Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P

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1

Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P

Presentación resultados 1T 2017 Jueves 11 de Mayo de 2017. 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito

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Participantes por ETB

Jorge Castellanos R. CEO

Diana Barón Q. CFO

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3

• Agenda

1. Resultados 1T 2017

2. Preguntas y respuestas

Agenda

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Actividad comercial

Miles de Clientes 1T 2017 Crecimiento 1T 2017 vs. 1T 2016 Fibra TV 4T 2016 3T 2016 2T 2016 1T 2016

91%

53%

71%

421

494

571

698

719

128

142

170

202

245

83

96

107

118

127

1.

Resultados 1T 2017

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2.317 8% 9% 1% 1.728 34% 8% 6% 0% 51,4% 61% 4% 6% 7% 7,8% 1.336 - - 14% 49% 34,1% 49% 53% 29% 23% 9.917 58.685 Total (000) 2,7% 12% Otros - 3% - 18% 8% 1,2% %∆ 4Q15 – 4Q16 -1% 7% 7% 36% 2% %∆ etb 4Q15 – 4Q16 -6,1% 8,2% 87,5% 57,2% 76,8% BA TV

Participación de Mercado

Participación de los productos de ETB en el mercado, cuarto trimestre 2016, de acuerdo a las últimas cifras oficiales del MinTIC.

Bogotá Colombia

Fuente: MinTIC 2016 * DirecTV al 4Q16 ya registran a nivel nacional 105mil servicios de internet con tecnología 4G (registrados como banda ancha fija).

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Resultados 1T 2017

(Cifras en millones)

2017

Ingresos Totales 370.767 361.331 357.169 369.265 362.159

Costos y Gastos Totales 285.354 268.742 239.317 240.333 230.865

EBITDA 85.414 92.589 117.852 128.932 131.294

Margen EBITDA 23% 26% 33% 35% 36%

Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones 140.084 135.555 158.658 206.167 170.803

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES -54.671 -42.966 -40.806 -77.235 -39.509

Neto Financiero y Otros -1.759 -6.672 -14.011 -39.204 -16.775

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -56.430 -49.638 -54.817 -116.439 -56.283

Provision Imp. Renta y CREE 3.478 3.478 -24.874 -33.142 0

RESULTADO DEL EJERCICIO -59.908 -53.116 -29.943 -83.297 -56.283

Otro resultado Integral -295 317 0 -28.444 -112

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO -60.203 -52.799 -29.943 -111.741 -56.395

4T 1T

2016

Concepto 1T 2T 3T

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Análisis Resultados Separados - 1T 2017

El EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), presentó un crecimiento del

54%, pasando de $85 mil millones (margen EBITDA 23%) en el primer trimestre de 2016 a $131 mil millones

(margen EBITDA 36%) en el primer trimestre de 2017. Se logro reducir drásticamente el gasto frente al mismo

periodo del año anterior en un 19 %, al pasar de $ 285 a $ 231 mil millones, debido principalmente a la

regularización de cotos de publicidad, renegociación de contratos de contenido, mantenimiento de Red y TI,

reducción de cargos de acceso, entre otros. Igualmente se realizaron eficiencias en los gastos administrativos

principalmente los asociados a seguridad y mantenimientos de sedes.

A pesar de estos resultados, la empresa generó en el primer trimestre una pérdida integral de $56 mil millones,

como consecuencia de un mayor gasto de depreciaciones, amortizaciones de las inversiones de años pasadas

($171 mil millones).

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Migración de ingresos

Se reafirma la tendencia de migración de los ingresos hacia los nuevos productos y negocios.

Servicio @ Mar 2017 @ Dic 2016 32 9% 86 24% 16% 51% 56 181 Negocio

Servicios Tradicionales Cobre

Servicios Fibra Óptica

Servicios Móviles Otros: Corporativos, B2B Total 355 Ingresos X Servicio % Ingresos Operacionales % Ingresos Operacionales % Ingresos por negocio 13 28 16 100 78 3 9% 26% 12% 53% Línea Telefónica Internet TV Línea Telefónica Internet TV @ Mar 2016 % Ingresos Operacionales 54% 10% 8% 28%

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Se mantiene la austeridad en el gasto

@Enero 15/16 @Febrero 15/16 @Marzo 15/16 @Abril 15/16 @Mayo 15/16 @Junio 15/16 @Julio 15/16 @Agosto 15/16 @Septiembre 15/16 @Octubre 15/16 @Noviembre 15/16 @Diciembre 15/16 6% 9% 6% _5% 4% _3% _3% 3% 3% 3% 2% 0% @Enero 16/17 @Febrero 16/17 @Marzo 16/17 31% 30% 29% 26% 13% 11% 8% 5% 2% 1% 0% -2% -15% -18% _-19% -31% -27% -34% -32% -16% -16% -9% -4% 4% 7% 8% 6% 54% 39% 28% -4% -4% -2% EBITDA Costos y gastos Ingresos

(11)

EBITDA

(Cifras en miles de millones)

EBITDA trimestral de 2016 y 1T 2017

Margen EBITDA trimestral de 2016 sobre Ingresos Totales

EBITDA trimestral de 2016 EBITDA trimestral de 2017 Margen EBITDA trimestral sobre Ingresos Totales

1.

Resultados 1T 2017

(12)

Flujo de Caja Operativo

(13)

CapEx trimestral acumulado 2016 y 1T 2017

Porcentaje sobre Ingresos Operacionales trimestrales acumulados

CAPEX

1.

Resultados 1T 2017 138 259 318 439 46 39% 37% 30% 31% 13% 1T 2016 2T 2016 3T 2016 4T 2016 1T 2017

(14)

Composición del CAPEX

2016 1Q_2017

Actividad Comercial Crecimiento de Red y/o Mantenimiento

87%

13%

84% 16%

(15)

Activo

1.

Resultados 1T 2017

2017

Mar A dic 2016 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.164.965 4.316.482 -151.516 -4% Corriente 594.198 637.179 -42.980 -7% Disponible 195.695 269.457 -73.761 -27% Cartera Comercial 212.464 204.457 8.007 4% Deudores Varios 23.539 143.874 -120.335 -84% Inventarios 6.297 9.286 -2.989 -32% Otros Activos 156.203 10.105 146.098 1446%

Propiedad Planta y Equipo 2.524.170 2.602.588 -78.418 -3%

Depreciables 2.170.984 2.147.423 23.561 1%

No Depreciables 372.001 474.272 -102.271 -22%

Provisión Protección Propiedad Planta y Equipo -18.815 -19.107 293 -2%

Otros Activos 1.046.597 1.076.715 -30.118 -3%

Inversiones a Largo Plazo 59.785 43.803 15.982 36%

Deudores Largo Plazo 20.807 21.525 -718 -3%

Intangibles 436.145 484.535 -48.391 -10%

Diferidos 523.446 523.446 0 0%

Otros 6.414 3.405 3.009 88%

(16)

Pasivo

2017

Mar

A dic 2016

Var. $

% Var.

PASIVO

2.223.942

2.319.063 -95.121

-4%

Pasivo Corriente

578.651

671.755 -93.104

-14%

Oblig. Financieras

10.000

20.000 -10.000

-50%

Provedores Nal y del Exterior

90.310

149.192 -58.883

-39%

Acreedores Varios

236.249

301.973 -65.725

-22%

Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting

118.182

99.228

18.954 19%

Otros Pasivos

123.910

101.360

22.549 22%

Largo Plazo

1.645.291

1.647.308 -2.017

0%

Impuesto Diferido y otros

136.229

136.245 -16

0%

Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P.

530.180

0 0%

Prestac sociales y Contingencias

687.973

688.124 -151

0%

Cuentas Por Pagar

290.910

292.759 -1.849

-1%

(17)

Patrimonio

1.

Resultados 1T 2017

A Mar 17

A Dic 16

Var. $

% Var.

PATRIMONIO

1.941.024

1.997.419 -56.395

-3%

Capital

1.924

0 0%

Prima en Colocacion de Acciones

262.471

0 0%

Reservas

1.581.081

0 0%

Resultado de Ejercicios anteriores

-701.945

-475.681

-226.264

48%

Resultado del ejercicio ORI

2.432

30.855 -28.422

-92%

Resultado por convergencia

851.455

0 0%

Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio

-56.395

-254.686

198.291 -78%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

4.178.937

4.316.482 -137.545

-3%

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Análisis Balance Separado - 1T 2017

El total del activo disminuyó en un 3.51% pasando de $4.316 mil millones a $4.164 mil millones. Los rubros que más se impactaron del activo corriente fueron el disponible que disminuyó en un 37.69%, principalmente por pagos a proveedores, abono a obligaciones financieras y otros terceros atados a la operación y los inventarios que disminuyeron en un 47.46% por reducción en el stock de equipos móviles.

ETB a partir del 1 de enero de 2017 aplica la estructura del catálogo general de cuentas del marco normativo de acuerdo a la resolución 467 del 19 de agosto de 1996, para empresas de cotizan en el mercado de valores. Por lo anterior los anticipos de impuestos y anticipos de bienes y servicios se ven reflejados a marzo de 2017 en el grupo de otros activos no financieros corrientes.

En el activo no corriente la variación más significativa fue en las inversiones que disminuyó en un 16.47% por dividendos decretados de Colvatel en la asamblea del 23 de marzo de 2017 por $6.700 millones.

El total del pasivo disminuyó en un 4.10% pasando de $2.319 mil millones a $2.224 mil millones principalmente en el rubro cuentas por pagar por pagos realizados a los proveedores.

El patrimonio pasó de $1.997 mil millones a $1.941 mil millones que corresponde a una disminución de $56 mil millones por la pérdida neta integral generada en el primer trimestre de 2017.

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1.

Resultados 1T 2017

Indicadores Estados Financieros Separados - 1T 2017

Estados Financieros Separados I Trim 2016 II Trim 2016 III Trim 2016 IV Trim 2016 2.016 I Trim 2017 Endeudamiento

Pasivos total / Activo total 52,3% 53,3% 53,1% 53,7% 53,7% 53,4%

Solvencia

Patrimonio / Activo total 47,7% 46,7% 46,9% 46,3% 46,3% 46,6%

Rentabilidad

Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,8% -6,5% -5,9% -5,9% -6,0%

Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,2% -13,8% -12,8% -12,8% -12,9%

Liquidez

Activo corriente / Activo Total 0,19 0,17 0,17 0,15 0,15 0,14 Activo Corriente/Pasivo corriente 1,17 0,98 1,02 0,95 0,95 1,03

(20)

• Preguntas y

respuestas

Gracias,

[email protected] www.etb.com.co/inversionistas + (571) 242 3029 01 8000 120077

Eugenia Londoño Vallejo Directora Relación con Inversionistas [email protected]

(21)

21

Anexos

(22)

Resultados Consolidados – 1T 2017

(Cifras en millones) 2017 2016 Var. $ % Var. INGRESOS TOTALES 370.101 379.023 (8.922) -2% Ingresos Operacionales 363.328_- 365.191_- (1.863) -1% Ingresos No Operacionales 6.773 13.832 (7.058) -51%

COSTOS Y GASTOS TOTALES 237.146 293.197 (56.051) -19%

EBITDA 132.955 85.825 47.129 55%

Margen EBITDA 36% 23%

NO GESTIONABLE 172.135 139.393 32.742 23%

UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES (39.180) (53.568) 14.388 -27% Neto Financiero y Otros (16.483) (1.766) (14.718) 833% PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS (55.663) (55.333) (330) 1% Provisión Imp. Renta y CREE (919) (4.677) 3.758 -80%

PÉRDIDA NETA DEL AÑO (56.582) (60.011) 3.428 -6%

Otro resultado Integral (112) (295) 183 -62%

RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO (56.694) (60.306) 3.612 -6%

Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras (299) (103) (196) 191%

(23)

Análisis Resultados Consolidados - 1T 2017

Skynet de Colombia S.A.S. ESP tuvo una disminución del 1,83% de los ingresos pasando de $7,2 mil millones en marzo de 2016 a $7,0 mil millones en marzo del año 2017. Los costos incrementaron en un 5,3% con respecto al primer trimestre del año 2016 principalmente por la depreciación asociada al Proyecto Kiosko Vive Digital.

Colvatel tuvo una disminución de sus ingresos y gastos en un 19,76% y16,29 % respectivamente que obedece principalmente a la reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de gestión. Esto repercutió en que la utilidad de la compañía pasara de $1,682 millones en el primer trimestre de 2016 a 940 millones en 2017.

(24)

Balance Consolidado – 1T 2017

A Mar- 17 A Dic-16 Var. $ % Var.

ACTIVO 4.204.060 4.348.951 (144.891) -3% Corriente 643.625 686.587 (42.962) -6% No corriente 3.560.435 3.662.364 (101.929) -3% PASIVO 2.256.763 2.344.045 (87.282) -4% Corriente 598.719 682.806 (84.087) -12% No corriente 1.658.044 1.661.239 (3.195) 0% PATRIMONIO 1.941.024 1.997.419 (58.822) -3% Participaciones no controladoras 6.273 7.487 (1.213) -16%

TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 1.947.297 2.004.906 (57.609) -3%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4.204.060 4.348.951 (144.891) -3%

(25)

Análisis Balance Consolidado -1T 2017

Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un aumento en sus activos del 8.3 % generado principalmente en el disponible por el desembolso de créditos.

El Pasivo cerró en $41 mil millones con un crecimiento del 16.08% el cual obedece principalmente al rubro de obligaciones financieras por préstamo adquirido por $6.8 millones en el primer trimestre de 2017.

Colvatel S.A. ESP presentó una reducción en sus activos en un 6.5% principalmente en cuentas por cobrar, originada por la reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de gestión.

El pasivo cerró en $22 mil millones presentando un incremento del 18.7% con respecto al año 2016

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Indicadores Estados Financieros Consolidados – 1T 2017

Estados Financieros Consolidados I Trim 2016 II Trim 2016 III Trim 2016 IV Trim 2016 2.016 I Trim 2017 Endeudamiento

Pasivos total / Activo total 52,6% 53,5% 53,3% 53,9% 53,9% 53,7%

Solvencia

Patrimonio / Activo total 47,4% 46,5% 46,7% 46,1% 46,1% 46,3%

Rentabilidad

* Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,7% -6,4% -5,9% -5,9% -6,0%

* Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,1% -13,7% -12,7% -12,7% -12,9%

Liquidez

Activo corriente / Activo Total 0,20 0,18 0,18 0,16 0,16 0,15 Activo Corriente/Pasivo corriente 1,20 1,02 1,06 1,01 1,01 1,08 * Utilidad neta acumulada ultimos doce meses

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27 Presentación de resultados del primer trimestre de 2017 - ETB

La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P (BVC: ETB), informa que el próximo Jueves 11 de mayo de 2017, a las 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima,

Quito, hará la presentación de entrega de resultados financieros del 3T 2016.

Conferencias telefónicas y Webcast:

Español:

Link webcast: https://xsystem.adobeconnect.com/entrega-resultados

Teléfono: + (57-1) 2423809

ID Conferencia: 225894

Inglés:

Webcast Link: https://xsystem.adobeconnect.com/financial-results

Phone Number: + (57-1)2423809

ID Conference: 845393

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La siguiente información esta disponible en la página web www.etb.com.co/inversionistas/ :

• Estados Financieros Separados y Consolidados con corte al 1T 2017

• Presentación PPT 1T 2017

• Audio presentación 1T 2017

Manual para acceso desde dispositivos móviles: http://www.etb.com.co/inversionistas/Apps.pdf

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• Disclosure

Esta presentación contiene información sobre los resultados de la Sociedad. Dichos cálculos incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las estimaciones. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad.