María Soledad Mosquera R.
Fecha de Acta: 31 de mayo de 2007 Acta Comité Técnico Numero: 11
Banco Santander Colombia S. A.
Revisión Anual
BRC INVESTOR SERVICES S.A.
CORTO PLAZO LARGO PLAZOBANCO SANTANDER S. A.
BRC 1+
AAA (Triple A )
Cifras a diciembre del 2006 (Miles de millones de Pesos). Activos: $ 4.115; patrimonio: $ 396; pasivos: $ 3.719; ingresos operacionales: $227; utilidad neta: $ 3,9; ROE: 1%; ROA: 0,10%.
HISTORIA DE LA CALIFICACIÓN:
Revisión Anual Mayo 2006: BRC 1+ y AAA Revisión Anual Mayo 2005: BRC 1+ y AAA Revisión Anual Junio 2004: BRC 1+ y AAA Revisión Anual Julio 2003: BRC 1+ y AAA Revisión Anual Julio 2002: BRC 1+ y AAA
La información financiera incluida en este reporte está basada en los estados financieros auditados de los años 2003, 2004, 2005 y estados financieros auditados del 2006, junto con la información remitida por la entidad.
1. FUNDAMENTOS DE LA CALIFICACIÓN
El Comité Técnico de BRC Investor Services S. A.
mantuvo las calificaciones asignadas de BRC 1+ a
corto plazo y AAA a largo plazo al Banco Santander
Colombia S. A. Estas son las categorías más altas en grado de inversión. Indican que la probabilidad de repagar oportunamente capital e intereses es sumamente alta.
El mantenimiento de la calificación de Banco Santander Colombia se fundamenta en la solidez1 y respaldo patrimonial como entidad crediticia perteneciente al Grupo Santander Central Hispano (SCH)2, así como la excelente calidad de sus activos3, mayores índices de cobertura4 que la industria y operar con una exposición a riesgos de mercado5 inferior a la de los bancos AAA6. Es
importante que el banco continúe trabajando en su estrategia de incrementar su participación en los segmentos de personas y PYMES, y en la continua
1 Medida en términos de índice de solvencia.
2El cual cuenta con presencia en Europa Continental, Reino Unido y
Latinoamérica. En está última región tiene presencia en 7 países. Las calificaciones internacionales del SCH se encuentran por encima de las del riesgo de la deuda soberana del Gobierno de Colombia en moneda extranjera.
3 Medida con los indicadores de calidad de la cartera por altura de mora y por nivel de riesgo CDE sobre cartera total.
4
Medidos como el nivel de provisiones sobre cartera vencida y cartera CDE.
5
Medida como la relación de VaR (Value at Risk): Valor en riesgo sobre patrimonio, calculado como el promedio con cortes trimestrales marzo, junio, septiembre y diciembre del 2006.
rentabilización de su balance con el fin de obtener indicadores de rentabilidad acordes con los niveles de las entidades comparables.
Acorde con lo anterior, la entidad ha orientado su plan corporativo hacia la mejora del servicio al cliente, así como la profundización del número de productos. Esta estrategia le permitió obtener un incremento del 141,2% en prestamos de vivienda, 64,5% en créditos de consumo, junto con una disminución del 5,7% en cartera comercial, mientras que el sector bancario agregado creció: 11%, 48% y 35% respectivamente durante el periodo de
análisis7. A su vez, la intensa labor comercial enfocada
al crecimiento de los productos hipotecario, consumo y en las bancas de pequeñas y medianas empresas (PYME) derivó en una mayor participación de mercado en las líneas de negocio que la entidad ha definido como estratégicas. No obstante, los citados crecimientos en la cartera el incremento en los ingresos operacionales del banco se dieron en una menor proporción que el del agregado del sector bancario.
Al cierre del 2006, la utilidad neta presentó una disminución del 86,8% frente al mismo periodo del año anterior, que se explica por los altos niveles de volatilidad en el mercado financiero colombiano por el incremento en las tasas de negociación en el mercado de deuda pública y por el aumento en el costo del fondeo.
por los cambios en la regulación8, la cual incrementó el
porcentaje de cobertura de provisiones en la calificación B, mientras que impuso porcentajes de provisión a la cartera A, la cual no era objeto de provisión alguna en la normativa anterior.
