Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial de la Operación
1er T/13 4º T/12 1er T/12
Estado de Resultados del Período
Beneficio Neto Recurrente 3.512 3.502 3.544
Operaciones Bancarias 2.966 2.941 3.004 Operaciones de Seguros 546 561 539 Seguros 205 222 189 Vida y Pensión 287 270 268 Capitalización 53 69 82 Ingresos 19.635 20.738 20.300 Producto Bancario (1) 16.667 17.726 17.472 Ingresos de Seguros (2) 2.968 3.012 2.828 Índices de Desempeño ( % )
ROE Recurrente - Anualizado (3) 19,1% 19,3% 20,0%
ROE Recurrente sobre el Capital Asignado a las Operaciones de Seguros anualizado 36,6% 39,3% 42,9%
Índice de Eficiencia (IE) (4) 47,9% 46,7% 44,3%
Operaciones Bancarias 49,9% 47,7% 45,6%
Operaciones de Seguros 37,0% 40,6% 36,2%
Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo (IEAR) de Operaciones Bancarias(5) 74,5% 75,0% 75,9%
Combinado de Operaciones de Seguros (6) 82,4% 79,6% 81,2%
Saldo de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa/ Cartera de Crédito - Operaciones Bancarias 7,3% 7,6% 7,5%
Índice de siniestralidad - Operaciones de Seguros (7) 38,4% 33,3% 35,2%
Estado de Situación Patrimonial 31-mar-13 31/dic/12 31-mar-12
Activos Totales 1.028.707 1.014.425 896.842 Operaciones Bancarias 921.134 909.404 808.096 Operaciones de Seguros 107.573 105.020 88.746 Operaciones de Crédito 371.348 366.285 347.369 Provisiones Técnicas 96.585 93.173 77.803 Seguros 9.221 9.130 7.707 Pensión 84.433 81.151 67.240 Capitalización 2.930 2.892 2.856 Datos Quantitativos
Asegurados de Vida y Accidentes Personales (miles) 2.172 2.171 2.229
Colaboradores del Plan de Pensión Tradicional y de PGBL (miles) 641 654 522
Colaboradores del Plan de Pensión de VGBL (miles) 1.633 2.890 2.131
Títulos de Capitalización (miles) 13.523 11.843 11.216
Presentamos a continuación, los estados contables e indicadores financieros relevantes sobre el desempeño de nuestras operaciones bancarias y de seguros, que incluyen las operaciones de seguros, pensión y capitalización, valiéndonos de informaciones gerenciales generadas por los modelos internos, con el objetivo de reflejar más precisamente la actuación de esas operaciones. Se consideró la consolidación de 30% referente a nuestra participación en la empresa Porto Seguro.
R$ millones (excepto donde indicado)
(1) Producto Bancario es la suma del Margen Financiero Gerencial, de los Ingresos por Prestación de Servicios e Ingresos de Tarifas Bancarias, y del Resultado de Seguros Pensión y Capitalización antes de los Gastos con Siniestros y de Gastos de Comercialización. (2) Los ingresos de Seguros están compuestos por el Margen Financiero Gerencial, Ingresos por Prestación de Servicios e Ingresos de Tarifas Bancarias, Primas Ganadas, Contribuciones de Pensión e Ingresos de Capitalización; Detallada en la página 16. (3) El cálculo del retorno se efectuó dividiendo el Beneficio Neto por el Patrimonio Neto Medio. El cociente de esta división fue multiplicado por el número de períodos en el año para obtener el índice anual. Las bases de cálculo de los retornos fueron ajustadas por los valores de los dividendos propuestos después de las fechas de cierre de los balances que aún no fueron aprobados en asambleas generales ordinarias o en reuniones del consejo de administración y, para el retorno recurrente del 3ºT/12, consideramos la adquisición de participación de minoritarios de Redecard como transacción de capital. (4) El cálculo del Índice de Eficiencia se efectuó dividiendo los Gastos Administrativos y Tributarios (+) Gastos con Comercialización de Seguros por el Producto Bancario (-) Gastos Tributarios de ISS, PIS, Cofins y Otros. (5) El cálculo del Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo se efectuó dividiendo los Gastos Administrativos y Tributarios (+) Gastos con Comercialización de Seguros (+) Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (+) Gastos con Siniestros de Seguros, por el Producto Bancario (-) Gastos Tributarios de ISS, PIS, Cofins y Otros. (6) El cálculo del Combined Ratio de Operaciones de Seguros es la suma de los índices: Siniestros Retenidos/Primas Ganadas, Gastos de Comercialización/Primas Ganadas, Gastos Administrativos (+) Otros Ingresos y Gastos Operativos/Primas Ganadas. El Índice no considera la operación de salud y nuestra participación de 30% en Porto Seguro. (7) El cálculo del índice de Siniestralidad se efectuó dividiendo los Siniestros Retenidos por las Primas Ganadas. El cálculo no considera nuestra participación de 30% en Porto Seguro.
