HAMMERTHROW INVERSIONES SICAV S.A.
Nº Registro CNMV: 4268
Informe Semestral del Segundo Semestre 2016
Gestora: 1) LOMBARD ODIER GESTION (ESPAÑA), SGIIC, S.A. Depositario: BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES, SUCURSAL EN ESPAÑA Auditor: LASEMER AUDITORES S.L.
Grupo Gestora: Grupo Depositario: BNP PARIBAS Rating Depositario: A+
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en
www.cnmv..es.
La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionada con la IIC en: Dirección
PASEO DE LA CASTELLANA,66 4ºPLANTA 28046
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Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 16/10/2015
1. Política de inversión y divisa de denominación
Categoría
Otros Vocación inversora: Global Perfil de Riesgo: 7, en una escala del 1 al 7. La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil.
Descripción general
Política de inversión: La Sociedad podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IICs, en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo, pudiendo estar la totalidadde su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a ladistribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa,ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% de la exposición total.
Operativa en instrumentos derivados
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso
Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.
2. Datos económicos
Periodo actual Periodo anterior 2016 2015
Índice de rotación de la cartera 0,36 0,30 0,66 1,86
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,00 0,00 0,00 0,00
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles
2.1.b) Datos generales.
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
Periodo actual Periodo anterior
Nº de acciones en circulación 418.011,00 417.975,00
Nº de accionistas 101,00 88,00
Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR) 0,00 0,00
Fecha Patrimonio fin de
periodo (miles de EUR)
Valor liquidativo
Fin del período Mínimo Máximo
Periodo del informe 4.185 10,0108 9,2011 10,0412
2015 4.145 9,9187 9,8292 10,1686
2014 2013
Cotización de la acción, volumen efectivo y frecuencia de contratación en el periodo del informe
Cotización (€) Volumen medio
diario (miles €) Frecuencia (%) Mercado en el que cotiza
Mín Máx Fin de periodo
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
% efectivamente cobrado Base de cálculo Sistema de imputación Periodo Acumulada
s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total
Comisión de gestión 0,37 0,37 0,74 0,74 patrimonio al fondo
2.2 Comportamiento
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
Rentabilidad (% sin anualizar)
Acumulado 2016
Trimestral Anual
Último trim
(0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5
0,93 2,30 1,91 0,07 -3,26 Gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado 2016 Trimestral Anual Último
trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2015 Año t-2 Año t-3 Año t-5
Ratio total de gastos
(iv) 1,11 0,28 0,26 0,28 0,29 0,47
(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.
En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.
Evolución del valor liquidativo, cotización o
2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)
Distribución del patrimonio
Fin período actual Fin período anterior
Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 4.122 98,49 3.824 95,29 * Cartera interior 278 6,64 260 6,48 * Cartera exterior 3.842 91,80 3.559 88,69
* Intereses de la cartera de inversión 2 0,05 6 0,15
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 60 1,43 207 5,16
(+/-) RESTO 2 0,05 -18 -0,45
TOTAL PATRIMONIO 4.185 100,00 % 4.013 100,00 %
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial
% sobre patrimonio medio % variación
respecto fin periodo anterior Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 4.013 4.145 4.145
± Compra/ venta de acciones (neto) 0,01 0,03 0,04 -72,01
- Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00
± Rendimientos netos 4,16 -3,30 0,96 -229,23
(+) Rendimientos de gestión 4,75 -2,62 2,23 -285,62
+ Intereses 0,14 0,11 0,25 23,96
+ Dividendos 0,33 0,77 1,10 -56,80
± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,14 -0,21 -0,07 -165,26
± Resultados en renta variable (realizadas o no) 2,94 -2,17 0,83 -238,61
± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00
± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00 0,03 0,03 -94,60
± Resultado en IIC (realizados o no) 1,19 -1,06 0,16 -215,09
± Otros resultados 0,01 -0,09 -0,07 -115,10
± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Gastos repercutidos -0,60 -0,69 -1,29 -12,15
- Comisión de sociedad gestora -0,37 -0,37 -0,74 3,25
- Comisión de depositario -0,04 -0,04 -0,08 3,37
- Gastos por servicios exteriores -0,09 -0,10 -0,19 -16,51
- Otros gastos de gestión corriente -0,05 -0,06 -0,11 -22,50
- Otros gastos repercutidos -0,05 -0,12 -0,17 -55,15
(+) Ingresos 0,01 0,01 0,02 -2,94
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Otros ingresos 0,01 0,01 0,02 -2,94
± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por
enajenación inmovilizado 0,00 0,00 0,00 0,00
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) 4.185 4.013 4.185
3. Inversiones financieras
3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo
Descripción de la inversión y emisor Periodo actual Periodo anterior
Valor de mercado % Valor de mercado %
TOTAL RV COTIZADA 78 1,87 60 1,50
TOTAL RENTA VARIABLE 78 1,87 60 1,50
TOTAL DEPÓSITOS 200 4,78 200 4,98
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 278 6,65 260 6,48
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 417 9,96 411 10,24
TOTAL RENTA FIJA 417 9,96 411 10,24
TOTAL RV COTIZADA 1.257 30,03 1.194 29,76
TOTAL RENTA VARIABLE 1.257 30,03 1.194 29,76
TOTAL IIC 2.168 51,82 1.954 48,68
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 3.842 91,81 3.559 88,67
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 4.120 98,46 3.819 95,15
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.