El Banco Santander continua mostrando una eficiencia operacional9 (5,01%) mejor que la del sector (5,21%) y que los bancos calificados AAA (5,91%), lo cual obedece a las políticas enfocadas a la adopción de un modelo de negocio que busca crecimiento en productos activos y pasivos, sin la necesidad de incurrir en los gastos que implicaría el contar con una amplia red de oficinas. En este sentido, constituye un reto para la entidad mantener el nivel de eficiencia una vez implementado el plan de expansión de cobertura de su red y la profundización de la cartera de consumo por su elevado nivel de operatividad.
El Banco Santander cuenta con una fortaleza comparativa en términos de calidad y cobertura de cartera. La relación entre cartera CDE sobre el total de cartera pasó de 1,4% al cierre del 2005 a 1,17% al cierre del 2006. Este último indicador estuvo por debajo del sector bancario (3,44%) y de las entidades comparables (3,46%). Dicho resultado se explica por el mantenimiento de la política de crecimiento selectivo en clientes, y el continúo monitoreo de los créditos por parte de la Unidad de Activos Irregulares.
En este sentido, la entidad ha presentado un desempeño superior al del sector bancario en el nivel de la cobertura sobre cartera CDE y por altura de mora. Las políticas del grupo Santander establecen que las provisiones se encuentren por encima de las exigidas por las normas legales en Colombia. Es así como el indicador de provisiones sobre cartera vencida muestra un valor de 210,2%, por encima del 123,2% presentado por el sector bancario y el 129,9% del conjunto de bancos AAA.
Durante el 2006, el banco mantuvo un nivel de liquidez suficiente para cumplir con sus pasivos. A diciembre del 2006 los activos líquidos ascendieron a $551.047 millones, los cuales podrían cubrir el descalce acumulado de $174.256 millones presentado en la tercera banda, mitigando éste riesgo. En este sentido, es importante que la entidad continúe la tarea de extender el plazo de sus pasivos para reducir el valor negativo del GAP de liquidez.
8 Circular externa 004 de diciembre del 2005 emitida por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
9Medida como gastos administrativos sobre total de activos.
Durante el 2006 no se presentaron cambios significativos en la estructura organizacional ni en las políticas y controles establecidos para la administración de los riesgos de crédito, operacionales, liquidez y mercado. Para la realización de esta gestión, el banco se apoya en los diferentes organismos, dentro de los cuales se destacan los siguientes comités: Comité ALCO, Comité Ejecutivo de Riesgos y el Comité Local de Nuevos Productos. Entre las funciones de los mismos, se encuentran la asignación de cupos de emisor y contraparte, límites
aplicables al nivel del VaR, estrategias para la
administración de liquidez, el SARC y el SIPLA10.
A diciembre del 2006, se destaca que la Entidad contaba con un indicador de solvencia de 14,8%, superior al 13,9% presentado por los bancos comparables AAA y al sectorial (12,3%).
Adicionalmente, el Banco Santander asume una menor exposición a riesgos de mercado, lo que se evidencia en
una relación de VaR11 sobre patrimonio técnico de
1,0%, más baja que el sector (1,8%) y que los establecimientos crediticios calificados AAA (1,7%). No obstante, el patrimonio del banco presentó una disminución del 2,2%, explicado principalmente por la reducción en la utilidad neta.
El Banco opera bajo la plataforma tecnológica Altair, la cual ofrece un sistema integrado que permite tanto al cliente interno como externo manejar varios productos. Esta infraestructura incluye un esquema de procesamiento de datos alterno en México, que permite proteger la información ante cualquier evento adverso que se presente en Colombia. En este sentido, la calificación otorgada al Banco Santander también refleja la formalidad en los procesos operativos y la infraestructura tecnológica acorde para soportar el volumen de operaciones realizadas actualmente, así como las proyectadas en los planes de crecimiento
Finalmente, de acuerdo a la información suministrada por el banco, éste no cuenta con procesos legales en contra que puedan representar un riesgo patrimonial.
10SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) y SIPLA
(Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos).
11 Relación de VaR (Value at Risk): Valor en riesgo sobre
2. ANALISIS DOFA
Fortalezas
9 Respaldo financiero y operativo del Grupo
Santander Central Hispano.
9 Sólidos sistemas de gestión, control y análisis de
riesgo.
9 Excelente calidad de la cartera.
9 Niveles de cobertura sobre cartera vencida por
encima del sector bancario.
Oportunidades
9 Profundización en segmentos PYME, personas y en
los productos de vivienda y consumo.
9 Venta cruzada de productos en banca personal y
corporativa.
Debilidades
9 Menor penetración en el mercado a raíz de la
reducción en la red de oficinas.
9 Rentabilidad por debajo del sector.
Amenazas
9 Mayor competencia en los segmentos de consumo,
PYME y vivienda.
9 Medidas tributarias que desincentivan operaciones
bancarizadas.
9 Volatilidad en el mercado de deuda pública.
3. PROPIEDAD
El principal accionista del Banco es el Banco Santander Central Hispano de España (BSCH).
A nivel regional el BSCH tiene presencia en Argentina, Brasil, Colombia, Chile, México, Puerto Rico, Perú, Uruguay y Venezuela.
A diciembre del 2006, la composición accionaria del Banco Santander Colombia es la siguiente:
ACCIONISTA PARTICIPACIÓN
Administración de Bancos
Latinoamericanos Santander S. L 81.32%
Santander Investment S.A. 15.11%
Santander Central Hispano Bank &
Trust (Bahamas) Ltd. 1.21%
Accionistas Minoritarios 2.36%
Fuente: Banco Santander Colombia S.A.
Las calificaciones internacionales12 del BSCH son:
Estas calificaciones se encuentran por encima de las otorgadas por estas calificadoras a la deuda soberana del Gobierno de Colombia.
4. LÍNEAS DE NEGOCIO
Banco Santander Colombia S. A. continúa con el fortalecimiento de su estrategia de negocio
profundizando en la banca de retail.
Para la penetración en estos nichos cuenta con 65 oficinas, una red de cajeros electrónicos propios, sistema de banca transaccional a través de Internet,
oficinas de autoservicio 24 horas y un call center. En
este sentido, el Banco tiene contemplado en su plan corporativo desarrollar una expansión estratégica de sus oficinas.
En la Banca personal cuenta con las siguientes líneas de negocio:
• Financiación: SuperCrédito Automático,
SuperCrédito Hipotecario SuperCasa Santander, SuperCrédito Libre Destinación, SuperCréditos para Universitarios, SuperCrédito Vehículo.
• Cuentas: Cuenta AFC, de ahorros, cuenta
corriente y supercuenta de ahorro.
• Seguros: vida, hogar, educativo, contra hurto
• Internacional.
• Tarjeta de crédito.
En la Banca empresarial las líneas de negocio son:
• Crédito Empresarial: Aceptaciones Bancarias,
Cupos de Crédito Rotativos, Préstamo Automático, Tarjeta Empresarial, Operaciones REPO.
• Cash Management.
• Moneda Extranjera.
• Banca de Inversión.
• Tesorería: coberturas, operaciones spot,
fondeos, negocios estructurados.
Como productos pasivos el Banco ofrece diferentes modalidades de cuenta de ahorros, corriente y CDT.
Para el desarrollo de estas líneas de negocios cuenta con el apoyo cercano de la casa Matriz, así como con procedimientos y controles para cada una de las líneas de negocio en que opera. Estos esquemas de supervisión han sido definidos para dar seguimiento al cumplimiento de las políticas establecidas por el área de riesgos (Crédito y Mercado) radicada en España, dentro de los cuales se contemplan mecanismos para mitigar los conflictos de interés, entre los que se destaca que el departamento de riesgos de Banco Santander Colombia realiza reportes directamente a su casa matriz, adicionalmente, el banco cuenta con una adecuada
segregación del front, middle y back office.
5. ANÁLISIS FINANCIERO
Rentabilidad
Tabla 2. Evolución indicadores rentabilidad
Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos BRC Investor Services
Entre diciembre del 2005 y diciembre del 2006, la utilidad neta del Banco disminuyó en un 86,8%, principalmente por el alza generalizada de las tasas de
interés13 que afectó el costo del fondeo de la entidad,
generando un incremento del 22,56% ($36.190 millones) en los gastos por intereses y los ingresos por inversiones que disminuyeron un 8,66% ($6.821 millones). Esto influyó directamente en que el indicador de gastos financieros sobre pasivo con costo creciera de 5,4% a 6,6% durante el periodo de análisis. Por otro lado, se presentó un aumento del 6,72% en los egresos operacionales, mostrando los mayores incrementos en los rubros de provisiones (17,5%) ocasionado por
cambios normativos14 y gastos administrativos (4,2%).