52
En Itaú Unibanco, tenemos la práctica de atribuir los costos referentes a la venta de todos nuestros productos y servicios con base en la efectiva utilización de cada canal. De esa forma, están reflejados en nuestro estado de resultados de seguros los costos referentes a la venta de los productos de seguros, pensión y capitalización en nuestra red de sucursales y demás canales de distribución electrónicos o físicos. Esta práctica tiene efectos tanto desde el punto de vista contable como del gerencial.
Modelo de Costos de Venta Destaques
Operaciones Bancarias & Operaciones de Seguros
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial de la Operación
435 562 613 539 495 469 561 546 13,6 15,1 13,1 14,3 16,4 15,2 13,8 15,5 14,3 14,5 10,0 10,2 13,9 10,3 13,7 16,0
2ºT/11 3erT/11 4ºT/11 1erT/12 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13
Beneficio Neto de Operaciones de seguros
Producto Bancario de Operaciones de Seg. / Producto Bancario Total (%) Índice de Seguridade (%) 2.882 3.379 3.133 3.004 3.090 2.944 2.941 2.966 86,9 85,7 83,6 84,8 86,2 86,3 84,0 84,5
2ºT/11 3erT/11 4ºT/11 1erT/12 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13
Beneficio Neto de Operaciones Bancarias Participaciones de operaciones bancarias(%)
Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Producto Bancario 19.635 16.667 2.968 20.738 17.726 3.012 Margen Financiero Gerencial (2) 11.526 11.526 - 12.608 12.608 -
Ingresos por Prestación de Servicios e Ingresos por Tarifas Bancarias (2) 5.122 5.122 - 5.149 5.149 - Resultados de Operaciones con Seguros, Pensión y Capitalización (2) 2.957 29 2.928 2.938 (21) 2.959 Otros componentes Producto Bancario 30 (10) 40 44 (9) 54 Gastos con Créditos y Siniestros (4.812) (3.861) (951) (5.413) (4.536) (878) Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (3.854) (3.854) - (4.531) (4.531) - Gastos con Siniestros (958) (8) (951) (882) (5) (878) Margen Operativo 14.823 12.805 2.017 15.325 13.190 2.135 Otros Ingresos / (Gastos) Operativos (9.965) (8.806) (1.159) (10.295) (9.019) (1.275) Gastos Administrativos y Tributarios (8.509) (7.976) (533) (8.716) (8.097) (618) Gastos Tributarios del ISS, PIS, Cofins y Otras (390) 137 (527) (421) 148 (569) Otros Resultados (1.066) (967) (99) (1.158) (1.070) (88) Resultado antes de Tributación y Participaciones 4.857 4.000 858 5.030 4.171 859
Impuesto a la Renta y Contribución Social (1.345) (1.034) (312) (1.529) (1.230) (298) Beneficio Neto Recurrente 3.512 2.966 546 3.502 2.941 561
1erT/13 4ºT/12
El beneficio neto recurrente de las operaciones de seguros(1)
alcanzó R$ 546 millones en el primer trimestre de 2013, la reducción de 2,7% con relación al trimestre anterior, debido principalmente al aumento de siniestros retenidos y a la reducción del margen financiero gerencial, compensado parcialmente por el crecimiento de las primas ganadas, contribuciones de pensión e ingresos de capitalización en el período.
El índice de seguridad, que presenta la participación del beneficio neto recurrente de Seguros, Vida y Pensión y Capitalización con relación al beneficio neto recurrente de Itaú Unibanco Holding, alcanzó 15,5%, una reducción de 0,5punto porcentual con relación al trimestre anterior.
La relación entre el producto bancario de las operaciones de seguros y el producto bancario total alcanzó 15,1%, un aumento de 0,6 punto porcentual con relación al trimestre anterior.
R$ millones
Los siguientes estados contables Pro Forma fueron elaborados utilizando informaciones internas de nuestro modelo gerencial y tienen como objetivo presentar la performance de nuestras operaciones bancarias y de seguros(1).
Estado de Resultado | Perspectiva del Producto Bancario R$ millones
El beneficio neto recurrente de las operaciones bancarias (productos y servicios bancarios) alcanzó R$ 2.966 millones en el primer trimestre de 2013, aumento de 0,9% con relación al trimestre anterior, debido principalmente a la reducción de los gastos de provisión para créditos de liquidación dudosa, compensado parcialmente por la baja del producto bancario, debido a la reducción del margen financiero gerencial en el período.
El índice de participación de las operaciones bancarias en el resultado total alcanzó 84,5% en el trimestre, con aumento de 0,5 punto porcentual con relación al cuarto trimestre de 2012. Evolución del Beneficio Neto e Índice de Participación
Nota: Índice de Seguridad (%) = Beneficio Neto Recurrente de Seguros, Vida y Pensión y Capitalización / Beneficio Neto Recurrente de Itaú Unibanco Holding. (1) El resultado de Seguros, en este capítulo, incluye los resultados de las operaciones de seguros, pensión y capitalización.
