CAIXABANK CRECIMIENTO, FI Informe 3er Trimestre 2016

7LSRGHIRQGR)RQGRTXHLQYLHUWHPiVGHXQHQRWURVIRQGRV\RVRFLHGDGHV9RFDFLyQLQYHUVRUD5HQWD9DULDEOH0L[WD,QWHUQDFLRQDO3HUILOGHULHVJR

Medio

&$7(*25Ë$

')RQGRTXHLQYLHUWHHQORVGLVWLQWRVPHUFDGRVHQORVSRUFHQWDMHVPiVDGHFXDGRVRSWLPL]DQGRODUHQWDELOLGDGGHODFDUWHUDSDUDFDGDQLYHOGHULHVJR

DVXPLGR/DH[SRVLFLyQDUHQWDYDULDEOHRVFLODUiHQWUHHO\HO(QFXDQWRDUHQWDILMDODGXUDFLyQPHGLDGHODFDUWHUDDVtFRPRODH[SRVLFLyQDDFWLYRVGHUHQWDILMDS~EOLFD

RSULYDGDVHDGDSWDUiDODVH[SHFWDWLYDVTXHVHWHQJDQGHODHYROXFLyQGHOPHUFDGR3RGUiLQYHUWLUVLQOtPLWHGHILQLGRHQRWUDV,,&GHFDUiFWHUILQDQFLHUR

'(6&5,3&,Ï1*(1(5$/

2(OIRQGRKDUHDOL]DGRRSHUDFLRQHVFRQLQVWUXPHQWRVGHULYDGRVFRQODILQDOLGDGGHLQYHUVLyQSDUDJHVWLRQDUGHXQPRGRPiV

HILFD]ODFDUWHUD/DPHWRGRORJtDDSOLFDGDSDUDFDOFXODUODH[SRVLFLyQWRWDODOULHVJRGHPHUFDGRHV0pWRGRGHOFRPSURPLVR

8QDLQIRUPDFLyQPiVGHWDOODGDVREUHODSROtWLFDGHLQYHUVLyQGHOIRQGRVHSXHGHHQFRQWUDUHQVXIROOHWRLQIRUPDWLYR

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

',9,6$'('(120,1$&,Ï1 Euro

32/Ë7,&$'(,19(56,Ï1<',9,6$'('(120,1$&,Ï1

$VLPLVPRFXHQWDFRQXQGHSDUWDPHQWRRVHUYLFLRGHDWHQFLyQDOFOLHQWHHQFDUJDGRGHUHVROYHUODVTXHMDV\UHFODPDFLRQHV/D&109WDPELpQSRQHDVXGLVSRVLFLyQOD2ILFLQDGH

$WHQFLyQDO,QYHUVRUHPDLOLQYHUVRUHV#FQPYHV

/D(QWLGDG*HVWRUDDWHQGHUiODVFRQVXOWDVGHORVFOLHQWHVUHODFLRQDGDVFRQODV,,&JHVWLRQDGDVHQ$Y'LDJRQDO7RUUH3ODQWD%DUFHORQDFRUUHRHOHFWUyQLFRD

WUDYpVGHOIRUPXODULRGLVSRQLEOHHQZZZODFDL[DHV

(OSUHVHQWHLQIRUPHMXQWRFRQORV~OWLPRVLQIRUPHVSHULyGLFRVVHHQFXHQWUDQGLVSRQLEOHVSRUPHGLRVWHOHPiWLFRVHQZZZODFDL[DHVRZZZFDL[DEDQNDVVHWPDQDJHPHQWFRP Gestora:

Depositario:

Auditor:

CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.

CECABANK, S.A.

Deloitte Grupo Gestora/Depositario:

Rating Depositario:

&$,;$'(67$/9,6,3(16,216'(%$5&(/21$&(&$%$1.6$

BBB 3366 23/01/2006 1ž5HJLVWUR&109

Fecha de registro:

CAIXABANK CRECIMIENTO, FI

Informe 3er Trimestre 2016

2.2.1. Individual - CAIXABANK CRECIMIENTO, FI. Divisa Euro 2.2. COMPORTAMIENTO

Rentabilidad (% sin anualizar)

'$726(&21Ï0,&26 2.1. DATOS GENERALES

Periodo actual Periodo anterior $xRDFWXDO $xRDQWHULRU

ËQGLFHGHURWDFLyQGHODFDUWHUD 0,34 0,27 1,04 1,42

Rentabilidad media de la liquidez (%

anualizado)

0,15 0,15 0,17 0,16

1RWD(OSHUtRGRVHUHILHUHDOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR(QHOFDVRGH,,&FX\RYDORUOLTXLGDWLYRQRVHGHWHUPLQHGLDULDPHQWHORVGDWRVVHUHILHUHQDO~OWLPRGLVSRQLEOH

1žGHSDUWLFLSDFLRQHV 85.469.860,61 93.597.314,40

1žGHSDUWtFLSHV 68.208 70.561

Benef. brutos distrib.

por particip. (Euros)