3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total
3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR)
No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo.
4. Hechos relevantes
SI NO
a. Suspensión temporal de la negociación de acciones X
b. Reanudación de la negociación de acciones X
c. Reducción significativa de capital en circulación X
d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X
e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X
f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación X
g. Otros hechos relevantes X
5. Anexo explicativo de hechos relevantes
NA
6. Operaciones vinculadas y otras informaciones
SI NO
a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) X
b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales X
SI NO
d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha
actuado como vendedor o comprador, respectivamente X
e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas.
X f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del
grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo.
X g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen
comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X
h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X
7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones
a)Existe un accionista con una participación significativa del 42.53% del patrimonio de la SICAV.
h)El volumen de operaciones de la SICAV realizadas durante el cuarto trimestre de 2016 a través de entidades del Grupo Lombard Odier han ascendido a 690.730,46 euros.
Existen operaciones vinculadas repetitivas y sometidas a un procedimiento de autorización simplificado, relativas a compraventa de Divisas y Repo de Deuda Pública, que realiza la Gestora con el Depositario.
8. Información y advertencias a instancia de la CNMV
No aplicable.
9. Anexo explicativo del informe periódico
RESUMEN COYUNTURA DEL AÑO 2016 Y PERSPECTIVA 2017
El año 2016 puso a dura prueba los nervios de los inversores. Pocos ejercicios han arrancado tan mal para los mercados financieros, alarmados por la perspectiva de una desaceleración económica mundial.
Algunos de esos temores tenían fundamento. A comienzos de 2016, los mercados afrontaban la posibilidad de un aterrizaje brusco en China, una tendencia bajista de los precios del petróleo, la debilidad económica de EE.UU. y la fragilidad de la solvencia del sector bancario europeo. Sin embargo, a medida que fueron pasando los meses, la economía global ha conseguido esquivar esos escollos y mantener un impulso ¿moderado pero estable¿, con la ayuda de las políticas de apoyo de los bancos centrales.
Pero las conmociones políticas han tomado el relevo de las inquietudes económicas. A finales de junio, el referéndum sobre el ¿Brexit¿ vino a recordar la importancia de los retos que afrontan muchos países europeos: pérdida de poder adquisitivo, inflación de los activos financieros, clima social tenso, desconfianza hacia la globalización y temores ligados a
Pese a esta agitación, el balance final del año que termina es menos negativo de lo esperado. Se han evitado las peores hipótesis económicas gracias a unos datos macroeconómicos suficientemente sólidos. Hemos optado por un enfoque de inversión equilibrado, y al mismo tiempo hemos realizado una serie de operaciones tácticas a lo largo del ejercicio. Los rendimientos negativos de muchos bonos soberanos han perjudicado a las estrategias más defensivas, invitando a ampliar el riesgo mediante posiciones en renta variable e inversiones con menor liquidez.
Nuestra hipótesis básica para 2017 es que esta tendencia se mantendrá, con una leve mejoría de las perspectivas de crecimiento en comparación con 2016. Esperamos que, si bien mantendrá ese impulso ¿moderado pero estable¿, el crecimiento global registrará cierto repunte gracias al estímulo fiscal previsto en EE. UU., a cierta recuperación europea, y a una mejora continua en las economías emergentes. Seguiremos atentos a los riesgos políticos de Europa, en un año electoral para Francia, Alemania y los Países Bajos, y de incertidumbre persistente en Italia.