Los ingresos operacionales se componen principalmente por intereses de cartera de crédito (65,9%), por inversiones de tesorería (17%), comisiones (9%) e ingreso por derivados financieros (4,4%). Los ingresos operacionales aumentaron en un 2,04%, jalonados por
13Tanto DTF, Interbancaria, LIBOR USD y tasas de descuento de
los títulos de deuda pública y privada.
14 La Circular externa 004 de diciembre del 2005, de la
Superintendencia Financiera incrementó el porcentaje de cobertura de provisiones en la calificación B, mientras que impuso porcentajes de provisión a la cartera A la cual no era objeto de provisión alguna.
el crecimiento de $21.750 millones en los intereses de cartera, y en menor medida en $2.513 millones por comisiones. Adicionalmente, la mesa de dinero profundizó en el ofrecimiento de instrumentos de coberturas, de operaciones en tasas de interés y divisas, logrando así generar ingresos por conceptos de derivados financieros del orden de $18.862 millones.
El incremento en los ingresos de cartera responde a la implementación de estrategias comerciales mediante las cuales se lograron crecimientos del 11,6%, 31,8% y 211,7% en los intereses generados por préstamos comerciales, de consumo y vivienda respectivamente. En este sentido, se destaca que los ingresos por créditos de consumo han continuado creciendo cada año, aún en escenarios sectoriales de tasas de colocación a la baja.
Gráfico 1. Evolución de ingresos por intereses y tasas de colocación cartera de consumo
Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos BRC Investor Services
El control en los gastos15, ha permitido un control en el
indicador de eficiencia operacional16 que aunque
aumentó pasando de 4,84% en diciembre del 2005 a 5,01% en diciembre del 2006, se encuentra por debajo del 5,91% presentado por los bancos AAA.
Como consecuencia de la disminución en la utilidad, se presentó una caída generalizada en los indicadores de rentabilidad del banco. En este sentido BRC Investor Services S.A. considera un reto importante para la compañía continuar profundizando en estrategias comerciales y de mercado, con el fin de hacer que sus niveles de rentabilidad sean acordes con los sectoriales y sostenibles en el tiempo.
15
Este control de gastos ha sido posible gracias a la adopción de un modelo de negocio que busca un crecimiento en productos activos y pasivos, sin la necesidad de incurrir en los gastos que implicaría el contar con una amplia red de oficinas.
16Medida como gastos administrativos sobre total de activos. 12% 14% 16% 18% 20% 22% 24% 26% 28% N o v-04 En e-05 Ma r-05 M ay-05 Ju l-05 Sep -0 5 N o v-05 En e-06 Ma r-06 M ay-06 Ju l-06 Sep -0 6 N o v-06 $ 20,000 $ 25,000 $ 30,000 $ 35,000 $ 40,000 $ 45,000 $ 50,000 $ 55,000 $ 60,000
Banco Santander Colombia S.A. Sector Bancario
Calidad de Activos
Tabla 3. Evolución calidad del activo
Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos BRC Investor Services
Durante el periodo analizado, los activos del banco tuvieron un leve crecimiento de 0,84%, de los cuales el 96,53% se encuentra representado en activos productivos. Por otro lado, la participación dentro del total de la cartera se incrementó del 56% al 60,4%, mientras que el portafolio de inversiones negociables disminuyó de 13,7% a 9,1% respectivamente.
Aunque el banco no evidencia fuertes crecimientos en la cartera total, se observa una recomposición del portafolio de créditos con un mayor enfoque hacia segmentos de consumo, PYME e hipotecario. Según se
ilustra en el gráfico 3, los préstamos comerciales17 han
venido disminuyendo su participación, mientras que los de consumo y vivienda han aumentado. De esta manera, la entidad esta enfocada a lograr una estructura más diversificada y rentable tanto del activo, como de los ingresos.