0,00 0,00

3HUtRGR 1.116.629 13,0646

2015 1.332.601 13,2056

2014 771.318 13,1308

2013 274.689 12,3178

&RPLVLyQGHJHVWLyQ 0,40 1,20 Patrimonio

&RPLVLyQGHUHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados

&RPLVLyQGHJHVWLyQWRWDO 0,40 1,20 Mixta

&RPLVLyQGHGHSRVLWDULR 0,04 0,11 Patrimonio

,QYHUVLyQPtQLPD(XURV CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR

3HUtRGR

actual

3HUtRGR

anterior

Fecha Patrimonio (miles de euros)

Valor liquidativo (euros)

Comisiones aplicadas en HOSHUtRGRVREUH

patrimonio medio

% efectivamente cobrado Periodo Acumulada

Base de FiOFXOR

1žGHSDUWLFLSDFLRQHV 115.332.943,4 7

112.156.958,56

1žGHSDUWtFLSHV 16.702 16.025

Benef. brutos distrib.

por particip. (Euros)

0,00 0,00

3HUtRGR 1.531.097 13,2755

2015 1.706.681 13,3886

2014 1.024.151 13,2732

2013 446.789 12,4143

&RPLVLyQGHJHVWLyQ 0,33 0,99 Patrimonio

&RPLVLyQGHUHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados

&RPLVLyQGHJHVWLyQWRWDO 0,33 0,99 Mixta

&RPLVLyQGHGHSRVLWDULR 0,03 0,09 Patrimonio

,QYHUVLyQPtQLPD(XURV CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE PLUS

3HUtRGR

actual

3HUtRGR

anterior

Fecha Patrimonio (miles de euros)

Valor liquidativo (euros)

Comisiones aplicadas en HOSHUtRGRVREUH

patrimonio medio

% efectivamente cobrado Periodo Acumulada

Base de FiOFXOR

Acumulado Trimestral Anual

DxRDFWXDO 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

Rentabilidad -1,07 1,45 0,42 -2,88 3,09 0,57 6,60 12,40

CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR

Acumulado Trimestral Anual

DxRDFWXDO 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

Rentabilidad -0,84 1,52 0,49 -2,81 3,17 0,87 6,92 12,73 -7,32

CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE PLUS

Trimestre actual ÒOWLPRDxR ÒOWLPRVDxRV

Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha

5HQWDELOLGDGPtQLPD -0,69 09-09-16 -1,31 04-01-16 -2,38 24-08-15

5HQWDELOLGDGPi[LPD 0,56 22-09-16 1,24 15-02-16 1,60 27-08-15

Trimestre actual ÒOWLPRDxR ÒOWLPRVDxRV

Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha

5HQWDELOLGDGPtQLPD -0,69 09-09-16 -1,31 04-01-16 -2,38 24-08-15

5HQWDELOLGDGPi[LPD 0,56 22-09-16 1,24 15-02-16 1,60 27-08-15

/DSHULRGLFLGDGGHFiOFXORGHOYDORUOLTXLGDWLYRHVGLDULD

6yORVHLQIRUPDSDUDODVFODVHVFRQXQDDQWLJHGDGPtQLPDGHOSHULRGRVROLFLWDGR\VLHPSUHTXHQRVHKD\DPRGLILFDGRVXYRFDFLyQLQYHUVRUD

6HUHILHUHDODVUHQWDELOLGDGHVPi[LPDV\PtQLPDVHQWUHGRVYDORUHVOLTXLGDWLYRVFRQVHFXWLYRV

5HFXHUGHTXHUHQWDELOLGDGHVSDVDGDVQRSUHVXSRQHQUHQWDELOLGDGHVIXWXUDV6yORVHLQIRUPDVLVHKDPDQWHQLGRXQDSROtWLFDGHLQYHUVLyQKRPRJpQHDHQHOSHUtRGR

Acumulado Trimestral Anual

Volatilidad * de: DxRDFWXDO 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

Ibex-35 28,65 17,93 35,15 30,58 20,47 21,75 18,45 18,62

/HWUD7HVRURDxR 0,39 0,24 0,45 0,46 0,35 0,28 0,38 1,60

40%MSDLWI +50%EML5+10%EONIA

7,37 4,21 7,07 8,19 6,09 6,61 4,53

Medidas de riesgo (%)

Acumulado Trimestral Anual

Volatilidad * de: DxRDFWXDO 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

Valor Liquidativo 5,76 3,69 4,89 7,90 6,48 7,46 5,19 4,82

9D5KLVWyULFR 3,69 3,69 3,96 3,97 3,97 3,97 4,00 4,02

CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR

Acumulado Trimestral Anual

Volatilidad * de: DxRDFWXDO 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

