China y México:
Carrera por la Competitividad
Agosto 2005
México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva
realidad de China
►
IED per capita* (2003 USD)
*Flujos Netos
**Cifras preliminares de UNCTAD
Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y UNCTAD para estimación del 2004.
Fuente: IMCO con datos del IMD World Competitiveness Yearbook 2004.
Evolución de la competitividad medida por el IMD
México China
53
56
32
36
43
2000 2001 2002 2003 200429
24
25
25
28
México pierde frente a China en la carrera por la
competitividad
Exportaciones + Importaciones (% PIB)
Fuente: IMCO con datos del FMI
El flujo comercial representa una porción significativa y
creciente de ambas economías
Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y OMC Exportaciones (% PIB) China 10 puntos PIB México 2 puntos PIB Exportaciones entre 1995-2003
La proporción del PIB que representan las exportaciones en
China han superado la observada en México…
% Importaciones de EUA (= 1,257 B USD*) % Exportaciones de EUA (= 725 B USD)
12% 4% 23% 13% 18% 11% Déficit comercial de EUA con cada país
-124 B USD
-41 B USD -52 B
USD
* B USD = Miles de millones de dólares americanos
Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EUA
…el déficit comercial con China es el más grande de la cuenta corriente
de EUA (2003)
Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EE.UU. (USDOC), 2003. www.ustr.gov
Importaciones de EUA
... China desplaza a México en el mercado de importaciones
de EUA
Estructura de exportaciones de China (%)
Fuente: Bancomext con datos de UNCTAD
Bienes primarios Intensivos en mano de obra Low-tech High-tech Medium-tech
Manufactura
Aumentado la proporción de productos con alto valor agregado en sus
exportaciones, principalmente en electrónicos
13
4
1
2
24
9
5
2
Estructura de costos estimada para un auto compacto europeo clásico (%)
Interior
Motor
Chasis
Carrocería
Electrónicos como % de costos
totales
Cambios clave
Nuevos componentes (interiores) aumentarán el costo en electrónicos así como el costo total
Ganancias ‘compartidas’ por economías de escala obtenidas por joint ventures con manufactureras de partes originales
Tecnologías de drive-by-wire mantendrán los costos del chasis estables
Componentes mecánicos tradicionales estarán sujetos a una gran presión de costos
Fuente: McKinsey Quarterly 2004, edición especial: China
Los productos electrónicos irán ganando participación de
costos en la industria automotriz
Partes para PC
Participación de mercado EUA (%)
TV a color
Participación de mercado EUA (%)
Fuente: Bancomext
Las mayores pérdidas de participación en el mercado de EUA se
observan en este tipo de productos
Índice similitud de exportaciones 2001
Índice
Las exportaciones de México son más similares a las de China que
cualquier país de LA , dicha similitud crece con el tiempo
Similitud de exportaciones 1972-2001
México cuenta con ventajas competitivas en la industria automotriz
que deben ser reforzadas
> Toyota afirmó que México tiene la fuerza de trabajo mejor capacitada de la industria automotriz. (Universal, Septiembre 22)
> En la planta de Ford de Hermosillo se producirá el primer Lincoln sedan de lujo fuera de los EUA … esto muestra la confianza de Lincoln en la mano de obra mexicana. (Excelsior,
Septiembre 14)
> La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) anticipó que la industria automotriz en México podría duplicar su producción para 2010 dadas las mejoras
competitivas que han tenido lugar. (Ovaciones, Septiembre 20)
> El vidrio plano para uso automotriz utilizado en México puede ser entregado en Detroit con un costo 17% menor a aquel producido en China. (CEO Saint Gobain)
Los productos chinos cuentan con mayor participación del
mercado de EUA
China
México
• Vegetales y legumbres (58%) • Bebidas (16%) • Vehículos y auto-partes (15%) • Combustibles (10%) • Zapatos (68%) • Manufactura en piel (67%) • Juguetes (66%) Fuente: BancomextLa pérdida de participación en las importaciones de EUA ayuda a explicar la
