MERCADOS FINANCIEROS

Hacen parte del sistema financiero aquellas entidades que se encargan de prestar servicios y facilitar el desarrollo de múltiples operaciones financieras y comerciales, dentro de las principales alternativas se consideran los bancos de segundo piso, que se conocen también como instituciones oficiales especiales en razón a que su capital es estatal y sus operaciones se enfocan a financiar sectores económicos estratégicos y segmentos empresariales especiales. El

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crédito es conocido como de fomento y operan de manera particular suministrando información de mercadeo, asesoría especializada, asistencia técnica, otorgamiento de garantías y administración de fideicomisos.

Estas entidades financian a la banca comercial a través de líneas especializadas y en condiciones especiales (crédito de redescuento) a fin de atender las necesidades de los clientes del sistema financiero. Citamos como ejemplo los siguientes:

- Banco de Comercio Exterior de Colombia, Bancoldex

- Financiera de los Territorios Nacionales, Findeter

- Fondo Nacional de Proyectos de Desarrollo, Fonade

- Fondo Emprender

- Instituto de Crédito Educativo para Estudios en el Exterior, Icetex

- Instituto Financiero de Desarrollo Territorial, Infis

- Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, Fogafin

- Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas, Fogacoop

- Fondo de Promoción de Exportaciones, Proexport

- Fondo Nacional de Garantías, FNG

- Banco de la República

9.2.1 Bancoldex

El Banco de Comercio Exterior de Colombia, Bancoldex, es una sociedad anónima de economía mixta, vinculada al ministerio de comercio, industria y turismo y el gobierno nacional es su mayor accionista. Tiene como objeto financiar en forma principal, mas no exclusiva, las actividades relacionadas con la exportación e importación y con la industria nacional, actuando para tal fin como banco de descuento o redescuento, antes que como intermediario directo. Cabe anotar que solo se realizan directamente operaciones bancarias como confirmación de cartas de crédito y descuento de documentos.

La importancia de Bancoldex consiste en:

- Ofrecer a los empresarios financiación a lo largo de la cadena de producción

- Comercialización de productos relacionados con el comercio exterior.

- Canalizar crédito para los empresarios que se dedican al mercado local, tales

como micro empresas, pequeñas empresas, medianas empresas y grandes empresas.

Bancoldex fue creado a fin de soportar una estructura de sostenibilidad financiera y contribuir a la competitividad de las empresas nacionales productoras, exportadoras e importadoras, para satisfacer sus necesidades de crédito.

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Las líneas de financiación ofrecidas por Bancoldex se caracterizan por pactarse hasta por 10 años, con periodos de gracia hasta de 3 años. Los préstamos son en pesos o en dólares y cubren el 100% del capital solicitado.

Las ventajas que presenta son los plazos, montos, tasas de interés y la cobertura en el exterior. La garantía exigida depende del intermediario financiero, sin embargo Bancoldex tiene acuerdos especiales de financiación con el fondo nacional de garantías, a través de su programa “Progresar”, el cual crea un cupo especial de crédito por 1,5 billones de pesos para apoyo a la productividad y competitividad de la micro, pequeña y mediana empresa (mipyme). La línea de crédito permite financiar, en moneda legal y en dólares, bajo el mecanismo de redescuento y operaciones de leasing, los proyectos de inversión derivados del plan de acción que el empresario defina.

9.2.2 Financiera de Desarrollo Territorial, Findeter

Con el objeto de impulsar el sector empresarial pyme en el país, la Financiera de Desarrollo Territorial S.A., Findeter, la asociación colombiana de medianas y pequeñas industrias, Acopi y el fondo nacional de garantías, FNG, se unieron. Las tres entidades se comprometen a colocar a disposición de pequeños empresarios recursos crediticios de Findeter. Los beneficiarios son pequeñas y medianas empresas, inclusive las afiliadas a Acopi, las cuales pueden contar con las garantías ofrecidas por el FNG. Estos dineros podrán ser destinados para infraestructura, capital de trabajo, desarrollo institucional, compra de bienes inmuebles y terrenos, dotación mobiliaria y tecnológica y aquellos gastos ocasionados en el desarrollo del proyecto, por ejemplo impuestos, gastos de escrituración, entre otros.

9.2.3 Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario, Finagro

La Ley 16 de 1990 creó el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario – SNCA- que tiene como objetivos básicos:

- Formular la política de crédito para el sector agrario y

- Racionalizar los recursos financieros para atender al campo.

Forman parte de SNCA las siguientes instituciones:

- El sistema financiero

- Fondos ganaderos

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La medida más trascendental que ha tomado la SNCA fue la creación de una institución financiera que se encargara de canalizar recursos financieros con destino al crédito agropecuario (agricultura y ganadería) y forestal. Fue así como nació el fondo para el financiamiento del sector agropecuario, Finagro)

Finagro, es una institución financiera de propiedad estatal, que opera como banca de segundo piso y que está encargada de financiar actividades rurales, como tal su naturaleza es autónoma y especializada y canaliza tanto esfuerzos como recursos como parte integral de la política macro económica.

Se encarga de financiar las estrategias claves del desarrollo del campo porque es parte de la política estatal, porque el sector rural reviste importancia socioeconómica y porque tiene la tarea de abastecer a la población con insumos y alimentos con destino al mercado local e internacional. Tiene como misión financiar las actividades agropecuarias y del sector rural mediante la administración de recursos suficientes, oportunos y coherentes con el plan de desarrollo. Su propósito es financiar y apoyar con recursos, las actividades de producción y comercialización agropecuaria en sus distintas etapas a través de operaciones de redescuento en el sistema financiero.

Dentro de funciones que tiene Finagro y consideramos importantes citarlas para tener en cuenta como una opción crediticia son: efectuar operaciones de redescuento con entidades del sistema financiero, firmar convenios de asistencia financiera con entidades que estén decididas a impulsar programas de fomento y desarrollo agrícola, otorgar crédito a los fondos de estabilización de precios de los productos agrícolas y pesqueros y administrar el programa incentivos a la capitalización rural, a través de intermediarios financieros.

Los usuarios de crédito rural que Finagro considera, se encuentran los grandes productores que es la persona natural o jurídica que posee activos en cuantía superior a los 10.000 s.m.m.l.v. El crédito se otorga con recursos de redescuento a través de los intermediarios del sistema financiero

9.2.4 Fondo Nacional de Garantías, FNG

Entidad afianzadora que respalda operaciones activas de crédito, cuya misión es promover la competitividad de las micro, pequeñas y medianas empresas, fortaleciendo el desarrollo empresarial de país, facilitando el acceso al crédito a personas naturales y jurídicas que no cuenten con las garantías suficientes a criterio de los intermediarios financieros, emitiendo un certificado de garantía admisible, según el decreto 6868 del 20 de abril de 1999.

El FNG y los fondos regionales apoyan actividades de todos los sectores económicos, excepto el agropecuario, y respalda créditos destinados a la

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adquisición de activos fijos, capital de trabajo, restructuración de pasivos y capitalización empresarial.

9.3 ORGANISMOS MULTILATERALES DE CRÉDITO