FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)

(1)

FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)

EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD S.A.

Razón Social

1.01.05.00 1. IDENTIFICACION

1.01.04.00 RUT Sociedad

_{91081000 - 6}

1.00.01.10 Fecha de inicio

1.00.01.20 Fecha de cierre

1.00.01.30 Tipo de Moneda

1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros

día mes año

Pesos

Consolidado

2003

1

3

1

31

(2)

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

1.01.04.00 R.U.T.

1.01.05.00 Razón Social

Los abajo firmantes se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el

presente informe Trimestral, referido al 31 de Marzo de 2003 , de acuerdo al siguiente detalle:

INDIVIDUAL

CONSOLIDADO

...

Ficha Estadística Codificada

Uniforme (FECU).

...

Notas Explicativas a los

estados financieros.

Análisis Razonado

Resumen de Hechos

Relevantes del período.

Medio Magnético,

debida-mente identificado.

Nota:

marcar con una "X" donde corresponde

...

Nombre

Cargo

R.U.T.

Firma

X

91081000 - 6

EMPRESA NACIONAL DE

ELECTRICIDAD S.A.

DIRECTOR BLANCO FERNANDEZ, IGNACIO 0-E DIRECTOR

TORRES VILA, CARLOS 0-E

GERENTE GENERAL

LOPEZ VILASECO, HECTOR 48062402-5

(3)

Rut

ACTIVOS

Período Expresado en Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 27-05-2003 Página 1 de 1 2.00 ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL 2.01 NÚMERO

NOTA ACTUAL ANTERIOR

Tipo de Balance 91081000 - 6

1.00.01.40

Tipo de Moneda Pesos

1.00.01.30 1.01.04.00 R.U.T.

ACTIVOS

Consolidado

al

día mes año día mes año al

31 03 2003 31 03 2002

5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 734.462.183 279.807.947 5.11.10.10 Disponible 4.894.773 15.561.339 5.11.10.20 Depósitos a plazo 33 120.486.427 43.711.831 5.11.10.30 Valores negociables (neto) 4.847 4.841 5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 4 92.006.635 87.122.035 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 4 825.531 1.000.023 5.11.10.60 Deudores varios (neto) 4 20.493.491 22.422.207 5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5 212.393.414 40.460.738 5.11.10.80 Existencias (neto) 6 10.882.810 15.993.638 5.11.10.90 Impuestos por recuperar 7 22.360.232 28.340.339 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 8.949.691 3.857.618 5.11.20.20 Impuestos diferidos 7 4.152.367 0 5.11.20.30 Otros activos circulantes 8 237.011.965 21.333.338 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0 5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.595.822.689 5.571.032.523 5.12.10.00 Terrenos 9 40.093.846 39.753.288 5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 9 6.301.532.822 6.130.458.500 5.12.30.00 Maquinarias y equipos 9 1.229.377.417 1.143.211.462 5.12.40.00 Otros activos fijos 9 45.017.463 81.993.213 5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 9 739.028.161 670.394.225 5.12.60.00 Depreciación (menos) 9 (2.759.227.020) (2.494.778.165) 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 327.338.785 483.442.698 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 10 187.207.975 159.632.701 5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 11 86.193.110 77.188.598 5.13.10.30 Menor valor de inversiones 12 27.926.704 124.065.437 5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 12 (88.813.734) (156.572.226) 5.13.10.50 Deudores a largo plazo 4 18.142.779 47.791.092 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 5 900.210 166.024.523 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 0 0 5.13.10.70 Intangibles 13 32.870.118 31.016.434 5.13.10.80 Amortización (menos) 13 (7.262.955) (5.712.243) 5.13.10.90 Otros 14 70.174.578 40.008.382 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 6.657.623.657 6.334.283.168

(4)

PASIVOS

Expresado en Tipo de Balance : : Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 27-05-2003 NÚMERO

1.00.01.40

1.00.01.30 1.01.04.00 R.U.T.

PASIVOS

Consolidado

al

día mes año día mes año al

31 03 2003 31 03 2002

5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 1.122.713.658 625.210.707 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 15 133.871.927 42.167.985 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo - porción corto plazo15 223.202.468 240.986.944 5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 17 7.881.697 0 5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 17 491.181.020 47.131.043 5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 34.417.683 23.959.597 5.21.10.60 Dividendos por pagar 12.379.162 28.873 5.21.10.70 Cuentas por pagar 70.240.890 76.891.638 5.21.10.80 Documentos por pagar 0 0 5.21.10.90 Acreedores varios 42.725.922 22.212.133 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5 30.882.337 111.708.935 5.21.20.20 Provisiones 18 48.871.947 36.079.703 5.21.20.30 Retenciones 7.684.823 7.096.549 5.21.20.40 Impuesto a la renta 7 13.296.773 12.070.923 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 401.133 490.524 5.21.20.60 Impuestos diferidos 7 0 315.940 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 5.675.876 4.069.920 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2.558.963.470 2.801.500.495 5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 16 716.393.515 782.548.820 5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 17 1.483.258.980 1.708.616.195 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 154.597.281 150.467.521 5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 20.372.952 25.118.629 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 5 47.492.845 65.222.958 5.22.60.00 Provisiones largo plazo 18 39.807.284 31.885.172 5.22.70.00 Impuestos Diferidos a largo plazo 7 71.691.601 30.643.791 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 25.349.012 6.997.409 5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 20 1.512.635.485 1.440.178.096 5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 1.463.311.044 1.467.393.870 5.24.10.00 Capital pagado 21 1.039.795.887 1.047.871.972 5.24.20.00 Reserva revalorización capital 5.198.979 (4.191.488) 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 21 204.988.712 204.730.880 5.24.40.00 Otras reservas 21 79.131.904 69.033.179 5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00) 134.195.562 149.949.327 5.24.51.00 Reservas futuros dividendos

5.24.52.00 Utilidades acumuladas 21 108.029.117 133.296.662 5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos)

5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 21 23.982.750 17.594.666 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 0 5.24.56.00 Déficit acumulado periodo de desarrollo 21 2.183.695 (942.001) 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 6.657.623.657 6.334.283.168

(5)

Rut

ESTADO DE RESULTADOS

Período Expresado en Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 27-05-2003 Página 1 de 1 ESTADO DE RESULTADOS 2.02 NÚMERO

1.00.01.40

1.00.01.30 1.01.04.00 R.U.T.

ESTADO DE RESULTADOS

Consolidado

hasta desde

día mes año día mes año desde hasta 01 31 01 03 2003 2003 01 31 01 03 2002 2002 5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 97.103.217 90.527.341 5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 105.259.054 97.837.990 5.31.11.11 Ingresos de explotación 245.907.556 236.990.288 5.31.11.12 Costos de explotación (menos) (140.648.502) (139.152.298) 5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) (8.155.837) (7.310.649) 5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION (42.455.322) (63.082.684) 5.31.12.10 Ingresos financieros 3.606.900 4.155.735 5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 10 10.702.445 2.549.584 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 22 13.678.053 24.623.929 5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 10 (173.003) (6.141.211) 5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 12 (464.800) (2.086.857) 5.31.12.60 Gastos financieros(menos) (51.295.370) (51.757.688) 5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 22 (19.881.680) (27.942.289) 5.31.12.80 Corrección monetaria 23 1.726.348 (328.476) 5.31.12.90 Diferencias de cambio 24 (354.215) (6.155.411) 5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 54.647.895 27.444.657 5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 7 (21.181.804) (12.536.367) 5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0 5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERÉS MINORITARIO 33.466.091 14.908.290 5.31.50.00 INTERES MINORITARIO 20 (14.047.718) (8.800.233) 5.31.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) LÍQUIDA 19.418.373 6.108.057 5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 12 4.564.377 11.486.609 5.30.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 23.982.750 17.594.666

(6)

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -

INDIRECTO

Expresado en Tipo de Balance : : Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 27-05-2003

