TEORÍA DIFERIDOS

Partiendo de la definición de diferido, que es el valor resultante de dividir una inversión en un activo fijo por su vida económica; se observa que dicha definición involucra variables como son el monto de la inversión, o sea el capital insumido en la adquisición de un bien tangible o intangible denominados contablemente como activos fijos y activos nominales, ó genéricamente activos diferibles, siendo la tierra o terrenos el más importante de los activos fijos no diferible; además debe tenerse pleno conocimiento de qué es un activo fijo, pues particularmente en el sector agropecuario se dan confusiones con algunas inversiones que corresponden a producciones en proceso o inversiones en implantaciones de cultivos transitorios o semestrales o en desarrollo de animales; para ello se deben estudiar las características del activo fijo, como el uso que se dará en la empresa, la duración o vida y la necesaria generación de ingresos en el proceso productivo. En el caso de mejoras en terrenos como vías internas, canales de drenajes, rectificación y protección de fuentes de agua, explanaciones de terrenos, son inversiones no diferibles y su valor se incorpora al valor del terreno o tierras.

El analista aquí debe considerar que un activo fijo diferible puede ser adquirido por compra o estructurado dentro de la empresa, tal caso se presenta en la implantación de cultivos permanentes, donde se debe valorar la inversión total que en el caso de la compra incluye el valor de la factura, impuestos, gastos de nacionalización, seguros, alce y descargue, ensamblaje, instalación y algunos analistas consideran que el valor de pruebas y ensayos iniciales también se deben incluir. Cuando el activo fijo se estructura dentro de la empresa, el analista debe ser cuidadoso en determinar el momento o punto final del período de inversión en activo fijo pues a partir de este momento, los recursos incurridos se convierten en costos o gastos operativos.

En el sector agropecuario normalmente para procesos biológicos se determina la madurez fisiológica como punto final del período o fase de inversión, o sea la primera floración en algunos cultivos o el inicio de la capacidad reproductiva en los animales, o simplemente en aquellos cultivos que no dan síntomas externos de madurez se tomará como equivalente el estado de desarrollo de la materia prima o producto final. Por tanto, queda a juicio del analista determinar este punto según las características del animal o cultivo.

Cuando la inversión en un activo fijo tiene una duración mayor de un año, es necesario actualizar al punto final los valores de dicha inversión. Si la inversión se hace con capital propio, normalmente la tasa de descuento para actualizar los valores es la inflación y para inversiones con crédito, generalmente la actualización se hace con la tasa del crédito.

Cuando las inversiones en activos fijos han sido subsidiadas por el estado, el valor total de la inversión comprenderá todo el capital tanto el propio como el subsidiado; pero lógicamente la parte subsidiada no generara intereses; igual sucede cuando el activo o parte de éste es recibido en donación. Cuando el activo es propiedad del inversionista y lo aporta a la empresa su valor se determina por un avalúo comercial.

A partir del cálculo del valor del activo diferible, el analista debe decidir si considerará el valor residual o no, para poder calcular el valor diferible del activo que es igual al valor del activo menos el valor residual. Es importante esta decisión pues afectará los resultados y análisis respectivos.

Desde el punto de vista tributario, el gobierno define los períodos improductivos o períodos de establecimiento para cultivos de mediano y tardío rendimiento, así:

DECRETO REGLAMENTARIO 4123 DE 20051.

ART.6º - Para los fines de calificación de los períodos improductivos en las empresas agrícolas, se entiende por cultivos de mediano rendimiento, aquellos que exijan un período superior a un (1) año e inferior a tres (3) entre su primera cosecha, y por cultivos de tardío rendimiento aquellos que requieran un período superior a tres (3) años entre la siembra y su primera cosecha.

ART. 7º - Los períodos improductivos en los cultivos de mediano y tardío rendimiento serán los siguientes:

a) Dos (2) años: piña, uva, caña, plátano, banano, maracuyá, papaya; b) Tres (3) años: café caturra, guayaba, pera, manzana, durazno; c) Cuatro (4) años: cacao, cítricos, aguacate, café arábigo, fique; d) Cinco (5) años: coco, nolí, palma africana, mango .

La duración del ciclo improductivo de los cultivos de mediano y tardío rendimiento no enumerados en el presente artículo, será fijado por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, mediante resolución.

ART. 8º - El valor de los cultivos de mediano y tardío rendimiento, será el que fije la entidad que ha prestado asistencia técnica al cultivo, siempre que se encuentre debidamente autorizada por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.

Otro elemento a considerar para los diferidos es la vida del activo, ya que para bienes físicos ó biológicos existen dos vidas, la útil o económica y la total probable o técnica.

La vida útil, es un concepto económico, pues la duración en cualquier unidad de tiempo o producción del activo fijo, se definirá bajo condiciones de costo aceptable.

La vida total probable (Alvarez y Sánchez, 1998), es un concepto técnico que establece la duración en cualquier unidad de la prestación del servicio o producción en condiciones técnicas aceptables, por tanto la vida útil dependerá tanto del activo como de la empresa que lo utiliza y la total probable dependerá de la calidad, confiabilidad, mantenimiento, operario y tipo de trabajo.