pérdida de empleos en maquiladoras y en la economía total
12%
* Cifras a noviembre de 2004
Fuente: IMCO con datos del INEGIe IMSS
Número de empleados en la industria maquiladora (Miles) 150 mil empleos
1.27
millones de
empleos
formales
Pérdida economía total (2000-2003)
Sin embargo, los establecimientos de maquila mexicanos han
mostrado una recuperación siguiendo el repunte en EUA
Establecimientos (miles) • Los establecimientos que han permanecido en el mercado (2000-2003) han consolidado su posición en el mercado de EUA 2003 2004
Importaciones de bienes de capital (indexado)
Nota: Importaciones de bienes de capital (MM USD): Ene 2003 = 4,009, Ago 2004 = 6,600. Fuente: IMCO con datos de CCE
Trabajadores (millones)
México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva
realidad de China
►
* Costo producto en China 1995: (Mano de Obra = 31.5, Energía = 51.1, Transporte = 4.8, Capital = 12.6), en México (Mano de Obra =25.6, Energía = 10, Transporte = 2, Capital = 62.4)
Fuente: análisis IMCO
Evolución del costo de un bien promedio en cada economía
Costo en 1995 = 100 USD
* Supone la manufactura de un bien promedio cuyo costo en 1995 = 100 USD Elaboración: IMCO
Contribución al ahorro por factor de producción
China
México
Costo en 1995 Mano de Obra Energía Transporte Capital Costo en 2003 100 -1.1 29.5 -2.7 8.0 66.3 100 -6.1 -1.9 -3.0 41.1 69.9China mejora en todos los frentes, mientras que México
sólo en reducción de costos de capital
Salarios y productividad promedio por trabajador* (1995=100)
*Industria Manufacturera, excluye exportaciones de Maquilas. Los salarios están en dólares por hora, Productividad por hora hombre
Fuente: IMCO con datos del INEGI
China México
Fuente: análisis IMCO
Gasto en TI
(% del PIB Industrial)
Gasto en IyD
(% del PIB Industrial)
Tendencias opuestas, en inversión en TI y poca inversión en
I y D en México
China ha mantenido sus costos unitarios de energía y simultáneamente
aumentó su eficiencia. La mejoría en México han sido más modesta
Energía: costo de BTU y productividad (1995=100)
China México
Precio de gas natural
USD / MBTU (Enero-Octubre 2003)
Fuente: IMCO
>
• * Consideró precio m2 Xiian por ser Zona intermedia en costos y de 4 dlls sqft para México (Prudential)
• Fuente: BID Encuestas Industriales, DB Global Markets Research, National Sources and USTC (2004)
430%
Costo Mano de Obra Manufactura
(US miles corrientes, 2002)
Costo de Electricidad
(US$ cent/Kwh) 240%
Costo de Terreno Parque Industrial*
(US$/m2)
54%
Costo de transporte puerta a puerta, 2004 (USD / contenedor 40 pies)
Notes: 1. A EUA; puerto destino: Savannah, GA; ciudad destino: Pittsburgh, PA. 2. A Francia; puerto destino: Amberes, Bélgica; ciudad destino: Paris, Francia. Fuente: www.maritimechain.com, análisis AT Kearney
Costo total del flete $6, 259 $2,789 Beijing, China Cd. de México, México Ciudad origen: 30 días 4 días Tiempo de traslado: 124% A EUA A Francia $4,333 $3,162 32 días 16 días Diferencia en costo entre México y China 37% Capital de trabajo Beijing, China Cd. de México, México
A pesar de que México mantiene una gran ventaja en
costos logísticos
Aunque los costos de transporte (kg) de China > México
los costos por dólar enviado son más parecido debido a:
•
El equivalente a 1 dólar de exportaciones mexicanas
a EU pesa 10 veces más que las exportaciones
Chinas a EU.
•
China utiliza más container’s (95% de sus
exportaciones por barco a EU mientras Al sólo llega
al 45%)
Fuente: BID
Beneficios básicos
Subsidio 50% Impuesto Corporativo (1
5% -33%)
Subsidio +50% IVA (17%)
“2+3” : Primeros 2 años los impuestos son 0, Siguientes
3 años pagan alrededor del 50% impuestos
Beneficios adicionales
Gobierno garantiza todos los servicios y el cumplimiento
de la mano de obra
Tasa de interés reales para Préstamos (1990-2003, IPC deflactor, % promedio anual)
Otros Beneficios
La tierra, agua, electricidad,prestamos incubadoras son todas provistas por el gobierno
Oficina gratis para crear plataforma comercial, contactos, obtenerinformación comercial.
