%, 29/09/20 USA USD 2.844.435 0,25 2.500.000 CommScope Inc., pagaré preferente, 144A, 8,25%, 15/01/19 USA USD 2.681.250 0,23 2.200.000 Cemex SAB de CV, pagaré preferente garantizado, 144A, 9,00%, 11/01/18 MEX USD 2.321.000 0,20 1.500.000 Calpine Corp., pagaré preferente garantizado, 144A, 7,875%, 15/01/23 USA USD 1.620.000 0,14
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos
Cartera de inversiones a 30 de junio de 2013 (continuación)
(Divisa — USD)
Las notas adjuntas forman parte integrante
Bonos corporativos (continuación)1.500.000 Neuberger Berman Group LLC/Finance Corp., pagaré preferente, 144A,
5,875%, 15/03/22 USA USD 1.537.500 0,13
1.200.000 Academy Ltd./Finance Corp., pagaré preferente, 144A, 9,25%, 01/08/19 USA USD 1.335.000 0,12 1.000.000 CIT Group Inc., pagaré preferente, 144A, 6,625%, 01/04/18 USA USD 1.085.000 0,09
900.000 Univision Communications Inc., pagaré preferente garantizado,
144A, 7,875%, 01/11/20 USA USD 978.750 0,09
900.000 Ardagh Packaging Finance PLC, pagaré preferente, 144A, 9,125%,
15/10/20 LUX USD 960.750 0,08
800.000 Shingle Springs Tribal Gaming Authority, pagaré preferente, 144A,
9,375%, 15/06/15 USA USD 794.000 0,07
700.000 Univision Communications Inc., pagaré preferente garantizado, 144A,
6,875%, 15/05/19 USA USD 738.500 0,06
600.000 Sitel LLC/Finance Corp., pagaré preferente garantizado, 144A,
11,00%, 01/08/17 USA USD 642.000 0,06
700.000 CEVA Group PLC, pagaré preferente, primer derecho, 144A, 4,00%,
01/05/18 ** GBR USD 574.000 0,05
500.000 Calpine Corp., pagaré preferente garantizado, 144A, 7,875%, 31/07/20 USA USD 545.000 0,05 400.000 MetLife Capital Trust X, bonos garantizados, 144A, 9,25% hasta 08/04/38,
FRN a partir de, 08/04/68 USA USD 530.000 0,05
500.000 UPCB Finance VI Ltd., pagaré preferente garantizado, 144A, 6,875%,
15/01/22 NLD USD 518.750 0,05
500.000 inVentiv Health Inc., pagaré preferente, 144A, 10,00%, 15/08/18 USA USD 420.000 0,04 400.000 FMG Resources (August 2006) Pty. Ltd., pagaré preferente, 144A,
6,00%, 01/04/17 AUS USD 391.000 0,03
300.000 Sealed Air Corp., pagaré preferente, 144A, 8,375%, 15/09/21 USA USD 340.500 0,03 400.000 inVentiv Health Inc., pagaré preferente, 144A, 10,00%, 15/08/18 USA USD 336.000 0,03 200.000 Ineos Finance PLC, pagaré preferente garantizado, 144A,
8,375%, 15/02/19 GBR USD 218.000 0,02
150.000 Fontainebleau Las Vegas, 144A, 11,00%, 15/06/15 * USA USD 95 0,00
1.500.000 NewPage Corp., Cuenta de plica, 11,375%, 31/12/14 ** USA USD 0 0,00
39.606.685 3,44
TOTAL BONOS 46.278.261 4,02
TOTAL VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN UNA BOLSA OFICIAL
NI NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO 46.406.025 4,03
TOTAL INVERSIONES 860.647.326 74,66
* Actualmente estos bonos corporativos se encuentran en situación de impago. † Los cupones flotantes se indican a 30 de junio de 2013.