Valor Liquidativo 5,76 3,69 4,90 7,90 6,48 7,46 5,19 4,82 8,31

9D5KLVWyULFR 3,66 3,66 3,94 3,94 3,95 3,95 3,95 3,97 4,03

CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE PLUS

9RODWLOLGDGKLVWyULFD,QGLFDHOULHVJRGHXQYDORUHQXQSHULRGRDPD\RUYRODWLOLGDGPD\RUULHVJR$PRGRFRPSDUDWLYRVHRIUHFHODYRODWLOLGDGGHGLVWLQWDVUHIHUHQFLDV6yORVHLQIRUPDGHODYRODWLOLGDGSDUDORV

SHUtRGRVFRQSROtWLFDGHLQYHUVLyQKRPRJpQHD

9D5KLVWyULFR,QGLFDORPi[LPRTXHVHSXHGHSHUGHUFRQXQQLYHOGHFRQILDQ]DGHO99%, en el plazo de 1PHVVLVHUHSLWLHVHHOFRPSRUWDPLHQWRGHOD,,&GHORV~OWLPRV5DxRV(OGDWRHVDILQDOHVGHOSHULRGRGH

referencia.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

CAIXABANK CRECIMIENTO, FI

Acumulado Trimestral Anual

Ratio total de gastos * DxRDFWXDO 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

CLASE ESTANDAR 1,44 0,49 0,49 0,48 0,47 1,90 1,97 1,91 1,65

CLASE PLUS 1,22 0,42 0,40 0,40 0,40 1,60 1,68 1,61 1,77

,QFOX\HORVJDVWRVGLUHFWRVVRSRUWDGRVHQHOSHULRGRGHUHIHUHQFLDFRPLVLyQGHJHVWLyQVREUHSDWULPRQLRFRPLVLyQGHGHSRVLWDULRDXGLWRUtDVHUYLFLRVEDQFDULRVVDOYRJDVWRVGHILQDQFLDFLyQ\UHVWRGHJDVWRVGH

JHVWLyQFRUULHQWHHQWpUPLQRVGHSRUFHQWDMHVREUHSDWULPRQLRPHGLRGHOSHULRGR(QHOFDVRGHIRQGRVFRPSDUWLPHQWRVTXHLQYLHUWHQPiVGHXQGHVXSDWULPRQLRHQRWUDV,,&VHLQFOX\HQWDPELpQORVJDVWRV

VRSRUWDGRVLQGLUHFWDPHQWHGHULYDGRVGHHVDVLQYHUVLRQHVTXHLQFOX\HQODVFRPLVLRQHVGHVXVFULSFLyQ\GHUHHPEROVR(VWHUDWLRQRLQFOX\HODFRPLVLyQGHJHVWLyQVREUHUHVXOWDGRVQLORVFRVWHVGHWUDQVDFFLyQSRU

la compraventa de valores.

(QHOFDVRGHLQYHUVLRQHVHQ,,&TXHQRFDOFXODQVXUDWLRGHJDVWRVpVWHVHKDHVWLPDGRSDUDLQFRUSRUDUORHQHOUDWLRGHJDVWRVVLQWpWLFR

(YROXFLyQGHOYDORUOLTXLGDWLYR~OWLPRVDxRV CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR

5HQWDELOLGDGWULPHVWUDOGHORV~OWLPRVDxRV

CAIXABANK CRECIMIENTO, FI CLASE PLUS

El 2 de junio de 2010VHPRGLILFyODSROtWLFDGHLQYHUVLyQGHOFRPSDUWLPHQWRSRUHOORVRORVHPXHVWUDODHYROXFLyQGHODUHQWDELOLGDGGHOYDORUOLTXLGDWLYRDSDUWLUGHHVHPRPHQWR

El 26/07/2013VHPRGLILFyHOËQGLFHGH5HIHUHQFLDD40%MSDLWI+50%EML5+10%EONIA

)LQSHUtRGRDFWXDO )LQSHUtRGRDQWHULRU

'LVWULEXFLyQGHOSDWULPRQLR Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio

(+) INVERSIONES FINANCIERAS 2.355.711 88,98 2.439.319 91,29

* Cartera interior 279.249 10,55 309.927 11,60

* Cartera exterior 2.077.037 78,45 2.129.339 79,69

,QWHUHVHVFDUWHUDLQYHUVLyQ -575 -0,02 54 0,00

* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00

/,48,'(=7(625(5Ë$ 239.846 9,06 178.597 6,68

(+/-) RESTO 52.169 1,96 54.032 2,03

Notas:

(OSHUtRGRVHUHILHUHDOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR

/DVLQYHUVLRQHVILQDQFLHUDVVHLQIRUPDQDYDORUHVWLPDGRGHUHDOL]DFLyQ

TOTAL PATRIMONIO 2.647.726 100,00 2.671.948 100,00

',675,%8&,Ï1'(/3$75,021,2$/&,(55('(/3(5,2'2,03257(6(10,/(6'((8526

1RWD(OSHUtRGRVHUHILHUHDOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR

% sobre patrimonio medio %

9DULDFLyQGHO

SHUtRGRDFWXDO

9DULDFLyQGHO

SHUtRGRDQWHULRU

9DULDFLyQ

acumulada anual

9DULDFLyQUHVSHFWR

ILQSHUtRGRDQWHULRU

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 2.671.948 2.796.252 3.039.282

