Mercado Inmobiliario Oficinas
Junio 2016 - Junio 2017Panorama
Económico
Definiciones
Panorama
General
Análisis por
tipo de oficina
A+
A
B
C
Proyectos en
construcción y
a futuro
Cap Rates
Confidencial – Colliers International 2014
Producto Interno Bruto (PIB) Tasa de variación anual
Actividad 2015 2016 2017 2018
PIB a precios de mercado 4,7 4,3 4,1 4,1
Manufactura 0,0 5,5 4,5 4,4
Construcción 0,5 -6,3 2,2 3,6
Comercio al por mayor y al por menor 0,4 4,6 3,0 3,2
Actividades inmobiliarias 0,2 1,9 1,2 1,4
Actividades profesionales, científicas,
técnicas, administrativas y servicios de apoyo 0,9 7,6 8,1 8,1
La economía nacional prevé un año
2017 bastante estable, con un
crecimiento
en
todas
sus
categorías.
El
crédito
al
sector
privado
evidenció un variación interanual
de 13,00%
Las exportaciones FOB acumuladas
fueron superiores en 4,80% a el
mismo periodo en el 2016.
Confidencial – Colliers International 2014
•
Según indica el B.C.C.R.: “la mayoría
de
las
actividades
presentaron
crecimientos por encima al indicador
general
(3,6%),
sin
embargo
la
construcción, la electricidad, agua y
servicios
de
saneamiento;
y
las
actividades
de
alojamiento
y
servicios de comida mostraron una
contracción.
En
general,
destaca
el
buen
desempeño
de
las
industrias
de servicios (75,5% de la variación
interanual,
seguido
de
manufactura
(25,2%)
y
en
menor
medida,
las
A+
A
B
C
Edificios de imagen
prestigiosa debido a su
ubicación, inquilinos,
arquitectura y acabados,
los precios están por
encima del mercado con
servicios administrativos
de alta calidad
.
Buena imagen debido
a ciertos inquilinos, los
precios de renta por
encima del promedio
del mercado y con
servicios
administrativos
adecuados.
Buena ubicación y
administración,
competencia por una
variedad de inquilinos
con precios de renta
similares al
promedio del
mercado.
Son inmuebles que
fueron reconvertidos
para uso como
oficinas.
Variación Interanual
1T 2016
1T 2017
Variaciones
OFERTA
Inventario (m2)
1 370 543 1 403 736
▲
2,40%
Tasa de disponibilidad
14,18%
10,14%
▼
-28,50%
Proyectos en Construcción (m2)
52 080
85 703
▲
64,60%
Nueva Oferta (m2)
113 542
33 193
▼
-70,80%
DEMANDA
Absorción Neta Anual
93 988
87 079
▼
-7,40%
Absorción Bruta Anual
139 947
156 457
▲
11,80%
Absorción en Pre-colocación (m2)
23 667
25 791
▲
9,00%
Absorción en Pre-colocación (%)
45,44%
30,09%
▼
-33,80%
PRECIOS
Precio Promedio (US$/m2)
$ 17,37
$ 18,57
▲
6,90%
Tasa de Disponibildad
13,2%
5%
7%
9%
11%
13%
15%
Tasa de disponibilidad Promedio
13,21%
0% 5% 10% 15%
Mar 2014 Mar 2015 Mar 2016 Mar 2017
Tasa de Disponibilidad T a s a d e d is p o n ib ili d a d
Mar 2014 Mar 2015 Mar 2016 Mar 2017
Nueva Oferta (Marzo 2016 – Marzo 2017)
Bambú Eco-Plaza Oficentro ASEBANACIO C.C. El Cafetal
Clase
Inmueble
Inventario (m
2)
Disponibilidad (m
2)
Disponibilidad (%)
Ingreso
1
Arbórea Flats
608
438
72%
1T-2017
2
Centro Corporativo El Cafetal (Edificios A, B, C y D)