Seguimos teniendo una visión positiva del contexto macroeconómico, que apoya la toma de algunos riesgos en nuestra estrategia de inversión. Es probable que en 2017 prosiga la gran rotación de la renta fija a la renta variable, con el consiguiente efecto positivo sobre las cotizaciones bursátiles. Preferimos las acciones estadounidenses, sobre todo las orientadas al mercado doméstico, y en especial los títulos de pequeña y mediana capitalización.
En el universo de la renta fija, consideramos que la deuda privada mantiene su atractivo. Concretamente, la recuperación de los sectores energéticos y de materias primas debería favorecer al segmento de alta rentabilidad.
Seguimos confiando en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de los mercados emergentes. Sin embargo, en un contexto de un dólar fuerte, cabe esperar cierta volatilidad, y nos hemos posicionado en consecuencia. El contexto actual de los mercados no permite dormirse en los laureles. Con vistas a 2017, nuestra intención es mantener un enfoque de gestión de cartera disciplinado y riguroso pero proactivo, que nos permita superar los inevitables episodios de volatilidad y aprovechar las oportunidades que se presenten.
Los principales índices durante el trimestre se comportaron : Ibex 35 +6,52%, Eurostoxx 50 +9,60%, S&P 500 +3,25% y Nikkei 225 +16,20%
Niveles de Inversión:
Diferencia Trimestre Anterior
Liquidez/Mercado Monetario: 37,95% +0,19% Renta Fija: 17,98% -0,48%
Renta Variable: 37,95% +0,36% Gestión Alternativa: 6,12% -0,07%
Durante el trimestre hemos incorporado a nuestra posiciones en Renta Variable, en empresas del sector financiero y empresas de mediana y pequeña capitalización americanas. Así mismo, hemos reducido nuestra exposición a mercados emergentes tanto en renta variable como en renta fija. Hemos tomado posiciones un fondo de bonos ligados a inflación pero con la duración cubierta, es decir que tenemos exposición a los movimientos en las expectativas futuras de la inflación, pero no al riesgo de tipos de interés. Seguimos a la espera de incrementar nuestras posiciones en renta fija y renta variable, en espera de que se generen oportunidades puntuales.
Al final del período de referencia, la SICAV contaba con 418011 acciones en circulación y 101 accionistas. El patrimonio de la SICAV al final del trimestre ascendía a 4184622,02 euros. El patrimonio ha variado con respecto al fin del ejercicio 2015 un 0,97%. El estado de variación patrimonial del apartado 2.4., recoge las variaciones experimentadas por el patrimonio durante el período de referencia, el período anterior y la acumulada durante todo el año.
El patrimonio de la SICAV al 31 de diciembre de 2016 se encontraba invertido aproximadamente en un 7% en cartera interior, un 92% en cartera exterior, un 0% en intereses de la cartera de inversión , y un 1% en tesorería.
Asimismo la cartera interior y exterior de la SICAV estaba invertida al 30 de Junio de 2016 en instrumentos de renta variable (32% aproximadamente del patrimonio), títulos de renta fija (10% aproximadamente del patrimonio), adquisición temporal de activos (0% aproximadamente del patrimonio), participaciones en instituciones de inversión colectiva (53% aproximadamente del patrimonio) y depósitos y otros(5% aproximadamente del patrimonio).
La rentabilidad acumulada de la SICAV durante el ejercicio 2016 hasta el fin del período de referencia es del 0,93% (la rentabilidad media de las IICs gestionadas en su totalidad por la sociedad gestora es del 2,24%).
La Sociedad no tiene ningún índice de referencia en su gestión. El punto 2.2. del informe muestra la evolución de la rentabilidad de la sociedad en comparación con la evolución de la Letra del Tesoro a un año.
En el apartado 10 del informe, se detalla la composición de la cartera al final del periodo de referencia, comparada con la posición al cierre del período anterior, indicando el porcentaje que cada inversión supone sobre el total. En dicho detalle se puede consultar las inversiones individualizadas en otras IIC.
El ratio de gastos de la SICAV es de 0,54% del patrimonio. La Sociedad ha soportado gastos indirectos por sus inversiones en otras IICs durante el trimestre de referencia por importe del 0,1265% del patrimonio.
Durante el periodo de referencia del informe se han realizado operativa en derivados siendo el porcentaje de apalancamiento medio de la SICAV 18,84% del patrimonio medio.
La sociedad gestora lleva a cabo una política remunerativa cuyos principios generales han sido fijados por el órgano de dirección, siéndole de aplicación la Política Retributiva de Lombard Odier (Europe) S.A. (LOESA REMUNERATION POLICY), a excepción de las medidas de diferimiento, que no se aplicarán en ningún caso.
Esta política remunerativa, que cumple con los principios recogidos en las Directivas AIFMD y UCITS , así como en lo establecido en el artículo 46 bis.2 de la LIIC, es acorde con una gestión racional y eficaz del y tiene la finalidad de proteger los intereses de los clientes de la sociedad gestora, los vehículos de inversión que gestiona, los empleados, así como la sostenibilidad a largo plazo de la entidad, manteniendo un equilibrio firme entre los costes fijos y variables.
La remuneración total abonada a los 8 empleados de la sociedad gestora durante el ejercicio 2016 ha ascendido a una remuneración fija total de 671.379,68 euros y 5 de dichos empleados han percibido una remuneración adicional variable total de 148.649,21 euros.
No existe remuneración ligada a la comisión de gestión variable de la IIC.
Asimismo, se ha identificado un colectivo de personas con incidencia material en el perfil de riesgos de la sociedad gestora formado por cuatro miembros (altos cargos y/o consejeros). La remuneración total abonada durante el ejercicio 2016 a dicho colectivo por la gestora ha ascendido a 146.691,06 euros de remuneración fija y 50.000 euros de remuneración variable.
La Sociedad Gestora, como norma general, ejercerá el derecho de asistencia y voto en las juntas de accionistas de sociedades españolas, cuando la participación de las SICAVs gestionadas por la Gestora en esa sociedad represente a la fecha de la junta, al menos, el 1% del capital de la sociedad participada. Adicionalmente, la Sociedad Gestora ejercerá el derecho de asistencia y voto en aquellos casos en que no dándose las circunstancias anteriores, el emisor se haya considerado relevante o existieran derechos económicos a favor de los accionistas, tales como primas de asistencia a juntas.
10 Detalle de invesiones financieras
Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior
Valor de mercado % Valor de mercado %
ES0113307021 - Acciones|BANKIA SA|4,000 EUR 26 0,63 17 0,43
ES0178165017 - Acciones|TECNICAS REUNIDAS SA EUR 27 0,65 19 0,47
ES0178430E18 - Acciones|TELEFONICA SA EUR 25 0,59 24 0,59
TOTAL RV COTIZADA 78 1,87 60 1,50
TOTAL RENTA VARIABLE 78 1,87 60 1,50
- Deposito|BANKIA|0,200|2017 03 31 EUR 200 4,78 200 4,98
TOTAL DEPÓSITOS 200 4,78 200 4,98
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 278 6,65 260 6,48
XS0956201759 - Bonos|LOUIS DREYFUS COMMOD|3,875|2018-07-30 EUR 104 2,47 102 2,53 XS0996772876 - Obligaciones|EUROFINS SCIENTIFIC|3,125|2018-11- EUR 107 2,55 106 2,63
XS1082636876 - Bonos|WIND ACQUISITION FIN|2,000|2020-07-15 EUR 102 2,44 99 2,47
Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 312 7,46 306 7,63
FI4000041785 - Obligaciones|NESTE OIL|4,000|2017-03-28 EUR 105 2,50 105 2,61
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 105 2,50 105 2,61
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 417 9,96 411 10,24
TOTAL RENTA FIJA 417 9,96 411 10,24
CH0012005267 - Acciones|NOVARTIS R CHF 19 0,46 0 0,00
CH0012032048 - Acciones|ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN CHF 28 0,67 31 0,77
DE0005190003 - Acciones|BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 31 0,74 23 0,57
DE0005439004 - Acciones|CONTINENTAL EUR 0 0,00 25 0,63
DE0006231004 - Acciones|INFINEON TECHNOLOGIES EUR 0 0,00 36 0,91
DE0006483001 - Acciones|LINDE EUR 17 0,41 25 0,62
FR0000120271 - Acciones|TOTAL SA EUR 67 1,60 59 1,48
FR0000120628 - Acciones|AXA SA EUR 30 0,71 22 0,55
FR0000121014 - Acciones|LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITT EUR 69 1,65 52 1,29
FR0000125486 - Acciones|VINCI SA EUR 34 0,80 33 0,83
FR0000130577 - Acciones|PUBLICIS GRP EUR 23 0,55 0 0,00
FR0000131104 - Acciones|BNP PARIBAS SA EUR 34 0,81 22 0,55
GB0007099541 - Acciones|PRUDENTIAL PLC GBP 57 1,37 45 1,13
NL0000009082 - Acciones|KONINKLIJKE KPN NV EUR 50 1,20 58 1,44
NL0000009355 - Acciones|UNILEVER NV EUR 0 0,00 60 1,48
NL0011821202 - Acciones|ING GROEP NV EUR 29 0,70 0 0,00
GB00B03MLX29 - Acciones|ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS EUR 34 0,81 32 0,80
IE00B6330302 - Acciones|INGERSOLL RAND USD 0 0,00 52 1,30
US6092071058 - Acciones|MONDELEZ INTERNATIONAL USD 42 1,01 61 1,53
US00287Y1091 - Acciones|ABBVIE INC USD 71 1,71 67 1,67
NL0010273215 - Acciones|ASML HOLDING NV EUR 0 0,00 20 0,51
US6974351057 - Acciones|PALO ALTO NETWORKS INC USD 29 0,68 0 0,00
IE00BY9D5467 - Acciones|ALLERGAN PLC USD 30 0,72 31 0,78
US2521311074 - Acciones|DEXCOM INC USD 28 0,66 0 0,00
US02079K3059 - Acciones|ALPHABET USD 64 1,53 54 1,34
US78409V1044 - Acciones|S&P GLOBAL INC USD 0 0,00 35 0,87
DE000ZAL1111 - Acciones|ZALANDO SE EUR 25 0,60 0 0,00
NL0010773842 - Acciones|NN GROUP NV EUR 32 0,77 0 0,00
CH0038863350 - Acciones|NESTLE SA CHF 63 1,50 64 1,59
CH0023405456 - Acciones|DUFRY GROUP CHF 34 0,82 49 1,23
NL0000235190 - Acciones|AIRBUS GROUP SE EUR 31 0,75 54 1,34
FR0010208488 - Acciones|ENGIE SA EUR 34 0,81 41 1,01
US46625H1005 - Acciones|JP MORGAN BANK USD 43 1,04 22 0,56
US9130171096 - Acciones|UNITED TECHNOLOGIES CORP USD 21 0,50 0 0,00
US3755581036 - Acciones|GILEAD SCIENCES INC USD 18 0,42 20 0,49
US92826C8394 - Acciones|VISA USD 54 1,29 49 1,21
JE00B783TY65 - Acciones|DELPHI AUTOMOTIVE USD 34 0,81 0 0,00
US30303M1027 - Acciones|FACEBOOK USD 55 1,31 51 1,28
CH0210483332 - Acciones|CIE FINANCIERE RICHEMON CHF 26 0,63 0 0,00
TOTAL RV COTIZADA 1.257 30,03 1.194 29,76
TOTAL RENTA VARIABLE 1.257 30,03 1.194 29,76
IE00B59P9M57 - GAM STAR GLOBAL RATES EUR CL ACCUMULAT F EUR 0 0,00 59 1,47
LU0292107645 - Participaciones|DEUTSCHE BANK AG EUR 45 1,07 0 0,00
LU0094219127 - Participaciones|BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNER EUR 472 11,29 467 11,63
IE00B42Z5J44 - Participaciones|ISHARES MSCI JAPAN FUND EUR 39 0,94 32 0,80
LU0490786174 - Participaciones|HENDERSON FUND MANAGEMENT LUX EUR 99 2,36 97 2,43
IE00BLP5S791 - Participaciones|OLD MUTUAL EUR 100 2,40 0 0,00
FR0011645647 - Participaciones|LYXOR INT ASSET MANAGEMENT EUR 62 1,49 44 1,09
Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior
Valor de mercado % Valor de mercado %
LU0226953981 - Participaciones|ROBECO CAPITAL GROWTH EURO HY EUR 85 2,03 81 2,01 IE00B59P9M57 - Participaciones|GAM STAR GLOBAL RATES EUR CL.F EUR 58 1,37 0 0,00
IE00B64QTZ34 - Participaciones|NEUBERGER BERMAN US SMALL CAP USD 33 0,78 0 0,00
FR0010429068 - Participaciones|LYXOR INT ASSET MANAGEMENT EUR 0 0,00 61 1,52
FR0007054358 - Participaciones|LYXOR INTERNATIONAL AM EUR 74 1,77 67 1,66
LU0090884072 - Participaciones|BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNER USD 31 0,74 29 0,73
TOTAL IIC 2.168 51,82 1.954 48,68
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 3.842 91,81 3.559 88,67
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 4.120 98,46 3.819 95,15
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
