JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
EJERCICIO 2014
FA C T O R Í A D E E S TA D O S U N I D O S
FA C T O R Í A D E L C A M P O D E G I B R A LTA R
FA C T O R Í A D E P O N F E R R A D A
FA C T O R Í A D E S U D Á F R I C A
FA C T O R Í A D E M A L A S I A
P R E C I O O F I C I A L D E L N I Q U E L E N E L L . M . E .
P r e c i o s m e d i o s c o n t a d o / t r e s m e s e s U S D / T m .
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
5.000 10.000 15.000 20.000 25.000
2014 2015
P R O D U C C I Ó N M U N D I A L D E A C E R O I N O X I D A B L E
M i l e s d e t o n e l a d a s
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000
Europa + Africa América Resto de Asia China
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
E n 2 0 1 4
C h i n a r e p r e s e n t a e l 5 2 % d e l a p r o d u c c i ó n m u n d i a l
Fuente: ISSF
D I S T R I B U C I Ó N G E O G R Á F I C A D E L A S V E N TA S
E u r o p a 3 5 , 3 %
A m é r i c a 5 0 , 8 % A s i a 8 , 2 %
Á f r i c a 5 , 1 % O c e a n í a 0 , 6 %
M u l t i n aci o n al esp añ o l a Ven t as en 83 p aí ses
S o ci ed ad es en 36 p aí ses
E sp añ a rep resen t a el 9% d e l as ven t as
Service centers Warehouse
Office
18 Agent
Factory
30
26 13
6
Centros de Servicios Almacenes
Oficinas
18 Agentes
Fabricas
30
26 33
6
R E D I N D U S T R I A L / C O M E R C I A L D E A C E R I N O X
Alemania Argentina Australia Bélgica Brasil Canadá Chile China Colombia Corea del Sur EE.UU.
Emiratos Árabes España Filipinas Francia India Indonesia Italia Japón Malasia Méjico Noruega Perú Polonia Portugal Reino Unido Rusia Singapur Sudáfrica Suecia Suiza Tailandia Taiwán Turquía Venezuela Vietnam
E Q U I P O H U M A N O
C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O
+14%
Europa
% V a r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4
Extra de Aleación Extra de Aleación
C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O
+14%
Estados Unidos
Europa
+5%
% V a r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4
Extra de Aleación Extra de Aleación
C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O
+14%
Estados Unidos
Europa
China
+7%
+5% ASEAN
+7%
% V a r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4
Extra de Aleación Extra de Aleación
C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O
+14%
Estados Unidos
Europa
China
+7%
+5%
Sudáfrica ASEAN
-5% +7%
% V a r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4
P R O D U C C I Ó N M U N D I A L D E A C E R O I N O X I D A B L E
Europa y África America Asia
2013 2014
2012
35,9 38,5 41,7
8,2 25,3 2,4
+7,2%
7,8 28,2
2,5
7,8 31,1
2,8
+8,3%
M i l l o n e s d e t o n e l a d a s
Crecimiento anual 1950-2014: 6%
Fuente: ISSF
P R O D U C C I O N E S A C E R I N O X Año 2013
1T 2T 3T 4T Acumulado Ene-Dic
Acería 617 632 560 516 2.325 2.225 4,5%
Laminación en caliente 542 552 492 464 2.049 1.941 5,6%
Laminación en frío 384 412 384 375 1.556 1.499 3,7%
Producto Largo (L.Caliente) 62 64 61 54 242 223 8,3%
Año 2014 Variación
2014 / 2013
2 . 3 3 0 2 . 5 8 8
2 . 3 2 5
2 0 0 4 2 0 0 6 2 0 1 4
Nuestros tres mejores años de acería:
m i l e s t o n e l a d a s
M i l e s d e t o n e l a d a s