Gráfico 3. Evolución de la estructura de créditos
Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos BRC Investor Services
Los planes comerciales del 2007 se orientan a continuar profundizando en las estrategias de crecimiento, principalmente en los segmentos de personas y PYMES. Para el logro de este objetivo, se viene fortaleciendo la fuerza de ventas y realización de campañas dirigidas a
aumentar la colocación en productos en la banca retail.
Adicionalmente, la compañía espera alcanzar una mayor
17Incluye tanto créditos corporativos como a empresas y PYMES.
cobertura de su red de oficinas a través de su expansión estratégica.
El Banco Santander continúa caracterizándose por mantener indicadores de calidad de cartera mejores que los presentados por el agregado del sector bancario, este resultado se explica por su estricto sistema de originación y seguimiento de créditos, así como por los procesos de cobro que permiten la realización de un seguimiento continuo de las obligaciones. De esta forma, a diciembre del 2006, el indicador de cartera vencida sobre cartera bruta fue de 1,38%, mientras que el de cartera CDE sobre cartera bruta fue del 1,17%. El promedio sectorial de dichos indicadores fue de 3,26% para el de cartera vencida y de 3,44% para el de cartera CDE y para las entidades AAA fue de 3,33% y 3,46% respectivamente. En este sentido, uno de los retos para el banco es mantener estos niveles en un escenario en el que los créditos hacia los segmentos de consumo e hipotecario tendrán mayor participación. El Banco cuenta con niveles de cobertura sobre cartera vencida superiores a los del sector bancario y entidades comparables. Esto se debe a que los parámetros de cobertura definidos por el grupo Santander Central Hispano son más conservadores que los regulatorios locales. Es así, como el indicador de provisiones sobre cartera vencida fue de 210,2% frente al 129,8% de sus pares y el de provisiones sobre cartera CDE fue de 247,2% frente al 125% de los bancos AAA.
Para el 2007, se anticipa que la calidad de los activos del banco continuará ubicándose en niveles por debajo del sector y de las entidades calificadas AAA, debido a los intensos sistemas de cobranzas, a la vez que el modelo de administración de riesgo crediticio de la entidad ha sido adecuado para detectar cambios en la capacidad de pago de los clientes y en calcular probabilidades de incumplimiento. Para el desarrollo de los modelos de administración del riesgo de crédito se aprovechan sinergias con el Grupo Santander Central Hispano, el cual cuenta con una larga tradición en la administración de créditos para el segmento de consumo.
Capital y Balance
Tabla 4. Evolución indicadores de capital
Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos BRC Investor Services
69.0% 80.4%
83.4% 85.9%
14.0% 16.4% 17.4%
26.0%
0.0%
0.2% 2.2% 4.9%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06
El patrimonio del banco presentó una disminución del 2,2% principalmente por la reducción en la utilidad neta. No obstante, su indicador de solvencia se ubicó en 14,8%, el cual es superior al 13,9% presentado por los bancos calificados AAA y 12,3% del agregado del sector bancario.
Un elemento ponderado de manera positiva es que el
Banco Santander evidencia una relación de VaR18 sobre
patrimonio técnico de 1,0%, más baja que el sector (1,8%) y que los bancos AAA (1,7%). En este sentido, la entidad esta asumiendo una menor exposición patrimonial a riesgos de mercado, lo cual resulta favorable.
Por otra parte, continúo disminuyendo el volumen de
activos improductivos19, como resultado de la gestión
de venta de bienes recibidos como dación en pago, recuperaciones de cartera y a procesos de venta de cartera calificada en categoría E. Este indicador fue de 29,83%, que se compara favorablemente con el 58,02% del sector.
La relación de activos productivos a pasivos con costo se mantiene por encima del 133,85%, por encima del grupo de bancos comparables (131,57%).
Liquidez y fuentes de fondeo
Durante el 2006, el banco mantuvo un nivel de liquidez suficiente para cumplir con sus pasivos. A diciembre del 2006 los activos líquidos ascendieron a $551.047 millones, los cuales podrían cubrir el descalce acumulado de $174.256 millones presentado en la tercera banda, mitigando éste riesgo. En este sentido, es importante que la entidad continúe la tarea de extender el plazo de sus pasivos para reducir el valor negativo del GAP de liquidez.
Tabla 5. Evolución indicadores de liquidez
Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos BRC Investor Services
18 Relación de VaR (Value at Risk): Valor en riesgo sobre
patrimonio, calculado como el promedio con cortes trimestrales marzo, junio, septiembre y diciembre del 2006.
19 Medido como proporción de patrimonio más provisiones y capital
en garantía.
La entidad presenta una proporción de activos líquidos sobre activos totales de 13,4%, la cual disminuyó frente al 16,8% del año anterior; por la estrategia de focalizar la mayor parte del crecimiento en la cartera de créditos y no en el portafolio. Esto se evidencia en que la compañía redujo en $183.640 millones sus inversiones negociables con el fin utilizar estos recursos para soportar el incremento de $202.319 millones en la cartera productiva.
Durante el 2006, se presentó la disminución del 14,1% en las captaciones vía cuenta de ahorro, con esto la principal fuente de fondeo la constituyen los CDTs (28%) y las cuentas de ahorro, seguido por la captación vía cuentas de ahorro (20,9%), préstamos interbancario y REPOS (20,2%) y cuentas corrientes (12,3%).
Como se puede observar el gráfico 5, el Banco Santander tiene una mayor dependencia de CDT’s y préstamos interbancarios y REPOS que las entidades AAA. En este sentido, entre diciembre del 2005 y diciembre del 2006, el indicador de gastos financieros sobre pasivo con costo creció de 5,4% a 6,6%.
Gráfico 5. Estructura de depósito
Fuente: Superintendencia Financiera, cálculos BRC Investor Services
Por otro lado, el banco cuenta con una adecuada atomización de las captaciones, hecho que se evidencia en que las 25 mayores cuentas de ahorros, cuentas corrientes y CDTs representan del total pasivos el 7,23%, el 3,03% y el 13,1%, respectivamente. Los CDTs cuentan con un índice de renovación del 65,91%, las cuentas de ahorro mostraron una porción estable del 55% y por último, las cuentas corrientes contaron con un índice de estabilidad del 74,9%.
Dentro de los planes futuros se tiene contemplado continuar creciendo en fuentes de fondeo de menor costo, a través del ofrecimiento de portafolios que
17.6% 15.3% 12.0% 12.3% 16.7% 25.7% 29.5% 24.9% 28.0%
20.4% 45.5% 16.9% 22.5% 24.6% 20.9%
22.8% 14.5% 16.0% 20.3% 2.1%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Bancos AAA 2006
Cuentas Corrientes/Total Pasivos CDT/Total Pasivos
incluyan productos pasivos a los clientes de la parte activa.
6. Administración de Riesgo y Tecnología
Banco Santander cuenta con herramientas tecnológicas, políticas y metodologías para la administración de los diferentes riesgos de crédito, contraparte, operacionales, liquidez y de mercado. Para la realización de esta gestión, la entidad se apoya en los diferentes organismos, dentro de los cuales se destacan los siguientes: Comité ALCO, Comité Ejecutivo de Riesgos y el Comité Local de Nuevos Productos. Entre las funciones de los mismos se encuentran la asignación de cupos de emisor y contraparte, límites aplicables al nivel
del VaR, estrategias para la administración de liquidez,
el SARC y el SIPLA20.
El aréa de riesgos del banco cuenta con herramientas de control, evaluación y gestión del riesgo de mercado al que esta expuesto el portafolio de inversiones. Estas
incluyen: VaR, loss trigger, stop loss, volumen
equivalente; además el área de riesgo también analiza la sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial frente a cambios en factores de riesgo tales como la tasa de interés.
El Banco opera bajo la plataforma tecnológica Altair, la cual ofrece un sistema integrado que permite tanto al cliente interno como externo manejar varios productos. El sistema esta totalmente integrado, incorporando los aplicativos de comercio exterior, banca transaccional, el portal y los servicios a través de Internet. Esta infraestructura incluye una plataforma de procesamiento de datos alterna en México, que permite proteger la información ante cualquier evento adverso que se presente en Colombia, mediante el contrato de una firma mexicana especializada en el procesamiento de datos, en los servicios de telecomunicaciones, y en el manejo de planes de contingencia.
