Relativas al Personal: Vacaciones 869 688 Gratificaciones 150 187 Otras 22 19 Otras Provisiones: Asesorías y servicios 2.864 29
Gastos y fletes de exportación 77 509
Pérdida venta de madera 24 35
Reparaciones mayores 574 -
Diversas 240 311
Total 4.820 1.778
Es política de la Sociedad provisionar la totalidad de las cuentas en cobranza judicial y establecer provisiones específicas y globales para las cuentas vigentes; no existen cuentas por cobrar a empresas relacionadas que impliquen algún riesgo de incobrabilidad. Por lo tanto, la administración de la Sociedad estima que las provisiones constituidas cubren razonablemente los riesgos de todas las cuentas por cobrar.
MUS$ 2002 MUS$
2003
Saldo al 01 de enero 83 -
Provisión del período 111 83
Pagos del período ( 31) -
Traspasos al circulante - -
Saldo al 31 de diciembre 163 83
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EST
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
Los cargos a resultados durante el ejercicio por este concepto alcanzaron a la suma de MUS$ 111 (MUS$ 83 en 2002).
NOTA 17 – CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
De acuerdo a lo indicado en nota 1), para efectos comparativos se ha dado reconocimiento a la fusión para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2003 y 2002, respectivamente.
a) Capital Pagado
El capital suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2003 asciende a MUS$ 602.117 equivalente a 4.019.837.304 acciones sin valor nominal.
Adicionalmente se detallan los movimientos del capital durante el período 2003:
Con fecha 30 de septiembre de 2003, en Junta General Extraordinaria de Accionistas se aprobó la división en dos sociedades de Terranova S.A., constituyéndose en ese acto la sociedad Inversiones Internacionales Terranova S.A. con una parte del patrimonio de Terranova S.A., por un monto de MUS$ 86.589, manteniendo Terranova S.A. un patrimonio de MUS$ 16.828.
Con fecha 31 de octubre de 2003, se aprobó la fusión por incorporación de Forestal Terranova S.A. en su filial Terranova S.A. Con motivo de esta fusión los capitales de las sociedades Terranova S.A. (MUS$ 16.828) y de Forestal Terranova S.A. (MUS$ 585.289) pasan a formar el nuevo capital de la Sociedad. Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2003, según aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas de Forestal Terranova S.A. (sociedad fusionada en Terranova S.A.) celebrada el 23 de abril de 2003, se suscribieron y pagaron 215.000.000 acciones sin valor nominal, por un total de MUS$ 100.000, aumento que originó MUS$ 9.442 como menor precio en venta de acciones, incrementándose por consiguiente el Capital efectivamente pagado en MUS$ 90.558.
b) Déficit acumulado de filiales en período de desarrollo
Este rubro corresponde a la participación que la filial directa Inversiones Internacionales Terranova S.A. (continuadora legal de Terranova Internacional S.A.) reconoce de su filial Fibranova C.A. que se encontraba en etapa de desarrollo hasta el 31 de marzo de 2003.
c) Distribución de utilidades
La política de dividendos establecida por Terranova S.A. es pagar un dividendo de a lo menos un 30% de las utilidades netas, sin pago de dividendos provisorios.
Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2003 y 2002, respectivamente, no se han efectuado distribución de dividendos.
d) El rubro Otras Reservas se desglosa de la siguiente forma:
· Reserva Forestal
La reserva forestal ascendente a MUS$ 129.917 corresponde al mayor valor por sobre el valor de libros de las plantaciones, el que incluye el costo de intereses durante el período de crecimiento y se determina de acuerdo
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de Chile A.G.
El efecto de la reserva forestal comprada corresponde al reconocimiento proporcional de la Matriz por este concepto. El monto pendiente por reconocer asciende a MUS$ 4.979 y se registrará en los estados financieros de la Sociedad, con cargo a resultados de ejercicios futuros por la contabilización del estándar de consumo definido para el caso de la reserva forestal comprada de la subsidiaria Masisa S.A. (MUS$ 4.979).
