REFLEXIONES EN TORNO A LA REFORMA TRIBUTARIA 2022
Libertad y Desarrollo
27 de abril de 2022
➢ El gobierno ha anunciado una reforma tributaria que conlleva un incremento de 8% del PIB de la carga tributaria:
1) 5% del PIB en esta administración
2) 3% del PIB en la próxima administración
➢ Justificación:
• Cerrar la brecha de carga tributaria (12,5% del PIB) que presenta actualmente Chile con la OCDE.
• Necesidad de dotar de legitimidad al sistema tributario.
➢ Reflexiones:
1. OCDE bajo la lupa
2. Magnitud de la reforma 3. Pacto tributario
Motivación
I.- OCDE BAJO LA LUPA
20,9
33,4
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
México Colombia Chile Irlanda Turquía Costa Rica EE.UU. Corea Suiza Australia Israel Lituania Letonia Japón Nva. Zelanda R.U. OCDE prom. Estonia Canadá Portugal Eslovaquia España Rep. Checa Islandia Polonia Hungría Eslovenia Alemania Luxemburgo Países Bajos Grecia Noruega Finlandia Italia Austria Bélgica Suecia Francia Dinamarca
¿Cuál es realmente la brecha de la carga tributaria?
En 2019 la brecha tributaria alcanzó a 12,5% del PIB
12,5%
Recaudación tributaria del gobierno general
(porcentaje del PIB, 2019)
Fuente: OCDE.
➢ La OCDE presenta principalmente un sistema de reparto, financiado con impuestos, mientras Chile tiene capitalización individual: 7,4 de los 12,5% es por diferencia en seguridad social.
➢ Así, la brecha real se reduce de 12,5 a 5,1% del PIB (sin seguridad social).
➢ Aumento de 8% nos deja con una carga superior a la de la OCDE: 27,4%.
¿Cuál es realmente la brecha de la carga tributaria?
Ajustando por seguridad social…
Recaudación tributaria neta de seguridad social
(porcentaje del PIB, 2019)
19,4
24,5 27,4
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
México Costa Rica Turquía Colombia Irlanda Japón EE.UU. Chile Rep. Checa Eslovaquia Corea Lituania Suiza Eslovenia Letonia Estonia Polonia España Alemania OCDE prom. Hungría Portugal Israel Países Bajos R.U. Grecia Chile (con RT) Australia Austria Luxemburgo Canadá Italia Noruega Bélgica Francia Finlandia Nva. Zelanda Islandia Suecia Dinamarca
8,0%
5,1%
Fuente: OCDE.
➢ La OCDE casi duplica el ingreso per cápita que presenta Chile (±US$43.000 versus US$23.000en 2019).
➢ Corregido por nivel de ingreso, los países de la OCDE presentaban una recaudación 2,2% del PIB inferior a la que tienen hoy.
¿Cuál es realmente la brecha de la carga tributaria?
Ajustando por nivel de ingreso…
Recaudación tributaria neta de seguridad social
(porcentaje del PIB, 2019)
5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000
Recaudación Impositiva Neta (%)
PIB Per Cápita a PPP (precio referencia 2015 US $)
Fuente: Elaboración propia en base a información de la OCDE y FMI.
19,4 22,3
27,4
0 5 10 15 20 25 30 35
México (2019) Italia (1976) Suiza* (1970) Costa Rica (2019) Luxemburgo* (1970) Japón (1981) Corea (2001) Eslovaquia (2006) Colombia (2019) Grecia (1991) Rep. Checa (2000) Turquía (2013) España (1988) Chile (2019) Portugal (1991) Letonia (2007) Polonia (2010) Estonia (2004) Francia (1974) Lituania (2007) EE.UU.* (1970) Países Bajos (1970) OCDE prom. Australia (1973) Eslovenia (1998) Alemania (1973) Bélgica (1973) Hungría (2004) Austria (1973) Canadá (1972) Chile (con RT) Finlandia (1979) Nva. Zelanda (1973) Irlanda (1989) Islandia (1975) Suecia (1970) Noruega (1971) Israel* (1995) Reino Unido (1982) Dinamarca (1968)
8,0%
2,9%
➢ Corregido por desarrollo la brecha real se reduce de 5,1 a 2,9% del PIB.