SIPLA21
Se destaca que el banco cuenta con el apoyo de la Gerencia de Prevención de Lavado de Activos del grupo. Esta se soporta en el sistema Monitor Plus modulo AntiMoney Laundering (AML) cuyo objetivo es controlar en línea las operaciones y/o transacciones efectuadas por los clientes de la entidad, a través de esquemas de
20
SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) y SIPLA (Sistema Integral para la Prevención del Lavado de Activos). 21
Entiéndase Sistema Integral de Prevención de Lavado de Activos.
condiciones previamente parametrizadas y procedimientos semiautomáticos propios del aplicativo, los cuales permiten efectuar seguimiento a la gestión efectuada por las sucursales, bancas y/o áreas centrales.
7. CONTINGENCIAS
(Cifras en miles de pesos colombianos)
BALANCE Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Var 05-06 (%) Var 05-06 ($)
Activos Diciembre-03 Diciembre-04 Diciembre-05 Diciembre-06
Caja 81,859,899 64,847,152 59,102,820 71,709,315 21.3% 12,606,495 Banco República 33,131,412 91,977,263 53,023,500 90,993,303 71.6% 37,969,803 Bancos 10,276,714 18,347,954 13,163,190 9,634,453 -26.8% -3,528,737 Inversiones Negociables (Rta Fija) 218,828,950 490,231,478 559,250,120 375,609,492 -32.8% -183,640,628 Interbancarios 19,644,261 16,485,536 4,134,438 3,100,724 -25.0% -1,033,714 Activos Líquidos 363,741,236 681,889,383 688,674,069 551,047,287 -20.0% -137,626,782 Cartera Neta 1,286,052,718 1,658,149,957 2,284,586,762 2,486,906,383 8.9% 202,319,621 Cartera Comercial 1,163,738,297 1,423,334,733 1,876,314,197 1,767,870,124 -5.8% -108,444,074 Cartera Consumo 190,761,986 281,312,068 405,455,609 666,913,507 64.5% 261,457,897 Cartera Vivienda - 2,814,062 52,297,341 126,166,048 141.2% 73,868,707 Cartera Vencida 37,290,930 40,142,562 34,415,886 29,948,609 -13.0% -4,467,277 Provisiones -68,447,565 -49,310,906 -49,480,387 -74,043,296 49.6% -24,562,909 Otras Inversiones 547,685,947 391,225,424 752,672,497 904,654,992 20.2% 151,982,495 Otros Activos 371,893,016 383,272,184 355,810,573 173,293,741 -51.3% -182,516,832
Total Activos 2,569,372,917 3,114,536,948 4,081,743,900 4,115,902,402 0.84% 34,158,502
Pasivos
Cuentas corrientes 405,620,577 417,982,060 439,185,029 458,363,902 4.4% 19,178,873 Cuentas de ahorro 387,970,360 614,760,624 905,546,633 777,882,816 -14.1% -127,663,817 CDT 590,176,580 804,909,098 915,464,762 1,042,692,725 13.9% 127,227,963 Otros depósitos 23,625,819 20,774,040 34,030,084 35,496,182 4.3% 1,466,098 Total depósitos 1,407,393,335 1,858,425,822 2,294,226,507 2,314,435,625 0.9% 20,209,118 Total fondos contratados 605,267,015 618,977,480 1,120,585,170 1,110,186,728 -0.9% -10,398,442 Interbancarios y REPOS 523,626,400 394,970,367 587,536,899 754,762,543 28.5% 167,225,644 Otros Pasivos 286,802,993 254,601,074 261,385,228 294,753,723 12.8% 33,368,494
Total Pasivos 2,299,463,344 2,732,004,377 3,676,196,905 3,719,376,075 1.2% 43,179,171
Patrimonio 269,909,574 382,532,571 405,546,995 396,526,327 -2.2% -9,020,668
ESTADO DE RESULTADOS Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Var 05-06 (%) Var 05-06 ($)
