RESUMEN DE LAS PRINCIPALES PRÁCTICAS CONTABLES

a) Caja y Equivalentes de Caja – A efectos del Estado Consolidado de Flujos de Caja, se incluyen caja y

cuentas corrientes en bancos (considerados en el rubro Disponibilidades), Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros y Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia con plazo original igual o inferior a 90 días.

b) Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez, Créditos Vinculados al BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captaciones en el Mercado Abierto, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos, Obligaciones por Préstamos y Transferencias, Deudas Subordinadas y Demás Operaciones Activas y Pasivas – Las operaciones con cláusula de actualización monetaria o cambiaria y las operaciones con

intereses prefijados están registradas a su valor presente, netas de los costos de transacción incurridos, calculadas "pro rata die" con base en la tasa efectiva de las operaciones, de acuerdo con la Deliberación No. 649 del 16/12/2010 de la CVM.

c) Títulos y Valores Mobiliarios – Contabilizados por el costo de adquisición actualizado por el indexador y/o

tasa de interés efectiva y presentados en el Estado de Situación Patrimonial de acuerdo con la Circular del BACEN nº 3.068, del 08/11/2001. Se clasifican en las siguientes categorías:

x Títulos para Negociación - Títulos y valores mobiliarios adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en el resultado del período;

x Títulos Disponibles para la Venta - Títulos y valores mobiliarios que podrán ser negociados, no obstante no son adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en cuenta específica del patrimonio neto; y

x Títulos a Ser Mantenidos hasta su Vencimiento - Títulos y valores mobiliarios, con la excepción de acciones no rescatables, para los cuales haya intención u obligatoriedad y capacidad financiera de la institución para mantenerlos en cartera hasta su vencimiento, registrados por el costo de adquisición o por el valor de mercado en la transferencia de otra categoría. Los títulos son actualizados hasta la fecha del vencimiento, no siendo valuados al valor de mercado.

Las ganancias y pérdidas de títulos disponibles para la venta, cuando sean realizadas, serán reconocidas en la fecha de negociación en el estado de resultados, con contrapartida en la cuenta específica del patrimonio neto.

Las disminuciones en el valor de mercado de los títulos y valores mobiliarios disponibles para la venta y de los a ser mantenidos hasta su vencimiento, abajo de sus respectivos costos actualizados, relacionados a razones consideradas no temporarias, serán reflejadas en el resultado como pérdidas realizadas.

d) Instrumentos Financieros Derivativos – Son clasificados en la fecha de su adquisición, de acuerdo con la

intención de la administración en utilizarlos o no como instrumento de protección (hedge), según la Circular del BACEN nº 3.082, del 30/01/2002. Las operaciones que utilizan instrumentos financieros, efectuadas por solicitud de los clientes, por cuenta propia, o que no cumplan con los criterios de protección (principalmente derivados utilizados para administrar la exposición global de riesgo), son contabilizadas al valor de mercado, con las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidas directamente en el estado de resultados.

Los derivados utilizados para proteger exposiciones a riesgo o para modificar las características de activos y pasivos financieros que sean altamente correlacionados en lo que se refiere a las alteraciones de su valor de mercado, en relación con el valor de mercado del ítem que está siendo protegido, tanto al inicio como a lo largo de la vida del contrato y considerado efectivo en la reducción del riesgo asociado a la exposición a ser protegida, son clasificados como hedge de acuerdo con su carácter:

x Hedge de Riesgo de Mercado – Los activos y pasivos financieros, como también los respectivos

instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y las pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidos directamente en el estado de resultados;

 

x Hedge de Flujo de Caja – El componente efectivo de hedge de los activos y pasivos financieros, así como los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, deducidas cuando se aplica, de los efectos tributarios, reconocidos en cuenta específica del patrimonio neto. El componente no efectivo del hedge es reconocido directamente en el estado de resultados.

e) Operaciones de Crédito, de Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (Operaciones con Característica de Concesión de Crédito) - Registradas al valor presente, calculadas "pro rata die" con

base en la variación del indexador y en la tasa de intereses pactados, siendo actualizadas (“accrual”) hasta el 60º día de atraso en las empresas financieras, observada la expectativa de la cobranza. Después del 60° día, el reconocimiento en el resultado ocurre en el efectivo recibimiento de las cuotas. En las Operaciones con Tarjetas de Crédito están incluidos los valores por cobrar, resultantes de compras efectuadas por sus titulares. Los fondos correspondientes a esos valores están contemplados en otras Obligaciones – Operaciones con Tarjetas de Crédito, que incluyen adicionalmente recursos derivados de otros créditos relativos a operaciones con emisores de tarjeta de crédito.

f) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa - Constituida con base en el análisis de los riesgos de

realización de los créditos, en un monto considerado suficiente para la cobertura de eventuales pérdidas, de acuerdo con las normas establecidas por la Resolución del CMN nº 2.682, del 21/12/1999, entre las cuales se destacan:

x Las provisiones son constituidas a partir de la concesión del crédito, basadas en la clasificación de riesgo del cliente, en función del análisis periódico de la calidad del cliente y de los sectores de actividad y no sólo en el caso de incumplimiento;

x Considerando exclusivamente el incumplimiento, las bajas de las operaciones de crédito contra pérdida write-offs deben ser efectuadas después de 360 días del vencimiento del crédito o después de 540 días, en el caso de operaciones de plazo superior a 36 meses.

g) Otros Valores y Bienes – Compuestos básicamente por Bienes No Destinados al Uso, correspondientes a

inmuebles disponibles para la venta, propios desactivados y recibidos como parte de pago, los cuales son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes; Primas no Ganadas de Reaseguros (Nota 4n I); y Gastos Anticipados, correspondientes a aplicaciones de recursos cuyos beneficios ocurrirán en ejercicios futuros.

h) Inversiones – En controladas y subsidiarias, están valuadas por el método de participación patrimonial

proporcional, siendo los estados contables de las agencias y subsidiarias en el exterior, consolidados, adaptados a los principios contables vigentes en nuestro País y convertidos a reales. Los demás están registrados por el valor de costo, y son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes.

i) Inmovilizado – Corresponde a los derechos que tengan por objeto bienes corpóreos destinados al

mantenimiento de las actividades de la compañía o ejercicios con esa finalidad, inclusive los bienes provenientes de operaciones que transfieran a la compañía los beneficios, riesgos y controles de esos bienes. Se presenta al costo de adquisición o construcción, menos la depreciación acumulada, corregido monetariamente hasta el 31/12/2007, cuando se aplica, para los inmuebles relacionados a las operaciones de seguros previsión privada y capitalización, por revaluación cubierta por laudos técnicos. Los bienes adquiridos en contratos de Arrendamiento Mercantil Financiero son registrados de acuerdo con la Deliberación n° 554, del 12/11/2008, de la CVM con contrapartida en Obligaciones de Leasing Financiero. Las depreciaciones son calculadas por el método de línea recta, sobre el costo corregido, a las siguientes tasas anuales:

Inmuebles para uso 4 % a 8 %

Mejoras en Inmuebles de Terceros A partir de 10%

Instalaciones, muebles y equipamientos de uso y sistemas de seguridad, transporte y comunicación 10 % a 25 %

Sistemas de procesamiento de datos 20 % a 50 %

j) Arrendamiento Mercantil Operacional – Los bienes arrendados se presentan al costo de adquisición

menos la depreciación acumulada. La depreciación de los bienes arrendados es reconocida por el método de línea recta en el plazo de vida útil usual, considerando una reducción de 30% en la vida útil del bien, si se encuadra en las condiciones previstas en la Norma Administrativa de la Receita Federal nº 113, del 26/02/1988. Los valores por cobrar son contabilizados en arrendamientos por cobrar por el valor contractual, en contrapartida con las cuentas rectificadoras de ingresos a devengar. El reconocimiento en el resultado ocurrirá en la fecha de exigibilidad del pago.

 

k) Valor llave – corresponde al valor excedente pagado en la adquisición de inversiones como resultado de la

expectativa de rentabilidad futura. No posee plazo de vida útil definida y son sometidas anualmente a la prueba de reducción al valor recuperable de activos.

l) Intangible – Corresponde a los derechos adquiridos que tengan por objeto bienes incorpóreos destinados al

mantenimiento de la entidad o ejercidos con esa finalidad de acuerdo con la Resolución CMN n° 3.642, del 26/11/2008. Está compuesto por derechos en la adquisición de nóminas de pago y contratos de asociaciones, amortizados de acuerdo con los plazos de los contratos, y software y carteras de clientes, amortizados en plazos de cinco a diez años.