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2.03

NÚMERO

I Método del estado de

flujo de efectivo 5.03.01.00

1.00.01.40

1.00.01.30 1.01.04.00 R.U.T.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO Consolidado

hasta desde

día mes año día mes año desde hasta 01 31 01 03 2003 2003 01 31 01 03 2002 2002

5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 100.997.746 105.649.762 5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 23.982.750 17.594.666 5.50.20.00 Resultado en venta de activos (3.328) (1.183.587) 5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos (3.328) (1.183.587) 5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0 5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0 5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0 5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 40.696.613 62.800.036 5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 9 53.717.084 46.196.937 5.50.30.10 Amortización de intangibles 606.089 2.289.086 5.50.30.15 Castigos y provisiones 0 0 5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 10 (10.702.445) (2.549.584) 5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 10 173.003 6.141.211 5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 12 464.800 2.086.857 5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones (menos) 12 (4.564.377) (11.486.609) 5.50.30.40 Corrección monetaria neta 23 (1.726.348) 328.476 5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 24 354.215 6.155.411 5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) (8.933.779) (3.113.251) 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 11.308.371 16.751.502 5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.) disminuc (12.404.456) (16.779.603) 5.50.40.10 Deudores por ventas (257.922) (7.666.068) 5.50.40.20 Existencias 1.188.425 784.261 5.50.40.30 Otros activos (13.334.959) (9.897.796) 5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc) 34.678.449 34.418.017 5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación 18.728.290 15.123.270 5.50.50.20 Intereses por pagar (1.893.595) 16.479.656 5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) 9.992.356 0 5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 11.443.655 1.908.016 5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) (3.592.257) 907.075 5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 20 14.047.718 8.800.233 5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (12.314.965) (141.272.501) 5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 0 5.41.12.10 Obtención de préstamos 88.746.875 27.799.881 5.41.12.15 Obligaciones con el público 12.364.743 5.927.083 5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 111.241.931 5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 5.737.977 1.872.974 5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) (12.878.501) (5.539.620) 5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0 5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) (101.949.360) (208.874.783) 5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) (185.962) (34.341.202) 5.41.12.55 Pago de préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) (2.006.807) (39.279.270) 5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0 5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el publico (menos) 0 0 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) (2.143.930) (79.495) 5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION (53.479.734) 404.873 5.41.13.05 Ventas de Activo Fijo 6.916 11.418.148 5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0 5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0 5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 7.506.274 16.115.888 5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0 5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 2.344 454.768 5.41.13.35 Incorporación de activos fijos (menos) (52.221.555) (14.172.997) 5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0 5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) (5.444) 0

(7)

Rut

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -

INDIRECTO

Período Expresado en Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 27-05-2003 Página 2 de 2

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2.03

NÚMERO

I Método del estado de

flujo de efectivo 5.03.01.00

1.00.01.40

1.00.01.30 1.01.04.00 R.U.T.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO Consolidado

hasta desde

día mes año día mes año desde hasta 01 31 01 03 2003 2003 01 31 01 03 2002 2002

5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0 5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) (8.606.417) (11.369.764) 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) (161.852) (2.041.170) 5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 35.203.047 (35.217.866) 5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (1.307.481) 163.668 5.41.00.00 VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 33.895.566 (35.054.198) 5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 123.479.307 94.327.368 5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 157.374.873 59.273.170

(8)

Consolidado IMPRESIÓN: 26-05-2003 Tipo de moneda Tipo de Balance Miles de Pesos :

:

01. Inscripción en el Registro de Valores

1. INSCRIPCION EN EL REGISTRO DE VALORES

a. Empresa Nacional de Electricidad S.A. - ENDESA - es una sociedad anónima abierta y como tal se encuentra inscrita, con fecha 18 de agosto de 1982, en el Registro de Valores bajo el Nº 114 y sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y por haber emitido ADR'S en 1994 a la Securities and Exchange Commission (SEC).

b. De las sociedades filiales que se consolidan, solo Pehuenche S.A., Pangue S.A., Sociedad Concesionaria Autopista del Sol S.A., Sociedad Concesionaria Autopista Los Libertadores S.A., e Infraestructura 2000 S.A. están inscritas en el Registro de Valores bajo los Nos 293, No 419, No 550, No 619, y No 693 respectivamente y, como tales, están sujetas a la fiscalización de dicha Superintendencia.

(9)

91081000 - 6 Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 26-05-2003 Rut Período 01-01-2003 al 31-03-2003 Tipo de moneda Tipo de Balance Miles de Pesos : : :

:

02. Criterios Contables Aplicados

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a. Bases de preparación

Los estados financieros consolidados por los períodos terminados al 31 de marzo de 2003 y 2002, han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y a las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, incluyen los activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo de las sociedades filiales en los que la tenencia de acciones o aportes sociales son superiores al 50% del capital.

Los estados financieros de las sociedades extranjeras al 31 de marzo de 2003 y 2002 han sido preparados de acuerdo a la normativa establecida en los Boletines Técnicos Nº 64 y Nº 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G..

b. Bases de presentación

Los estados financieros de marzo 2002 y sus respectivas notas han sido ajustados extracontablemente en un 3,8%, a fin de permitir la comparación con los estados financieros al 31 de marzo de 2003.

c. Reclasificaciones

Se han efectuado las siguientes reclasificaciones a los estados financieros del 31 de marzo de 2002:

Planilla excel adjunta (Hoja reclasificaciones).

d. Bases de consolidación

Estos estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, estados de resultados y flujo de efectivos de las siguientes filiales:

CUADRO PREDETERMINADO

Todas las transacciones y saldos significativos entre las sociedades consolidadas han sido eliminados y la parte proporcional correspondiente a inversionistas minoritarios de las filiales se incluye en el rubro interés minoritario del balance general y del estado de resultados.

e. Corrección monetaria

Los estados financieros de ambos períodos han sido ajustados mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, y que corresponden a los criterios establecidos por el Boletín No 58 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los efectos de estos ajustes se muestran en Nota No 23.

f. Bases de conversión

Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en otras unidades de equivalencia, se presentan a los siguientes tipos de cambio y valores de cierre vigentes en cada período:

Planilla excel Adjunta (Hoja tipos de cambio).

(*) Unidad de medida, con respecto al dólar estadounidense, en que el BID expresa los préstamos y que consiste en un promedio ponderado de las diversas monedas otorgadas en préstamos, a una fecha determinada.

(**) Unidad de medida, con respecto al dólar estadounidense, en que el BIRF expresa los préstamos y que consiste en un promedio ponderado de las diversas monedas otorgadas en préstamos, a una fecha determinada.

g. Dépositos a plazo y valores negociables

Los dépositos a plazo se presentan valorizados a su valor nominal con las actualizaciones pactadas, incluyendo los correspondientes reajustes e intereses devengados al cierre de los respectivos períodos.(Nota 33)

(10)

Monto M$ Monto M$

Desde cuenta cargo (abono) A cuenta cargo (abono)

Mayor valor por retasación técnica activo fijo 4.564.638 Depreciación acumulada (4.564.638) Obligaciones a largo plazo con vencimiento dentro de un año 5.663.534 Oblig. con bancos e inst. financieras largo plazo porción corto plazo (4.568.772) Otros pasivos circulantes (1.094.762) Obligaciones con otras instituciones 18.813.118 Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo (17.845.242) Otros pasivos a largo plazo (967.876)

Monto M$ Monto M$

Desde cuenta cargo (abono) A cuenta cargo (abono)

Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo 5.383.495 Otras cuentas por pagar relacionadas con resultados fuera de la explotación (5.383.495) Reclasificaciones en el Balance General

