SEGUROS DE PERSONAS
Nelson Perez Alonso
Nelson Perez Alonso
Nelson Perez Alonso
Nelson Perez Alonso
CLAVES Información Competitiva
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CLAVES Información Competitiva
Agosto 2010
SEGUROS DE PERSONAS
CONTENIDO
1. Contexto del Negocio
2. Análisis de la Competencia
3. Conclusiones
CONTENIDO
1. Contexto del Negocio
2. Análisis de la Competencia
3. Conclusiones
1. Contexto del Negocio - Evolución de la Actividad
Evolución del Giro del Negocio del Sector y del PBI, en $ Constantes*
Índice Base 100=Período 2003, Períodos Anuales a Junio de cada Año
160 180 200
P B I: - 18%
S P : + 46%
P B I: + 9%
S P : -34%
P B I: + 40%
S P : + 42%
P B I: + 14%
S P : -26%
S P s in VP ni
Evolución del Giro del Negocio del Sector y del PBI, en $ Constantes*
Índice Base 100=Período 2003, Períodos Anuales a Junio de cada Año
Fuente: CLAVES Información Competitiva SA, con datos de SSN y Ministerio de Economía Nota: Las series originales que publica SSN en 2002 se encuentran ajustadas por inflación
(*) Cifras deflactadas sobre la base del Índice de Precios Implícitos del PBI
80 100 120 140
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e
1. Contexto del Negocio - Evolución de la Actividad
Giro del negocio por segmento, en $ Constantes
Índice Base 100 = Período 2003, Períodos anuales a Junio de cada año
Fuente: CLAVES Información Competitiva SA, con datos de SSN y Ministerio de Economía Nota: Las series originales que publica SSN en 2002 se encuentran ajustadas por inflación
Contexto del Negocio - Estructura de la Demanda
Evolución del PBI Real, el Salario Real Formal, el Empleo Formal y la Confianza del Consumidor
Índice Base 100=Período 2003, Períodos Anuales a Junio de cada Año
150
160
170
Em ple o Form al
PBI $ C ons t.
80
90
100
110
120
130
140
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
IC C UT DT
S alario Re al
PBI $ C ons t.
1.Contexto del Negocio - Estructura de la Demanda
Seguros de Vida: Principales Canales por Segmento
Venta Directa
Segmentos
Sucursales y
Telemarketing
Corporativa
PAS y sus
Organizadores
Brokers
Mayoristas
Agentes
Institorios
Individual Vida
Pura
Media - Alta
Alta
Media
Individual con
ahorro
Alta
Media - Alta
Baja
Colectivo
Alta
Media
Alta
Alta
Vida
Colectivo
Alta
Media
Alta
Alta
Previsional
Alta
Accidentes Personales
Alta
Baja
Baja
Alta
Individual
Media - Alta
Media
Media - Baja
Colectivo
Media
Media
Alta
Retiro
RVP y R.ART
Alta
Salud
Alta
Baja
Media - Alta
Sepelio
individual
Media
Baja
Otros
Sepelio
colectivo
Alta
Media
Contexto del Negocio - Estructura de la Demanda - Canales
Producción de Primas más recargos brutas (en millones de pesos corrientes)
y Participación porcentual del mercado asegurador 2009, por canales
Mercado Propio del
Mercado Intermediado Total
Canal
por Matriculados
Primas
%
Primas
%
Primas
%
Grandes
2162,5
68,5
2162,5
12,1
2162,5
7,8
Brokers
BROKERS
773,6
24,5
773,6
4,4
773,6
2,8
BROKERS
773,6
24,5
773,6
4,4
773,6
2,8
Medianos
Pequeños
220,9
7,0
220,9
1,2
220,9
0,8
Brokers
Total
3157
100,0
3157,0
17,7
3157,0
11,4
Brokerage
PAS
14679
100,0
14679,0
82,3
14679,0
53,0
TOTAL
17836,0
17836,0
100,0
27630,0
64,5
Intermediarios
Matriculados
Contexto del Negocio - Estructura de la Demanda - Canales
Cuotas de mercado de corredores matriculados. Año 2009
Base: Patrimoniales 20.789 millones de pesos
Base: S. Personas 6.215 millones de pesos
Fuente: CLAVES, con información propia y de la SSN
Variaciones del Registro de Productores Asesores de Seguros. Personas Físicas.