(1) Las Operaciones de Seguros, en este capítulo, incluyen las operaciones de seguros, pensión y capitalización.
(2) En la consolidación de Itaú Unibanco, los ingresos por prestación de servicios y margen financiero gerencial fueron asignados en la línea de resultado de seguros, pensión y capitalización.
Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros
53
Operaciones Bancarias & Operaciones de Seguros
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial de la Operación
Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros
Circulante y Exigible a Largo Plazo 956.999 851.093 105.906 943.834 840.134 103.700
Depósitos 238.713 238.555 159 243.342 243.200 143 Captaciones en el Mercado Abierto 296.103 296.103 - 288.818 288.818 - Recursos de Aceptaciones y Emisión de Títulos 53.338 53.277 61 55.168 55.108 60 Obligaciones por Préstamos y Trasferencias 62.890 62.890 - 59.125 59.125 - Provisiones Técnicas de Seg., Cap. y Planes de Pensión 99.083 39 99.043 95.616 37 95.579 Otras Obligaciones (1) 206.872 200.229 6.643 201.765 193.846 7.919
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias 1.699 1.697 2 905 903 2 Patrimonio Neto 74.416 68.344 7.360 74.220 68.368 7.038 Total del Pasivo 1.033.114 921.134 113.268 1.018.958 909.404 110.740
31/dic/12 31-mar-13 Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros
Circulante y Realizable a Largo Plazo 1.020.288 908.221 112.067 1.006.205 896.659 109.546
Disponible 13.761 13.629 132 13.994 13.768 225 Títulos y Valores Mobiliarios e Instr.Financ.Derivativos 263.908 163.647 100.261 278.850 182.032 96.819 Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos 373.199 371.348 1.851 368.193 366.285 1.908 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) (27.195) (27.188) (7) (27.752) (27.745) (7) Otros Activos 396.615 386.786 9.829 372.920 362.319 10.601
Permanente 12.826 12.913 1.201 12.753 12.745 1.194 Total del Activo 1.033.114 921.134 113.268 1.018.958 909.404 110.740
31/dic/12 31-mar-13
49,2 48,6 48,2 45,6 46,0 46,0 47,7 49,9
74,4 71,9 72,7 75,9 75,7 76,6 75,0 74,5
2ºT/11 3erT/11 4ºT/11 1erT/12 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13
Índice de Eficiencia Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo
39,7 35,0 38,7 36,2 38,4 39,2 40,6 37,0 62,4 56,5 55,7 67,7 71,1 73,2 70,6 70,1 49,9 42,9 38,1 36,6 39,3 34,4 42,7 31,1 38,4 33,3 41,0 39,3 35,2 25,5 33,2 33,0
2ºT/11 3erT/11 4ºT/11 1erT/12 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13
Índice de Eficiencia Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo ROE das Operaciones de Seguros Índice de Sinistralidade (%)
El índice de eficiencia de operaciones de seguros alcanzó 37,0% en el primer trimestre de 2013, presentando una reducción de 3,6 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior. Esa mejora se debe a la reducción de los gastos administrativos y tributarios en el período.
El índice de eficiencia ajustado al riesgo del primer trimestre de 2013, alcanzó 70,1% en el período, con reducción de 0,5 punto porcentual con relación al trimestre anterior, y el índice de siniestralidad alcanzó 38,4%, un aumento de 5,1 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior, influenciado por los productos de vida, riesgos patrimoniales y DPVAT.
El retorno recurrente anualizado de operaciones de seguros alcanzó 36,6% en el período, presentando una reducción de 2,7 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior.
%
Evolución del Índice de Eficiencia, Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo y ROE
Activo R$ millones
Pasivo R$ millones
(1) Incluye Resultados de Ejercicios Futuros.
Al 31 de marzo de 2013, los activos totales de las operaciones
bancarias alcanzaron R$ 921.134 millones, presentando un
aumento de 1,3% con relación al período anterior.
Los pasivos presentaron crecimiento en el período en virtud de los aumentos de las captaciones en el mercado abierto y de las obligaciones por préstamos y traspasos.
Los activos totales de las operaciones de seguros alcanzaron R$ 113.268 millones al 31 de marzo de 2013, con crecimiento de 2,3% con relación al período anterior, debido principalmente al aumento de 3,6% de las aplicaciones vinculadas a las provisiones técnicas de pensión, totalizando R$ 99.043 millones en el período.
%
Estado Patrimonial
El índice de eficiencia de operaciones bancarias alcanzó 49,9% en el primer trimestre de 2013, presentando un aumento de 2,2 puntos porcentuales con relación al período anterior. Esa oscilación ocurrió debido a la reducción del producto bancario, superior al verificado en nuestros gastos.
El índice de eficiencia ajustado al riesgo del período alcanzó 74,5%, con reducción de 0,5 punto porcentual con relación al trimestre anterior. Esa mejora se debe a nuestra estrategia de mayor participación en mercados de bajo riesgo.
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial de la Operación