10.000
0
0%
3T-2016
3
Lindora Park
11.000
3.300
30%
4T-2016
4
Terrazas Lindora
5.000
4.200
84%
4T-2016
5
Bambú Eco-Plaza (I Etapa)
1.057
356
34%
2T-2016
6
Oficentro ASEBANACIO
4.284
3.960
92%
4T-2016
31.949
12.254
38%
A
A+ B A 0.3% 0.0% 8.0% 13.0% Sector A+ A B Alajuela - 9 200 17 067 Cartago - 35 502 4 850 Heredia - 313 200 35 723 San José Centro - 29 434 70 576 San José Este - 107 194 123 055 San José Oeste 104 044 319 961 96 969
San José Sur - 0 1 057
San José Noreste - 0 4 284 Total 104 044 814 491 353 581
Clase A+ Sector Inventario (m²) Disponibilidad (m² ) Disponibilidad (%) Precio Renta (US$/m²/mes) Mantenimiento (US$/m²/mes) Absorción Trimestral Neta Absorción Anual Neta
San José Oeste 104 044 1 034 0,99% $24,40 $4,55 655 4 189
Clase A Sector Inventario (m²) Disponibilidad (m² ) Disponibilidad (%) Precio Renta (US$/m²/mes) Mantenimiento (US$/m²/mes) Absorción Trimestral Neta m2 Absorción Anual Neta m2 Alajuela 9 200 4 529 49,23% $16,00 $2,25 - - Cartago 35 502 12 681 35,72% $19,00 $2,62 -7 704 -1 493 Heredia 313 200 17 138 5,47% $20,46 $3,14 -82 6 007
San José Centro 29 434 1 580 5,37% $19,33 $2,73 273 4 546
San José Este 107 194 695 0,65% $20,20 $3,19 - 2 485
San José Oeste 319 961 38 998 12,19% $21,10 $3,39 - 2 485
Clase B Sector Inventario (m²) Disponibilidad (m² ) Disponibilidad (%) Precio Renta (US$/m²/mes) Mantenimiento (US$/m²/mes) Absorción Trimestral Neta m2 Absorción Anual Neta m2 Alajuela 17 067 752 4,41% 16 1 - 5 559 Cartago 4 850 0 0,00% 15 - - 2 485 Heredia 35 723 2 488 6,96% $13,38 $2,64 400 1 502
San José Centro 70 576 4 822 6,83% $16,71 $2,39 -746 362
San José Este 123 055 11 677 9,49% $17,03 $2,65 1 248 9 386
San José Noreste 4 284 3 960 92,44% 20 3 324 324
San José Oeste 96 969 14 511 14,96% 17 $2,66 -3 070 9 539
Oferta y Precios
OFERTA SEMESTRAL
RENTA (US$/m²/mes)
Marzo 2017 Precio de lista: $24,40/m2 Precio de cierre: $21,50/m2 Marzo 2017 Inventario: 104.044 m2 Tasa de Disponibilidad: 0,99% In v e n ta rio (m 2) Tas a d e d is p o n ibili d a d US $ /m 2(m e s
Demanda
In v e n ta ri o (m 2)Absorción Anual (m²)
Neta
Bruta
2 974
4 189
Demanda Clase A+
Principales absorciones
Marzo 2016 - Marzo 2017
Inmueble
m2 de
Absorción
Plaza Roble
1 132
Av. Escazú - Torre Lexus
2 723
Torre Meriano
334
Oferta y Precios
OFERTA SEMESTRAL
RENTA (US$/m²/mes)
Marzo 2017 Precio de lista: $20,00/m2 Precio de cierre: $18,00/m2 Marzo 2017 Inventario: 814.490 m2 Tasa de Disponibilidad: 8,89% In v e n ta rio (m 2) Tas a d e d is p o n ibili d a d U S $ /m 2(m e s
Demanda
In v e n ta ri o (m 2)Demanda Clase A
Principales absorciones
Marzo 2016 - Marzo 2017
Inmueble
m2 de
Absorción
Centro Corporativo El Cafetal
10 000
Centro Corporativo El Tobgán
25 000
City Place Town Center (I Etapa)
4 723
Absorción Anual (m²)
Neta
Bruta
68 261
114 377
Oferta y Precios
OFERTA SEMESTRAL
RENTA (US$/m²/mes)