El cálculo del diferido se hace en función de la vida útil y no de la probable por tanto deberá el analista con los criterios suficientes determinar cuánta vida asigna al activo fijo diferido determinando el momento en que el uso del activo en la empresa inicie la fase de rendimientos decrecientes. Aquí se establece una de las diferencias básicas entre la contabilidad general tributaria y la contabilidad gerencial o administrativa, puesto que la legislación tributaria predetermina la vida útil2 para los diferentes bienes físicos, mientras que a nivel gerencial la vida útil de un bien se establece para cada empresa en particular, con criterios económicos y técnicos. Lógicamente esta situación genera valores diferentes. Para usos diferentes como son los tributarios (pago de impuestos de renta) y la toma de decisiones administrativas como reemplazo, costos y utilidad empresarial, el analista podrá utilizar a su juicio vidas útiles y métodos de cálculo diferentes según el caso, dentro del marco de la Contabilidad Gerencial.

Existen varios tipos de diferidos, así:

• Activos fijos físicos (construcciones, equipos, instalaciones, herramientas, implementos, máquinas), el diferido se denomina depreciación.

• Activos fijos biológicos (praderas, cultivos permanentes, animales reproductores y de producción de leche o cría permanente y animales de trabajo), su diferido se denomina amortización.

• Activos fijos naturales (depósito de minerales),el diferido se denomina agotamiento. • Activos fijos nominales (investigaciones, estudios de proyectos, patentes, primas de

negocio, escrituras, licencias, fórmulas...) estos activos son los propiamente diferidos.

En cuánto al método de cálculo del valor de los diferidos, existen varios que el analista puede seleccionar de acuerdo al uso que hará y a las características de trabajo y políticas empresariales. En el medio se ha generalizado el método depreciación por línea recta (L:R) para activos fijos físicos, cuando su uso es para costos y el de suma de dígitos para valoración de uso.

El principal uso de un diferido cualquiera que sea el método de cálculo es la determinación del costo o gasto como depreciación, amortización, agotamiento o diferido. Para determinar si es costo, el analista debe tener una concepción muy clara del subsistema de producción, pues es ahí donde se genera el costo por uso de activos fijos y todos los otros activos fijos por fuera del subsistema de producción generarán un gasto.

Otro uso de los diferidos es la disminución de impuestos3 al ser considerados costos o gastos que logran disminuir la renta gravable (utilidad antes de impuestos). Además se

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Máquinas y equipos: 5 años. Vehículos: 10 años. Maquinaria agrícola y pesada: 10 años. Construcciones y edificaciones: 20 – 30 años.

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Decreto 624 de 1989, Art. 128. Estatuto Tributario 2006. Deducción por depreciación. Son deducibles cantidades razonables por la depreciación causada por desgaste o deterioro normal o por obsolescencia de bienes usados en negocios o actividades productores de renta, equivalentes a la alícuota o suma necesaria para

puede utilizar para calcular el valor de uso de un bien físico, animales o cultivos amortizables como un valor base para la venta del bien.

Los diferidos son considerados por algunos autores como una fuente u origen de fondos, cuando al conformar parte de los costos que no son en efectivo, generan un incremento de la utilidad o fondo.

Por último surge una pregunta: ¿qué clase de costo es un diferido?. Para los activos fijos físicos, el carácter de la depreciación lo define el punto de igualación, donde si el uso (trabajo, producción) es mayor al punto de igualación, el costo será variable y fijo cuando el punto de igualación es igual o mayor al uso o trabajo del activo físico.

PREGUNTAS

Los diferidos son un concepto genérico que significa la cuota periódica de una inversión inicial y se utiliza indistintamente para la depreciación de activos fijos, la amortización de activos fijos biológicos, agotamiento de recursos naturales y diferidos de activos nominales.

Las formas de cálculo a nivel empresarial, permiten determinar un diferido, agotamiento, amortización y depreciación que recuperen la inversión en su valor nominal en la vida útil del bien diferido, algunos analistas consideran que recuperar el valor nominal a través de diferidos no es la forma de recuperación más adecuada por efectos de pérdida de valor monetario, pero otros consideran lo contrario, ¿cuál de los dos tiene la razón?

Fiscalmente el valor residual se permite usarlo ó no, a nivel empresarial en que casos debe usarse y como afecta los estados financieros?

Qué significado tiene para el empresario usar o no el valor residual?

Algunos analistas consideran que las depreciaciones acumuladas son una fuente de fondos, sin embargo otros contradicen esta opinión. ¿Quiénes tienen la razón?

En los Estados de Resultados los diferidos fiscalmente aceptables para la operación de la empresa, son reconocidos como costos y/o gastos, por lo tanto disminuyen la renta gravable. ¿Por qué razón en los flujos de fondo empresariales, estos diferidos se suman a la utilidad neta?.

El diferido por amortización en algunos animales y cultivos es variable en magnitud por que se incrementa en algún período de la vida por el valor del bien; pero para los cálculos empresariales se asume una perdida de valor a gradiente continua. Este método qué incidencia tiene para los costos y gastos en los cuales se involucra éste concepto?.

La revaluación de activos sólo es permitida a través de ajustes contenidos en la legislación fiscal; sin embargo, algunos bienes tienen una vida más larga que la permitida fiscalmente. ¿Qué hacer en estos casos?

Bajo que método contable se pueden considerar revaluaciones diferentes a las permitidas fiscalmente?

¿Qué diferencias en el método de cálculo y los valores obtenidos, existen entre los diferidos calculados bajo las normas fiscales y los métodos empresariales?

El costo / gasto por diferidos es considerado no “en efectivo”, por que realmente no se paga a nadie por tanto muchos empresarios no los cargan en sus cuentas por múltiples razones, entre las cuales la más importante es la disminución del costo de producción y por lo tanto una disminución del precio de venta para competir en mercados difíciles. ¿Qué incidencia tiene el hecho de no cargar el diferido para un empresario?

Los diferidos por depreciación y amortización normalmente son clasificados como costos fijos; bajo qué circunstancias empresariales podrían clasificarse como variable?