Reclasificaciones en el Estado de Flujo de Efectivo

Bases de Conversión

2003 2002 2003 2002

Unidades por US$ Unidades por US$ $ $

Dólar Estadounidense Observado 1,00 1,00 731,56 655,90

Libra Esterlina 0,63 0,71 1.156,25 934,86

Peso Colombiano 2.958,25 2.261,72 0,25 0,29

Nuevo Sol Peruano 3,47 3,44 210,60 190,84

Real Brasilero 3,35 2,32 218,38 282,23

Yen Japonés 118,18 132,51 6,19 4,95

Euro 0,92 1,15 797,34 570,94

Unidad de Pool (BIRF) (UP) (**) 0,000078 0,000085 9.433.474,12 7.755.284,77 Unidad de Fomento (U.F.) - - 16.783,60 16.197,66 Unidad de Cuenta Préstamo BID (UC) (*) 0,65 0,71 1.119,26 924,05

Peso Argentino 2,99 2,97 244,67 223,86

(11)

:

02. Criterios Contables Aplicados

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Los valores negociables de la Sociedad y sus filiales corresponden a acciones de sociedades que se presentan al costo corregido, el que no excede su valor de mercado.

h. Existencias

Las existencias están valorizadas al costo promedio de adquisición corregido monetariamente al cierre de cada período. Los valores así determinados no exceden a los respectivos valores de reposición.

i. Estimación para cuentas incobrables

Los deudores por ventas al cierre de cada período se presentan netos de la estimación de deudores incobrables.(Nota 4)

La estimación ha sido realizada considerando la antiguedad de las cuentas por cobrar.

j. Otros activos circulantes

El saldo incluye principalmente el valor libro de los activos, de la Central Canutillar y Líneas de Transmisión de la filial Compañía Eléctrica Tarapacá S.A., dispuestos para su enajenación. (nota 8)

k. Activo fijo

Los bienes del activo fijo en explotación sujetos a los convenios mutuos a que se refería el D.F.L. Nº 4 del año 1959, están valorizados al costo neto de reemplazo fijado por la ex Superintendencia de Servicios Eléctricos y Gas (SEG) más la correccion monetaria aplicada desde la fecha de fijación hasta el cierre de los respectivos períodos. La última valorización, de acuerdo a los términos anteriores, fue efectuada el año 1980.

Los bienes en explotación adquiridos con posterioridad a la última fijación de costo neto de reemplazo se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente. El costo financiero de los créditos obtenidos para financiar las obras en ejecución se capitalizan durante el período de su construcción. En 1986 se incorporó al valor del activo el ajuste por retasación técnica, resultante de la aplicación de las Circulares Nº 550 y 566 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

De acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, la Sociedad ha evaluado la recuperabilidad del valor de sus inversiones en el exterior en consideración a lo establecido en el Boletín Técnico No 33 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Como resultado de esta evaluación no se han determinado ajustes que afecten los valores de estos activos.

l. Depreciación

La depreciación es calculada sobre la base del método lineal considerando su vida útil estimada.

m. Intangibles

A contar del ejercicio 1998 se ha implementado la aplicación del Boletín Técnico No 55 del Colegio de Contadores A.G. que define este tipo de activos y sus plazos de amortización. Estos corresponden principalmente a Servidumbres y Derechos de Paso.

n. Inversiones en empresas relacionadas

Las inversiones en empresas relacionadas se presentan a su valor patrimonial proporcional (VPP) determinado al cierre de cada período.

Esta metodología de valorización incluye el reconocimiento de la participación en resultados sobre base devengada.(Nota 10)

Las inversiones en las sociedades en el exterior han sido valorizadas de acuerdo a las disposiciones de los Boletines Técnicos Nº 64 y Nº 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G..

(12)

:

02. Criterios Contables Aplicados

Sociedad ha evaluado la recuperabilidad del valor de sus inversiones en el exterior en consideración a lo establecido en el Boletín Técnico Nº33 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Como resultado de esta evaluación no se han determinado ajustes que afecten los valores de estos activos.

o. Mayores y Menores Valores de Inversión

Los saldos de los mayores y menores valores, están determinados de acuerdo a lo estipulado en la Circular No 368 de la Superintendencia de Valores y Seguros. El efecto en los resultados por las amortizaciones de los mayores y menores valores de inversión es determinado en forma lineal en donde se consideran, entre otros aspectos, la naturaleza y característica de cada inversión, vida predecible del negocio y retorno de la inversión, el que no excede los 20 años.

La Sociedad ha evaluado la recuperabilidad del valor de sus mayores y menores valores generados por las inversiones en el exterior, para lo cual bajo la jerarquía de normativas establecidas en el Boletín Técnico N056, se ha recurrido a lo estipulado en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) Nº36 "deterioro del valor de los activos".

p. Inversiones en otras Sociedades

Las inversiones en otras sociedades se presentan a su costo de adquisición corregido monetariamente.

q. Obligaciones con el público

Las obligaciones con el público por emisión de bonos se presentan en el pasivo a su valor nominal de los Bonos suscritos y pagados. La diferencia entre el valor nominal y de colocación se difiere y amortiza en el plazo de vencimiento de los mismos.(Nota 17)

r. Impuesto a la Renta e Impuesto diferidos

- Impuesto a la Renta

Al 31 de marzo de 2003, la Sociedad y sus filiales han registrado una provisión para el Impuesto a la Renta de Primera Categoría por un monto ascendente a M$15.740.085 (M$9.683.858 en 2002). Asimismo se han provisionado M$88.954 (M$10.398 en 2002), correspondientes al Impuesto Unico del Art. 21 de la Ley de la Renta.(Nota 7)

- Impuestos diferidos

La Sociedad y sus filiales han reconocido en resultados el efecto de impuestos diferidos originados por diferencias temporarias, beneficios tributarios por pérdidas tributarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y tributario, de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico No 60 y boletines complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas indicadas en Circular No 1466 y No 1560 de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Los impuestos diferidos se han determinado de acuerdo a las tasas de impuestos que estarían vigentes a la fecha estimada de reverso de las diferencias temporarias, que le dieron origen.(Nota 7)

s. Indemnizaciones por años de servicio

La provisión para cubrir la obligación convenida con el personal, quienes adquieren el derecho cuando cumplen 15 años de servicio, se presenta sobre la base del valor presente, aplicando el método del costo devengado del beneficio, con una tasa de interes anual del 9,5% y considerando una permanencia promedio de 35 años más un 75% promedio del beneficio para el personal con menos de 15 años.

t. Vacaciones del personal

A contar del 1º de enero de 1994, el costo anual de vacaciones del personal, es reconocido como gasto en los estados financieros sobre base devengada.

u. Beneficios post-jubilatorios

(13)

:

02. Criterios Contables Aplicados

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acordados con el antiguo personal de la Sociedad, de acuerdo a los respectivos contratos colectivos de trabajo, han sido calculados sobre la base del método actuarial denominado valor acumulado de los beneficios futuros, utilizando una tasa de descuento de un 9,5%.

v. Ingresos de explotación

Se ha considerado como ingreso de la explotación la energía suministrada y no facturada al cierre de cada período, la que es valorizada al precio de venta según las tarifas vigentes. Dichos montos son presentados en el activo circulante en el rubro Deudores por ventas. El costo de dicha energía está incluído en el rubro Costos de Explotación. De igual forma se ha reconocido como ingreso lo concerniente a los valores recibidos por concepto de peajes por vehículos motorizados y prestación de servicios de ingeniería e inspección.

w. Contratos de derivados

Al 31 de marzo de 2003 y 2002, la sociedad y sus filiales han suscrito contratos de compraventa de divisas y de coberturas de tasa de interés con instituciones financieras. Estos contratos fueron definidos como de cobertura y se encuentran registrados de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico No 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G.

x. Gastos de investigación y desarrollo

Los gastos de investigación que realiza la Sociedad son principalmente de dos tipos:

- De aplicación general (hoyas hidrográficas, recursos hidroeléctricos, registros sísmicos, etc.)los cuales se amortizan de inmediato, llevándolos a gastos del ejercicio.

- De estudios específicos de nuevas obras, las cuales se activan.