Liga con Universidades
Incubadoras y Capital riesgoFuente: IMF_IFS
*1997-2003 ** 1993-2003
Política pro-activa industrial y tecnológica
Integración de cadenas productivas (54% vs 2% en
México)
Acceso a crédito doméstico
Compromiso con la educación superior
Sistema político monopartidista
Implementación de reformas
Compromiso de crecimiento a largo plazo
Inversión robusta (esp. infraestructura)
México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva
realidad de China
►
Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003; McKinsey
Porcentaje de la Producción Industrial de Paraestatales
US$ billones, porcentaje
100%*=
1980
1990
1995
2000
2001
2002
2003
Producción IP* 1,718 1,338 1,153 1,035 1,110 289 62 Producción ParaestatalesChina no es una economía de Estado, el sector privado ya
domina la economía
China PIB
Billones dlls 1998 2003 CAGR 8% 946 1,409 463Fuentes de Crecimiento del PIB (%)
Inversión Empresas estatales Consumo Rural Consumo Urbano IED Gasto Gubernamental Crecimiento 5 años Inversión IP
Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003; McKinsey analysis
China no depende de exportaciones ni de IED para crecer,
crece gracias al mercado interno
Volumen de ventas de Refrigeradores
lavadores y aires acondicionados
Millones unidades/ % Tier 1 cities Tier 2 cities Tier 3 cities Rural 33.0 CAGR 3 8 7 3 2001 2006 42.8 100% =
Fuente: China Statistics Yearbooks; China Light Industry Report; Zhongyikang; Euromonitor
China como una oportunidad de mercado
• Incrementar las
exportaciones de productos con ventajas competitivas y alto valor agregado
• Implementar oportunidades de reducción de costos en logística ( mandar componentes y ensamblar en China)
Refrigeradores
6.6
66.2
80.1
Lavadoras
48.3
88.9
90.5
TV a color
17.2
90.0
116.0
Reproductores DVD
---
---
37.5
Cámaras fotográficas
8.5
30.6
38.4
1985 1995 2000Bienes durables por cada 100 familias
urbanas
Fuente: Bancomext con datos del Statistical Yearbook of China
• Clase media = 200 a 300 M
• La población urbana creció del 20% en 1980 a 37% en 2001
La clase media en China crece rápidamente, México debe…
Crecientes aumentos en los retornos de capital
Mercado secundario para vender activos
Se tiene uso de suelo por menos de 50 años
Un estado con gran capacidad deejecución
Billones dlls, % EPCP* < 1992 2002 47 100% = 11EPCP= Empresas Privadas con 100% Capital propio Fuente: McKinsey and Company
EPCP aumentan
JV
Cambio en la estructura de inversión
Principales exportaciones de China a México (MM USD)
Principales exportaciones de México a China (MM USD)
Total = 9.4 B USD Total = 0.46 B USD
Fuente: Bancomext con datos del World Trade Atlas
Partes de computadoras Circuitos impresos PCs Circuitos integrados Partes de radios Convertidores estáticos 1,534.7 Partes de computadoras Cerveza Navajas de afeitar Partes de motores Químicos Auto-partes Minerales de cobre Grabadoras 1,002.6 454.1 343.0 281.4 168.0 116.1 300.2 17.9 15.1 10.4 9.3 5.5 5
China como inversionista
(Mdo. Capitales,
Adquisiciones,
Capital-riesgo)
• Textil • Auto partes • Computadoras y electrónicos • ElectrodomésticosChina como mercado de
exportaciones:
China como proveedor
de insumos (bienes de
consumo y capital)
• Frutas y hortalizas
• Alimentos y bebidas
• Materias primas
• refinados del petróleo
China como Socio
Alianzas Estratégicas:
• Agropecuario • Minerales • Energía Mayores oportunidades de cooperación estratégica en sectores de mayor competencia Exceso de liquidez y necesidades estratégicas de empresas chinas • Maquinaria y motores • Zapatos y confección • Textiles
Continuar apertura unilateral de la economía y
disminuir incentivos al contrabando:
Reducir aranceles a insumos
Eliminar complejidad y costos aduaneros
Reducir necesidad de utilizar certificados de origen
Diseñar mecanismos para ajustar regiones e
industrias, (capacitación, reentrenamiento)
Desarrollar zonas más marginadas, evitando
mayores brechas sociales
En Comercio Internacional
Aprovechar Tratado de Seguridad con EU
TLCAN plus y nuevos tratados con Asia
Igualar con OMC reglas del juego con China (con comerciodesleal)
Avanzar hacia un Pacto de Competitividad