➢ Aumentar la recaudación en 8% del PIB nos deja con una recaudación entre las más altas de la OCDE (27,4%).
➢ Se observa una gran dispersión en la OCDE de estructuras, bases, tasas y, por tanto, cargas tributarias…
Recaudación tributaria neta de seguridad social y corregida por nivel de desarrollo
(porcentaje del PIB, 2019)
¿Cuál es realmente la brecha de la carga tributaria?
Por tanto, la carga tributaria es solo algo menor a la de la OCDE
Fuente: Elaboración propia en base a información de la OCDE.
¿Dónde está realmente la brecha de la carga tributaria?
Las principales diferencias con la OCDE están en seguridad social y impuestos personales
Recaudación tributaria en Chile y la OCDE en 2018
Fuente: OCDE.
a) Porcentaje del PIB b) Porcentaje del total de la Recaudación
11,2 11,1
4,7 3,0
1,4 8,7
1,5
9,4
1,1
1,9
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Chile OCDE
Consumo Corporativo Personales
Seguridad social Propiedad Otros
53,3
32,1 22,1
9,5 6,7
23,9 6,9
26,2
5,1 5,6
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Chile OCDE
Consumo Corporativo Personales
Seguridad social Propiedad Otros
➢ En Chile el ingreso medio no paga impuesto al ingreso, mientras en la OCDE el ingreso medio paga una tasa de 16%.
➢ Esto se explica por dos elementos:
i. Chile cuenta con un amplio tramo exento: solo un tercio de los países de la OCDE tiene tramo exento. La tasa marginal promedio de impuesto al primer tamo es 11%.
ii. Las tasas marginales suben lentamente con el ingreso. No hay diferencia en la tasa marginal máxima (±40%).
Tasa de impuesto pagado por ingreso medio (porcentaje, 2018)
Brecha en impuesto a los ingresos personales
En impuesto a los ingresos personales la diferencia se explica por:
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Chile Corea Polonia Japón México Israel Grecia Rep. Eslovaca Suiza Eslovenia Lituania Turquía Estonia Rep. Checa Reino Unido Austria España Hungría Portugal Canadá Prom. OCDE EE.UU. Francia Luxemburgo Letonia Holanda Suecia Nueva Zelanda Alemania Noruega Finlandia Irlanda Italia Australia Bélgica Islandia Dinamarca
Tasa marginal de impuesto en 1er tramo de ingreso (porcentaje, 2018)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Australia Austria Bélgica Canadá Chile Rep. Checa Dinamarca Estonia Finlandia Francia Alemania Grecia Hungría Islandia Irlanda Israel Italia Japón Prom. OCDE Corea Letonia Luxemburgo México Holanda Nueva Zelanda Noruega Polonia Portugal Eslovaquia Eslovenia España Suecia Suiza Reino Unido EE.UU.
Fuente: OCDE.
➢ La propuesta de reforma contenida en el programa considera un incremento de recaudación de 1,5% del PIB por impuesto al patrimonio.
Brecha en impuesto a la propiedad
En impuesto al patrimonio la brecha es menor a lo considerado
Medidas
(% del PIB) (% del total) (% del PIB) (% del total)
1.- Desintegración renta 0,2 4% 1 13%
2.- Exenciones 0,8 16% 1 13%
3.- Riqueza 1,3 26% 1,5 19%
4.- Impuestos verdes 0,3 6% 1 13%
5.- Royalty 0,8 16% 1 13%
6.- Evasión y elusión 1,6 32% 2,5 31%
TOTAL 5 100% 8 100%
En 8 años En 4 años
Propuesta de reforma tributaria contenida en programa de gobierno
(porcentaje del PIB)
➢ La actual brecha es solo 0,8% del PIB.