P R I N C I PA L E S C I F R A S F I N A N C I E R A S D E A C E R I N O X
2014 2013 Variación
Facturación 4.380,29 3.966,28 10,4%
EBITDA 454,18 228,14 99,1%
EBIT 297,69 88,28 237,2%
Resultado después de Impuestos y
Minoritarios
136,33 22,07 517,8%
Sin deterioro contable por la
reforma fiscal
159,01 22,07 620,5%
Deuda Neta 615,72 529,33 16,3%
Deuda Neta / EBITDA (nº veces) 1,36 2,32 -41,6%
Deuda Neta / Fondos Propios 33,2% 34,1% -2,7%
E l R e s u l t a d o N e t o i n c o r p o r a u n d e t e r i o r o c o n t a b l e d e 2 3 m i l l o n e s d e e u r o s p o r l a r e f o r m a f i s c a l e n E s p a ñ a n o s u p o n e s a l i d a d e c a j a
M i l l o n e s E U R
1T 2015 1T 2014 Variación
Facturación 1.144,31 1.023,78 11,8%
EBITDA 102,55 88,74 15,6%
EBIT 61,89 50,78 21,9%
Resultado después de Impuestos y
Minoritarios
31,01 25,07 23,7%
Deuda Neta 853,47 760,49 12,2%
Producción acería (miles Tm) 600,5 617,5 -2,7%
P R I N C I PA L E S C I F R A S F I N A N C I E R A S D E A C E R I N O X
M i l l o n e s E U R
I N V E R S I O N E S D E L G R U P O C O N S O L I D A D O
2014 2013
Acerinox, S.A. 1,0 0,7
Acerinox Europa 15,7 39,6
NAS 9,5 8,5
Columbus 6,1 16,0
Bahru Stainless 39,2 59,3
Roldán e Inoxfil 0,9 1,6
Sociedades comerciales nacionales 0,1 0,1
Sociedades comerciales extranjeras 1,3 0,4 Total 73,7 126,3
A f i a n z a n d o F a s e I I d e L a m i n a c i ó n e n F r í o d e B a h r u S t M o d e r n i z a c i ó n d e e q u i p o s
M i l l o n e s E U R
I N V E R S I O N E S D E L G R U P O C O N S O L I D A D O
I N V E R S I O N E S D E L G R U P O C O N S O L I D A D O
2014 2013
Acerinox, S.A. 1,0 0,7
Acerinox Europa 15,7 39,6
NAS 9,5 8,5
Columbus 6,1 16,0
Bahru Stainless 39,2 59,3
Roldán e Inoxfil 0,9 1,6
Sociedades comerciales nacionales 0,1 0,1
Sociedades comerciales extranjeras 1,3 0,4 Total 73,7 126,3
A f i a n z a n d o F a s e I I d e L a m i n a c i ó n e n F r í o d e B a h r u S t M o d e r n i z a c i ó n d e e q u i p o s
M i l l o n e s E U R
C A M I Ó N C I S T E R N A FA B R I C A D O C O N A C A B A D O B R I L L A N T E A P L I C A C I O N E S D E L A C E R O I N O X I D A B L E
R E T R I B U C I O N E S A N U A L E S A L O S A C C I O N I S TA S
P r i m a d e
e m i s i ó n D i v i d e n d o
10 11 12 13 (*) 14 (*)
0 , 4 5 0 , 4 5 0 , 4 5
0 , 4 3 0 , 4 5
0 , 3 5 0 , 1 0
0 , 3 5 0 , 1 0
0 , 3 5 0 , 1 0
0 , 4 5 0 , 4 3
( * ) A t r a v é s d e s c r i p d i v i d e n d :
2 0 1 3 5 7 % a c c i o n e s n u e v a s
2 0 1 4 5 1 % a c c i o n e s n u e v a s
E u r o s / a c c i ó n
E V O L U C I Ó N B U R S Á T I L D E A C E R I N O X , S . A . Y E L I B E X 3 5
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Acerinox Ibex 35
+3,7%
+35,2%
A ñ o 2 0 1 4
E V O L U C I Ó N B U R S Á T I L D E A C E R I N O X , S . A . Y E L I B E X 3 5
A ñ o 2 0 1 5
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Acerinox Ibex 35
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
+10,7%
+13,2%
M E T R O D E G R A N A D A
A P L I C A C I O N E S D E L A C E R O I N O X I D A B L E
P R O D U C C I Ó N M U N D I A L D E A C E R O I N O X I D A B L E
0 6.000 12.000 18.000 24.000 30.000 36.000 42.000
1950
1960 1970 1980 1990 20002014