‡ Pueden percibirse ingresos en forma de valores adicionales y/o efectivo. ** Estos títulos se presentan a una Valoración justa.
de los presentes estados financieros
150.000 DigitalGlobe Inc. USA USD 4.651.500 0,65
Componentes de automoción
90.000 BorgWarner Inc. USA USD 7.753.500 1,08
Equipos de comunicaciones
357.000 QUALCOMM Inc. USA USD 21.805.560 3,04
500.000 Cisco Systems Inc. USA USD 12.155.000 1,69
130.000 F5 Networks Inc. USA USD 8.944.000 1,25
500.000 Shoretel Inc. USA USD 2.015.000 0,28
44.919.560 6,26
Ordenadores y dispositivos periféricos
700.000 EMC Corp. USA USD 16.534.000 2,30
29.000 Apple Inc. USA USD 11.486.320 1,60
185.000 SanDisk Corp. USA USD 11.303.500 1,58
120.000 Western Digital Corp. USA USD 7.450.800 1,04
65.000 Stratasys Ltd. USA USD 5.443.100 0,76
52.217.720 7,28
Servicios financieros diversificados
66.000 IntercontinentalExchange Inc. USA USD 11.732.160 1,64
Equipos, instrumentos y componentes electrónicos
345.000 Trimble Navigation Ltd. USA USD 8.973.450 1,25
98.839 FARO Technologies Inc. USA USD 3.342.735 0,47
65.000 Universal Display Corp. USA USD 1.827.150 0,25
14.143.335 1,97
Equipos y suministros de asistencia sanitaria
325.000 DexCom Inc. USA USD 7.296.250 1,02
Internet y venta por catálogo
77.000 Amazon.com Inc. USA USD 21.382.130 2,98
14.000 Priceline.com Inc. USA USD 11.579.820 1,61
151.106 Shutterfly Inc. USA USD 8.430.204 1,18
241.000 HomeAway Inc. USA USD 7.793.940 1,09
49.186.094 6,86
Software y servicios de Internet
21.000 Google Inc., A USA USD 18.487.770 2,58
230.000 eBay Inc. USA USD 11.895.600 1,66
64.000 LinkedIn Corp., A USA USD 11.411.200 1,59
47.000 Equinix Inc. USA USD 8.681.840 1,21
285.000 Yahoo! Inc. USA USD 7.156.350 1,00
130.000 Akamai Technologies Inc. USA USD 5.531.500 0,77
170.000 Facebook Inc., A USA USD 4.226.200 0,59
87.180 VeriSign Inc. USA USD 3.893.459 0,54
75.000 Yelp Inc. USA USD 2.607.750 0,36
73.891.669 10,30 Servicios de tecnología informática
71.000 International Business Machines Corp. USA USD 13.568.810 1,89
72.000 Visa Inc., A USA USD 13.158.000 1,84
140.000 Teradata Corp. USA USD 7.032.200 0,98
250.000 InterXion Holding NV NLD USD 6.532.500 0,91
100.000 Cognizant Technology Solutions Corp., A USA USD 6.261.000 0,87
25.000 Alliance Data Systems Corp. USA USD 4.525.750 0,63
51.078.260 7,12
Herramientas y servicios de las ciencias biológicas
100.000 Waters Corp. USA USD 10.005.000 1,39
Fondo de inversión inmobiliario (REITs)
175.000 American Tower Corp. USA USD 12.804.750 1,78
Semiconductores y equipos de semiconductores
545.000 Semtech Corp. USA USD 19.091.350 2,66
425.000 Avago Technologies Ltd. SGP USD 15.886.500 2,21
465.000 Broadcom Corp., A USA USD 15.698.400 2,19
350.000 Silicon Laboratories Inc. USA USD 14.493.500 2,02
340.000 Xilinx Inc. USA USD 13.467.400 1,88
425.000 NXP Semiconductors NV NLD USD 13.166.500 1,83
135.000 ASML Holding NV, N.Y. shs NLD USD 10.678.500 1,49
174.976 Hittite Microwave Corp. USA USD 10.148.608 1,41
200.000 Lam Research Corp. USA USD 8.868.000 1,24
Número de acciones o
valor nominal Descripción
Código del
país negociaciónMoneda de mercadoValor de
% de activos netos