Ingresos por Intereses de Cartera 145,950,205 204,583,419 257,739,307 279,489,381 8.4% 21,750,074 Ingresos por Intereses de Inversiones 75,912,861 81,056,179 78,799,479 71,978,205 -8.7% -6,821,274 Otros ingresos 32,735,383 32,369,415 35,553,093 38,066,800 7.1% 2,513,707 Gastos por Intereses -103,472,243 -117,912,786 -160,367,387 -196,558,354 22.6% -36,190,967
Ing Neto Intereses 151,126,206 200,096,227 211,724,492 192,976,032 -8.9% -18,748,460
Otros Ingresos Opers Netos 9,730,062 21,255,614 11,552,579 34,853,667 201.7% 23,301,089
Ingreso Operacional 160,856,268 221,351,841 223,277,070 227,829,700 2.0% 4,552,629
Gasto Provisiones 40,853,459 17,433,523 44,964,491 52,842,485 17.5% 7,877,994 Recuperaciones 53,416,826 23,792,644 25,524,222 7,915,125 -69.0% -17,609,097 Gastos Administración 179,024,702 179,837,250 197,596,242 206,026,454 4.3% 8,430,212
Gasto Operacional 219,878,161 197,270,773 242,560,734 258,868,939 6.7% 16,308,205
Utilidad Operacional -5,605,067 47,873,712 6,240,558 -23,124,114 -470.5% -29,364,673
Ingresos no Operacionales 34,684,724 75,254,499 40,594,699 42,875,276 5.6% 2,280,577 Gastos no Operacionales 10,385,579 5,670,994 6,657,553 5,933,971 -10.9% -723,583 Impuestos 7,972,330 10,116,953 10,041,252 9,843,220 -2.0% -198,032
Utilidad Neta 10,721,748.60 107,340,263.90 30,136,452.01 3,973,970.90 -86.81% -26,162,481.11
INDICADORES Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Var 05-06 (%) Pares Dic-06
Ingreso Neto Int/Total Activos 5.88% 6.42% 5.19% 4.69% -0.50% 7.50%
Gtos Admin/Total Activos (Eficiencia) -6.97% -5.77% -4.84% -5.01% -0.17% -5.91%
Margen Operacional -0.22% 1.54% 0.15% -0.56% -0.71% 1.46%
Rentabilidad sobre Patrimonio 3.97% 28.06% 7.43% 1.00% -6.43% 16.77%
Rentabilidad sobre Activos 0.42% 3.45% 0.74% 0.10% -0.64% 1.88%
Capital Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Var 05-06 (%) Pares Dic-06
Activos Improd/Patrim+Provs 58.18% 41.09% 34.12% 29.83% -4.29% 58.02%
Activos Product/Pasivos con Costo 146.54% 142.19% 131.82% 133.85% 2.03% 131.57%
Relación de Solvencia 12.33% 12.87% 14.69% 14.86% 0.17% 13.70%
Calidad de Activos Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Var 05-06 (%) Pares Dic-06
Cartera Vencida / Cartera Bruta 0.61% 0.70% 1.05% 1.38% 0.33% 3.33%
Provisiones cartera Vencida 826.88% 411.55% 201.13% 210.20% 9.07% 129.88%
Cartera CDE / Total Cartera 2.75% 2.35% 1.47% 1.17% -0.30% 3.46%
Provisiones cartera CDE 183.55% 122.84% 143.77% 247.23% 103.46% 125.06%
Activos Improd/Total Activos 8.35% 5.98% 3.90% 3.47% -0.43% 8.36%
Liquidez Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Var 05-06 (%) Pares Dic-06
Activos Líq/Total Activos 14.16% 21.89% 16.87% 13.40% -3.47% 15.94%
Activos Líq/Depósitos+Exigib. 18.07% 27.52% 20.17% 16.09% -4.08% 18.87%
Cartera Bruta/Depósitos+Exigib. 67.30% 68.92% 68.35% 74.78% 6.43% 77.30%
Cuentas Corrientes/Total Pasivos 17.64% 15.30% 11.95% 12.32% 0.37% 16.70%
CDT/Total Pasivos 25.67% 29.46% 24.90% 28.03% 3.13% 20.38%
Cuenta Ahorros/Total Pasivos 16.87% 22.50% 24.63% 20.91% -3.72% 45.51%
Interbcarios-Repos/Total Pasivos 22.77% 14.46% 15.98% 20.29% 4.31% 2.10%
Bonos / Total Pasivos 0.00% 0.00% 2.83% 2.80% -0.03% 3.04%
