Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
CREDICASERITO
La Srta. Rosa, trabajadora del Mercado Central del Cusco, solicita un préstamo a la Caja Cusco
de S/. 2,500.00 nuevos soles. Desea saber cuánto será la cuota mensual que debe pagar si
piensa pagarlo en 12 meses. Calcular el Monto de la cuota, la tasa de interés de préstamo y el
flujo de pagos.
En primer lugar se refiere a un credicaserito, que a la fecha según el tarifario, la tasa de interés
Anual es de 51.11%, y su TEM es de 3.50%, veamos cómo se calcula.
Datos:
Monto del préstamo
S/. 2,500.00
Plazo
12 meses
Tasa efectiva anual
51.11%
Tasa efectiva mensual
3.50%
Tasa de interés moratorio anual
132%
Seguro de desgravamen
0.075%
Seguro de multiriesgo
No aplica
ITF Impuesto a las Transacciones Financieras
0.005%
TEA
151.11%
TCEA
253.27%
Solución:
1.
Usando la fórmula para convertir una tasa anual en mensual tenemos:
[(
)
]
[(
)
]
2.
Calculando la tasa de interés del periodo:
)
) )
)
)
)
)
)
FRK = 0.103484
3.
Calculando la cuota antes de ITF
3:
Cuota Mensual antes de ITF=M X FRK = S/. 2500 X 0.103484 = 258.71
1 Tea=Tasa efectiva anual. 2
La tasa de costo efectivo es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y demás pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en préstamo. Para este cálculo se incluirán todas las cuotas por monto del principal e intereses, todos los cargos por comisiones, los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la empresa, que de acuerdo a lo pactado serán trasladados al cliente, incluidos los seguros, cuando corresponda; según Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, que forma parte integrante de la Resolución S.B.S N 8181-2012.
Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
4.
Cálculo del capital amortizado:
Pagos de Intereses = S/. 2500 * 3.5% = 87.50
Amortización de capital = Cuota sin ITF – Pago de intereses
Para la primera cuota: Amortización de capital = S/.258.71-S/.87.50 =171.21
5.
Cálculo del seguro de Multiriesgo
4:
Para la primera cuota
Seguro multi riesgo = S/.2500 x 0.00 = 0.000
6.
Cálculo del seguro de desgravamen:
Para la primera cuota
Seguro de Desgravamen = Monto Desembolsado x TsegDD
5Seguro de desgravamen = S/.2500 x 0.00075 = 1.88
7.
Calculo del ITF:
Para la primera cuota
ITF = (cuota sin ITF + Seguro de Desgravamen + Seguro multi riesgo)* 0.005%
ITF = (258.71 + 1.88 + 0.00) * 0.005%
ITF = 0.013
8.
Calculo de la cuota “final”
Para la primera cuota
Cuota final = Cuota antes de ITF + ITF
Cuota final = S/.260.58 + 0.000
6= 260.58
9.
Calculo de la Mora Vencida en una Cuota
Supongamos que nuestro cliente se retrasa en el pago de su cuota quinta en 15 días, la
cuota a pagar aumentara, veamos como:
a)
Datos:
Mora en Días
= 15 días
Cuota en Mora
= 5ta
Saldo de cuota en Mora
= 196.47
b)
Hallando el pago de la cuota obtenemos:
[
]
⌊
⌋
4
No Aplica. Ver Tarifario de Comisiones y/o Gastos vinculados a operaciones activas. Vigencia a partir del 26 de Abril de 2013
5
Tasa Seguro Desgravamen vigente a partir del 3 de Marzo del 2015 sujeto a variación por cambios en las compañías de Seguros, aplicación en moneda nacional y moneda extranjera por rangos, para el primer rango sea en moneda nacional o extranjera se calcula sobre el monto inicial del préstamo, para los demás rangos sea en moneda nacional o extranjera se calculara sobre el saldo de capital del préstamo (Revisar Tarifario vigente de Comisiones y Gastos vinculados a Operaciones Activas Caja Cusco).
6
Ley N°29667 – Articulo 3. Redondeo del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) a. Si el digito correspondiente al tercer decimal es inferior, igual o superior a cinco (5), debe suprimirse. b. Si el dígito correspondiente al segundo decimal es inferior a cinco (5), se ajusta a cero (0) y si es superior a cinco (5), se ajusta a cinco (5).
Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
Mora = 10.806 (adicionales al saldo de la cuota en mora)
Cuota con Mora = 207.273
10.