“6XVFULSFLRQHVUHHPEROVRVQHWR -2,39 -4,98 -12,87 -53,16

Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00

“5HQGLPLHQWRVQHWRV 1,49 0,45 -1,37 53,67

5HQGLPLHQWRVGHJHVWLyQ 1,89 0,84 -0,17 119,53

+ Intereses 0,07 0,06 0,86 10,18

+ Dividendos 0,25 0,12 0,45 93,38

“5HVXOWDGRVHQUHQWDILMDUHDOL]DGDVRQR 0,25 0,37 0,49 -34,32

“5HVXOWDGRVHQUHQWDYDULDEOHUHDOL]DGDVRQR 0,00 0,08 -0,19 -96,86

“5HVXOWDGRHQGHSyVLWRVUHDOL]DGDVRQR -0,03 0,02 -0,08 -241,36

“5HVXOWDGRHQGHULYDGRVUHDOL]DGDVRQR 0,11 -0,66 -1,94 -116,18

“5HVXOWDGRHQ,,&UHDOL]DGRVRQR 1,26 0,66 0,18 87,76

“2WURV5HVXOWDGRV -0,02 0,19 0,06 -109,16

“2WURVUHQGLPLHQWRV 0,00 0,00 0,00 0,00

(-) Gastos repercutidos -0,41 -0,40 -1,21 -0,06

&RPLVLyQGHJHVWLyQ -0,36 -0,36 -1,08 -1,42

&RPLVLyQGHGHSRVLWDULR -0,03 -0,03 -0,10 -1,41

- Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00 -18,19

2WURVJDVWRVGHJHVWLyQFRUULHQWH 0,00 0,00 0,00 2,48

- Otros gastos repercutidos -0,01 0,00 -0,02 134,34

(+) Ingresos 0,00 0,01 0,01 -65,81

+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00

+ Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,01 6,40

+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,01 -94,07

PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 2.647.726 2.671.948 2.647.726

(67$'2'(9$5,$&,Ï13$75,021,$/

2.2.2. Comparativa

Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos VHDJUXSDQVHJ~QVXYRFDFLyQLQYHUVRUD

9RFDFLyQLQYHUVRUD Patrimonio gestionado* (miles de

euros) 1žGHSDUWtFLSHV Rentabilidad trimestral media**

Monetario 4.253.018 149.206 0,00

Monetario corto plazo 0 0 0,00

Renta Fija Euro 3.680.124 146.528 0,91

Renta Fija Internacional 320.816 10.771 -0,26

Renta Fija Mixta Euro 4.110.831 13.152 0,51

Renta Fija Mixta Internacional 9.804.463 308.559 0,22

Renta Variable Mixta Euro 39.998 1.650 2,25

Renta Variable Mixta Internacional 2.731.016 88.293 1,49

Renta Variable Euro 484.035 26.786 8,70

Renta Variable Internacional 2.674.876 171.719 3,17

,,&GHJHVWLyQ3DVLYD, 8.105.495 264.006 1,81

Garantizado de Rendimiento Fijo 161.845 5.920 -0,17

Garantizado de Rendimiento Variable 131.733 5.812 -0,25

'H*DUDQWtD3DUFLDO 0 0 0,00

Retorno Absoluto 638.451 56.912 0,09

Global 2.732.596 74.475 2,68

Total Fondo 39.869.296 1.323.789 1,16

*Medias.