1999 – 2009
Contexto del Negocio - Estructura de la Demanda
Evolución del número de Brokers. 1999-2009
Contexto del Negocio - Estructura de la Demanda
Participación porcentual de brokers y PAS en la producción total de seguros
patrimoniales.
Fuente: CLAVES, con información propia sobre estudios de la publicación
especializada Todo Riesgo
Seguros de Personas: Target y Principales Determinantes de la Demanda por Subsegmento
Subsegmento
Demandantes
Principales
Otros
Demandantes
Principales
Determinantes
Sin Ahorro
Familias ABC1 75%
Familias C2C3 25%
Vida
Individual
Con Ahorro
Familias ABC1 95%
Familias C2C3 5%
NSE, Ingreso disponible
Edad, estado civil, hijos
menores de edad
Obligatorio
Empleadores 100%
Nivel de Actividad,
1. Contexto del Negocio - Estructura de la Demanda - Clientes
Obligatorio
Planteles
Empleadores 100%
Optativo
Planteles
Empleadores 70%
Empleados 30%
Nivel de Actividad,
Empleo Formal, Nivel
salarial, Tamaño de
empresa
Masivo
para
Hogares
Familias ABC1 60%
Familias C2C3 40%
NSE, Ingreso disponible
Edad, estado civil, hijos
menores de edad
Vida
Colectivo
Saldo
Deudor
Familias ABC1 60%
Familias C2C3 40%
Evolución del crédito
(bancos y financieras)
Canal Bancos: Mapa de Productos por entidad Bancaria
Vida
Accidentes
Personales
Combinado
Familiar
Automotor
Cajeros
Automáticos
Retiro y
Capitalización
Seguros
Comerciales
CITIBANK
CIUDAD
COMAFI
CREDICOOP
FRANCES
GALICIA
15
GALICIA
HSBC
ITAU
MACRO
NACIÓN
PATAGONIA
PRIVADO
PROVINCIA
SANTANDER
STANDARD
SUPERVIELLE
Posee
No Posee
Comparativo con años anteriores
0 1 2 3 4 2006 2007 2008 2009 2010 N iv e le s d e c a m b ioPerfeccionamiento y
Actualización de Seguros
0 1 2 3 4 5 N iv e le s d e a te n ci ó nNivel de Conocimiento
16
Malo= 1 Regular= 2 Bueno= 3 Muy bueno= 4 Excelente= 5 2005 Se toma como año base 0
2006 2007 2008 2009 2010 N iv e le s d e c a m b io Años 0 2006 2007 2008 2009 2010 Años 0 1 2 3 4 5 6 2006 2007 2008 2009 2010 N iv e le s d e a te n ci ó n Años
Atención telefónica
0 1 2 3 4 5 6 2006 2007 2008 2009 2010 N iv e le s d e a te n ci ó nAtención Personalizada
AñosNivel de Conocimiento
Muy Bueno
Excelente
Comparativo Nivel de Atención y Conocimiento
17
Calidad de atención
Malo
Regular
Bueno
Muy Bueno
Excelente
Regular
Bueno
Conclusiones: Aseguradoras más elegidas-Producto Vida
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Cantidad de bancos
18
Las aseguradoras Metlife y CNP, son las más elegidas entre todos los seguros de vida de todos los
Bancos que lo comercializan, el resto se distribuye uniformemente entre todos los bancos.
0
Conclusiones: Posicionamiento por primas-Seguro de Vida
Pesos
$ 40,00 $ 60,00 $ 80,00 $ 100,00 $ 120,0019
La escala de valores entre las primas de cada banco presenta valores diferenciados, comenzando
por seguros muy económicos y básicos, como Patagonia, Ciudad, Standard, Itaú, Nación, hasta
seguros como el de Banco Francés, o HSBC con una oferta completa y capitales asegurados
elevados en relación al resto.