m) Reducción al Valor Recuperable de Activos – Una pérdida es reconocida si existen evidencias claras que

los activos están valuados por un valor no recuperable. Este procedimiento pasó a ser realizado anualmente, al término de cada ejercicio.

n) Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización – Las primas de seguros, coaseguros aceptados y

gastos de comercialización son contabilizadas de acuerdo con el plazo de vigencia del seguro, por medio de constitución y reversión de la provisión de primas no ganadas y gastos de comercialización diferidos. Los intereses provenientes del fraccionamiento de primas de seguros son contabilizados cuando se incurren. Los ingresos de contribuciones de previsión, el ingreso bruto con títulos de capitalización y las correspondientes constituciones de las provisiones técnicas son reconocidos en el recibimiento.

I - Créditos de Operaciones y Otros Valores y Bienes relativos a las Operaciones de Seguros y Reaseguros:

x Primas a Recibir de Seguros – Se refieren a los componentes de primas de seguros a recibir por vencer y vencidas de acuerdo con las pólizas de seguros emitidas.

x Valores a Recuperar de Reaseguro – Se refieren a los siniestros pagados al asegurado pendientes de recuperación del Reasegurador, los componentes de siniestros a liquidar y los siniestros no ocurridos pero no avisados - IBNR de reaseguro, clasificados en el activo de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución del CNSP nº 162, del 26/12/2006, y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 195, del 16/12/2008, y Circular nº 379, del 12/12/2008, de la SUSEP.

x Primas no Ganadas de Reaseguros – Constituidas para determinar el componente de primas no ganadas de reaseguro, calculado pro-rata-die, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa, según estudio técnico actuarial y de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución del CNSP nº 162, del 26/12/2006, y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 195, del 16/12/2008, y Circular nº 379, del 19/12/2008, de la SUSEP.

II- Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión Complementaria y Capitalización – Las provisiones

técnicas son calculadas de acuerdo con las notas técnicas aprobadas por la SUSEP y con los criterios establecidos por la Resolución del CNSP n° 162, del 26/12/2006, y alteraciones promovidas por las Resoluciones nº 181, del 19/12/2007, y nº 195, del 16/12/2008 del CNSP.

II.I - Seguros:

x Provisión para Primas no Ganadas – Para riesgos emitidos, se constituye para calcular el componente de primas no ganadas, relativo al período a transcurrir de riesgo, calculado pro-rata día, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa, según estudio técnico actuarial;

x Provisión de la Insuficiencia de Primas – Constituida, de acuerdo con Nota Técnica Actuarial, cuando se constata la insuficiencia de la Provisión para Primas no Ganadas;

x Provisión de Siniestros a Liquidar – Constituida con base en las notificaciones de siniestros, a un valor suficiente para cubrir los compromisos futuros, en discusiones judiciales, donde el valor es determinado por peritos reguladores y asesores jurídicos que efectúan las evaluaciones con base en el monto asegurado y en los reglamentos técnicos, teniendo en cuenta la probabilidad de un resultado desfavorable para la Aseguradora;

x Provisión de Siniestros Ocurridos pero No Avisados – IBNR – constituida en función del monto esperado de siniestros ocurridos en riesgos asumidos en la cartera y no avisados.

 

II.II- Previsión Complementaria y Seguro de Vida con Cobertura de Sobrevivencia – corresponden a

obligaciones asumidas bajo la forma de planes de jubilación, invalidez, pensión y peculio:

x Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder y de Beneficios Concedidos – Corresponden, respectivamente, a los compromisos asumidos con participantes, cuya percepción de los beneficios aún no se inició y a aquellos en goce de beneficios;

x Provisión de Insuficiencia de Contribución – Constituida cuando se constata actuarialmente la insuficiencia de las provisiones matemáticas;

x Provisión de Hechos Ocurridos y No Avisados – IBNR – Constituida en función del monto esperado de eventos ocurridos y no avisados;

x Provisión de Excedente Financiero – Constituida por la diferencia entre las contribuciones actualizadas diariamente por la Cartera de Inversiones con el fondo garantizador constituido, en conformidad con el reglamento del plan;

II.III- Capitalización:

x Provisión Matemática para Rescates – Representa el componente de títulos de capitalización recibidos a ser rescatados;

x Provisión para Contingencias de Sorteos – Constituida de acuerdo con la metodología prevista en Nota Técnica Actuarial para cubrir la provisión de sorteo a realizar en eventual insuficiencia de recursos.

o) Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales – Fiscales y de Previsión: son evaluados,

reconocidos y divulgados de acuerdo con las determinaciones establecidas en la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, del CMN y Carta Circular nº 3.429 del BACEN del 11/02/2010.