,,QFOX\H,,&TXHUHSOLFDQRUHSURGXFHQXQtQGLFHIRQGRVFRWL]DGRV(7)H,,&FRQREMHWLYRFRQFUHWRGHUHQWDELOLGDGQRJDUDQWL]DGR

**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

3HUtRGRDFWXDO 3HUtRGRDQWHULRU

'HVFULSFLyQGHODLQYHUVLyQ\HPLVRU Divisa Valor de

mercado % Valor de

mercado %

BONOS|TESORO PUBLICO|4.1|2018-07-30 EUR 13.369 0,50 19.843 0,74

BONOS|TESORO PUBLICO|1.8|2024-11-30 EUR 11.683 0,44 11.209 0,42

BONOS|TESORO PUBLICO|1.4|2020-01-31 EUR 26.883 1,02 40.552 1,52

BONOS|TESORO PUBLICO|1.95|2030-07-30 EUR 3.405 0,13

BONOS|TESORO PUBLICO|.25|2018-04-30 EUR 6.748 0,25 20.154 0,75

BONOS|TESORO PUBLICO|1.15|2020-07-30 EUR 26.990 1,02 40.440 1,51

BONOS|TESORO PUBLICO|1.95|2026-04-30 EUR 10.131 0,38 10.234 0,38

BONOS|TESORO PUBLICO|1.3|2026-10-31 EUR 23.973 0,91

3. INVERSIONES FINANCIERAS

,19(56,21(6),1$1&,(5$6$9$/25(67,0$'2'(5($/,=$&,Ï1(10,/(6'((8526$/&,(55('(/3(5Ë2'2

3HUtRGRDFWXDO 3HUtRGRDQWHULRU

'HVFULSFLyQGHODLQYHUVLyQ\HPLVRU Divisa Valor de

mercado % Valor de

mercado %

7RWDO'HXGD3~EOLFD&RWL]DGDPiVGHDxR 123.181 4,65 142.431 5,32

BONOS|ABERTIS|1.375|2026-05-20 EUR 425 0,02 411 0,02

BONOS|BANKINTER|1.75|2019-06-10 EUR 526 0,02 523 0,02

&e'8/$6+,327(&$5,$6_%$1.,$6$__ EUR 2.560 0,10 2.509 0,09

&e'8/$6+,327(&$5,$6_6$%$'(//__ EUR 519 0,02 502 0,02

&e'8/$6+,327(&$5,$6_1&*%$1&26$__ EUR 671 0,03 669 0,03

&e'8/$6+,327(&$5,$6_&$-$0$5__ EUR 1.559 0,06 1.547 0,06

7RWDO5HQWD)LMD3ULYDGD&RWL]DGDPiVGHDxR 6.260 0,25 6.161 0,24

BONOS|SABADELL|2.5|2016-12-05 EUR 9.458 0,35

&e'8/$6+,327(&$5,$6_&('8/$67'$__ EUR 3.144 0,12

BONOS|TDA CAM 2A|-.297|2016-10-26 EUR 10 0,00 10 0,00

BONOS|CAIXABANK||2016-09-21 EUR 0 0,00 200 0,01

&e'8/$6+,327(&$5,$6_$<7&('&$-*/2__ EUR 4.987 0,19 4.982 0,19

7RWDO5HQWD)LMD3ULYDGD&RWL]DGDPHQRVGHDxR 4.997 0,19 17.794 0,67

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 134.437 5,09 166.387 6,23

TOTAL RENTA FIJA 134.437 5,09 166.387 6,23

ACCIONES|BANKIA, S.A. EUR 1.435 0,05 1.270 0,05

ACCIONES|IBERDROLA EUR 1.423 0,05

ACCIONES|INDITEX EUR 2.514 0,09 1.340 0,05

ACCIONES|TELEFONICA EUR 1.949 0,07

TOTAL RV COTIZADA 7.321 0,26 2.610 0,10

TOTAL RENTA VARIABLE 7.321 0,26 2.610 0,10

DEPOSITO|SABADELL|1.6|2017-08-03 USD 21.363 0,81

DEPOSITO|SABADELL|1.44|2017-01-03 USD 23.143 0,87 23.431 0,88

DEPOSITO|BANKIA, S.A.|.29|2017-04-13 EUR 21.000 0,79 21.000 0,79

DEPOSITO|BSAN|.235|2016-09-22 EUR 10.000 0,37

DEPOSITO|POPULAR|.35|2017-06-13 EUR 25.000 0,94 25.000 0,94

DEPOSITO|POPULAR|.55|2017-01-26 EUR 22.000 0,83 22.000 0,82

DEPOSITO|POPULAR|.75|2017-04-07 EUR 25.000 0,94 25.000 0,94

DEPOSITO|SABADELL|.45|2016-07-15 EUR 14.500 0,54

TOTAL DEPOSITOS 137.505 5,18 140.930 5,28

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 279.264 10,53 309.927 11,61