$ -$ 20,00 $ 40,00
CONTENIDO
1. Contexto del Negocio
2. Análisis de la Competencia
3. Conclusiones
Evolución de la Productividad del Empleo en el Mercado
Asegurador Total**
Giro del Negocio a Precios Constantes*** Promedio por Empleado
(*) Las cifras de 2002 se encuentran distorsionadas por el ajuste por inflación establecido por SSN (**) Incluye empresas de seguros patrimoniales
2. Estructura de la Oferta - Empleo
Personal Por Tipo de Actividad Desempeñada y Relación Laboral
Total Mercado Asegurador
Ventas
Otros
Total
%
Planta Permanante
7.500
19.200
26.700
96,6%
Temporario
550
380
930
3,4%
Total
8.050
19.580
27.630
100,0%
%
29,1%
70,9%
100,0%
Fuente: Claves con información de SSN
Fuente: Claves con información de SSN
2. Estructura de la Oferta - Empleo
S in
P a rtic ipa c ión;
29%
Empleo de Firmas con Participación en la Producción de Seguros de Personas
Base: 27.630 empleados (ejercicio 2009)
C on
P a rtic ipa c ión;
71%
2. Análisis de la Competencia – Principales Grupos
Grupo Actividad Principal Otras actividades
Com pañías Participantes en Seguros de Personas
Otras Com pañías Vinculadas Relevantes
AIG Seguros Financiera Alico, Meridional Meridional ART, Compañía
Financiera Argentina Berkley Int., Independencia Vida Binaria Salud (OSDE) (OSDE) El Comercio Cia. de Seguros de Suma Fija
Principales Grupos Económicos que operan en el mercado de Seguros de Personas
Binaria Vida, Binaria Retiro OSDE Binario Berkley ART
Bristol Seguros
Berkley Seguros
Seguros de Suma Fija Aseguradora de Crédito y
Garantía (ACG)
Cardif Financiera BNP Paribas,
(BNP Paribas) (BNP Paribas) Cetelem
Consolidar Financiera
(BBVA) (BBVA)
Federación Patronal, Fed. Patronal Retiro
Galicia Financiera Bursátil Galicia, Galicia Retiro Banco Galicia
HSBC NY Life Retiro, HSBC NY Lif e Vida
Inst. Aut. E. Ríos, Inst. Aut. E. Ríos Retiro
La Caja Seguros
Caja Seguros, Estrella Retiro, Generali, Instituto
Misiones, Caja Retiro
La Caja ART
Fuente: CLAVES Información Competitiva, con datos propios y de la SSN.
HSBC Financiera HSBC Bank, HSBC La
Buenos Aires Inst. Aut. Entre Ríos Seguros
Consolidar Retiro, BBVA Consolidar
BBVA Banco Francés, Consolidar ART
Federación Patronal Seguros Federación Patronal ART
Bristol Seguros
2. Análisis de la Competencia – Principales Grupos
Grupo Actividad Principal Otras actividades
Com pañías Participantes en Seguros de Personas
Otras Com pañías Vinculadas Relevantes
La Segunda Personas, La Segunda Seguros La Segunda Retiro La Segunda ART
Mapfre Seguros Mapfre Vida Mapfre Seguros, Mapfre
ART
Metlife Seguros Metlife Vida, Metlife Retiro
Nación Seguros,
Principales Grupos Económicos que operan en el mercado de Seguros de Personas
Banco de la Nación Argentina, Nación
Leasing, Nación
La Segunda Seguros
Nación Financiera Bursátil
Nación Retiro
Provincia Financiera Provincia Vida,
(Bapro) (Bapro) Provincia Seguros
San Cristóbal Retiro, Asociart ART San Cristóbal Seguros
Sancor Seguros Seguros Sancor Seguros Prevención ART
Zurich Int. Life, Zurich Argentina Seguros Fuente: CLAVES Información Competitiva, con datos propios y de la SSN.
