Tomando en cuenta el periodo analizado 2013-2015, se evidencia que los activos totales de Banco Nacional de Fomento, registraron un comportamiento decreciente, al pasar de USD 1.776,66 millones en el 2013 a USD 1.564,99 millones al cierre del 2015; la baja se reflejó principalmente en la cartera neta de crédito, la misma que pasó de USD 994,72 millones en el 2013 a USD 901,66 millones en el 2015. Al 31 de diciembre de 2015, como ya se ha mencionado los activos del BNF alcanzaron un valor inferior en -7,85% a lo obtenido en el año 2014 (USD 1.698,39 millones), debido principalmente a la contracción de la cartera de créditos neta, la cuenta de mayor peso en el activo, que al cierre del año 2015 alcanzó la suma de USD 901,66 millones, es decir decreció en un 2,97% respecto a diciembre de 2014 (USD 929,24 millones), es importante mencionar que otro rubro que presentó una disminución importante fue inversiones, ya que pasó de USD 537,92 millones en el 2014 a USD 432,62 millones en el 2015.
Para el cierre del primer trimestre del 2016, los activos mantuvieron su tendencia decreciente, ya que reportaron una disminución del 6,57% con respecto de lo registrado en el 2015, de igual manera la baja se concentró en la cartera de créditos neta, adicionalmente en este periodo también se reflejó una baja en el rubro cuentas por cobrar y otros activos, en conjunto pasaron de USD 58,45 millones en el 2015 a USD 39,67 millones en marzo del 2016.
CUADRO 20: ESTRUCTURA DE ACTIVOS (Miles USD)
Cuenta 2013 2014 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16
Fondos Disponibles 142.246 112.757 110.762 84.996 86.160 106.522 99.641 Inversiones 467.604 537.915 480.373 478.799 454.458 432.619 445.528 Cartera de Créditos 994.724 929.241 929.676 954.569 964.077 901.656 870.559 Cuentas por Cobrar 121.810 68.070 61.123 49.925 45.672 43.359 31.574 Bienes Realizables, Otros No Utilizados Por La Institución 4.700 2.170 6.206 8.054 8.533 1.926 2.239 Propiedades Y Equipo 28.368 37.541 24.544 23.594 23.721 63.822 61.547
Otros Activos 17.209 10.695 13.278 16.063 15.154 15.091 8.092
Total: 1.776.661 1.698.389 1.625.963 1.616.000 1.597.774 1.564.994 1.519.180
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating
Al cierre del primer trimestre del 2016, la participación de la cartera de crédito neta representó el 57,30% del total de los activos, siendo este mayor que el total de Bancos Públicos (49,14%), a continuación se puede apreciar la evolución en el comportamiento de la cartera de créditos de la institución así como el comportamiento en las inversiones y en los fondos disponibles.
GRÁFICO 4: COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITOS NETA E INVERSIONES
0 20 40 60 80 100 1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim. Este Oeste Norte
FORTALEZA FINANCIERA BANCO NACIONAL DE FOMENTO. MARZO 2016
35 Históricamente, la estructura de la cartera de créditos del BNF ha tenido como su principal línea de negocio al segmento de Microcrédito, con una participación promedio del 58,47% entre los años 2013 – 2015; se debe mencionar que en diciembre del 2015 la participación de la cartera de microcrédito se incrementó de 59,14% en el 2014 a 62,22%. La cartera comercial ocupa el segundo lugar en participación sobre el total de la cartera, al 31 de diciembre del 2014, reflejó una participación del 40,50%, porcentaje que se disminuyó a 37,59% en el 2015. Al 31 de marzo del 2016, la cartera de microcrédito registró una participación del 79,99% sobre el total de la cartera, siendo superior con respecto de lo registrado en el 2015, mientras que la cartera comercial, mantuvo su tendencia decreciente reportando una participación del 19,84%, este comportamiento se debió a la reclasificación de la cartera comercial efectuada en el mes de enero del 2016, con lo cual se incrementó el saldo total de la cartera de microcrédito.
En cuanto al estado de la cartera se pudo apreciar que al 31 de marzo del 2016, la cartera bruta sumó USD 1.052,74 millones, la misma que registró una disminución del 1,98% con respecto de diciembre 2015 cuando fue de USD 1.074,06 millones, esta tendencia como ya se ha mencionado se mantiene desde julio 2015, de este monto total el 84,40% se concentró en cartera por vencer, mientras que el 15,60% se concentró en la cartera improductiva, porcentaje que fue superior con respecto de lo registrado en el 2015, debido principalmente al impacto generado por la reclasificación de la cartera comercial lo que resultó en un considerable aumento de la cartera que no devenga interés y de la cartera vencida; al final este comportamiento tuvo una incidencia importante en el índice de morosidad.