➢ Corregido por nivel de ingreso, la brecha se reduce a 0,4% del PIB
Recaudación tributaria por impuesto a la propiedad
Brecha en impuesto a la propiedad
En impuesto al patrimonio la brecha es menor a lo considerado
2,5 1,5%
a) Porcentaje del PIB, 2020 b) Porcentaje del PIB, corregido por ingreso, 2018
0,8%
0,4%
0 1 2 3 4 5
México (2018) Estonia (2004) Lituania (2010) Rep. Eslovaca (2006) Rep. Checa (2000) Suecia (1971) Finlandia (1980) Portugal (1993) Eslovenia (1999) Hungría (2005) Italia (1976) Noruega (1972) Grecia (1994) Letonia (2013) Austria (1973) Chile (2018) Holanda (1070) Turquía (2013) Alemania (1974) Polonia (2010) Bélgica (1973) Prom. OCDE Luxemburgo (1970) Islandia (1976) Irlanda (1989) España (1988) Suiza (1970) Francia (1976) Australia (1974) Dinamarca (1968) Japón (1982) Corea (2001) Chile (RT) Nueva Zelanda (1981) Canadá (1972) Israel (1995) EE.UU. (1970) Reino Unido (1983)
1,5%
II.- MAGNITUD DE LA REFORMA
➢ El incremento de 8% del PIB representa un aumento de casi 40% de nuestros ingresos tributarios (20,9% del PIB en 2019).
➢ Esta profunda reforma tributaria preocupa porque:
i. Generará diversos impactos en la economía, especialmente considerando que no se vislumbra crecimiento en el corto plazo.
ii. Dado que en Chile solo el 25% de las personas pagan Global Complementario y solo el 23% de los inmuebles habitacionales pagan contribuciones, difícilmente a este sector de la población podrá sostener el aumento de la recaudación esperada.
iii. Para recaudar lo que se espera, ¿se evitará la doble tributación?
iv. Algunas de las medidas propuestas afectan la equidad horizontal v. …
¿Sólo los impuestos tienen el rol de fomentar la equidad?
La política fiscal se compone de impuestos … pero también gastos
¿Sólo los impuestos tienen el rol de fomentar la equidad?
La política fiscal se compone de impuestos … pero también gastos
v. La legitimidad del sistema tributario también depende de cómo se usen los recursos. ¿Cómo quedamos comparados con la OCDE?
Hay clara evidencia de problemas. Por ejemplo, los resultados de las evaluaciones ex post a los programas públicos hechas bajo la Evaluación de Programas Gubernamentales (EPG) muestran persistentemente la gran cantidad de recursos públicos que se destinan a programas mal evaluados. Entre 2001 y 2021 sólo el 3% recibe una buena evaluación.
Participación en el monto total evaluado cada año bajo EPG
(porcentaje del total evaluado de recursos cada año)
III.- PACTO TRIBUTARIO
Viabilidad de un pacto tributario
Chile es un país de montañas …. y reformas tributarias … pero la recaudación tributaria se mantiene relativamente estable
15 modificaciones tributarias en 35 años
Recaudación tributaria gobierno general
(porcentaje del PIB)
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
IVA Renta no minera Renta minera Municipalidades Resto
19881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022
➢ Preocupa la real efectividad de que sea un pacto tributario ya que no considera que:
a. … Chile es un país de “ajustes tributarios” (prácticamente uno cada dos años)
b. … a pesar de esto, la recaudación no ha variado sustancialmente c. … la nueva constitución ya incluye:
i. El financiamiento de un largo listado de derechos sociales (¿judicializables?)
ii. La autonomía de ingresos y gastos a nivel regional y comunal
➢ Por tanto, surgen las siguientes interrogantes:
• ¿Qué medidas se tomarán si no se recauda lo esperado?
• ¿Cuál es el margen que quedará para nuevos programas de gobierno?
• Dado lo incierto de la recaudación que se logre, ¿habrá alguna relación entre estos y los gastos para contener el déficit fiscal?
• ¿Cuánto aportará el gobierno a través de mayor eficiencia en el gasto?
