Mundo experimentado e interpretado

Anteriormente se mencionó la evolución del SF a nivel global y nacional, así como la de la BC cuya participación, a nivel nacional, ha sido pública, privada y mixta. La banca mexicana fue privatizada, nacionalizada y reprivatizada; se vio afectada por crisis de otros países y contagió a otras economías cuando apareció el “efecto tequila”, por ejemplo. En fin, la experiencia de los bancos mexicanos ha sido muy profunda, se ha puesto a prueba su vulnerabilidad, por lo que hay que estar preparados para cuando se presenten nuevas adversidades; se requiere de un proceso efectivo que diagnostique y mida los riesgos a los que se está expuesto y mantenerlos a un valor aceptable. Sin embargo, hoy en día, las turbulencias han seguido azotando a los mercados de deuda y las bolsas siguen con “fiebre” como alerta de que la situación mundial es crítica y que las soluciones propuestas por los líderes políticos no han sido suficientes. Se siente tensión en el mercado interbancario, por lo que se teme una nueva crisis financiera (Corro, 2011).

Al conjunto de eventos que pueden provocar desvíos en la actividad de todos los elementos que forman parte del sistema económico se le conoce como riesgos. Para esta investigación se toma en cuenta sólo el riesgo sistémico o de mercado, al que están expuestos todos los activos de cierto mercado y no puede ser diversificado. La gestión del riesgo puede prevenir desastres de diferentes magnitudes, por lo que se busca diagnosticar y medir el riesgo, para tal efecto se necesita identificar los factores de riesgos que causan pérdida a las variables económicas, los parámetros más importantes son la rentabilidad esperada y el riesgo en la gestión financiera, ver ecuaciones 1.1 y 1.2 del capítulo I.

Las empresas calificadoras no han funcionado del todo bien, pues no han sabido realizar eficientemente su papel, así ha pasado con todos los demás observadores tanto internos como externos. El mundo de la economía es dinámico y los avances en investigaciones anteriores han resultado insuficientes, hay que buscar nuevos caminos que logren mejorar esta problemática al plantearse las siguientes preguntas:

¿Con qué frecuencia se presenta un evento adverso mayor? ¿Qué impacto tendrá?

¿Cómo controlarlo?

Los eventos adversos son las crisis globales del SF que se han experimentado con el tiempo y que no se ha tenido la capacidad de prever ni de conocer el impacto sobre las economías a nivel global. Estas crisis se consideran eventos extremos y no se han sabido controlar.

Como ya se mencionó (inciso 1.1.2) el riesgo sistémico o de mercados depende de factores externos como puede ser el PIB o la inflación. La valuación del portafolio se tiene que hacer considerando grandes impactos en el nivel de los factores de riesgo (cambios en las tasas de interés, volatilidad en el tipo de cambio, volatilidad en los precios de las acciones, entre otros) para ello se requiere de datos históricos sobre el comportamiento de los factores de riesgo; hay que hacer supuestos de valores que pudieron tomar éstos, en casos imprevistos o de una situación política que traiga fuertes consecuencias.

A través de la MSS se busca lograr hacer un ciclo continuo de aprendizaje con el apoyo de la ciencia de sistemas. En este capítulo se aplica la MSS, y manejando un flujo de sucesos que interactúan y cambian en el tiempo. El objetivo es mejorar la situación que se ha considerado como problema en la vida real, de manera organizada. La MSS consta de sietes etapas.

3.1.1 Sistema financiero

El Sistema Financiero (SF) o Sistema Bancario es un conjunto de instituciones en el que se encuentra el Sector Bancario el cual contiene a la BC y ésta, a su vez tiene como subsistema al sistema de portafolios de inversión, el cual se compone de carteras de inversión que surgen de la interrelación entre los instrumentos que los conforman, los cuales cotizan en el mercado bursátil. Todo esto está formado por redes y subredes de relaciones humanas que tienen el objetivo de activar la economía en México, en este caso. El Plan de Desarrollo (2007- 2012) dentro de los cinco ejes que lo conforman está el de una economía competitiva y generadora de empleos, buscando el desarrollo humano sustentable para ayudar a la transformación de México y a mejorar las condiciones de vida.

Por ende, el SF se puede ver de forma holística para analizarlo, es un ente que se encuentra integrado de varios sistemas que están organizados para interactuar entre ellos a través de una estructura que se desenvuelve persiguiendo el mismo objetivo: activar la economía, que sea competitiva y que genere empleos.

Los riesgos de mercado es un flujo de eventos a enfrentar conforme ocurren en el tiempo y el espacio y son los que constantemente asechan a la economía a nivel global; por ende, se busca la forma de poder mantener los niveles de estos flujos a un nivel aceptable de riesgo de pérdida y de manera organizada. El mundo de la economía ha experimentado grandes crisis que no se han sabido evitar, ni prever sus consecuencias o estar preparados para enfrentarlas. El ser humano ha tomado decisiones erráticas, teniendo la capacidad de formular, actuar y cambiar.

El SF se encuentra integrado por otros sistemas como son: banca comercial, banca de desarrollo, casas de bolsa, grupos financieros, etc., los cuales tienen el mismo objetivo e interactúan entre ellos de forma organizada para lograrlo, por consiguiente, también se forma una red compleja de interrelaciones.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), coordina y audita al SF mexicano; es un observador interno, lo hace a través del Banco de México (Banxico) y tres comisiones: Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y la Comisión Nacional del Sistema del Ahorro para el Retiro (CONSAR). (González, 2002). Esto se puede observar en la figura 3.1.

Figura 3.1. Sistema Financiero con sus componentes que interactúan formando una red de interrelaciones, observados por la SHCP. Elaboración propia.

3.1.2 Sistema de estudio: Portafolios de Inversión de la Banca Múltiple o Comercial

La Banca Múltiple (desde 1974) o Comercial (BC) es un intermediario y forma parte del SB que es un subsistema del SF, son observados por la SHCP (www.banxico.org.mx), como se puede ver en el organigrama de la figura 3.2. Realiza varias operaciones entre ellas están los depósitos, el ahorro, intermediaciones financieras o hipotecarias, operaciones de fideicomiso, etc.

GRUPOS FINANCIEROS

BANCA COMERCIAL BANCA