I - Activos y Pasivos Contingentes

Se refieren a derechos y obligaciones potenciales como resultado de hechos pasados y cuya ocurrencia depende de hechos futuros.

x Activos Contingentes - No son reconocidos, excepto cuando existen evidencias que aseguren un elevado grado de confiabilidad de realización, usualmente representado por una decisión jurídica final inapelable de la acción y por la confirmación de la capacidad de su recuperación por cobranza o compensación con otro exigible;

x Pasivos Contingentes: provienen básicamente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al curso normal de los negocios, movidos por terceros, ex funcionarios y organismos públicos en acciones civiles, laborales, de carácter fiscal y de previsión y otros riesgos. Esas contingencias, coherentes con prácticas conservadoras adoptadas, son evaluadas por asesores legales y toman en consideración la probabilidad que recursos financieros sean exigidos para liquidar las obligaciones y que el monto de las obligaciones pueda ser estimado con suficiente seguridad. Las contingencias son clasificadas como probables, para las cuales se constituyen provisiones; posibles, que solamente son divulgadas sin que sean provisionadas; y remotas, que no requieren provisión ni divulgación. Los valores de las contingencias son constituidos utilizándose modelos y criterios que permitan su medición en forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente al plazo y valor.

Los Depósitos Judiciales en Garantía correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente.

Las contingencias garantizadas por cláusulas de indemnización en procesos de privatización y otros y con liquidez solamente son reconocidas al momento de la notificación judicial, siendo reconocidos simultáneamente los valores por cobrar, no generando efecto en el resultado.

II - Obligaciones Legales – Fiscales y Previsionales

Representadas por exigibles relativos a las obligaciones tributarias, cuya legalidad o constitucionalidad es objeto de contestación judicial, constituidas por el valor integral en discusión.

Los Exigibles y los Depósitos Judiciales correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente.

 

p) Tributos - Calculados a las tasas presentadas a continuación, consideran, a efecto de las respectivas bases

de cálculo, la legislación vigente pertinente a cada costo financiero.

15,00% 10,00% 15,00% 0,65% 4,00% até 5,00% (1)

(2) Para las controladas no financieras que se encuadran en el régimen de calculo no acumulativo, la tasa del PIS es de 1,65% y

del COFINS es de 7,6%.

Impuesto de Renta

Adicional de Impuesto de Renta Contribución Social (1)

PIS (2) COFINS (2) ISS

A partir del 01/05/2008, para las controladas financieras y similares, la tasa fue alterada de 9% para 15% según los artículos 17 y 41 de la Ley nº 11.727, del 24/06/2008. Para las controladas no financieras y de previsión privada la tasa fue mantenida en 9%;

Las alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638 y por la Ley nº 11.941 (artículos 37 y 38) que modificaron el criterio de reconocimiento de ingresos, costos y gastos computados en el cálculo del beneficio neto del ejercicio no tuvieron efectos para la determinación del beneficio real de la persona jurídica que optó por el Régimen Tributario de Transición (RTT), siendo utilizadas, para fines tributarios, las normas vigentes el 31/12/2007. Los efectos tributarios de la adopción de las referidas normas están registrados, para efectos contables, en los activos y pasivos diferidos correspondientes

q) Resultados de Ejercicios Futuros – Se refieren a los ingresos recibidos antes del cumplimiento del plazo

de la obligación que les dio origen, sobre los cuales no haya ninguna perspectiva de exigibilidad y cuyo reconocimiento, como renta efectiva, depende solamente de la fluidez del plazo y quitas en la adquisición de inversiones, no absorbidos en el proceso de consolidación.

 

30/06/2011 30/06/2010

Disponibilidades 15.185.816 12.130.949

Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 2.657.416 5.778.719 Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra - Posición Propia 10.783.003 38.477.380

TOTAL 28.626.235 56.387.048

30/06/2011 30/06/2010

Disponibilidades 4.938 233

Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra - Posición Propia 22.341 154.682

TOTAL 27.279 154.915

Para fines del Estado del Flujo de Caja, el valor de Caja y Equivalentes de Caja para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está compuesto por: