Después de hilvanar tres semanas consecutivas avanzando, los índices americanos generan una toma de utilidades

(1)

SIC & ETF’s



Después de hilvanar tres semanas consecutivas avanzando, los índices

americanos generan una toma de utilidades



Los inversionistas estarán atentos a los datos de empleo en EE.UU.

En la semana los mercados financieros generan una toma de utilidades después

de haber hilvanado tres semanas consecutivas subiendo y marcando máximos

históricos. Creemos que este movimiento de corrección podría sostenerse a

manera de reconocer nuevos niveles de soporte y descongestionar la sobre

compra que algunos osciladores técnicos manifiestan en el corto plazo. Ahora

los inversionistas tendrán la atención en los datos económicos del empleo a

publicarse el próximo viernes. El IPC medido en dólares genera una toma de

utilidades al aproximarse a importante nivel de resistencia.

Las emisoras que abren una oportunidad de inversión: BAC, BMY, VZ,

WMT, WYNN, XOM, YHOO, EPU, EWG, EWP, EWZ, GDX, GLD, GMF,

IAU, IEV, SLV, UUP y UYG.

Los instrumento que mantienen débiles señales: AA, ABT, AKS, CAT, DAL,

DIS, F, MCD, MMM, PG, SBUX, DBA, DXD, EDC, FAZ, SKF, TWM y

VPU.

Emisoras SIC

Ganadoras y Perdedoras en el 2015

Emisoras ETF’s

Ganadoras y Perdedoras en el 2015

Variación %

AMZN

23.32 BA

18.75 AAPL

16.45 SBUX

13.42 MO

13.23 DIS

12.08 BMY

11.25 PFE

11.20 CHS

10.92 HD

9.33 FCX

-10.66

CAT

-10.71

BAC

-11.46

YHOO

-12.91

X

-13.09

PBR

-15.34

NOV

-16.40

MU

-16.41

APOL

-17.50

AKS

-30.47

Variación %

RSX

19.14 ERUS

17.61 IBB

12.11 EWJ

9.07 GDX

9.03 EWG

7.33 EFA

6.08 EZU

5.92 UUP

5.84 XLY

5.71 EWC

-3.36

DXD

-4.81

VPU

-5.72

DBB

-5.85

TWM

-5.94

EPU

-6.82

DBO

-7.32

DBA

-8.60

EDZ

-8.66

EWZ

-9.05

Fuente: Bloomberg

Análisis Técnico

México

4 de marzo 2015

www.banorte.com

www.ixe.com.mx

@analisis_fundam

Víctor Hugo Cortes

Analista Técnico

[email protected]

(2)

El Dow Jones después de marcar nuevo máximo histórico en los 18,290

puntos la línea de precios manifiesta algunas señales de agotamiento. Creemos

que abre la posibilidad de generar una sana toma de utilidades. El soporte a

presionar se ubica en los 17,990 enteros. El rompimiento de este terreno

podría buscar el siguiente piso que se ubica en los 17,800 puntos. Por otra

parte, la resistencia a vencer está en los 18,290 enteros con el objetivo hacia

los 18,570 enteros. Los principales indicadores técnicos desaceleran el

movimiento de alza.

Resistencia

18,290 y 18,570 puntos

Soporte

17,990 y 17,800 enteros

El S&P 500 genera algunas señales débiles al generar un máximo histórico en

los 2,120 puntos. Ahora está presionando el soporte intermedio que

identificamos en los 2,085 enteros. Si llegara a perder este nivel tomaría

rumbo hacia el siguiente piso que se ubica en los 2,055 puntos. Por otra parte,

la resistencia a vencer está en los 2,020 puntos, con un objetivo que

identificamos en los 2,040 enteros. La lectura de los principales indicadores

técnicos es negativa.

Resistencia

2,120 y 2,140 puntos

Soporte

2,085 y 2,055 enteros

Dow Jones

S&P 500

Fuente: Reuters, Banorte-Ixe

El Nasdaq alcanzó el psicológico de los 5,000 puntos, aunque manifiesta

señales de agotamiento en su movimiento alcista. Creemos que abre la

posibilidad de generar una toma de utilidades a manera de descongestionar la

sobre compra que observan los osciladores técnicos. En este sentido el soporte

a buscar está en los 4,900 enteros, si no respeta este terreno extendería el

ajuste hacia los 4,840 puntos. Por otra parte, la resistencia que habilito está en

los 5,000 enteros con el objetivo hacia los 5,132 enteros. Los principales

indicadores técnicos están modificando su lectura a la baja.

Resistencia

5,000 y 5,132 puntos

(3)

iShares MSCI Mexico Capped ETF

El EWW desacelera la recuperación al encontrar resistencia en la parte alta de

la consolidación que se ubica alrededor de los 61.00dlls. Ahora intentará

reconocer el soporte que identificamos alrededor de los 57.50dlls. Si no logra

respetar este nivel el siguiente piso a buscar está en los 56.00dlls. Por otra

parte, se mantiene la resistencia a vencer en los 61.10dlls, con el objetivo

hacia los 62.60dlls. Los indicadores técnicos están modificando su lectura a la

baja.

Resistencia

61.00 y 62.60dlls

Soporte

57.50 y 56.00dlls

Nasdaq

EWW

Fuente: Reuters, Banorte-Ixe

El USD/MXN consolida en la base del canal con tendencia alcista y se

aproxima a la resistencia importante ubicada en 15.15. El rompimiento de este

terreno podría impulsar a la línea de precios hacia el objetivo que

identificamos en 15.25 y 15.30. Por otra parte, si logra generar una

recuperación los niveles de soporte a buscar están en 14.88 y 14.81.

Resistencia

15.15 y 15.30

Soporte

14.88 y 14.81

USD/MXN

(4)

El apoyo para el análisis de los instrumentos es con gráficas de precios diarios y en algunos casos con datos

semanales. Para determinar la zona de soporte o resistencia y confirmar un cambio de tendencia nos basamos

en los niveles de fibonacci, líneas de tendencia, promedios móviles simples y ponderados.

ETF’s

Emisoras que podrían generar una oportunidad de inversión

PowerShares DB US Dollar Index Bullish ETF (UUP)

iShares MSCI All Peru Capped Index (EPU)

Fuente: Reuters, Banorte-Ixe

(A) (B) (C) (D) (E) (B) vs (A) (C) vs (A) (D) vs (A)(E) vs (A) RSI Tendencia

Precio 14 días Corto

#### S1 S2 R1 R2 S1 S2 R1 R2 >70=SC Plazo

$ usd <30=SV

SPDR S&P Emerging Asia Pacific GMF 87.05 86.30 85.40 88.40 89.50 -0.86 -1.90 1.55 2.81 55.59Alza C Se ubica en la base del canal de alza. Stop loss 85.40

ProShares Ultra Financials UYG 146.40 142.70 140.00 149.70 154.60 -2.53 -4.37 2.25 5.60 56.83Alza C Consolida en zona de rompimiento. Stop loss 142.70

iShares Europe ETF IEV 44.80 44.30 43.50 45.60 46.50 -1.12 -2.90 1.79 3.79 57.83Alza C Regresa a validar nuevo nivel de apoyo ascendente

iShares MSCI Germany Index EWG 29.42 28.90 28.40 29.90 30.40 -1.77 -3.47 1.63 3.33 58.32Alza C Regresa a validar zona de rompimiento alcista

PowerShares DB US Dollar Index Bullish ETF UUP 25.37 25.10 24.80 25.50 25.80 -1.06 -2.25 0.51 1.69 63.49Alza C Supera la parte late del patrón de consolidación. Stop loss 25.10

iShares Gold Trust IAU 11.60 11.40 11.00 12.00 12.30 -1.72 -5.17 3.45 6.03 39.81Lateral C Validó línea de tendencia alcista. Stop loss 11.40

iShares MSCI Spain Capped ETF EWP 34.34 33.40 32.50 35.30 36.15 -2.74 -5.36 2.80 5.27 52.95Lateral C Mantiene expuesta la zona de resistencia. Stop loss 34.40

SPDR Gold Shares GLD 115.11 113.20 109.70 119.50 121.00 -1.66 -4.70 3.81 5.12 39.75Lateral CE Respetó línea importatante de apoyo. Stop loss 113.20

Market Vectors Gold Miners ETF GDX 20.04 19.40 18.40 21.40 21.80 -3.19 -8.18 6.79 8.78 44.52Lateral CE Se ubica en importante piso. Stop loss 19.40

iShares MSCI All Peru Capped Index EPU 29.78 29.00 28.50 30.30 31.10 -2.62 -4.30 1.75 4.43 39.74Baja CE Hacer posiciones largas con stop loss en 28.50

iShares Silver Trust SLV 15.49 15.00 14.60 16.15 16.50 -3.16 -5.75 4.26 6.52 41.31Baja CE Hacer posiciones largas, stop loss 15.00

iShares MSCI Brazil Index EWZ 33.26 32.60 32.00 34.70 35.00 -1.98 -3.79 4.33 5.23 43.34Baja CE Se ubica en importante piso. Stop loss 32.00

SPDR S&P China ETF GXC 80.37 78.70 77.00 83.45 84.40 -2.08 -4.19 3.83 5.01 47.84Alza M Regresa a validar nueva zona de soporte

iShares FTSE China 25 Index Fund FXI 42.02 41.60 40.80 43.20 43.50 -1.00 -2.90 2.81 3.52 48.49Alza M Se aproxima a la banda inferio de Bomar en 41.60

iShares MSCI China ETF MCHI 51.48 50.60 50.00 52.00 53.00 -1.71 -2.87 1.01 2.95 50.08Alza M Genera una toma de utilidades. Stop loss 50.60

iShares MSCI BRIC Index BKF 36.16 35.70 35.00 37.00 37.50 -1.27 -3.21 2.32 3.71 52.23Alza M En proceso de reconocer nuevo nivel de apoyo ascendente

Financial Select Sector SPDR XLF 24.31 24.00 23.75 24.90 25.20 -1.28 -2.30 2.43 3.66 56.10Alza M Genera un patrón de consolidación

iShares MSCI United Kingdom ETF EWU 18.86 18.70 18.20 19.20 19.60 -0.85 -3.50 1.80 3.92 56.31Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

Consumer Staples Select Sector SPDR XLP 49.56 49.20 48.60 50.25 50.60 -0.73 -1.94 1.39 2.10 56.77Alza M Se aleja de la resistencia clave

SPDR Euro Stoxx 50 ETF FEZ 38.88 38.35 37.60 39.50 40.10 -1.36 -3.29 1.59 3.14 56.81Alza M En proceso de validar la base del canal alcista

Direxion Daily Financial Bull 3X Shares FAS 123.98 122.60 119.00 128.30 130.00 -1.11 -4.02 3.48 4.86 56.95Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

iShares MSCI EMU Index EZU 38.48 37.85 37.35 39.25 40.00 -1.64 -2.94 2.00 3.95 57.01Alza M Regresa a validar la base del canal ascendente

Industrial Select Sector SPDR Fund XLI 57.20 56.60 56.00 58.20 58.90 -1.05 -2.10 1.75 2.97 57.18Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

iShares MSCI Taiwan ETF EWT 15.88 15.60 15.30 16.15 16.40 -1.76 -3.65 1.70 3.27 57.18Alza M Regresa a validar soporte ascendente

Vanguard FTSE Europe ETF VGK 55.30 54.50 53.75 56.00 56.40 -1.45 -2.80 1.27 1.99 57.75Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

iShares MSCI Chile Investable Mkt Idx ECH 40.95 40.40 39.80 41.35 42.00 -1.34 -2.81 0.98 2.56 58.59Alza M Encontró resistencia en el promedio móvil de largo plazo

Market Vectors Russia ETF RSX 17.43 17.00 16.00 18.15 19.00 -2.47 -8.20 4.13 9.01 58.76Alza M Asimila la toma de utilidades

iShares S&P Global 100 Index IOO 78.40 77.70 76.80 79.10 79.65 -0.89 -2.04 0.89 1.59 58.95Alza M En proceso de reconocer nuevo nivel de apoyo ascendente

iShares MSCI ACWI ETF ACWI 60.55 60.00 59.50 61.30 61.70 -0.91 -1.73 1.24 1.90 59.63Alza M Desacelera el movimiento de recuperación, apoyo a respetar 59.50

ProShares Ultra Russell2000 UWM 94.00 92.50 91.00 96.25 98.40 -1.60 -3.19 2.39 4.68 60.26Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

iShares S&P SmallCap 600 Index IJR 116.05 114.40 113.35 117.80 119.00 -1.42 -2.33 1.51 2.54 60.28Alza M Genera señales de agotamiento en máximos históricos

iShares S&P MidCap 400 Index IJH 150.23 149.00 146.70 151.90 153.00 -0.82 -2.35 1.11 1.84 60.29Alza M Genera señales de agotamiento en resistencia

iShares S&P 500 Index IVV 211.71 210.00 208.00 215.00 216.00 -0.81 -1.75 1.55 2.03 60.34Alza M Pondrá a prueba la zona de soporte

SPDR Dow Jones Industrial Average DIA 180.78 179.70 177.85 182.60 185.00 -0.60 -1.62 1.01 2.33 60.50Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

iShares Russell 2000 Index IWM 122.36 121.20 119.10 124.00 125.10 -0.95 -2.66 1.34 2.24 60.52Alza M Pondrá a prueba los niveles de soporte

SPDR S&P 500 SPY 210.23 208.80 206.70 212.25 214.30 -0.68 -1.68 0.96 1.94 60.61Alza M Desacelera el movimiento de alza

iShares MSCI Pacific ex-Japan EPP 46.22 45.50 44.80 46.60 47.75 -1.56 -3.07 0.82 3.31 61.31Alza M Encuentra resistencia en el promedio móvil de largo plazo

Vanguard Total Stock Market Index Fund;ETF VTI 108.80 107.90 106.80 110.00 112.00 -0.83 -1.84 1.10 2.94 61.44Alza M Consolida en máximos históricos. Stop loss 107.90

iShares S&P MidCap 400 Growth Index IJK 167.86 166.60 165.00 170.20 171.30 -0.75 -1.70 1.39 2.05 61.49Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

iShares MSCI EAFE ETF EFA 64.54 63.80 63.30 65.35 66.00 -1.15 -1.92 1.26 2.26 61.50Alza M Desacelera el movimiento de recuperación. Apoyo a respetar 63.80

Materials Select Sector SPDR Fund XLB 51.37 51.00 50.00 52.20 53.00 -0.72 -2.67 1.62 3.17 61.67Alza M En proceso de reconocer zona de soporte

iShares US Technology ETF IYW 108.49 107.20 105.60 109.80 110.60 -1.19 -2.66 1.21 1.94 62.19Alza M Genera señales de agotamiento en zona de resistencia

iShares Nasdaq Biotechnology ETF IBB 340.09 332.00 327.00 342.00 350.00 -2.38 -3.85 0.56 2.91 62.40Alza M Consolida en máximos históricos. Stop loss 332.00

Technology Select Sector SPDR XLK 42.97 42.40 41.90 43.50 44.00 -1.33 -2.49 1.23 2.40 63.29Alza M Genera señales de agotamiento en resistencia

PowerShares QQQ QQQ 108.45 107.15 105.70 109.50 110.40 -1.20 -2.54 0.97 1.80 66.55Alza M Genera señales de agotamiento en resistencia

iShares MSCI Japan Index EWJ 12.26 12.10 11.90 12.40 12.60 -1.31 -2.94 1.14 2.77 67.01Alza M Abre la posibilidad de bajar a validar apoyo ascendente

iShares Russell 1000 Growth ETF IWF 100.39 99.40 98.20 101.30 102.15 -0.99 -2.18 0.91 1.75 67.07Alza M Desacelera el movimiento de recuperación

Consumer Discret Select Sector SPDR XLY 76.27 75.40 74.60 77.00 77.50 -1.14 -2.19 0.96 1.61 71.78Alza M Se ubica en máximos históricos

PowerShares DB Base Metals DBB 14.97 14.70 14.55 15.30 15.50 -1.80 -2.81 2.20 3.54 42.99Lateral M Extiende el patrón de consolidación

iShares Select Dividend ETF DVY 78.57 77.85 77.00 79.50 80.30 -0.92 -2.00 1.18 2.20 43.52Lateral M Extiende la fase de ajuste de corto plazo

Materials Select Sector SPDR Fund XLE 78.65 78.00 75.75 81.00 82.50 -0.83 -3.69 2.99 4.90 47.26Lateral M Intentará reconcoer el nivel de apoyo

iShares US Energy ETF IYE 44.43 44.00 42.80 45.60 46.70 -0.97 -3.67 2.63 5.11 47.26Lateral M Regresa a validar el nivel de apoyo

iShares Core High Dividend ETF HDV 76.97 76.40 75.50 78.00 78.60 -0.74 -1.91 1.34 2.12 50.31Lateral M Regresa a la base del patrón de consoildación

iShares MSCI Mexico EWW 58.35 57.50 56.40 60.00 60.50 -1.46 -3.34 2.83 3.68 50.53Lateral M Genera señales débiles en zona de resistencia

iShares MSCI Emerging Markets Index EEM 39.93 39.80 39.20 40.50 41.00 -0.33 -1.83 1.43 2.68 50.97Lateral M Regresa a validar línea de tendencia alcista

iShares MSCI Canada ETF EWC 27.89 27.25 26.60 28.60 29.20 -2.29 -4.63 2.55 4.70 51.12Lateral M Desacelera el movimiento de recuperación

PowerShares DB Oil DBO 14.55 14.10 13.70 15.10 15.60 -3.09 -5.84 3.78 7.22 51.74Lateral M Consolida en zona de promedios móviles

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF IEMG 48.21 47.80 47.00 49.00 49.50 -0.85 -2.51 1.64 2.68 52.41Lateral M Desacelera el movimiento de recuperación

iShares MSCI Indonesia ETF EIDO 27.30 27.10 26.50 27.80 28.00 -0.73 -2.93 1.83 2.56 53.69Lateral M Presiona línea de soporte, señal negativa si rompe los 27.10

iShares MSCI South Korea Capped ETF EWY 57.04 56.10 55.70 57.90 58.40 -1.65 -2.35 1.51 2.38 59.87Lateral M Mantiene expuesta la resistencia clave en 57.90

Direxion Daily Emrg Mkts Bear 3X Shares EDZ 34.26 33.10 32.50 35.30 36.40 -3.39 -5.14 3.04 6.25 47.04Baja M Genera un rebote técnico especulativo

PowerShares DB Commodity Index Tracking DBC 17.86 17.60 17.40 18.40 18.60 -1.46 -2.58 3.02 4.14 50.70Baja M Mantiene la consolidación en zona de promedios móviles

iShares MSCI Russia Capped ETF ERUS 13.49 13.20 12.40 14.00 14.50 -2.15 -8.08 3.78 7.49 59.12Baja M Consolida en zona importante de resistencia en 14.00

Direxion Daily Emrg Mkts Bull 3X Shares EDC 23.65 23.40 22.50 24.50 25.00 -1.06 -4.86 3.59 5.71 50.23Alza P Presiona importante línea de tendencia de alza en 23.40

PowerShares DB Agriculture DBA 22.75 22.50 21.90 23.10 23.70 -1.10 -3.74 1.54 4.18 33.02Baja P Maniene débiles señales en el corto plazo

Vanguard Utilities Index Fund;ETF VPU 96.50 95.30 93.00 98.00 99.60 -1.24 -3.63 1.55 3.21 37.24Baja P Consolida en zona crítica de soporte

ProShares Short Dow30 DOG 22.75 22.50 22.30 22.95 23.20 -1.10 -1.98 0.88 1.98 37.36Baja P Genera un rebote técnico especulativo

ProShares UltraShort Dow30 DXD 20.71 20.30 20.00 21.00 21.50 -2.00 -3.45 1.38 3.79 38.02Baja P Genera un rebote técnico especulativo

ProShares UltraShort Russell2000 TWM 37.24 36.40 35.50 37.95 38.80 -2.26 -4.67 1.91 4.19 38.53Baja P Consolida en nivele crítico de soporte

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares FAZ 12.46 12.10 11.80 12.80 13.20 -2.89 -5.30 2.73 5.94 40.81Baja P Pondrá a prueba el nivel de resisencia en 12.80

ProShares UltraShort Financials SKF 50.24 49.00 48.00 50.90 52.00 -2.47 -4.46 1.31 3.50 42.01Baja P Consolida en zona de soporte, señal negativa si rompe los 49.00

Fuente: Reuters, Bloomberg, Banorte-Ixe C: Compra / CE: Compra Especulativa / VCP: Venta Corto Plazo / M: Mantener / P: Precaución / SC: Sobre compra / SV: Sobre venta

Comentario Variación %

Señal Soporte Resistencia

(5)

Las figuras y patrones técnicos ayudan a anticipar un posible cambio de tendencia o movimiento del precio. El

intercambio de los promedios móviles confirma la tendencia primaria y secundaria. Hacemos un sorteo en

base a la señal, la tendencia y el oscilador RSI.

SIC

Emisoras que podrían generar una oportunidad de inversión

Bank of America Corporation (BAC)

Bristol-Myers Squibb Company (BMY)

Fuente: Reuters, Banorte-Ixe

(A) (B) (C) (D) (E) (B) vs (A) (C) vs (A) (D) vs (A) (E) vs (A) RSI Tendencia

Precio 14 días Corto

04-mar S1 S2 R1 R2 S1 S2 R1 R2 >70=SC Plazo

$ usd <30=SV

Bristol-Myers Squibb Company BMY 65.67 63.30 61.50 68.00 69.40 -3.61 -6.35 3.55 5.68 58.39Alza CE Supera importante resistencia Bank of America Corporation BAC 15.84 15.50 14.80 16.20 16.90 -2.15 -6.57 2.27 6.69 46.69Lateral CE Hacer posiciones largas con stop loss en 15.50 Wynn Resorts Ltd. WYNN 138.82 133.00 129.60 145.70 148.00 -4.19 -6.64 4.96 6.62 35.92Baja CE Se ubica en piso clave, stop loss 133.00

Yahoo! Inc. YHOO Exxon Mobil Corporation XOM Wal-Mart Stores Inc. WMT Verizon Communications Inc. VZ Monsanto Co. MON Marathon Oil Corp MRO Morgan Stanley MS The TJX Companies, Inc. TJX Southern Copper Corp. SCCO QUALCOMM Incorporated QCOM Apache Corp APA 66.53 Corning Inc. GLW International Paper Co IP Medtronic, Inc. MDT The Goldman Sachs Group, Inc. GS Costco Wholesale Corporation COST Wells Fargo & Company WFC BP PCL BP 41.53 Chico's FAS Inc CHS Visa, Inc. V 273.75 43.99 42.00 41.00 45.10 46.50 -4.52 -6.80 2.52 5.71 36.54Baja CE Se ubica en el promedio móvil de largo plazo. Stop loss 42.00 87.18 86.00 83.50 90.60 91.70 -1.35 -4.22 3.92 5.18 38.39Baja CE Hacer posiciones largas con stop loss en 22.40 82.58 81.30 79.50 85.30 86.60 -1.55 -3.73 3.29 4.87 38.56Baja CE Hacer posiciones largas con stop loss en 81.30 49.07 48.20 47.60 50.00 50.50 -1.77 -3.00 1.90 2.91 62.66Alza M/C Asimila la toma de utilidades respetando el móvil de 200 días 119.86 118.00 115.10 121.85 123.45 -1.55 -3.97 1.66 3.00 44.44Alza M En su fase de ajuste busca el promedio móvil de 200 días 27.61 26.50 25.40 29.00 29.20 -4.02 -8.00 5.03 5.76 46.41Alza M En proceso de reconocer base del canal ascendente 35.09 34.30 33.70 36.50 37.15 -2.25 -3.96 4.02 5.87 47.65Alza M Regresa a validar zona de apoyo en 34.30 68.29 67.00 66.00 69.90 70.70 -1.89 -3.35 2.36 3.53 52.61Alza M Desacelera el movimiento de recuperación 29.82 28.50 27.90 31.00 31.85 -4.43 -6.44 3.96 6.81 52.65Alza M Regresa a validar la zona de soporte 70.85 70.40 68.40 73.00 74.70 -0.63 -3.45 3.04 5.44 52.82Alza M Desacelera el movimiento de recuperación 64.00 62.80 68.00 69.60 -3.80 -5.61 2.21 4.61 54.49Alza M Extiende el patrón de consolidación 24.75 23.90 23.50 25.20 26.00 -3.43 -5.05 1.82 5.05 55.97Alza M Desacelera el movimiento de recuperación 56.24 55.00 54.20 57.50 58.00 -2.20 -3.63 2.24 3.13 56.70Alza M Busca la parte baja del canal ascendente 78.19 75.50 74.20 80.60 82.50 -3.44 -5.10 3.08 5.51 56.99Alza M Anota máximos históricos. Soporte a reconocer 75.60 189.67 186.00 181.65 195.00 198.10 -1.93 -4.23 2.81 4.44 58.21Alza M Mantiene la recuperación, apoyo a respetar 186.00 147.17 143.00 141.00 151.00 152.00 -2.83 -4.19 2.60 3.28 58.66Alza M Asimila la toma de utilidades, soporte a respetar 143.00 54.82 54.35 53.60 56.00 56.60 -0.86 -2.23 2.15 3.25 58.86Alza M Desacelera el movimiento de recuperación 40.30 39.50 42.35 43.60 -2.96 -4.89 1.97 4.98 59.06Alza M Extiende la consolidación en zona de resistencia 17.98 17.50 17.00 18.35 19.00 -2.67 -5.45 2.06 5.67 60.32Alza M Regresa a presionar la banda superior Bomar en 18.35 265.90 262.00 280.00 282.70 -2.87 -4.29 2.28 3.27 61.38Alza M Consolida en máximos históricos

Pfizer Inc. PFE 34.64 34.00 33.00 35.00 36.40 -1.85 -4.73 1.04 5.08 61.52Alza M Asimila la toma de utilidades, apoyo a reconocer 33.00 Mastercard Incorporated MA 91.71 88.00 87.90 94.90 96.25 -4.05 -4.15 3.48 4.95 61.67Alza M Se ubica en máximos históricos. Soporte a reconocer 88.00 eBay Inc. EBAY 58.31 56.55 55.00 59.70 61.00 -3.02 -5.68 2.38 4.61 63.25Alza M Desacelera el movimiento de recuperación Apple Inc. AAPL 128.54 127.00 123.60 133.60 135.00 -1.20 -3.84 3.94 5.03 63.42Alza M Asimila la toma de utilidades, sopore a reconocer 127.00 Nike, Inc. NKE 97.52 95.20 92.90 99.90 101.85 -2.38 -4.74 2.44 4.44 63.82Alza M Busca la cima que se ubica en 99.75

Comcast Corp CMCSA 60.43 58.10 57.00 61.60 62.70 -3.86 -5.68 1.94 3.76 64.39Alza M Consolida en máximos históricos. Soporte a reconocer 57.00 General Electric Company GE 25.66 25.20 24.80 25.80 26.50 -1.79 -3.35 0.55 3.27 64.97Alza M Mantiene la recuperación. Stop loss 25.40

General Motors Company GM 37.57 36.80 35.90 38.20 39.50 -2.05 -4.45 1.68 5.14 65.00Alza M Genera un patrón de consolidación, apoyo a reconocer 36.80 JPMorgan Chase & Co. JPM 62.13 60.00 59.50 63.50 64.00 -3.43 -4.23 2.21 3.01 66.11Alza M Conserva el rebote técnico en "V". Apoyo a respetar 59.50 The Boeing Company BA 154.35 148.00 144.80 158.80 161.00 -4.11 -6.19 2.88 4.31 67.65Alza M Consolida en zona de resistencia. Stop loss 148.00 The Home Depot, Inc. HD 114.76 112.00 109.85 118.10 120.00 -2.41 -4.28 2.91 4.57 68.00Alza M Busca la parte baja del canal ascendente Altria Group Inc. MO 55.79 54.80 54.00 57.10 58.00 -1.77 -3.21 2.35 3.96 69.44Alza M Mantiene su cotización en máximos históricos Citigroup, Inc. C 53.67 51.40 50.50 55.10 56.90 -4.23 -5.91 2.66 6.02 69.54Alza M Mantiene su cotización en un canal alcista de cp Google Inc. GOOGL 578.33 556.00 549.85 592.50 609.50 -3.86 -4.92 2.45 5.39 70.85Alza M Mantiene la tendencia alcista de corto plazo Priceline.com Incorporated PCLN 1,225.67 1,185.00 1,150.00 1,280.00 1,310.00 -3.32 -6.17 4.43 6.88 73.18Alza M Mantiene la recuperación, soporte a respetar 1,185.00 United States Steel Corp. X 23.24 22.40 21.40 24.90 25.50 -3.61 -7.92 7.14 9.72 39.28Lateral M En proceso de reconocer zona de soporte Micron Technology Inc. MU 29.27 28.10 27.00 31.00 31.90 -3.98 -7.74 5.93 9.00 41.44Lateral M En proceso de validar zona de soporte Bed Bath & Beyond Inc. BBBY 74.36 72.40 70.60 77.50 79.35 -2.64 -5.06 4.22 6.71 44.29Lateral M En proceso de reconocer zona de soporte Microsoft Corporation MSFT 43.06 42.00 41.00 44.70 45.40 -2.45 -4.77 3.82 5.45 44.39Lateral M Desacelera el movimiento de recuperación Las Vegas Sands Corp. LVS 57.00 54.00 52.50 58.00 60.00 -5.26 -7.89 1.75 5.26 49.72Lateral M En proceso de reconocer base del canal ascendente FedEx Corp FDX 174.62 171.90 168.30 180.00 183.50 -1.56 -3.62 3.08 5.09 51.06Lateral M Desacelera el movimiento de recuperación International Business Machines Corp. IBM 159.42 157.00 153.90 165.00 166.00 -1.52 -3.46 3.50 4.13 52.74Lateral M En proceso de reconocer zona de soporte en 157.00 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. FCX 20.87 19.55 18.80 21.50 22.00 -6.32 -9.92 3.02 5.41 53.01Lateral M Conserva el movimiento secundario de alza

AT&T, Inc. T 34.00 33.40 32.80 34.80 35.20 -1.76 -3.53 2.35 3.53 53.96Lateral M Encontró resistencia en el promedio móvil ponderado de 200 días Stillwater Mining Co. SWC 14.20 13.90 13.60 15.00 15.35 -2.11 -4.23 5.63 8.10 54.89Lateral M Desacelera el movimiento de recuperación

The Coca-Cola Company KO 42.50 42.00 41.00 43.50 44.50 -1.18 -3.53 2.35 4.71 57.88Lateral M Desacelera el movimiento de recuperación Apollo Group Inc. APOL 28.14 27.00 26.00 28.55 29.70 -4.05 -7.60 1.46 5.54 58.00Lateral M Encuentra resistencia en el promedio móvil de largo plazo BlackBerry Limited BBRY 10.84 10.30 10.00 11.40 11.60 -4.98 -7.75 5.17 7.01 61.78Lateral M Respetó la banda superior de Bomar en 11.40 Family Dollar Stores Inc. FDO 78.59 76.60 75.00 80.00 82.00 -2.53 -4.57 1.79 4.34 63.45Lateral M Conserva la recuperación de corto plazo Petroleo Brasileiro PBR 6.18 5.80 5.50 6.65 7.00 -6.15 -11.00 7.61 13.27 45.39Baja M Regresa a validar la zona de soporte National Oilwell Varco, Inc. NOV 54.78 52.70 51.00 56.10 57.50 -3.80 -6.90 2.41 4.97 46.74Baja M Respeta la parte alta de la banda de Bomar en 56.10 Mondelez International, Inc. MDLZ 36.44 35.90 34.85 37.70 38.30 -1.48 -4.36 3.46 5.10 49.07Baja M Extiende el patrón de consolidación

Ford Motor Co. F 16.03 15.60 15.20 16.60 16.90 -2.68 -5.18 3.56 5.43 54.39Alza P Genea señales débiles en los osciladores técnicos Abbott Laboratories ABT 47.01 46.40 45.60 47.70 48.60 -1.30 -3.00 1.47 3.38 60.16Alza P Los indicadores técnicos modifican la lectura a la baja Caterpillar Inc. CAT 81.73 78.80 77.00 82.85 85.30 -3.58 -5.79 1.37 4.37 43.70Lateral P Genera débiles señales en los indicadores técnicos Delta Air Lines Inc DAL 45.15 43.10 42.00 46.50 48.00 -4.54 -6.98 2.99 6.31 47.56Lateral P Mantiene débiles señales en el corto plazo Ak Steel Holding Corporation AKS 4.13 3.80 3.60 4.20 4.50 -7.99 -12.83 1.69 8.96 39.53Baja P Perfora el piso ubicado en 4.20 Procter & Gamble Co. PG 84.35 83.60 81.50 86.75 87.80 -0.89 -3.38 2.85 4.09 41.37Baja P Mantiene expuesto el piso crítico en 83.60 Alcoa Inc. AA 14.59 13.70 13.10 15.00 15.50 -6.10 -10.21 2.81 6.24 59.63Baja P Rompe importante nivel de soporte en 14.40 3M Co. MMM 167.16 164.70 162.90 170.50 173.30 -1.47 -2.55 2.00 3.67 55.61Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo Amazon.com Inc AMZN 382.72 375.00 365.70 392.50 398.00 -2.02 -4.45 2.56 3.99 68.18Alza VCP Tomar utilidades de corto plazo Starbucks Corporation SBUX 93.06 91.00 88.70 94.95 96.50 -2.21 -4.69 2.03 3.70 69.00Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo McDonald's Corp. MCD 100.25 97.35 96.40 101.10 103.00 -2.89 -3.84 0.85 2.74 69.73Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo Walt Disney Co. DIS 105.57 102.20 99.90 108.80 110.50 -3.19 -5.37 3.06 4.67 71.47Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo Fuente: Reuters, Bloomberg, Banorte-Ixe

Señal Comentario

Variación %

Emisora Clave Soporte Resistencia Variación %

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Certificación de los Analistas.

Nosotros, Gabriel Casillas Olvera, Delia María Paredes Mier, Katia Celina Goya Ostos, Livia Honsel, Alejandro Padilla Santana, Alejandro Cervantes

Llamas, Julia Elena Baca Negrete, Juan Carlos Alderete Macal, Miguel Alejandro Calvo Domínguez, Santiago Leal Singer, Rey Saúl Torres Olivares;

Manuel Jiménez Zaldívar, Víctor Hugo Cortes Castro, Marisol Huerta Mondragón, Marissa Garza Ostos, Idalia Yanira Céspedes Jaén, José Itzamna

Espitia Hernández, María de la Paz Orozco, Tania Abdul Massih Jacobo, Hugo Armando Gómez Solís, Valentín III Mendoza Balderas, certificamos

que los puntos de vista que se expresan en este documento son reflejo fiel de nuestra opinión personal sobre la(s) compañía(s) o empresa(s) objeto

de este reporte, de sus afiliadas y/o de los valores que ha emitido. Asimismo declaramos que no hemos recibido, no recibimos, ni recibiremos

compensación distinta a la de Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V por la prestación de nuestros servicios.

Declaraciones relevantes.

Conforme a las leyes vigentes y los manuales internos de procedimientos, los Analistas tienen permitido mantener posiciones largas o cortas en

acciones o valores emitidos por empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y que pueden ser el objeto del presente reporte, sin

embargo, los Analistas Bursátiles tienen que observar ciertas reglas que regulan su participación en el mercado con el fin de prevenir, entre otras

cosas, la utilización de información privada en su beneficio y evitar conflictos de interés. Los Analistas se abstendrán de invertir y de celebrar

operaciones con valores o instrumentos derivados directa o a través de interpósita persona, con Valores objeto del Reporte de análisis, desde 30

días naturales anteriores a la fecha de emisión del Reporte de que se trate, y hasta 10 días naturales posteriores a su fecha de distribución.

Remuneración de los Analistas.

La remuneración de los Analistas se basa en actividades y servicios que van dirigidos a beneficiar a los clientes inversionistas de Casa de Bolsa Banorte Ixe y

de sus filiales. Dicha remuneración se determina con base en la rentabilidad general de la Casa de Bolsa y del Grupo Financiero y en el desempeño individual

de los Analistas. Sin embargo, los inversionistas deberán advertir que los Analistas no reciben pago directo o compensación por transacción específica alguna

en banca de inversión o en las demás áreas de negocio. Actividades de las áreas de negocio durante los últimos doce meses.

Actividades de las áreas de negocio durante los últimos doce meses.

Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V., a través de sus áreas de negocio, brindan servicios que incluyen, entre otros, los correspondientes a banca de

inversión y banca corporativa, a un gran número empresas en México y en el extranjero. Es posible que hayan prestado, estén prestando o en el futuro brinden

algún servicio como los mencionados a las compañías o empresas objeto de este reporte. Casa de Bolsa Banorte o sus filiales reciben una remuneración por

parte de dichas corporaciones en contraprestación de los servicios antes mencionados.

En el transcurso de los últimos doce meses, Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V., no ha obtenido compensaciones por los servicios prestados por parte de

la banca de inversión o por alguna de sus otras áreas de negocio de las siguientes empresas o sus filiales, alguna de las cuales podría ser objeto de análisis

en el presente reporte.

Actividades de las áreas de negocio durante los próximos tres meses.

Casa de Bolsa Banorte Ixe, Grupo Financiero Banorte o sus filiales esperan recibir o pretenden obtener ingresos por los servicios que presta banca de

inversión o de cualquier otra de sus áreas de negocio, por parte de compañías emisoras o sus filiales, alguna de las cuales podría ser objeto de análisis en el

presente reporte.

Tenencia de valores y otras revelaciones.

Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no mantiene inversiones, al cierre del último trimestre, directa o indirectamente, en valores o instrumentos financieros

derivados, cuyo subyacente sean valores, objeto de recomendaciones, que representen el 1% o más de su cartera de inversión de los valores en circulación o

el 1% de la emisión o subyacente de los valores emitidos.

Ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste de Casa de Bolsa Banorte Ixe, Grupo Financiero

Banorte, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento.

Los Analistas de Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o

instrumentos derivados objeto del reporte de análisis. Guía para las recomendaciones de inversión.

Guía para las recomendaciones de inversión.

Referencia

COMPRA

Cuando el rendimiento esperado de la acción sea mayor al rendimiento estimado del IPC.

MANTENER

Cuando el rendimiento esperado de la acción sea similar al rendimiento estimado del IPC.

VENTA

Cuando el rendimiento esperado de la acción sea menor al rendimiento estimado del IPC.

Aunque este documento ofrece un criterio general de inversión, exhortamos al lector a que busque asesorarse con sus propios Consultores o Asesores

Financieros, con el fin de considerar si algún valor de los mencionados en el presente reporte se ajusta a sus metas de inversión, perfil de riesgo y posición

financiera.

Determinación de precios objetivo

Para el cálculo de los precios objetivo estimado para los valores, los analistas utilizan una combinación de metodologías generalmente aceptadas entre los

analistas financieros, incluyendo de manera enunciativa, más no limitativa, el análisis de múltiplos, flujos descontados, suma de las partes o cualquier otro

método que pudiese ser aplicable en cada caso específico conforme a la regulación vigente. No se puede dar garantía alguna de que se vayan a lograr los

precios objetivo calculados para los valores por los analistas de Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V, ya que esto depende de una gran cantidad de

diversos factores endógenos y exógenos que afectan el desempeño de la empresa emisora, el entorno en el que se desempeña e influyen en las tendencias

del mercado de valores en el que cotiza. Es más, el inversionista debe considerar que el precio de los valores o instrumentos puede fluctuar en contra de su

interés y ocasionarle la pérdida parcial y hasta total del capital invertido.

La información contenida en el presente reporte ha sido obtenida de fuentes que consideramos como fidedignas, pero no hacemos declaración alguna

respecto de su precisión o integridad. La información, estimaciones y recomendaciones que se incluyen en este documento son vigentes a la fecha de su

emisión, pero están sujetas a modificaciones y cambios sin previo aviso; Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no se compromete a comunicar los cambios

y tampoco a mantener actualizado el contenido de este documento. Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no acepta responsabilidad alguna por cualquier

pérdida que se derive del uso de este reporte o de su contenido. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado, utilizado, ni reproducido total o

parcialmente sin previa autorización escrita por parte de, Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V.

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