BONOS|BELGIUM|4|2022-03-28 EUR 6.737 0,25 10.225 0,38

BONOS|BELGIUM|4.25|2021-09-28 EUR 6.627 0,25 10.050 0,38

BONOS|BELGIUM|2.6|2024-06-22 EUR 13.474 0,51 20.259 0,76

BONOS|BELGIUM|.8|2025-06-22 EUR 6.688 0,25 10.270 0,38

BONOS|DEUTSCHLAND|.1|2023-04-15 EUR 10.139 0,38

BONOS|DEUTSCHLAND|1.5|2023-05-15 EUR 8.576 0,32 25.602 0,96

BONOS|DEUTSCHLAND|.5|2025-02-15 EUR 10.276 0,38

BONOS|DEUTSCHLAND|1|2025-08-15 EUR 0 0,00 15.371 0,58

BONOS|DEUTSCHLAND|1.75|2022-07-04 EUR 15.060 0,57 20.180 0,76

BONOS|LAND NORDRHEIN-|.125|2023-03-16 EUR 3.354 0,13 5.083 0,19

BONOS|FRECH TREASURY|2.25|2020-07-25 EUR 30.620 1,15

BONOS|FRECH TREASURY|2.5|2020-10-25 EUR 26.672 1,01 40.212 1,50

BONOS|FRECH TREASURY|3.25|2021-10-25 EUR 9.803 0,37 15.063 0,56

BONOS|FRECH TREASURY|.25|2024-07-25 EUR 10.085 0,38

BONOS|FRECH TREASURY|.5|2025-05-25 EUR 10.054 0,38 15.479 0,58

BONOS|FRECH TREASURY|.25|2020-11-25 EUR 20.081 0,76 30.294 1,13

BONOS|FRECH TREASURY|2.25|2024-05-25 EUR 26.913 1,02 41.192 1,54

BONOS|FRECH TREASURY|1.75|2024-11-25 EUR 26.669 1,01 40.900 1,53

BONOS|ITALY|3.75|2021-03-01 EUR 27.599 1,04 51.007 1,91

BONOS|ITALY|3.1|2026-09-15 EUR 18.819 0,71 18.373 0,69

BONOS|ITALY|4.75|2028-09-01 EUR 3.893 0,15 3.834 0,14

BONOS|ITALY|4.5|2023-05-01 EUR 27.214 1,03 41.093 1,54

BONOS|ITALY|2.35|2024-09-15 EUR 14.976 0,57 14.662 0,55

BONOS|ITALY|2.15|2021-12-15 EUR 6.772 0,26 10.086 0,38

BONOS|ITALY|.25|2018-05-15 EUR 12.910 0,49 19.153 0,72

BONOS|ITALY|.7|2020-05-01 EUR 33.781 1,28 50.589 1,89

BONOS|ITALY|2|2025-12-01 EUR 6.784 0,26 9.736 0,36

BONOS|ITALY|1.45|2022-09-15 EUR 6.791 0,26 10.150 0,38

BONOS|ITALY|1.6|2026-06-01 EUR 6.794 0,26 4.918 0,18

BONOS|ITALY|.45|2021-06-01 EUR 6.740 0,25

BONOS|ITALY|2.25|2036-09-01 EUR 0 0,00 2.642 0,10

BONOS|HOLLAND|2|2024-07-15 EUR 6.704 0,25 10.032 0,38

BONOS|HOLLAND|.25|2025-07-15 EUR 6.677 0,25 10.276 0,38

BONOS|HOLLAND|.5|2026-07-15 EUR 3.351 0,13 5.178 0,19

7RWDO'HXGD3~EOLFD&RWL]DGDPiVGHDxR 370.511 14,02 623.028 23,31

BONOS|FORD CREDIT|1.724|2017-12-06 USD 1.782 0,07 1.809 0,07

BONOS|CRED SUIS NY|2.3|2019-05-28 USD 3.614 0,14

BONOS|JPMORGAN CHASE|1.8|2018-01-25 USD 1.792 0,07 1.817 0,07

BONOS|SUMITOMO MITSUI|2.5|2018-07-19 USD 1.811 0,07 1.841 0,07

BONOS|TORONTO DOMINIO|1.45|2019-08-13 USD 888 0,03

BONOS|UBS AG STAMFORD|1.8|2018-03-26 USD 3.576 0,14 3.632 0,14

BONOS|ELECTRICITE DE|2.15|2019-01-22 USD 1.779 0,07

BONOS|HBOS PLC|4.5|2017-03-18 EUR 828 0,03

BONOS|RABOBANK|4.375|2021-06-07 EUR 1.952 0,07 1.932 0,07

BONOS|BANK OF AMERICA|4.625|2018-09-14 EUR 1.050 0,04 1.042 0,04

BONOS|GOLDMAN SACHS|4.75|2021-10-12 EUR 1.953 0,07 1.903 0,07

BONOS|ING BANK NV|6.125|2017-05-29 EUR 3.787 0,14 3.742 0,14

BONOS|ELECTRICITE DE|6.25|2021-01-25 EUR 3.227 0,12 3.199 0,12

BONOS|CITIGROUP|7.375|2019-09-04 EUR 5.390 0,20 5.364 0,20

BONOS|ROYAL BK OF SCO|5.5|2020-03-23 EUR 571 0,02

BONOS|LLOYDS TSB|6.5|2020-03-24 EUR 1.129 0,04

3HUtRGRDFWXDO 3HUtRGRDQWHULRU

'HVFULSFLyQGHODLQYHUVLyQ\HPLVRU Divisa Valor de

mercado % Valor de