Marzo 2017 Precio de lista: $16,82/m2 Precio de cierre: $14,00/m2 Marzo 2017 Inventario: 353.581 m2 Tasa de Disponibilidad: 10,90% In v e n ta rio (m 2) Tas a d e d is p o n ibili d a d U S $ /m 2(m e s
Demanda
In v e n ta ri o (m 2)Absorción Anual (m²)
Neta
Bruta
17 149
32 964
Demanda Clase B
Principales absorciones
Marzo 2016 - Marzo 2017
Inmueble
m2 de
Absorción
Edificio Metrópoli
2 485
Edificio Granadilla (Antiguo INAMU)
1 846
Oficentro Yoses Plaza
3 859
Alajuela 30.641 2.280 7,44% $13,76 $1,75 0 9.899
Cartago 42.482 12.781 30,09% $15,36 $2,62 -7.704 992
Heredia 348.923 19.626 5,62% $18,43 $3,02 896 13.585
San José Centro 169.922 28.203 16,60% $14,07 $2,13 3.138 8.782
San José Este 266.946 20.448 7,66% $15,11 $2,74 906 3.110
San José Oeste 539.481 54.651 10,13% $18,53 $3,22 5.848 21.821
San José Sur 1.057 356 33,68% $24,00 $3,50 514 701
San José Noreste 4.284 3.960 92,44% $20,38 $3,00 3.959 -3.635
Total 1.403.736 142.304 10,14% $17,45 $2,75 Absorción Anual Neta Absorción Trimestral Neta Disponibilidad (m² ) Disponibilidad (%) Precio Renta (US$/m²/mes) Inventario (m²) Sector Mantenimiento (US$/m²/mes)
Análisis por sector
Alajuela
Cartago
Heredia
SJ C
SJ N
SJ S
SJ E
SJ O
Sector
Cantidad
m2
Inventario
m2
disponibles
% disp
Poblacion
Población
en edad
laboral
Población
ocupada
Tasa
desempleo
abierto
% Pob que
trabaja en
el cantón
de vive
% Pob con
educ. sup
Alajuela
7
30 641
5506
17,96%
652 342
382 191
233 045
3,0%
66,4%
83,3%
Cartago
11
42 482
12781
30,09%
420 827
246 172
149 623
2,9%
62,6%
83,8%
Heredia
14
348 923
19626
5,62%
428 481
254 394
111 454
2,7%
55,9%
87,4%
San José Centro
55
169 922
28203
16,60%
339 581
204 432
123 040
3,9%
64,5%
85,6%
San José Norte
1
4 284
3960
15,84%
348 786
130 565
205 516
3,4%
39,1%
86,7%
San José Sur
1
1 057
356
0,00%
390 766
228 950
140 569
3,7%
38,2%
82,5%
San José Este
50
266 946
20448
7,66%
248 582
148 039
96 308
3,1%
41,8%
89,1%
Gran Área Metropolitana
American Free Zone – F33 Escazu Village
Proyectos en construcción
Inmueble Clase Sector Tipo Inventario (m²) Disponibilidad (m²) Disponibilidad (%) Ocupación (m²) Finaliza Desarrolla
1 Escazú Village - I Etapa A San José
Oeste Uso Mixto 9 800 9 800 100,00% 0
III T -
2017 Portafolio Inmobiliario
2 EBC Centro Corporativo A San José
Oeste Oficinas 8 559 7 424 86,74% 1 135
II T -
2017 Grupo AIE Constructora
3 America Free Zone A Heredia Oficinas 14 400 4 244 29,47% 10 156 II T -
2017 Los Arallanes S.A
4 Ultrapark II A Heredia Oficinas 14 500 0 0,00% 14 500 IV T -
2017 Grupo Ultra
5 San Antonio Business Park A Heredia Oficinas 29 444 29 444 100,00% 0 III T -
2017 Portafolio Inmobiliario
6 La Lima Free Zone & Business Park A Cartago Oficinas 9 000 9 000 100,00% 0 IV T -
2017 Garnier & Garnier
Gran Área Metropolitana
En construcción
Cantidad de proyectos por sector
Sector Cantidad Área total (m²)
E n c o n s tr u c c ión Heredia 3 58 344 S.J. Oeste 2 18 359 Cartago 1 9 000 A f u tu ro S.J. Oeste 7 67 900 S.J. Este 1 10 000 Cartago 1 36 000 Heredia 4 42 000 Alajuela 1 11 000