Zurich Seguros
Probenef it Nexo Emprendimientos
(tarjetas de crédito)
Sw iss Medical, SMG ART Banco Provincia de Buenos Aires, Provincia
ART
San Cristóbal Seguros
SMG Salud SMG Retiro, SMG Lif e, SMG Seguros, Instituto Salta Fideicomisos, Nación Bursátil Seguros Financiera
Unidos Retiro, Trayectoria, Profuturo Vida, Profuturo
2. Análisis de la Competencia – Performance de la Competencia
5 Primeras
10 Primeras
Total
Promedio
Accidentes personales
76
45,8%
67,7%
577,9
7,6
Vida Individual
40
73,9%
90,2%
749,6
18,7
Vida Colectivo
81
38,9%
61,1%
3.328,3
41,1
Subsegmento
Cantidad de
Empresas*
Share Acumulado
Producción
[Millones de $]
Seguro de Personas: Estructura de la Oferta por Subsegmento, Cantidad de
Empresas, Concentración y Producción Media.
Vida Colectivo
81
38,9%
61,1%
3.328,3
41,1
Vida Previsional
8
96,5%
100,0%
0,7
0,1
Sepelio Individual
16
79,3%
96,6%
27,2
1,7
Sepelio Colectivo
6
100,0%
100,0%
200,1
33,4
Salud
28
73,6%
90,6%
38,0
1,4
Retiro
16
70,1%
91,4%
1.293,2
80,8
Total Sector
98
33,6%
53,9%
6.215,1
63,4
* La suma supera al "Total Sector" debido a que muchas firmas participan en varios segmentos.
Fuente: CLAVES Información Competitiva, con datos de la SSN.
2. Análisis de la Competencia - Inversión Publicitaria
2. Análisis de la Competencia – Concentración del sector – 120 Compañías
Share Individual y Acumulado de los Principales Grupos Económicos –
Ejercicio 2009
2. Análisis de la Competencia - Rentabilidad
Resultados del Mercado Asegurador por Rama de Actividad
Millones de $ – Ejercicio 2009
Market share y ROS de las principales empresas
CAJA; 4,2; 12,3
8,0
10,0
12,0
14,0
M
a
rk
e
t
s
h
a
re
2. Análisis de la Competencia - Rentabilidad
NACIÓN; 4,4; 6,0
AIG; 3,9; 5,0
CARDIF; 4,3; 4,9
CONSOLIDAR; 22,7; 4,4HSBC; 34,9; 5,3
0,0
2,0
4,0
6,0
-12
-9
-6
-3
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
36
39
Rentabilidad sobre ventas
M
a
rk
e
t
s
h
a
re
CONTENIDO
1. Contexto del Negocio
2. Análisis de la Competencia
3. Conclusiones
3. Conclusiones - Proyecciones
Evolución Proyectada de PBI y Giro del Negocio del Sector(*), en Términos Reales(**)
Indice Base 100 = Ejercicio 2003, Ejercicios a Junio de cada Año
3. Conclusiones - Amenazas y Oportunidades
Seguro de Personas - Matriz de Oportunidades y Amenazas
Amenazas Oportunidades Amenazas Oportunidades
*Creciente desconfianza en el sistema financiero y
asegurador
*Recesión económica asociada a alta inflación *Tensiones cambiarias e *Masificación de productos
*Recuperación de la economía: nivel de actividad,
Impacto Probabilidad Corto Plazo (2009/10) Largo Plazo (2009/10-2013/14)
Alta *Escaso desarrollo de canales especializados en productos complejos Media *Persistencia de la Inseguridad jurídica *Importante desarrollo de canales específicos para
productos complejos
Baja *Estímulo fiscal al seguro
sobre las personas
Fuente: CLAVES Información Competitiva, con datos propios.
*Generación de mayor conciencia aseguradora de la
población
*Volatilidad en los mercados de capitales
Medio
Alta
*Profundización de la competencia vía precios entre
compañías
*Compra de carteras de compañías que abandonen el
mercado
*Fuerte exposición a Títulos Públicos Nacionales
Media *Desarrollo del mercado del
interior del país *Tensiones cambiarias e
inestabilidad financiera
*Masificación de productos para hogares
economía: nivel de actividad, salario real, empleo formal,
mercado crediticio
Baja Alto Media