mercado %

BONOS|DT INT FIN|4.875|2025-04-22 EUR 696 0,03 292 0,01

BONOS|DT INT FIN|4.25|2022-07-13 EUR 532 0,02

BONOS|MORGANSTANLEY|5.375|2020-08-10 EUR 1.180 0,04 1.167 0,04

BONOS|KNP NA|3.75|2020-09-21 EUR 0 0,00 275 0,01

BONOS|BANQUE FED CRED|4|2020-10-22 EUR 1.750 0,07 1.714 0,06

BONOS|ORANGE SA|3.875|2021-01-14 EUR 1.376 0,05 1.371 0,05

BONOS|ABN AMRO BANK|6.375|2021-04-27 EUR 1.476 0,06 1.431 0,05

BONOS|DEUT BSHN|3|2024-03-08 EUR 1.231 0,05 1.219 0,05

BONOS|MUNICH|6.25|2042-05-26 EUR 592 0,02 572 0,02

BONOS|TALANX AG|8.3673|2042-06-15 EUR 448 0,02 412 0,02

BONOS|GENERALI|10.125|2017-07-10 EUR 923 0,03 902 0,03

BONOS|HEINEKEN|2.875|2025-08-04 EUR 937 0,04 564 0,02

BONOS|SNAM RETE GAS|3.5|2020-02-13 EUR 538 0,02 536 0,02

BONOS|GENERALI|7.75|2016-12-12 EUR 1.816 0,07 1.781 0,07

BONOS|SOCIETE GENERAL|4|2023-06-07 EUR 458 0,02 447 0,02

BONOS|SOCIETE GENERAL|2.25|2020-01-23 EUR 4.252 0,16 4.236 0,16

BONOS|SANTANDER INTL|4|2020-01-24 EUR 1.157 0,04 1.145 0,04

BONOS|NGG FINANCE PLC|4.25|2076-06-18 EUR 744 0,03 724 0,03

BONOS|TELEFONICA SAU|3.961|2021-03-26 EUR 2.145 0,08 2.123 0,08

BONOS|ABN AMRO BANK|2.5|2023-11-29 EUR 548 0,02 537 0,02

BONOS|FERROVIAL EMISI|3.375|2021-06-07 EUR 328 0,01

BONOS|CREDIT AGRI LON|3.125|2023-07-17 EUR 2.046 0,08 2.013 0,08

BONOS|RABOBANK|3.875|2023-07-25 EUR 6.236 0,24 6.047 0,23

BONOS|BANK OF AMERICA|2.5|2020-07-27 EUR 2.049 0,08 2.035 0,08

BONOS|GOLDMAN SACHS|2.625|2020-08-19 EUR 1.048 0,04 1.037 0,04

BONOS|ATLANTIA SPA|2.875|2021-02-26 EUR 2.165 0,08 2.148 0,08

BONOS|MICROSOFT|2.125|2021-12-06 EUR 318 0,01 316 0,01

BONOS|UNICREDIT SPA|3.25|2021-01-14 EUR 1.203 0,05

BONOS|BANQUE FED CRED|2.375|2026-03-24 EUR 730 0,03 698 0,03

BONOS|CREDIT AGRI LON|1.25|2026-04-14 EUR 738 0,03

BONOS|UNILEVER|.5|2024-04-29 EUR 548 0,02 541 0,02

BONOS|ASML HOLDING NV|1.375|2026-07-07 EUR 314 0,01

BONOS|ENI|1.625|2028-05-17 EUR 640 0,02 627 0,02

BONOS|CREDIT AGRI LON|.75|2022-12-01 EUR 926 0,03 910 0,03

BONOS|ENEL FINANCE NV|1.375|2026-06-01 EUR 1.342 0,05 724 0,03

BONOS|TOTAL CAPITAL S|.75|2028-07-12 EUR 303 0,01

BONOS|BANK OF AMERICA|.75|2023-07-26 EUR 2.014 0,08

BONOS|IBER INTL|.375|2025-09-15 EUR 990 0,04

BONOS|SVENSKA HANDELS|2.656|2024-01-15 EUR 931 0,03

BONOS|GASNT FENOSA FN|2.875|2024-03-11 EUR 1.307 0,05 1.279 0,05

BONOS|BAT INTL FINANC|3.125|2029-03-06 EUR 627 0,02

BONOS|MORGANSTANLEY|2.375|2021-03-31 EUR 2.928 0,11 2.890 0,11

BONOS|REDEXIS GAS FIN|2.75|2021-04-08 EUR 425 0,02 420 0,02

BONOS|NN GROUP NV|4.625|2017-04-08 EUR 717 0,03 581 0,02

BONOS|WAL-MARTSTORES|1.9|2022-04-08 EUR 314 0,01 313 0,01

BONOS|BBVA SUB|3.5|2017-04-11 EUR 316 0,01 307 0,01

BONOS|DANSKE BANK|2.75|2017-05-19 EUR 613 0,02 597 0,02

BONOS|BNP|2.375|2024-05-20 EUR 2.133 0,08 1.075 0,04

BONOS|RABOBANK|2.5|2017-05-26 EUR 1.987 0,08 1.934 0,07

BONOS|SKANDINAVISKA|2.5|2017-05-28 EUR 808 0,03 780 0,03

BONOS|INTESA SANPAOLO|2|2021-06-18 EUR 1.284 0,05 1.265 0,05

BONOS|UNICREDIT SPA|1.5|2019-06-19 EUR 3.091 0,12 6.184 0,23

