PRESUPUESTO AÑO 2016 GASTOS

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ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16

DISPONIBLE 538.887,54 774.552,38 1.091.004,96 1.453.060,54 1.851.944,02 2.246.768,61 2.737.938,26 3.223.470,54 3.709.002,83 4.113.747,37 4.507.785,12 4.881.707,05 INGRESOS 1.445.490,35 1.907.352,38 2.501.343,60 2.882.762,67 2.834.002,25 3.491.584,67 3.423.861,86 3.423.861,86 2.961.999,82 2.968.938,09 2.740.170,44 2.232.966,25 1.209.825,51 1.590.899,80 2.139.288,02 2.483.879,18 2.439.177,66 3.000.415,02 2.938.329,57 2.938.329,57 2.557.255,29 2.574.900,33 2.366.248,52 1.947.949,60 COMPRAS 671.153,03 625.438,00 861.345,28 886.943,22 888.432,24 834.567,00 734.567,00 725.890,00 715.235,00 689.766,00 688.376,88 CXP PROVEEDORES DIC. 2015 853.579,71 MATENIMIENTO 196.887,60 195.255,14 199.979,58 215.724,74 230.500,71 176.137,14 197.890,16 150.113,10 196.131,93 222.810,77 207.343,08 OBLIGACIONES TRIBUTARIAS 121.690,75 113.810,53 406.235,00 319.524,26 406.078,89 433.505,24 431.614,45 408.668,99 355.837,67 279.265,29 148.449,93 OBLIGACIONES BANCARIAS 128.650,77 204.423,55 403.243,83 258.188,58 247.599,04 51.660,27 128.473,54 200.823,31 200.397,30 140.733,80 139.905,50 139.077,20 INVERSIONES 4.000,00 15.000,00 2.800,00 4.200,00 15.000,00 249.599,04 173.148,56 173.145,12 19.400,00 29.266,53 15.000,00 4.800,00 TALENTO HUMANO 223.595,03 223.560,03 650.138,00 624.120,03 624.960,35 241.966,59 230.517,03 328.760,03 225.790,59 223.560,03 224.710,03 405.001,77 GATOS ADMINISTRATIVOS 12.849,01 15.531,46 12.077,79 12.881,92 11.900,50 15.545,30 13.163,39 12.425,12 16.650,93 12.175,22 19.565,06 COSTOS DE PRODUCCION 85.380,00 111.864,98 94.305,86 96.989,50 915.269,76 921.306,98 842.845,09 752.408,91 884.420,20 775.995,60 319.786,98

SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL 39.322,82 3.933,08 12.388,06 9.418,28 2.119,02 22.765,78 11.163,02 5.598,28 12.801,24 6.357,11 3.522,34

MEDIO AMBIENTE 20.633,00 17.273,00 11.039,00 10.136,36 2.888,00 2.363,00 4.358,00 6.563,00 263,00 263,00 12.026,36

774.552,38 1.091.004,96 1.453.060,54 1.851.944,02 2.246.768,61 2.737.938,26 3.223.470,54 3.709.002,83 4.113.747,37 4.507.785,12 4.881.707,05 5.166.723,69

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO 2016

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ANÁLISIS PRESUPUESTARIO:

Para la elaboración del Presupuesto correspondiente al año 2016, es importante tomar en cuenta las siguientes observaciones:

PLANILLAS

Son todos los ingresos por los proyectos que se encuentran en ejecución que todavía no han sido cobrados y los posibles proyectos que la empresa adjudicará en el año 2016, también están considerados como ingresos la venta de material pétreo, este análisis lo realiza el departamento de proyectos junto con la Gerencia General.

Por lo que para el 2016 se espera tener un ingreso por planillas y venta de materiales USD 33.914.334,23

GASTOS

En los gastos presupuestados, se encuentran considerados todos los gastos que incurrirán en la ejecución de los proyectos, es decir materiales, mano de obra y maquinaria, este análisis se lo hace mediante el departamento financiero junto con el departamento de proyectos ya que se requiere el análisis de precios unitarios, también se incluye el costo de la materia prima para la venta de materiales pétreos.

Como gastos de proyectos y costos de materia prima, para el año 2016, se ha presupuestado USD 29110.498,08, por lo que se espera tener una utilidad de USD 4.703.836,15, que representa el 14,16% de las ventas.

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO

El flujo de caja presupuestado, se realiza en base al presupuesto 2016, con el objetivo de estimar el disponible que la empresa tendrá al final del año luego de cubrir todas sus obligaciones.

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PLAN DE ACCIÓN ANTECEDENTES:

Un plan de contingencia es, antes que todo, un plan operacional, es decir, es un plan táctico en particular donde se encuentran detallados todos los procedimientos que deberían seguirse para poner en marcha mecanismos y procedimientos que permitirán enfrentar exitosamente situaciones de incertidumbre que puedan ser adversas.

Si todo plan de contingencia requiere de un responsable de su ejecución y mantenimiento y de un responsable de su supervisión, un plan de contingencia de liquidez, también los requiere. El ejecutor principal normalmente debe ser el Contador, quien debe ejecutar el plan según lo establecido.

No obstante, también se requiere de un coordinador responsable a quien el ejecutor pueda solicitarle instrucciones en caso de duda o vacío en los procedimientos. Así, el coordinador tiene la función de supervisar la ejecución operativa del plan de contingencia, una vez que éste se ha activado, y de brindar soluciones operativas acordes con las políticas institucionales vigentes.

Posteriormente, a su vez el coordinador deberá reportar el nivel de ejecución del plan de contingencia activado al comité de activos y pasivos de la entidad como al que haga sus veces. Y, aún si el plan de contingencia no estuviera activado, el coordinador debe informar a esta misma instancia que personalmente se ha asegurado de que el plan se encuentra plenamente operativo y actualizado en función de los cambios regulatorios y variación de las condiciones de los mercados.

De esta forma, el objetivo general de todo plan de contingencia de liquidez no es otro que el de proveer en forma anticipada las herramientas conceptuales y los mecanismos operacionales que permitan obtener, en forma oportuna, el fondeo

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necesario para continuar atendiendo las operaciones de la entidad, aún en escenarios de insuficiente liquidez.

En consideración a estos antecedentes, se ha diseñado el siguiente Plan de Contingencia de liquidez, orientado a desarrollar actividades específicas, como respuesta a los casos de liquidez lo suficientemente flexible de una manera rápida y decidida a fin de atender oportunamente las obligaciones más inmediatas y restablecer el equilibrio financiero institucional.

OBJETIVO GENERAL

Establecer un conjunto de acciones para lograr una adecuada reacción frente a escenarios adversos de liquidez, que coadyuven a solventar deficiencias de liquidez y permitan la continuidad normal de las operaciones.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Analizar los términos y condiciones de las fuentes disponibles que tiene Alvarado Ortiz Constructores Cía. Ltda. para Contingencias de Liquidez.

Establecer el mecanismo para conseguir fuentes de financiamiento en forma anticipada.

Establecer señales de alertas que anticipen el acontecimiento de un escenario que puedan afectar la liquidez.

Establecer las medidas internas que se aplicaran en caso de presentarse problemas de liquidez.

Asignar las responsabilidades que tendrán las diferentes áreas en la actuación oportuna ante una crisis de liquidez.

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DESCRIPICIÓN DEL MARCO OPERATIVO ACTUAL INSTITUCIONAL FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Actualmente las principales fuentes de financiamiento de Alvarado Ortiz Constructores Cía. Ltda. provienen de las obligaciones a corto plazo con los proveedores de materia prima y repuestos para los activos fijos con los que cuenta la constructora y del mismo modo mantiene fuentes de financiamiento a través de las obligaciones a largo plazo como son las entidades bancarias del Pacífico y Produbanco.

COLOCACIÓN DE LOS RECURSOS

Alvarado Ortiz Cía. Ltda. se encuentra canalizando los recursos provenientes de un nuevo crédito en una de las Instituciones Financiera, fuentes de financiamiento con proveedores a largo Plazo, con el fin de incrementar sus activos Fijos y materia prima, tratando de evitar descalces de plazo.

IDENTIFICACIÓN DE FACTORES QUE OCASIONAN UN RIESGO DE LIQUIDEZ Es de gran importancia para Alvarado Ortiz Constructores Cía. Ltda., que su personal financiero esté al tanto de las variaciones que se van presentando en el mercado y que pudieran tener un impacto en los flujos de caja, igualmente en los distintos niveles organizativos se debe estar atento antes cambios internos, concernientes a la composición de los activos y pasivos sensibles a la liquidez, considerando que estos cambios pueden presentarse de dos maneras:

por el lado de los activos: al no disponer de activos suficientemente líquidos, es decir que puedan realizarse o cederse fácilmente a un precio normal en caso de

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necesidad; ello no incluye a los activos de largo plazo esenciales para la organización, que por definición no deberían cederse, salvo situaciones extremas. Por el lado de los pasivos: al tener vencimientos de deudas y otros compromisos que son excesivamente de corto plazo; y/o no disponer de suficientes fuentes de financiamiento estable o tener dificultades de acceso al financiamiento; esto pone a una organización constantemente bajo presión de encontrar fondos para funcionar en el día a día y hacer frente a sus obligaciones.

No es difícil de entender que en realidad, rara vez uno de estos dos tipos de riesgo de liquidez se presenta sólo. En realidad es necesario analizarlos en conjunto. Por ello se suele usar la expresión de “riesgo estructural de balance”, que incluye tanto el activo como el pasivo, y del cual el riesgo de liquidez es un componente esencial.

REQUERIMIENTOS PREVIOS

Es importante para Alvarado Ortiz Cía. Ltda. que bajo condiciones normales de liquidez se desarrolle acciones trasversales que permitan en todo momento la generación de información y comunicación relativa a la liquidez, bajo esta premisa la institución deberá disponer de flujos de información y comunicación específica.

FLUJOS DE INFORMACIÓN

Alvarado Ortiz Constructores Cía. Ltda. a través del monitoreo permanente de la liquidez genera reportes que contribuye al conocimiento de la posición de la liquidez institucional de manera comprensiva y oportuna a fin de determinar cualquier movimiento adverso. Los reportes que se elaboraran son:

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Indicador de liquidez, el cual el Departamento Financiero elabora con una frecuencia diaria, este indicador permite monitorear el efectivo bajo una relación entre los activos líquidos y los pasivos exigibles en un rango de 1 a 90 días.

Liquidez de Corto Plazo, el cual el Departamento Financiero lo elabora con una frecuencia diaria, este indicador permite, monitorear al efectivo bajo una relación entre los fondos disponibles y los depósitos a corto plazo.

Índice Estructural de Liquidez, el cual el Departamento Financiero lo elabora con una frecuencia semanal de manera consolidada, este indicador permite monitorear la relación entre los activos más líquidos y los pasivos exigibles en el corto plazo, este índice refleja dos niveles que son identificados como primera línea y segunda línea.

Brechas de liquidez, el cual el Departamento Financiero lo elabora con una frecuencia mensual, y que corresponde a la diferencia entre los activos y pasivos que vencen dentro de un periodo de tiempo, en el escenarios contractual.

Flujos de Caja, en el cual el Departamento Financiero, lo elabora con una frecuencia mensual, estimando las entradas y salidas del efectivos, la herramientas de apoyo para el desarrollo del flujo es el presupuesto anual y los datos históricos.

Anexo de Obligaciones Financieras, en el cual el Departamento Financiero monitorea en función de las fechas de pago y por cada institución financiera.

FLUJOS DE COMUNICACIÓN

Alvarado Ortiz Constructores Cía. Ltda. como acciones trasversales mantendrá: Contacto permanente con los gerentes o ejecutivos de cuentas de las entidades financieras donde mantiene sus fondos disponibles.

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Gestionar contactos con representantes de financiadores externos para la aprobación de líneas de crédito.

Mantener canales de comunicación tanto a nivel interno y externo en condiciones normales de liquidez.

INDICADORES, ACCIONES Y RESPONSABLES DEL PLAN

El área responsable del monitoreo de la posición de liquidez el Departamento Financiero, frente a la identificación de cualquier alerta reportará al departamento de Auditoría Interna o la Gerencia de ser el caso, a fin de evaluar el escenario actual, y tomar la decisión de acciones puntuales o activación del presente Plan, estando dichas decisiones en función de la gravedad del problema detectado y de los márgenes de maniobra que la empresa para actuar.

INDICADORES DE DEFICIENCIA DE LIQUIDEZ

El ratio de liquidez deber ser superior, como es obvio a la unidad. Pero hay que tener presente que un valor muy superior a la unidad, supone, por supuesto, un desahogo del Departamento Financiero, pero puede encerrar graves problemas, tales como: exceso de acopios obsoletos, lento ritmo en el cobro de certificaciones a los clientes.

En contraposición, un bajo ratio de liquidez pone de manifiesto una insuficiencia de circulante, que puede afectar desfavorablemente al nivel de actividad de la empresa.

Los siguientes indicadores son los que la empresa debería considerar como riesgos de liquidez:

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