M i l e s d e t o n e l a d a s
P r o d u c c i ó n e n 2 0 1 4 :
41,7
millones toneladas
+ 8 , 3 % 2 0 1 3
Ta s a d e
c r e c i m i e n t o a n u a l
1 9 5 0 - 2 0 1 4 : 6%
Fuente: ISSF
B A R A N D I L L A S E N E L PA S E O M A R Í T I M O D E G E TA R I A A Z A R A U T Z
C O N S U M O D E A C E R O I N O X I D A B L E
Crecimiento consumo +9,2%: 32,6 millones
toneladas
F Á B R I C A S C H I N A S
E N VA S A D O D E A C E I T E D E O L I VA E N A L M A Z A R A
A P L I C A C I O N E S D E L A C E R O I N O X I D A B L E
L A V E L A - E d i f i c i o B B VA e n M a d r i d
A P L I C A C I O N E S D E L A C E R O I N O X I D A B L E
C O N S O L I D A C I Ó N E U R O P E A
Acería
T H Y S S E N K R U P P A P E R A M
O U T O K U M P U A C E R I N O X
M AT E R I A P R I M A
C H ATA R R A D E A C E R O I N O X I D A B L E
D E S B A S T E S D E N O R T H A M E R I C A N S TA I N L E S S
D E S T I L A D O R A S D E L I C O R
A P L I C A C I O N E S D E L A C E R O I N O X I D A B L E
P L A N E S D E M E J O R A
Ahorro costes variables – Plan de Excelencia
P l a n d e E x c e l e n c i a I P l a n d e E x c e l e n c i a I I P l a n d e E x c e l e n c i a I I I 2 0 0 9 - 2 0 1 0 2 0 1 1 – 2 0 1 2 2 0 1 3 - 2 0 1 4
Alcanzado: Alcanzado: Alcanzado:
97 millones EUR 52 millones EUR 53 millones EUR
(73% del objetivo) (59% del objetivo) (88% del objetivo)
P L A N E S D E M E J O R A
Ahorro costes variables – Plan de Excelencia
P L AN DE E X CE L E NCI A I V 2015- 2016
O b j e t i v o : 7 0 m i l l o n e s E U R
P l a n d e E x c e l e n c i a I P l a n d e E x c e l e n c i a I I P l a n d e E x c e l e n c i a I I I 2 0 0 9 - 2 0 1 0 2 0 1 1 – 2 0 1 2 2 0 1 3 - 2 0 1 4
Alcanzado: Alcanzado: Alcanzado:
97 millones EUR 52 millones EUR 53 millones EUR
(73% del objetivo) (59% del objetivo) (88% del objetivo)
P L A N E S D E M E J O R A
Ahorro costes variables – Plan de Excelencia
Ahorro costes fijos: 110 millones EUR
P L AN DE E X CE L E NCI A I V 2015- 2016
O b j e t i v o : 7 0 m i l l o n e s E U R
P e r s o n a l : 5 4 m i l l o n e s E U R
G e s t i ó n d e m a n t e n i m i e n t o : 4 5 m i l l o n e s E U R
O t r o s : 1 1 m i l l o n e s E U R
P l a n d e E x c e l e n c i a I P l a n d e E x c e l e n c i a I I P l a n d e E x c e l e n c i a I I I 2 0 0 9 - 2 0 1 0 2 0 1 1 – 2 0 1 2 2 0 1 3 - 2 0 1 4
Alcanzado: Alcanzado: Alcanzado:
97 millones EUR 52 millones EUR 53 millones EUR
(73% del objetivo) (59% del objetivo) (88% del objetivo)
I + D + i
A C E R O I N O X I D A B L E S U M I N I S T R A D O P O R N O R T H A M E R I C A N S T A I N L E S S E N L A I N D U S T R I A A E R O E S P A C I A L – C O H E T E A T L A S V
A P L I C A C I O N E S D E L A C E R O I N O X I D A B L E
M AT E R I A L R E C I C L A D O Y R E C I C L A B L E
C H ATA R R A D E A C E R O I N O X I D A B L E
A C E R I N O X , E M P R E S A S O S T E N I B L E
C a r b o n D i s c l o s u r e
G l o b a l R e p o r t i n g I n i t i a t i v e ( G R I )
W o r l d S t e e l
A s s o c i a t i o n
B A R C O PA R A L A B O R E S D E L I M P I E Z A M A R Í T I M A
A P L I C A C I O N E S D E L A C E R O I N O X I D A B L E
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