Gran Área Metropolitana
Proyectos a futuro
Inmueble Sector Tipo Inventario Aproximado (m²) Inicio Desarrolla 1 Plaza Indigo San José Este Oficinas 10 000 2017 Fundación Samuel 2 Oficentro GTU Escazú San José Oeste Uso Mixto 23 000 2017 GTU Desarrollos 3 Escazú Village - II Etapa San José Oeste Uso Mixto 8 000 2017 Portafolio Inmobiliario 4 City Place Town Center (II etapa) San José Oeste Uso Mixto 13 500 2017 Kirebe Promotores Inmobiliarios 5 Roble Corporate Center San José Oeste Oficinas 11 400 2017 Grupo Roble
6 Torre Universal San José Oeste Oficinas ND ND Portafolio Inmobiliario 7 Tribu Etapa 3 San José Oeste Oficinas ND ND Grupo Tribu 8 Lindora Park - II Etapa San José Oeste Oficinas 12 000 ND Andagoya Inc. 9 Belén Center Heredia Uso Mixto 10 000 ND Grupo Belen Center
10 Oxigeno Heredia Uso Mixto ND ND Cuestamoras
11 Corbel Heredia Oficinas 20 000 ND Inmobiliaria Contempo 12 America Free Zone Heredia Oficinas 12 000 ND Los Arallanes S.A 13 Aerocentro (II Fase) Alajuela Oficinas 11 000 ND GTU Desarrollos 14 La Lima Free Zone & Business Park Cartago Oficinas 36 000 ND Garnier & Garnier
Gran Área Metropolitana
Tasa de Rendimiento
Renta por m2
Venta por m2
Clase
Mínimo
Promedio Máximo
Mínimo
Promedio
Máximo
Mínimo
Promedio
Máximo
A+
8,34%
9,42%
10,50%
$ 18,32
$ 21,97
$ 25,63
$ 2 636,55
$ 2 782,88
$ 2 929,21
A
5,60%
9,10%
15,60%
$ 6,65
$ 15,29
$ 27,91
$ 738,09
$ 1 870,55
$ 3 263,22
B
5,91%
11,03%
16,48%
$ 4,65
$ 14,18
$ 21,60
$ 618,24
$ 1 575,91
$ 2 572,94
C
6,78%
9,23%
12,56%
$ 6,55
$ 9,38
$ 15,61
$ 838,60
$ 1 118,21
$ 1 491,09
Mercado Inmobiliario de Oficinas
Gran Área Metropolitana
Marzo, 2017Cantidad: 7
M2: 30 641
M2 disponibles: 5 506
Tasa de disp.: 17,97%
Población Total: 652 342
49,23% 4,41% 5,14% 0 5.000 10.000 15.000 20.000 0 1 2 3 4 5Inv
en
tari
o
m
2
Cantidad de Oficientros
Cantidad: 7
M2: 30 641
M2 disponibles: 5 506
Tasa de disp.: 17,97%
Total A
30%
Total B
56%
Total C
14%
Tasa disp.: 49,23%
Tasa disp.: 4,41%
Tasa disp.: 5,14%
Fuerza de
trabajo
Tasas
Lugar de trabajo
Población
ocupada
Tasa de
ocupación
Tasa de
desempleo
abierto
Porcentaje de
población que trabaja
en el mismo cantón
que reside
Porcentaje de
población que
trabaja en otro
cantón
Porcentaje de
población que
trabaja en varios
cantones
223 045
50,6
3
66,4
30,2
3,2
Distrito
Analfabetismo
Nivel de instrucción
Porcentaje de
población
analfabeta
Porcentaje de
población de 17 años
y más con educación
superior y título
Escolaridad
promedio de la
población de 15
años y más
Alajuela
1,8
85,0
8,9
San Ramón
2,5
83,8
8,5
Grecia
2,5
84,2
8,3
Atenas
2,0
83,9
8,8
Naranjo
2,6
80,6
8,1
Palmares
1,8
85,0
8,9
Poás
2,6
83,2
7,8
Valverde Vega
3,0
80,6
7,8
Cantidad: 11
M2: 42 482
M2 disponibles: 12 781
Tasa de disp.: 30,09%
Población Total: 420 827
35,72% 0,01% 4,69% -5.000 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 0 1 2 3 4 5 6Inv