· Otras Reservas
Las otras reservas ascendentes a MUS$ (6.910) se originaron principalmente por la conversión a dólares estadounidenses del patrimonio de algunas filiales y coligadas que mantenían o mantienen su contabilidad en pesos chilenos.
e) Acciones de propia emisión
Para cuantificar el número de acciones señalado en el cuadro "Adquisición y posesión de acciones propias" se consideró lo siguiente:
· Por fusión : las 87.871.054 acciones que poseía Forestal Terranova S.A. en Terranova S.A. a la fecha de fusión. · Por derecho a retiro : las 2.937.494 acciones de Forestal Terranova S.A. compradas a los accionistas que
ejercieron su derecho a retiro por el factor de canje 4,608824031755480 (para las acciones de Forestal Terranova S.A.) que dan como resultado la suma de 13.538.394 acciones.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
Saldo Inicial 211.300 0 0 22.576 0 (35.965) 0 (82.847) 2.285 Distribución resultado ejerc. anterior 0 0 0 0 0 0 0 2.285 (2.285) Dividendo definitivo ejerc. anterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Aumento del capital con emisión de
acciones de pago 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capitalización reservas y/o utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Disminución patrimonio por división (194.472) 0 0 (22.576) 0 35.965 0 80.562 0 Aumento Patrimonio por fusión 544.731 0 0 133.115 0 39.122 0 (4.133) (382) Aumento del capital con emisión de
acciones de pago 44.430 0 0 0 0 0 0 0 0 Capitalización reservas y/o utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reserva forestal 0 0 0 (18.565) 0 0 0 0 0 Reserva por diferencias de conversión en filiales 0 0 0 (999) 0 0 0 0 0 Menor valor en venta de acciones propias (3.872) 0 0 0 0 0 0 0 0 Revalorización capital propio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultado del ejercicio 0 0 0 0 0 0 0 0 (19.628) Dividendos provisorios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Saldo Final 602.117 0 0 113.551 0 39.122 0 (4.133) (20.010) Saldos Actualizados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rubro CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 31/12/2003 Otras reservas MUS$ Capital pagado MUS$ Reservas futuros dividendos MUS$ Resultados acumulados MUS$ Resultado del ejercicio MUS$ Déficit período de desarrollo MUS$ Dividendos provisorios MUS$ Sobreprecio en venta de acciones MUS$ Reserva revalorización capital MUS$ Saldo Inicial 211.300 0 0 20.917 0 (27.287) 0 (46.991) (8.678) Distribución resultado ejerc. anterior 0 0 0 0 0 0 0 0 8.678 Dividendo definitivo ejerc. anterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Aumento del capital con emisión de
acciones de pago 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capitalización reservas y/o utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Disminución patrimonio por división (211.300) 0 0 (20.917) 0 27.287 0 46.991 0 Aumento Patrimonio por fusión 494.553 0 178 122.713 0 39.627 0 (21.514) 21.009 Aumento del capital con emisión
de acciones de pago 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capitalización reservas y/o utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reserva forestal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reserva por diferencias de conversión en filiales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Menor valor en venta de acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Revalorización capital propio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultado del ejercicio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos provisorios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Saldo Final 494.553 0 178 122.713 0 39.627 0 (21.514) 21.009 Saldos Actualizados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31/12/2002 200 EST
Unica 4.019.837.304 4.019.837.304 3.918.427.856
Unica 602.117 602.117
Serie Capital pagado
MUS$ Capital suscrito MUS$ CAPITAL (MONTO) Recompra de acciones MUS$ Monto Serie Nº de acciones Fecha de la recompra de acciones Fusión 01/07/2003 87.871.054 Unica 16.828
Derecho a retiro 26/12/2003 13.538.394 Unica 1.550
ADQUISICIÓN Y POSESIÓN DE ACCIONES PROPIAS
Motivo de la recompra de acciones Monto MUS$ Observaciones Acumulado del ejercicio Sociedad
0-E Fibranova C.A. 4.133 4.133 -