Calculo de la Tasa Costo Efectivo Anual (TCEA)
Basado en los flujos de pagos iguales en el plazo indicado, calculamos la tasa aplicada que
iguale el valor presente de estos pagos con el monto solicitado por el cliente.
Formula:
n ni
Cuota
i
Cuota
i
Cuota
i
Cuota
M
)
1
(
)
1
(
)
1
(
)
1
(
3 3 2 2 1 1
Donde:
M : Monto desembolsadoCuota : Amortización + Comisiones + Gastos, sin incluir el Impuesto de Transacción Financiera (ITF).
i : TCEM.
n : Numero de cuotas
Nota:
La Tasa Costo Efectivo Mensual (TCEM) se calcula utilizando la fórmula de la Tasa Interna
de Retorno (TIR) del capital prestado y todas las cuotas a pagar.
EJEMPLO
Datos:
M
= S/. 2,500.00Cuota = S/. 260.58
n
= 12Formula:
)
)
)
)
i = TCEM = 3.62%
Para el cálculo de la TCEA se aplica la siguiente formula:
)
– )
Dónde:
ia = Tasa del costo efectivo anual.
it = Tasa del Costo Efectivo correspondiente al periodo de pago de la cuota (mensual, trimestral, semestral, etc.). k = Numero de cuotas en un año
)
– )
Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
La tasa del costo efectivo anual (TCEA) correspondiente al periodo de pago de la cuota (it), es
aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto otorgado en
préstamo al cliente. Las cuotas comprenden comisiones y gastos pactados en la Hoja Resumen.
11.
Plan de pagos
N° SALDO DE CAPITAL A PAGO DE INTERES B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-BCUOTA SIN ITF NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A CUOTA SIN ITF F=D+E ITF G=F*TITF
CUOTA MAS ITF H=F+G (DESEMBOLSO) 2500 -2500 1 2500.00 87.50 171.21 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 2 2328.79 81.51 177.20 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 3 2151.59 75.31 183.40 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 4 1968.18 68.89 189.82 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 5 1778.36 62.24 196.47 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 6 1581.89 55.37 203.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 7 1378.55 48.25 210.46 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 8 1168.09 40.88 217.83 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 9 950.26 33.26 225.45 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 10 724.81 25.37 233.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 11 491.47 17.20 241.51 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 12 249.96 8.75 249.96 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 TOTALES 604.52 2500.00
La Srta. Rosa pagara una cuota de S/. 260.58 durante 12 meses
12.
Metodología del cálculo de interés diferido
7para periodo de gracia
8Formula:
[ )
)]
Dónde:
I = Monto de Interés
i = Tasa de Interés
M = Capital o monto del préstamo
n = Plazo
Ejemplo:
La Srta. Rosa solicita un periodo de gracia de 20 días ¿Cuánto seria el monto de interés
a pagar?
7
Interés Diferido: Prorrateo del Interés compensatorio generado en el periodo de gracia entre todas las cuotas del cronograma de pagos elegido por el cliente.
8
Periodo de Gracia: días en exceso a treinta que transcurren desde la fecha de desembolso hasta la fecha de vencimiento de la primera cuota.
Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
a)
Se convierte la TEA a una TED (Tasa Efectiva Diaria)
)
) )
TED = 0.11%
b)
Calculo del interés diferido para un periodo de 20 días de gracia solicitados por el
cliente:
)
)
I = S/. 58.00
c)
Para poder distribuir el monto del interés diferido en cada cuota dividimos este
monto entre el número de cuotas del préstamo.
13.
Plan de Pagos con un periodo de gracia de 20 días
N° FECHA SALDO DE CAPITAL A PAGO DE INTERES B=A*TEM INTERES DIFERIDO AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B CUOTA SIN ITF NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A CUOTA SIN ITF F=D+E ITF G=F*TITF CUOTA MAS ITF H=F+G CUOTA FINAL J=H+I (DESEMBOLSO) 10/12/2014 2500 1 30/01/2015 2500.00 87.50 4.83 171.21 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 2 01/03/2015 2328.79 81.51 4.83 177.20 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 3 31/03/2015 2151.59 75.31 4.83 183.40 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 4 30/04/2015 1968.18 68.89 4.83 189.82 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 5 30/05/2015 1778.36 62.24 4.83 196.47 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 6 29/06/2015 1581.89 55.37 4.83 203.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 7 29/07/2015 1378.55 48.25 4.83 210.46 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 8 28/08/2015 1168.09 40.88 4.83 217.83 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 9 27/09/2015 950.26 33.26 4.83 225.45 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 10 27/10/2015 724.81 25.37 4.83 233.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 11 26/11/2015 491.47 17.20 4.83 241.51 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 12 26/12/2015 249.96 8.75 4.83 249.96 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 TOTALES 604.52 58.00 2500.00
La Srta. Rosa pagara una cuota de S/. 265.42 durante 12 meses
Ejemplo con calendario de fecha fija
La Srta. Rosa solicita su crédito de S/. 2500 por un año y se compromete a pagar todos los días
(13) de cada mes. ¿Cuánto será su cuota mensual y su interés compensatorio?
Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
a)
Formula: convirtiendo la TEA en TEM
[ )
)]
[ ))
)]
b)
Determinación del factor de cálculo
FECHA PERIODOS DIAS
TRANSCURRIDOS CALCULO DE FACTOR
FACTOR (FC) FACTOR ACUMULADO 09/12/2014 13/01/2015 34 34 [ )) )] 0.96123280 0.96176009 13/02/2015 31 65 [ )) )] 0.92719758 1.889930287 9.60434965 1/ 1/ FACTOR ACUMULADO AL FINAL DE AÑO
FC = 1/FF
FC = 1/9.60434965
FC = 0.104119491
c)
Hallando la cuota
C = M*FC
Dónde:
C = cuota
M = Capital o Monto de Préstamo
C = 2500*0.104119491
C = 260.30
15.
Plan de pagos con fecha fija
N° FECHA PERIODOS SALDO DE CAPITAL A INTERES POR PERIODO PAGO DE INTERES B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B CUOTA SIN ITF NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A CUOTA SIN ITF F=D+E ITF G=F*TITF CUOTA MAS ITF H=F+G (DESEMBOLSO) 10/12/2014 2500 1 13/01/2015 34 2339.10 3.976033821 99.40 160.90 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 2 13/02/2015 31 2163.45 3.618938071 84.65 175.65 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 3 13/03/2015 28 1973.75 3.263068732 70.59 189.70 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 4 13/04/2015 31 1784.88 3.618938071 71.43 188.87 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 5 13/05/2015 30 1587.06 3.500178898 62.47 197.82 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 6 13/06/2015 31 1384.19 3.618938071 57.43 202.86 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 7 13/07/2015 30 1172.34 3.500178898 48.45 211.85 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 8 13/08/2015 31 954.47 3.618938071 42.43 217.87 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 9 13/09/2015 31 728.71 3.618938071 34.54 225.76 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 10 13/10/2015 30 493.92 3.500178898 25.51 234.79 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 11 13/11/2015 31 251.50 3.618938071 17.87 242.42 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 12 13/12/2015 30 0.00 3.500178898 8.80 251.50 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 TOTALES 623.58 2500.00
Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
La Srta. Rosa pagará una cuota de S/. 262.17 durante 12 meses.
Ejemplo con calendario de fecha fija, próximo mes y un periodo de gracia de 20 días.
La Srta. Rosa solicita su crédito de s/. 2500 por un año y solicita un periodo de gracia de 20
días, se compromete a pagar todos los días (09) de cada mes. ¿Cuánto será su cuota mensual?
16.
Calculo de interés con fecha fija, próximo mes y un periodo de gracia de 20 días.
a)
Formula: convirtiendo la TEA en TEM
[ )
)]
[ ))
)]
b)
Determinación del factor de cálculo
FECHA PERIODOS DIAS
TRANSCURRIDOS CALCULO DE FACTOR
FACTOR (FC) FACTOR ACUMULADO 09/12/2014 29/12/2014 209 09/01/2015 10 10 [ )) )] 0.9885978 0.98859779 09/02/2015 31 41 [ )) )] 0.9540706 1.94266835 9.87235679 1/ 1/ FACTOR ACUMULADO AL FINAL DE AÑO
FC = 1/FF
FC = 1/9.87235679
FC = 0.101292936
c)
Hallando la cuota
C = M*FC
Donde:
C = cuota
M = Capital o Monto de Préstamo
C = 2500* 0.101292936
C = 253.23
9
Se toma la metodología del cálculo de interés diferido para periodos de gracia 20 días empleado en el
punto 12, con un Interés diferido mensual de S/.4.83 y un interés diferido total de S/.58.00.
Ejemplo, Crédito Caserito actualizado al 3 de Marzo del 2015