Durante los períodos 2003 y 2002 no han habido gastos por este concepto. y. Efectivo y Efectivo equivalente

Los estados de flujo de efectivo se han preparado de acuerdo al método indirecto.

El efectivo y efectivo equivalente presentado en los estados de flujos de efectivo, corresponde a los conceptos disponible, depositos a plazo y otros conceptos incluidos en el rubro activos circulante (cuyo plazo de vencimiento es inferior a 90 días).

Para los efectos de clasificación, el concepto de flujo operacional comprende fundamentalmente recaudación de clientes, pago a proveedores, pago de remuneraciones y pagos de impuestos.

z. Software computacional

Los software computacionales de la Sociedad y sus filiales han sido adquiridos como paquetes computacionales, los cuales se amortizan durante un período de tres años.

(14)

02. Criterios Contables Aplicados

Sociedades Incluidas en la Consolidación

Tipo de moneda Tipo de Balance : : Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: _26-05-2003

RUT NOMBRE SOCIEDAD

PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN

31-03-2003 31-03-2002

DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL

100,0000 100,0000 99,51 0,49 96526450-7 ENIGESA S.A. 97,6400 97,6400 96,39 1,25 96588800-4 INGENDESA S.A. 92,6500 92,6500 92,65 0,00 96504980-0 PEHUENCHE S.A. 99,9900 99,9900 99,99 0,00

0-E ENDESA ARGENTINA S.A.

100,0000 100,0000 100,00 0,00

0-E ENDESA CHILE INTERNACIONAL

94,9900 92,4800 94,97 0,02

96589170-6 PANGUE S.A.

69,9300 69,9300 0,00 69,93

0-E HIDROINVEST S.A.

60,0000 60,0000 60,00 0,00

96722580-0 INFRAESTRUCTURA 2000 S.A.

65,1900 65,1900 0,00 65,19

0-E HIDROELECTRICA EL CHOCON S.A.

51,9300 51,9300 0,00 51,93

0-E CENTRAL COSTANERA S.A.

100,0000 100,0000 5,00 95,00

0-E ENDESA BRASIL PARTICIPACOES LTDA.

99,9500 99,9500 99,95 0,00

96671360-7 TUNEL EL MELON S.A.

100,0000 100,0000 0,10 99,90

96762780-1 SOCIEDAD CONCESIONARIA AUTOPISTA EL SOL S

97,3200 97,3200 0,00 97,32

96785370-4 INECSA 2000 S.A.

99,9500 99,9500 0,00 99,95

96818910-7 SOCIEDAD CONCESIONARIA AUTOPISTA LOS LIBE

100,0000 100,0000 100,00 0,00

0-E COMPAÑIA ELECTRICA CONO SUR S.A.

85,6200 85,6200 0,00 85,62

0-E CENTRAL HIDROELECTRICA BETANIA S.A.

100,0000 100,0000 5,10 94,90

0-E ENDESA DE COLOMBIA S.A.

100,0000 100,0000 0,00 100,00

0-E LAJAS INVERSORA S.A.

99,6000 99,5100 0,00 99,60

0-E CACHOEIRA DOURADA S.A.

50,9000 50,9000 0,00 50,90

0-E CAPITAL DE ENERGIA S.A.

51,3200 51,3200 0,00 51,32

0-E EMGESA S.A.

63,5600 63,5600 0,00 63,56

0-E EDEGEL S.A.

59,6300 59,6300 0,00 59,63

0-E GENERANDES PERU S.A.

75,0000 75,0000 50,00 25,00

96783220-0 COMPAÑIA ELECTRICA SAN ISIDRO S.A.

100,0000 100,0000 99,90 0,10

96770940-9 COMPAÑIA ELECTRICA TARAPACA S.A.

100,0000 100,0000 99,99 0,01

(15)

91081000 - 6 Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 26-05-2003 Rut Período 01-01-2003 al 31-03-2003 Tipo de moneda Tipo de Balance Miles de Pesos : : : :

03. Cambios Contables

Página 1 de 1

Durante el período finalizado al 31 de marzo de 2003, los principios de contabilidad de general aceptación han sido aplicados uniformemente en relación con el período anterior.

(16)

:

04. Deudores de Corto y Largo Plazo

El saldo de este rubro al cierre de cada período es el siguiente:

Descripción por países

Se adjunta planilla excel (Hoja Deudores Varios).

Deudores Area Geográfica

País M$ Porcentaje M$ Porcentaje

Chile 48.027.347 36,53% 67.962.421 42,92% Perú 25.011.826 19,02% 23.401.837 14,78% Argentina 12.823.300 9,75% 9.210.029 5,82% Colombia 22.273.439 16,94% 26.145.702 16,51% Brasil 22.146.191 16,85% 27.873.855 17,60% Panamá 1.186.333 0,90% 3.741.513 2,36% Total 131.468.436 100,00% 158.335.357 100,00% 2003 2002

(17)

Rut

04. Deudores de Corto y Largo Plazo

Deudores corto y largo plazo

Período Tipo de moneda Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 26-05-2003 Página 1 de 1 RUBRO 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 Hasta 90 días Más de 90

hasta 1 año Total Circulante (neto)

LARGO PLAZO CIRCULANTES 31-03-2003 Subtotal 94.454.915 91.209.714 87.282.221 3.245.201 26.302 92.006.635 87.122.035 0 0 Deudores por Ventas

2.448.280

Estimación deudores incobrables _- _- _- _- _- _- _- -974.208

172.175 216.149 802.033 783.874 825.531 1.000.023 0 0 Documentos por cobrar

148.677

Estimación deudores incobrables _- - - -

-21.445.324

7.171.709 13.549.291 14.273.615 9.664.364 20.493.491 22.422.207 18.142.779 47.791.092 Deudores Varios

951.833

Estimación deudores incobrables _- - - -

-Total deudores

(18)

:

05. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas

A continuación se muestra los saldos de documentos y cuentas por cobrar y pagar y las transacciones más significativas entre la Sociedad y sus sociedades relacionadas no consolidables.

CUADROS PREDETERMINADOS

1) Documentos y Cuentas por Cobrar y Pagar Corto Plazo

Los saldos de cuentas por cobrar y pagar de corto plazo, corresponden principalmente a:

- Operaciones del giro y servicios varios, los cuales tienen vencimiento a 30 días y no tienen reajustabilidad.

- Cuentas corrientes mercantiles, las cuales tienen cláusulas de reajustabilidad y pago de intereses.

El saldo por cobrar a Atacama Finance Co. corresponde a los préstamos otorgados por Compañía Eléctrica Cono Sur S.A. para financiar las obras en construcción de Gasoducto Atacama Argentina Ltda., Gasoducto Atacama Chile Ltda. y Gas Atacama Generación Ltda. Los préstamos están expresados en dólares estadounidenses, devengan intereses a una tasa promedio de un 2,7275% anual y con vencimientos a septiembre de 2003.

2) Documentos y Cuentas por Cobrar y Pagar Largo Plazo

El saldo por cobrar a Sociedad Transmisora Eléctrica de Quillota Limitada se origina por la venta a valor libros de activos fijos. La deuda está expresada en unidades de fomento, devenga intereses a una tasa anual del 9% y se pagará en cinco cuotas anuales iguales a contar de diciembre del año 2002.

El saldo por pagar a Enersis S.A. en ambos ejercicios se origina por operaciones de financiamiento, está expresado en pesos y dólares estadounidenses, y devengan intereses a tasas de mercado.

El saldo por pagar a Codensa S.A. está expresado en dólares estadounidenses, devenga intereses a una tasa promedio de 8,35% y tiene vencimiento el 10 de noviembre de 2004.

(19)

Rut

05. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas

Documentos y Cuentas por Cobrar

Período Tipo de moneda Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 26-05-2003 Página 1 de 1

RUT SOCIEDAD CORTO PLAZO LARGO PLAZO

31-03-2002

31-03-2003 31-03-2003 31-03-2002

77017930-0 TRANSMISORA ELÉCTRICA DE QUILLOTA LTDA. 64.124 78.187 884.189 1.170.064 0-E ATACAMA FINANCE CO. 176.399.359 6.230.058 0 164.854.459

0-E CÍA DE ENERGÍA DEL MERCOSUR 4.847.404 636.119 0 0

96524320-8 CHILECTRA S.A. 10.070.256 9.349.398 0 0

0-E CÍA. INTERCONEXIÓN ENERGÉTICA S.A. 2.013.788 3.989.291 0 0

0-E CODENSA S.A. 11.601.181 16.090.726 0 0

0-E EDELNOR S.A. 2.425.602 2.303.032 0 0

0-E EMPRESA ELÉCTRICA DE BOGOTÁ S.A. 475.312 214.670 0 0

0-E EMPRESA ELÉCTRICA PIURA S.A. 207.664 119.697 0 0

94271000-3 ENERSIS S.A. 125.696 438.192 0 0

0-E ETEVENSA 371.555 314.320 0 0

77032280-4 GASODUCTO TAL TAL LTDA. 0 322.776 0 0

78932860-9 GAS ATACAMA GENERACIÓN LTDA. 371.951 131.833 0 0 96543670-7 COMPAÑÍA AMERICANA DE MULTISERVICIOS LTDA. 7.761 11.164 0 0 0-E CENTRAL GENERADORA TERMOELÉCTRICA DE FORTALEZA 3.382.251 210.252 0 0

0-E SYNAPSIS COLOMBIA 14.917 0 0 0

0-E COMPAÑÍA A. MULTISER.COLOMBIA 661 0 0 0

96529420-1 SYNAPSIS SOLUCIONES Y SERVICIOS IT LTDA. 11.979 0 0 0

96827970-K INVERSIONES ELÉCTRICAS QUILLOTA 1.000 0 0 0

0-E ELESUR S.A. 953 0 0 0

96799250-K SMARTCOM S.A. 0 20.867 0 0

0-E ENERSIS ENERGÍA DE COLOMBIA 0 156 0 0

0-E INGENDESA DO BRASIL 0 0 16.021 0

(20)

05. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas

Documentos y Cuentas por Pagar

Tipo de moneda Tipo de Balance : : Miles de Pesos Consolidado IMPRESIÓN: 26-05-2003

RUT SOCIEDAD CORTO PLAZO LARGO PLAZO

31-03-2002

31-03-2003 31-03-2003 31-03-2002

0-E COMPAÑÍA DE ENERGÍA DEL MERCOSUR S.A. 333.239 1.133.553 0 0 0-E COMPAÑÍA DE TRANSMISIÓN DEL MERCOSUR S.A. 122.824 115.075 0 0

96524320-8 CHILECTRA S.A. 10.761 21.683 0 0

0-E CODENSA S.A. 6.838.274 14.011.341 22.532.048 20.969.385 0-E EMPRESA ELÉCTRICA DE BOGOTÁ S.A. 1.261.260 14.983.556 937.128 0 94271000-3 ENERSIS S.A. 20.808.942 79.022.679 21.828.989 44.253.573 96529420-1 SYNAPSIS SOLUCIONES Y SERVICIOS IT LTDA. 510.582 941.052 0 0 77017930-0 TRANSMISORA ELÉCTRICA DE QUILLOTA LTDA. 70.846 40.482 0 0 96543670-7 COMPAÑÍA AMERICANA DE MULTISERVICIOS LTDA. 66.116 1.200 0 0

96806130-5 ELECTROGAS S.A. 239.283 266.036 0 0

0-E ENERSIS INTERNACIONAL 17.618 0 2.194.680 0

0-E SYNAPSIS PERÚ S.A. 83.320 0 0 0

0-E SYNAPSIS COLOMBIA S.A. 61.234 0 0 0

0-E COMPAÑÍA A. MULTISER. PERÚ S.A. 16.276 0 0 0

0-E COMPAÑÍA A. MULTISER.COLOMBIA 36.182 0 0 0

77032280-4 GASODUCTO TAL TAL LTDA. 402.399 0 0 0

96799250-K SMARTCOM S.A. 31 0 0 0

96806130-5 EMPRESA ELÉCTRICA PIURA S.A. 3.150 0 0 0

0-E EDELNOR S.A. 0 28.007 0 0

0-E ETEVENSA S.A. 0 1.126.839 0 0

0-E ENERSIS ENERGÍA DE COLOMBIA 0 17.432 0 0

(21)

Rut

05. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas

Transacciones

SOCIEDAD RUT NATURALEZA DE

LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE

LA TRANSACCIÓN _MONTO MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO) EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO) 31-03-2002 31-03-2003

ATACAMA FINANCE CO. 0-E COLIGADA INTERESES 1.468.333 1.468.333 1.932.105 1.932.105 COLIGADA CORRECCION MONETARIA 956.057 956.057 524.524 -524.524 COLIGADA DIFERENCIA DE CAMBIO 2.474.676 2.474.676 780.801 780.801 CIA. AMERICANA MULTISERVICIOS

LTDA.

96543670-7 MATRIZ COMUN SERVICIOS PRESTADOS 16.888 16.888 6.723 6.723

MATRIZ COMUN SERVICIOS RECIBIDOS 1.136 -1.136 0 0 CENTRAL GENERADORA

TERMOELECTRICA DE FORTALEZA

0-E COLIGADA SERVICIOS PRESTADOS 198.512 198.512 133.926 133.926

COM. DE ENERGIA DEL MERCOSUR S.A. 0-E MATRIZ COMUN VENTA DE ENERGIA 7.001.029 7.001.029 1.824.609 1.824.609 MATRIZ COMUN COMPRA DE ENERGIA 531.113 -531.113 821.596 -821.596 MATRIZ COMUN INTERESES 0 0 46.244 -46.244 CODENSA S.A. 0-E COLIGADA COMPRA DE ENERGIA 3.319.088 -3.319.088 3.077.734 -3.077.734 COLIGADA VENTA DE ENERGIA 16.010.923 16.010.923 20.675.032 20.675.032 COLIGADA SERVICIOS RECIBIDOS 54.135 -54.135 0 0 COLIGADA INTERESES 670.109 -670.109 434.533 -434.533 CIA. TRANSMISION DEL MERCOSUR S.A. 0-E COLIGADA COMPRA DE ENERGIA 350.417 -350.417 466.430 -466.430 CIA. INTERCONEXION ENERGETICA S.A. 0-E MATRIZ COMUN VENTA DE ENERGIA 6.238.012 6.238.012 8.092.235 8.092.235 MATRIZ COMUN SERVICIOS PRESTADOS 0 0 100.651 100.651 EMPRESA PROPIETARIA DE LA RED 0-E COLIGADA SERVICIOS PRESTADOS 108.037 108.037 0 0 CHILECTRA S.A. 96524320-8 MATRIZ COMUN VENTA DE ENERGIA 28.778.044 28.778.044 26.698.552 26.698.552 MATRIZ COMUN SERVICIOS PRESTADOS 480.806 480.806 176.391 176.391

MATRIZ COMUN INTERESES 4.124 4.124 0 0

GAS ATACAMA GENERACION LTDA 78932860-9 COLIGADA SERVICIOS PRESTADOS 29.310 29.310 25.179 25.179 EMPRESA ELECTRICA PIURA S.A. 0-E MATRIZ COMUN VENTA DE ENERGIA 568.791 568.791 314.043 314.043 ENERSIS S.A. 94271000-3 MATRIZ INTERESES 421.532 -421.532 1.115.476 -1.115.476 MATRIZ SERVICIOS PRESTADOS 227.766 227.766 45.813 45.813

MATRIZ SERVICIOS RECIBIDOS 346 -346 0 0

MATRIZ DIFERENCIA DE CAMBIO 263.511 -263.511 306.236 -306.236 MATRIZ CORRECCION MONETARIA 106.050 -106.050 4.878 -4.878 ETEVENSA 0-E MATRIZ COMUN VENTA DE ENERGIA 1.047.318 1.047.318 995.344 995.344 ELECTROGAS S.A. 96806130-5 COLIGADA COMPRA DE GAS 703.392 -703.392 941.893 -941.893

(22)

05. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas

Transacciones

SOCIEDAD RUT NATURALEZA DE

LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE

LA TRANSACCIÓN _MONTO MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO) EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO) 31-03-2002 31-03-2003

COLIGADA SERVICIOS PRESTADOS 1.011 1.011 2.039 2.039 EDELNOR S.A. 0-E MATRIZ COMUN VENTA DE ENERGIA 7.140.406 7.140.406 6.570.424 6.570.424 ENDESA INTERNACIONAL S.A. 0-E MATRIZ INTERESES 13.552 -13.552 0 0 CAM COLOMBIA 0-E COLIGADA SERVICIOS RECIBIDOS 106.077 -106.077 0 0 SYNAPSIS SOL Y SERV. IT LTDA. 96529420-1 MATRIZ COMUN SERVICIOS RECIBIDOS 425.152 -425.152 59.399 -59.399 ELESUR S.A. 96800570-7 MATRIZ COMUN SERVICIOS RECIBIDOS 5.700 -5.700 0 0 SYNAPSIS COLOMBIA 0-E COLIGADA SERVICIOS RECIBIDOS 98.029 -98.029 0 0 CONSORCIO ARA - INGENDESA 77625850-4 COLIGADA SERVICIOS PRESTADOS 161.412 161.412 0 0 TRANSMISORA ELEC. DE QUILLOTA

LTDA.

77017930-0 COLIGADA INTERESES 26.308 26.308 44.033 44.033

COLIGADA SERVICIOS PRESTADOS 14.316 14.316 2.039 2.039 COLIGADA CORRECCION MONETARIA 12.153 12.153 26.252 -26.252

(23)

06. Existencias

Página 1 de 1

Las existencias corresponden principalmente a combustibles para la generación de las centrales térmicas, las cuales están valorizadas según lo descrito en nota 2-h.

(24)

:

07. Impuestos diferidos e impuestos a la renta

IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS - Información general

El impuesto a la renta por pagar (recuperar) al 31 de marzo de 2003 y 2002, corresponde al siguiente detalle:

Planilla excel adjunta (Hoja Impuesto).

a. La Sociedad matriz ha determinado una Renta Líquida Imponible para el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2003 que asciende a M$12.565.602 y Pérdida Tributaria en 2002 (M$ 12.287.325).

b. El saldo de las utilidades (pérdidas) tributarias retenidas y créditos asociados de la Sociedad matriz por los períodos es el siguiente:

Planilla excel adjunta (Hoja FUT).

c. Los efectos de las diferencias temporarias generaron en 2003 un cargo neto a resultados ascendente a M$5.352.765 (M$ 2.842.111 en 2002) por concepto de impuesto diferido.

d. La Sociedad y sus filiales han reconocido impuestos diferidos durante ambos períodos. Los saldos por impuestos diferidos registrados de acuerdo a los Boletines Técnicos No 60 y 69 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y Circular No 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros (S.V.S), son los siguientes:

e. El cargo a resultados por impuesto a la renta al 31 de marzo de 2003 y 2002 corresponde al siguiente detalle:

(25)

2003 2002

M$ M$

Provisión impuesto a la renta, neto 13,296,773 12,070,923

Crédito fiscal por recuperar (13,651,952) (23,962,951) Crédito impuesto 1a categoría por utilidades absorvidas (8,708,280) (4,377,388) Total impuesto por recuperar (22,360,232) (28,340,339)

Saldo al 31 de Marzo Impuesto a la Renta

FUT

Monto pérdida

Monto crédito

Año

M$

2002

66.076.592

9.401.629

(26)

07. Impuestos diferidos e impuestos a la renta

Impuestos Diferidos

CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO

31-03-2003 31-03-2002

CONCEPTOS

DIFERENCIAS TEMPORARIAS

Provisión cuentas incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0

Ingresos Anticipados 41.032 1.357.994 0 0 57.272 236.673 0 0

Provisión de vacaciones 347.819 0 0 0 136.281 0 0 0

Amortización intangibles 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos en leasing 0 0 0 0 0 0 0 0

Gastos de fabricación 0 0 0 0 0 0 0 0

Depreciación Activo Fijo 0 3.797.535 38.904 307.593.485 0 3.534.165 64.584 282.263.192 Indemnización años de servicio 0 0 0 444.702 0 0 0 1.560.725 Otros eventos 128.962 1.180.111 37 3.172.971 63.162 668.406 261.678 2.735.609 Cargos diferidos 610.853 0 0 3.748.475 0 0 14.426 3.120.920 Gastos financieros 0 117.034 0 14.705.065 0 193.373 41.412 7.430.712 Pérdidas tributarias 0 61.344.916 0 0 1.128.844 57.317.526 0 0

Contingencias 2.474.024 1.432 0 0 331 41.812 0 0

Utilidad no realizada Pehuenche y San Is 0 0 0 0 38.210 1.157.700 0 0

Contratos derivados 0 0 0 0 16.000 714.368 0 488.492

Gasto de adm. imputable a obras 0 0 0 4.863.438 0 0 0 4.754.927

Gastos de estudios 0 0 0 7.972.554 0 0 0 4.562.743

Repuestos utilizados 0 0 0 1.086.285 0 0 0 3.319.888

Acreedores por leasing 1.476 1.984.384 0 0 1.611 2.977.980 0 0

Provisión obligaciones laborales 0 898.356 0 0 0 0 0 0

Descuentos bonos 0 0 0 221.947 0 0 0 0

Intangibles El Chocón 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversiones El Chocón 0 0 0 3.324.684 0 0 0 5.441.990

Remuneraciones obras en curso 0 4.145.779 0 0 0 5.776.771 0 0

Contratos forward y swap 587.105 554.868 0 0 0 0 0 0

DIFERENCIAS TEMPORARIASOTROS

Cuentas complementarias-neto de amortiza 0 38.011.356 37 240.368.243 1.389.977 46.170.861 14.426 259.422.068

Provisión de valuación 0 2.297.291 0 834.574

(27)

Rut

07. Impuestos diferidos e impuestos a la renta

Impuestos a la renta

Período Tipo de moneda Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 26-05-2003 Página 1 de 1 ITEM 31-03-2003 31-03-2002 -15.829.039 -9.746.544 Gasto tributario corriente (provisión impuesto)

0 52.288

Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior)

-4.468.317 -4.205.825 Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio

0 1.965.972 Beneficio tributario por perdidas tributarias

-884.448 -602.258 Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos

0 0

Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de evaluación

0 0

Otros cargos o abonos en la cuenta

-21.181.804 -12.536.367

(28)

:

08. Otros activos circulantes

Este rubro del Activo circulante, incluye los siguientes conceptos:

Planilla excel adjunta (Hoja otros activos circulantes).

(*) Corresponde al valor libro (valor bruto menos depreciación acumulada) de los activos de la Central Canutillar y Líneas de Transmisión de la filial Cía. Eléctrica Tarapacá S.A.(Celta), los cuales se encuentran en su proceso de venta. (1) El saldo incluido bajo este rubro corresponde a depósitos a plazo invertidos con fondos provenientes de la emisión de bonos y que deben ser mantenidos en cuentas de reservas según lo acordado en los contratos de dicho financiamiento.