CUADRO 21: COMPOSICIÓN DE LA CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO
Tipo Cartera 2013 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16
Comercial 45,09% 40,50% 39,35% 38,18% Consumo 0,87% 0,36% 0,30% 0,25% Microempresa 54,03% 59,14% 60,35% 61,57% Comercial Prioritario 37,61% 37,59% 19,84% Consumo Prioritario 0,22% 0,19% 0,17% Microempresa 62,18% 62,22% 79,99% Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating
Al 31 de marzo de 2016, las inversiones totalizaron USD 445,53 millones, cifra superior en 2,98% con respecto a diciembre de 2015, constituyéndose en el segundo rubro de mayor importancia dentro de los activos con un participación de 29,33%, la composición del portafolio de inversiones se ha mantenido estable, lo que se traduce en un portafolio conformado en un 95,82% por inversiones en el sector público y la diferencia del 4,18% perteneció a inversiones en el sector privado. Con respecto a la composición de las inversiones al 31 de marzo del 2016, el 90,68% se concentró en inversiones en el Ministerio de Finanzas, el 5,16% correspondió a inversiones en CFN, el 3,37% en el Banco del Pacífico y el 0,79% en inversiones en el banco PROMERICA. Los fondos disponibles a marzo de 2016, llegaron a totalizar USD 99,64 millones, y se constituye como tercer rubro de mayor importancia en activo con el 6,56% de participación, se encontró conformado por: depósitos para encaje con el 63.13% de participación, caja con el 31,69% y efectos de cobro inmediato con el 1,62%. Como se había mencionado anteriormente, el rubro cuentas por cobrar registró una disminución importante al cierre del marzo 2016, con respecto de diciembre 2015, al pasar de USD 43,35 millones a 31,57 millones, este rubro se encontró conformado en su mayoría por intereses por cobrar cartera de créditos y depósitos judiciales que corresponde a valores por cobrar al Banco Central de Ecuador, por la trasferencia del 85% de los depósitos judiciales realizados a dicha entidad, para cumplir con el convenio de corresponsalía entre el Banco Nacional de Fomento, el Banco Central de Ecuador y el Consejo de la Judicatura.
Otro rubro que presentó una disminución importante fueron otros activos, al pasar de USD 15,09 millones en el 2015 a USD 8,09 millones en marzo del 2016, este rubro se ha encontrado conformado principalmente por
FORTALEZA FINANCIERA BANCO NACIONAL DE FOMENTO. MARZO 2016
36 gastos y pagos anticipados que hasta diciembre del 2015, incluía anticipos entregados para la compra de arroz, úrea y motocultores, adicionalmente también incluía anticipos entregados al Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo PNUD, según cooperación técnica, destinados principalmente para la automatización del BNF, este convenio concluyó en enero 2009, actualmente se encuentra pendiente que el PNUD liquide los anticipos entregados, finalmente este rubro también incluye varios anticipos entregados para el sistema de seguridad integral, consultoría de implementación y reestructuración de procesos, avalúos de bienes inmuebles, entre otros. En lo que respecta a anticipos a empleados, incluye principalmente anticipos entregados a los empleados del BNF sujetos al código de trabajo y contratación colectiva por la reliquidación de horas suplementarias y aplicación de la remuneración básica unificada desde el 2000, sin embargo, el Intendente Nacional de Instituciones Financieras mediante oficio del 25 de septiembre del 2009, amparado en informe emitido por la Contraloría General de Estado y la Procuraduría General del Estado, rechazó el procedimiento y dispuso reversar los pagos realizados a los trabajadores y realizar los ajustes y reclasificaciones contables necesarias.
De acuerdo a los indicadores de calidad de activos del Banco Nacional Fomento, al 31 de diciembre de 2015, los activos productivos del Banco en relación al total de activos fueron del 86,99%, lo cual se traduce en un desmejoramiento del indicador con relación a su período similar de 2014 (87,29%), en función de la disminución que reportó la cartera, ya que fue en mayor proporción que el total de los activos, en los dos casos se pudo apreciar una tendencia decreciente. Al 31 de marzo del 2016, en indicador mencionado se reportó en 87,97% ligeramente superior con respecto de los reflejado en el 2015, sin embargo, esta mejora no corresponde a una mayor partición por parte de los activos productivos, sino más bien a una baja importante en rubros como cuentas por cobrar y otros activos, que incidieron de manera importante en el total de los activos.
Adicionalmente, de acuerdo a la información presentada por el organismo de control, al 31 de diciembre de 2015, los activos productivos generadores de ingresos se encontraron en capacidad de cubrir el 129,16% de los pasivos con costo, indicador mayor que el registrado en diciembre de 2014 (125,04%), producto de que los activos productivos decrecieron a una menor velocidad que los pasivos con costos, ya que en ambos casos se reflejó una tendencia a la baja. Al comparar con su segmento comparable y sistema de Bancos Públicos, se ubicó por debajo de su segmento comparable (148,46%). Al 31 de marzo del 2016, el indicador se ubicó en 129,27% ligeramente superior frente a lo reportando en el 2015, y de igual manera se ubicó por debajo de lo registrado en su segmento comparable 147,05%.