en
tari
o
m
2
Cantidad de Oficientros
Oficinas tipo A Oficinas tipo B Oficinas tipo C
- 50.000 100.000 150.000 1 2 3 4 123.944 145.182 100.990 50.711 Cantidad de personas G ru p o s d e e d a d e s d e l a p o b la c ió n Series1
Cantidad: 11
M2: 42 482
M2 disponibles: 12 781
Tasa de disp.: 30,09%
Total A
84%
Total B
11%
Total C
5%
Tasa disp.: 0%
Tasa disp.: 35,77%
Tasa disp.:
4,69%
Fuerza de trabajo
Tasas
Lugar de trabajo
Población
ocupada
Tasa de
ocupación
Tasa de
desempleo
abierto
Porcentaje de
población que
trabaja en el
mismo cantón que
reside
Porcentaje de
población que
trabaja en otro
cantón
Porcentaje de
población que
trabaja en varios
cantones
149 623
50,1
2,9
62,6
34,2
3,1
Distrito
Analfabetismo
Nivel de instrucción
Porcentaje de
población
analfabeta
Porcentaje
de población
de 17 años y
más con
educación
superior y
título
Escolaridad
promedio
de la
población
de 15 años
y más
Cartago 1,686,4
9,1 Paraíso 2,084,1
7,9 Jiménez 3,480,6
7,2 Turrialba 3,981,3
7,8 Alvarado 2,882,3
7,0 Oreamuno 2,386,5
8,4 El Guarco 1,685,5
8,55,47% 6,96% -50.000 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 0 2 4 6 8 10 12 In v en ta ri o m 2 Cantidad de Oficientros
Oficinas tipo A Oficinas tipo B
Cantidad: 14
M2: 348 923
M2 disponibles: 19 626
Tasa de disp.: 5,62%
Cantidad: 14
M2: 348 923
M2 disponibles: 19 626
Tasa de disp.: 5,62%
Total A
90%
Total B
10%
Tasa disp.: 5,47%
Tasa disp.: 6,96%
Fuerza de trabajo
Tasas
Lugar de trabajo
Población
ocupada
Tasa de
ocupación
Tasa de
desempleo
abierto
Porcentaje de
población que
trabaja en el
mismo cantón que
reside
Porcentaje de
población que
trabaja en otro
cantón
Porcentaje de
población que
trabaja en
varios
cantones
111 453
56,5
2,7
39,6
55,9
4,3
Distrito
Analfabetismo
Nivel de instrucción
Porcentaje de
población
analfabeta
Porcentaje de
población de
17 años y más
con
educación
superior y
título
Escolaridad
promedio de
la población
de 15 años y
más
Heredia
0,9
87,2
10,5
Barva
1,1
86,8
10,1
Santo Domingo
0,9
87,9
10,4
Santa Bárbara
1,5
84,2
9,0
San Rafael
1,3
86,3
9,8
San Isidro
1,3
87,0
9,7
Belén
1,0
88,8
10,3
Flores
0,9
88,2
10,5
San Pablo
0,9
90,2
11,0
5,37% 6,83% 31,18% 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 -10 0 10 20 30 40 In v e n ta ri o m 2 Cantidad de Oficientros
Oficinas tipo A Oficinas tipo B Oficinas tipo C
Cantidad: 55
M2: 169 922
M2 disponibles: 28 203
Tasa de disp.: 16,60%
Cantidad: 55
M2: 169 922
M2 disponibles: 28 203
Tasa de disp.: 16,60%
Total A
17%
Total B
42%
Total C
41%
Tasa disp.: 6,83%
Tasa disp.:
31,18%
Tasa disp.: 5,37%
Fuerza de trabajo
Tasas
Lugar de trabajo
Población ocupada
Tasa de
ocupación
Tasa de
desempleo
abierto
Porcentaje de
población que
trabaja en el
mismo cantón
que reside
Porcentaje de
población que
trabaja en otro
cantón
Porcentaje de
población que
trabaja en
varios cantones
123 040 54,5 3,9 64,5 31,4 3,9Distrito
Analfabetismo
Nivel de instrucción
Porcentaje de
población
analfabeta
Porcentaje
de
población
de 17 años
y más con
educación
superior y
título
Escolaridad
promedio
de la
población
de 15 años
y más
San José
1,2
85,6
9,8
Cantidad: 1
M2: 4 284
M2 disponibles: 3960
Tasa de disp.: 92,44%
Población Total: 348 786
92,44% 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2Cant
ida
d
de
m
2
Total oficentros
Total BFuerza de
trabajo
Tasas
Lugar de trabajo
Población
ocupada
Tasa de
ocupación
Tasa de
desempleo
abierto
Porcentaje
de población
que trabaja
en el mismo
cantón que
reside
Porcentaje de
población que
trabaja en otro
cantón
Porcentaje de
población que
trabaja en
varios
cantones
130 565
55,5
3,4
39,1
56,1
4,6
Distrito
Analfabetismo
Nivel de instrucción
Porcentaje de
población
analfabeta
Porcentaje de
población de 17
años y más con
educación
superior y título
Escolaridad
promedio
de la
población
de 15 años
y más
Goicoechea
1,0
86,1
9,8
Vázquez de Coronado
0,9
86,8
9,9
Tibás
1,0
85,7
10,3
Moravia
0,8
88,1
10,9
- 50.000 100.000 150.000 1 2 3 4 118.042 138.243 90.707 43.774 Cantidad de personas G ru p o s d e e d a d Series1
Cantidad: 1
M2: 1 057
M2 disponibles: 356
Tasa de disp.: 0%
Población Total: 390 766
Fuerza de trabajo
Tasas
Lugar de trabajo
Población
ocupada
Tasa de
ocupación
Tasa de
desempleo
abierto
Porcentaje de
población que
trabaja en el
mismo cantón
que reside
Porcentaje de
población que
trabaja en
otro cantón
Porcentaje de
población que
trabaja en
varios
cantones
140 569
53,8
3,7
38,2
56,0
5,6
Distrito
Analfabetismo
Nivel de instrucción
Porcentaje de
población
analfabeta
Porcentaje de
población de 17
años y más con
educación
superior y título
Escolaridad
promedio de la
población de 15
años y más
Desamparados
1,4
83,9
9,0
Aserrí
2,0
83,1
8,2
Alajuelita
1,4
80,7
8,2
0,65% 9,49% 22,01% 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 0 10 20 30 40 In v e n ta ri o m 2 Cantidad de Oficientros
Oficinas tipo A Oficinas tipo B Oficinas tipo C
Cantidad: 50
M2: 266 946
M2 disponibles: 20 448
Tasa de disp.: 7,66%
Cantidad: 50
M2: 266 946
M2 disponibles: 20 448
Tasa de disp.: 7,66%
Total A
40%
Total B
46%
Total C
14%
Tasa disp.:
22,01%
Tasa disp.: 0,65%
Tasa disp.: 9,49%
Fuerza de
trabajo
Tasas
Lugar de trabajo
Población
ocupada
Tasa de
ocupación
Tasa de
desempleo
abierto
Porcentaje de
población que
trabaja en el
mismo cantón
que reside
Porcentaje de
población que
trabaja en otro
cantón
Porcentaje
de
población
que trabaja
en varios
cantones
96 308
57,1
3,1
41,8
53,3
4,6
Distrito
Analfabetismo
Nivel de instrucción
Porcentaje de
población
analfabeta
Porcentaje de
población de 17 años
y más con educación
superior y título
Escolaridad
promedio de la
población de 15 años
y más
Montes de Oca
0,5
89,5
12,0
Curridabat
1,0
90,2
10,8
La Unión
1,4
87,6
9,5
- 20.000 40.000 60.000 80.000 1 2 3 4 53.085 65.447 49.202 25.017 Cantidad de personas G ru p o s d e e d a d Series1