2003 2002

M$ M$

Cuentas por cobrar Ministerio de Obras Públicas 2.107.344 3.142.885

Garantías de arriendo 986.752 1.143.332

Proyectos Ralco 173.730 2.950.124

Depósitos para pagos obligaciones 12.365.120 11.756.824

Activos por Swap y Forwards 40.651.334

-Pérdidas no realizadas derivados 686.542

-Valor costo de Canutillar (*) 125.496.981

-Valor costo de línea de transmisión (*) 21.562.962

Depósito a plazo Grupo Infraestructura 2000 S.A. (1) 24.218.422 -Fondos de reserva Grupo Infraestructura 2000 S.A. (1) 7.777.717

-Otros 985.061 2.340.173

Totales 237.011.965 21.333.338

Saldo al 31 de Marzo Otros Activos Circulantes

(29)

09. Activos Fijos

Página 1 de 1

La composición del saldo del Activo fijo al cierre de cada período es la siguiente:

Planilla excel adjunta. (Activo Fijo)

El cargo a resultados por depreciación en los períodos 2003 y 2002 asciende a M$ 53.717.084 y M$46.196.937, respectivamente.

La Sociedad y sus filiales extranjeras individualmente tienen contratado seguros que contemplan pólizas de todo riesgo, sismo y avería maquinarias con un límite de MUS$400.000, MUS$ 150.000 y MUS$ 100.000 respectivamente, incluyéndose por estas coberturas perjuicios por interrupción de negocios. Las primas asociadas a esta póliza se registran proporcionalmente en cada sociedad en el rubro gastos pagados por anticipado.

Activo Fijo

2003 2002

M$ M$

Activo Fijo Bruto

Terrenos 40,093,846 39,753,288

Construcciones y obras de infraestructura

Edificios y construcciones 6,283,500,780 6,108,649,646 Líneas de distribución, transmisión y

alumbrado público 18,032,042 21,808,854

Total construcciones y obras de infraestructura 6,301,532,822 6,130,458,500

Maquinarias y equipos 1,229,377,417 1,143,211,462

Otros activos fijos

Trabajos en ejecución 20,404,693 53,303,862 Materiales de construcción 5,637,789 5,366,116

Activo fijo en leasing 30,145 30,136

Muebles, útiles, enseres, softwares y equipos

computacionales 14,188,596 20,141,665

Vehículos 1,451,801 782,727

Otros activos 3,304,439 2,368,707

Total otros activos fijos 45,017,463 81,993,213

Mayor valor por retasación técnica

Construcciones y obras de infraestructura 595,867,497 538,361,364 Maquinarias y equipos 142,897,235 131,787,701

Otros activos fijos 263,429 245,160

Total mayor valor por retasación técnica 739,028,161 670,394,225

Total activo fijo 8,355,049,709 8,065,810,688

Depreciación

Depreciación acumulada al inicio del ejercicio

Construcciones y obras de infraestructura (2,058,621,590) (1,899,637,270) Maquinarias y equipos (496,272,822) (437,477,881) Otros activos fijos (5,926,466) (13,734,684)

Total depreciación acumulada al inicio del ejercicio (2,560,820,878) (2,350,849,835)

Depreciación acumulada al inicio del ejercicio mayor valor por retasación técnica de

Construcciones y obras de infraestructura (86,919,937) (56,367,471) Maquinarias y equipos (57,378,668) (41,118,762)

Otros activos fijos (390,453) (245,160)

Total depreciación acumulada al inicio del ejercicio

mayor valor por retasación técnica (144,689,058) (97,731,393)

Depreciación del ejercicio (costo de explotación) (53,463,834) (46,008,989) Depreciación del ejercicio (gasto administración y ventas) (253,250) (187,948)

Total depreciación acumulada con cargo a resultado (53,717,084) (46,196,937)

Total depreciación acumulada al cierre del ejercicio (2,759,227,020) (2,494,778,165)

Total Activo Fijo Neto 5,595,822,689 5,571,032,523

(30)

:

10. Inversiones en empresas relacionadas

a) El detalle de las inversiones al 31 de marzo de 2003 y 2002 es el siguiente:

(1) Estas sociedades son empresas relacionadas no consolidables de la filial Ingendesa

(2) Estas sociedades son empresas relacionadas no consolidables de la filial Compañía Eléctrica Conosur S.A.

(3) Esta sociedad es empresa relacionada no consolidable de la filial Endesa Argentina

(*) En etapa de desarrollo

b) Movimientos y hechos ocurridos en el presente ejercicio

Compra de Acciones - Lajas Inversora S.A.

Durante el período 2003, la Sociedad adquirió 92.980 (0,0032%) acciones de Central Eléctrica Cachoeira Dourada S.A. (Brasil) por un valor de M$5.444, incrementando su participación en dicha sociedad a un 99,60%.

Planilla excel adjunta (Hoja Inversiones).

c) Movimientos y hechos ocurridos durante el ejercicio anterior

No hubo movimiento de inversión al cierre del primer trimestre del año 2002.

d) De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico No 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., en 2003 y 2002 la Sociedad ha registrado en forma de calce la diferencia de cambio producida en los pasivos contraídos en la misma moneda de control de la inversión, los que de esta manera quedan asociados como instrumento de cobertura del riesgo de exposición cambiaria de la misma. Los montos al 31 de marzo de 2003 son los siguientes:

Planilla excel adjunta. (Pasivos asociados C.P.)

Pasivos Asociados

País Monto Moneda Monto del

de inversión de pasivo

Empresa origen M$ control M$

Central Hidroeléctrica Betania Colombia 616.998.128 US$ 345.533.487 Cachoeira Dourada Brasil 440.242.808 US$ 496.079.749

Edegel S.A. Perú 228.010.371 US$ 247.874.354

Cía. Interconexión Energética S.A. Brasil 63.509.540 US$ 63.702.561 Atacama Finance Co. Islas Caymán 2.610.237 US$ 1.888.091 Hidroeléctrica El Chocón S.A. Argentina 214.709.927 US$ 124.766.187 Comercializadora de Energia del Mercosur S.A.Argentina 3.789.736 US$ 4.045.601 Central Costanera S.A. Argentina 92.214.759 US$ 67.043.575 Distrilec Inversora S.A. Argentina 3.639.694 US$ 1.653.559

Total 1.665.725.200 1.352.587.164

Inversiones

2003 2002

Adquisición de Participación M$ M$

Central Eléctrica Cachoeira Dourada S.A. 5,444 -

5,444 -

(31)

Rut

10. Inversiones en empresas relacionadas

Detalle de las inversiones

RUT SOCIEDAD PAIS DE_ORIGEN

MONEDA DE CONTROL DE LA INVERSIÓN NÚMERO DE ACCIONES 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 31-03-2003 31-03-2002 PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIO SOCIEDADES RESULTADO DEL EJERCICIO RESULTADO DEL DEVENGADO VPP RESULTADO S NO REALIZADOS VALOR CONTABLE DE LA INVERSIÓN

0-E CÍA. DE INTERCONEXIÓN ENERGÉTICA S.A. (2)

BRASIL US$ 128.270.10645,000000000045,0000000000 141.132.311 106.004.675 20.673.996 -869.609 9.303.298 -391.324 63.509.540 47.702.103 0 0 63.509.540 47.702.103 78932860-9 GAS ATACAMA GENERACIÓN

LTDA.

CHILE PESO 50,00000000000 50,0000000000 69.683.598 71.456.116 691.680 -1.833.595 345.840 -916.797 34.841.799 35.728.058 0 0 34.841.799 35.728.058 78952420-3 GASODUCTO ATACAMA

ARGENTINA LTDA.

CHILE PESO 50,00000000000 50,0000000000 66.047.388 51.256.319 663.518 -5.071.644 331.759 -2.535.822 33.023.694 25.628.160 0 0 33.023.694 25.628.160 78882820-9 GASODUCTO ATACAMA CHILE

LTDA.

CHILE PESO 50,00000000000 50,0000000000 57.046.927 48.379.509 181.228 1.545.114 90.614 772.557 28.523.464 24.189.754 0 0 28.523.464 24.189.754 96827970-K INVERSIONES ELÉCTRICAS

QUILLOTA S.A.

CHILE PESO 608.67650,000000000050,0000000000 15.197.424 17.747.835 -141.488 2.486.593 -70.744 1.243.297 7.598.712 8.873.918 0 0 7.598.712 8.873.918 96889570-2 INVERSIONES ELECTROGAS S.A. CHILE PESO 42542,500000000042,5000000000 16.476.680 14.763.935 688.598 500.260 292.654 212.609 7.002.589 6.274.673 0 0 7.002.589 6.274.673

0-E COM. DE ENERGÍA DEL MERCOSUR S.A. (3)

ARGENTINA US$ 6.305.40045,000000000045,0000000000 8.420.753 5.423.675 593.787 -5.075.454 267.204 -2.283.954 3.789.339 2.440.654 0 0 3.789.339 2.440.654 77017930-0 TRANSMISORA ELÉCTRICA DE

QUILLOTA LTDA.

CHILE PESO 50,00000000000 50,0000000000 5.172.236 4.792.667 115.270 -3.933 57.635 -1.966 2.586.118 2.396.333 0 0 2.586.118 2.396.333 0-E ATACAMA FINANCE CO. (2) ISLAS

CAYMÁN

US$ 3.150.00050,000000000050,0000000000 5.220.474 5.136.522 -51.894 -22.697 -25.947 -11.348 2.610.237 2.568.261 0 0 2.610.237 2.568.261 96806130-5 ELECTROGAS S.A. CHILE PESO 850,02125000000,0212500000 11.841.998 10.152.867 595.924 524.172 127 111 2.516 2.158 0 0 2.516 2.158 0-E DISTRILEC INVERSORA S.A. ARGENTINA US$ 4.416.1410,88746600000,8874660000 410.122.123 419.673.030 -8.598.824 34.365.730 -76.312 304.984 3.639.694 3.724.455 0 0 3.639.694 3.724.455 77625850-4 CONSORCIO ARA - INGENDESA CHILE PESO 50,00000000000 50,0000000000 50.421 18.406 26.628 17.372 13.314 8.686 25.211 9.203 0 0 25.211 9.203 77573910-K CONSORCIO INGENDESA -

MINMETAL LTDA (1)

CHILE PESO 50,00000000000 50,0000000000 3.658 62.101 0 14.680 0 7.340 1.829 31.051 0 0 1.829 31.051 0-E INGENDESA DO BRASIL LIMITADA

(1)(*)

BRASIL US$ 100,00000000000 100,0000000000 53.233 63.920 0 0 0 0 53.233 63.920 0 0 53.233 63.920 TOTAL 187.207.975 159.632.701 0 0 187.207.975 159.632.701

(32)

:

11. Inversiones en otras sociedades

El detalle de este rubro es el siguiente:

(33)

Rut

11. Inversiones en otras sociedades

Inversiones en otras sociedades

FECHA IMPRESIÓN: 26-05-2003 Período Tipo de moneda Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado Página 1 de 1 RUT SOCIEDAD NÚMERO DE ACCIONES PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN VALOR CONTABLE 31-03-2002 31-03-2003

0-E CLUB DE LA BANCA Y COMERCIO 2 1,0000 3.599 2.432 0-E CLUB EMPRESARIAL 1 1,0000 6.548 6.013 88272600-2 EMPRESA ELÉCTRICA DE AISEN S.A 2.516.231 0,0000 1.987.920 1.985.420 93039000-3 INMOBILIARIA ESPAÑA S.A. 1 0,0000 98 98 0-E INVERANDES S.A. 1.011.899 0,0000 3.437 3.433 80237700-2 COOPERATIVA ELÉCTRICA DE CHILLÁN 0 0,0000 12.973 12.956 77286570-8 CDEC-SIC LTDA. 0 30,7700 224.228 153.672 0-E EMPRESA ELÉCTRICA DE BOGOTÁ S.A. 6.409.132 5,5000 80.472.332 74.891.368 0-E FINANCIERA ELÉCTRICA NACIONAL 4.098 0,1000 1.824.427 125.180 0-E ELECTRIFICADORA DEL ATLÁNTICO 8.537.232 0,0000 1.651.863 0

0-E TERMOCARTAGENA 22 0,0000 326 0

0-E DISTASA S.A. E.S.P. 1 0,0000 326 0 0-E EMGESA S.A. E.S.P. 1 0,0000 163 0

0-E EDEGAS 1 1,0000 0 3.181

(34)

:

12. Menor y Mayor valor de inversiones

a. De acuerdo a la normativa vigente, la Sociedad ha dado reconocimiento al menor y mayor valor resultante en la adquisición de acciones de las siguientes empresas y su saldo al 31 de marzo de 2003 y 2002 se desglosa como sigue:

CUADROS PREDETERMINADOS

(35)

Rut

12. Menor y Mayor valor de inversiones

Menor Valor

Período Tipo de moneda Tipo de Balance : : : : 91081000 - 6 01-01-2003 al 31-03-2003 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 26-05-2003 Página 1 de 1 RUT SOCIEDAD 31-03-2003 31-03-2002 MONTO AMORTIZADO EN EL PERIODO SALDO MENOR VALOR SALDO MENOR VALOR MONTO AMORTIZADO EN EL PERIODO

0-E CENTRAL COSTANERA S.A. 0 0 412.741 22.343.359 0-E EMGESA S.A. 411.137 23.991.510 382.757 23.858.546 78882820-9 GASODUCTO ATACAMA CHILE LTDA. 1.199 76.341 1.198 81.036 0-E EDEGEL S.A. 10.440 608.985 9.715 605.613 96589170-6 PANGUE S.A. 42.024 3.249.868 0 0

0-E C. HIDROELÉCTRICA CACHOEIRA DOURADA S.A.

0 0 1.029.793 64.876.924 0-E LAJAS INVERSORA S.A. 0 0 26.618 1.676.963 0-E HIDROELÉCTRICA EL CHOCÓN S.A. 0 0 204.426 9.335.432 0-E HIDROINVEST S.A. 0 0 19.609 1.287.564 TOTAL 464.800 27.926.704 2.086.857 124.065.437

(36)

12. Menor y Mayor valor de inversiones

Mayor Valor

Tipo de moneda Tipo de Balance : : Miles de Pesos Consolidado IMPRESIÓN: 26-05-2003 RUT SOCIEDAD 31-03-2003 31-03-2002 MONTO AMORTIZADO EN EL PERIODO SALDO MAYOR VALOR SALDO MAYOR VALOR MONTO AMORTIZADO EN EL PERIODO

0-E EDEGEL S.A. 2.619.918 61.600.204 2.438.219 67.080.927 0-E CENTRAL HIDROELÉCTRICA BETANIA S.A. 1.879.350 23.387.471 8.404.684 48.161.458 0-E EMPRESA ELÉCTRICA DE BOGOTÁ S.A. 65.109 3.826.059 60.351 3.802.128 0-E C. HIDROELÉCTRICA CACHOEIRA

DOURADA S.A.

0 0 520.730 34.166.872 0-E HIDROELÉCTRICA EL CHOCÓN S.A. 0 0 62.625 3.360.841 TOTAL 4.564.377 88.813.734 11.486.609 156.572.226

(37)

13. Intangibles

Página 1 de 1

El detalle de este rubro es el siguiente:

Planilla excel adjunta (Intangibles).

Intangibles Saldo Amortización Inicial acumulada 2003 2002 Conceptos M$ M$ M$ M$ Servidumbre de paso 1.510.734 (862.782) 647.952 661.412 Derechos de agua 17.545.735 (1.175.617) 16.370.118 15.999.181 Salex- Cuarta Linea Comahue 11.965.960 (4.541.764) 7.424.196 7.501.533

Software 842.535 (311.963) 530.572 586.170 Derechos mineros 50.712 - 50.712 39.621 Licencia de peajes 27.401 - 27.401 40.314 Otros 927.041 (370.829) 556.212 475.960 Total 32.870.118 (7.262.955) 25.607.163 25.304.191 Saldo al 31 de Marzo