BONOS|BANK OF AMERICA|2.375|2024-06-19 EUR 539 0,02

BONOS|CARREFOUR|1.75|2022-07-15 EUR 1.034 0,04 1.025 0,04

BONOS|BANK OF AMERICA|1.375|2021-09-10 EUR 2.722 0,10 2.686 0,10

BONOS|JPMORGAN CHASE|1.375|2021-09-16 EUR 504 0,02 498 0,02

BONOS|TOTAL CANADA|1.125|2022-03-18 EUR 1.273 0,05 1.267 0,05

BONOS|CREDIT SUISSE L|1.375|2022-01-31 EUR 946 0,04 928 0,03

BONOS|ORANGE SA|5|2016-10-01 EUR 869 0,03 833 0,03

BONOS|VONOVIA SE|4|2016-12-17 EUR 1.062 0,04 1.016 0,04

BONOS|TELEFONICA SAU|2.932|2029-10-17 EUR 357 0,01

BONOS|IBM|1.25|2023-05-26 EUR 375 0,01 367 0,01

BONOS|AT&T|1.45|2022-06-01 EUR 1.211 0,05 1.187 0,04

BONOS|VOLKSWAGEN INTL|.875|2023-01-16 EUR 1.120 0,04 1.100 0,04

BONOS|BMW FINANCE NV|1|2025-01-21 EUR 559 0,02

BONOS|GE CAPITAL EURO|.8|2022-01-21 EUR 1.077 0,04

BONOS|TOYOTA MOT CRED|.75|2022-07-21 EUR 295 0,01 292 0,01

BONOS|JPMORGAN CHASE|1.5|2025-01-27 EUR 372 0,01 262 0,01

BONOS|ENEL FINANCE NV|1.966|2025-01-27 EUR 558 0,02 547 0,02

BONOS|CARREFOUR|1.25|2025-06-03 EUR 276 0,01

BONOS|TOTAL FINA|2.25|2017-02-26 EUR 5.139 0,19

BONOS|COCACOLA|.75|2023-03-09 EUR 591 0,02 582 0,02

BONOS|GENERALELECTRIC|1.875|2027-05-28 EUR 621 0,02

BONOS|UBS AG|1.125|2020-06-30 EUR 990 0,04 986 0,04

BONOS|VERIZON|3.25|2026-02-17 EUR 409 0,02 397 0,01

BONOS|SWEDBANK AB|2.375|2017-02-26 EUR 795 0,03 784 0,03

BONOS|ING BANK NV|3.625|2017-02-25 EUR 726 0,03 711 0,03

BONOS|IBER INTL|1.75|2023-09-17 EUR 1.211 0,05 1.190 0,04

BONOS|APPLE|1.375|2024-01-17 EUR 460 0,02 454 0,02

BONOS|ANHEUSER-BUSCH|2.875|2024-09-25 EUR 1.076 0,04 1.054 0,04

BONOS|ANHEUSER-BUSCH|1.5|2025-03-17 EUR 1.716 0,06 1.690 0,06

BONOS|ANHEUSER-BUSCH|2|2028-03-17 EUR 449 0,02

BONOS|KBC|2.375|2024-11-25 EUR 726 0,03 710 0,03

3HUtRGRDFWXDO 3HUtRGRDQWHULRU

'HVFULSFLyQGHODLQYHUVLyQ\HPLVRU Divisa Valor de

mercado % Valor de

mercado %

BONOS|KFW|.375|2026-03-09 EUR 10.054 0,38 15.466 0,58

BONOS|VONOVIA SE|1.5|2026-06-10 EUR 634 0,02

BONOS|ALLIANZ FIN|5.75|2017-07-08 EUR 1.064 0,04 1.039 0,04

BONOS|ALLIANZ|5.625|2016-10-17 EUR 2.311 0,09 2.247 0,08

&e'8/$6+,327(&$5,$6_,17(6$6$13$2/2__ EUR 5.623 0,21 5.476 0,20

BONOS|INTESA SANPAOLO|4.8|2017-10-03 EUR 5.480 0,21 5.480 0,21

BONOS|UNICREDIT SPA||2017-10-31 EUR 5.827 0,22 9.563 0,36

BONOS|BANQUE POP CAIS|2.75|2017-07-08 EUR 1.558 0,06 1.527 0,06

BONOS|SANOFI|2.5|2023-11-14 EUR 352 0,01 349 0,01

BONOS|AUTOROUTES|2.95|2024-01-17 EUR 360 0,01 355 0,01

BONOS|ENGIE SA|3|2017-06-02 EUR 2.402 0,09 1.342 0,05

BONOS|ENGIE SA|3.875|2049-06-02 EUR 984 0,04

BONOS|SANEF|1.875|2026-03-16 EUR 227 0,01 219 0,01

BONOS|DANONE|1.25|2024-05-30 EUR 526 0,02

BONOS|BANQUE POP CAIS|4.625|2023-07-18 EUR 1.806 0,07 1.751 0,07

BONOS|VEOLIA|5.125|2022-05-24 EUR 1.560 0,06 1.552 0,06

BONOS|AUTOROUTES|5.625|2022-07-04 EUR 472 0,02 468 0,02

BONOS|ENGIE SA|6.375|2021-01-18 EUR 0 0,00 2.595 0,10

BONOS|NESTLE FINANCE|.75|2023-05-16 EUR 597 0,02 590 0,02

BONOS|BAT INTL FINANC|1|2022-05-23 EUR 593 0,02 580 0,02

BONOS|BBVA|1|2021-01-20 EUR 310 0,01 304 0,01

BONOS|SANTANDER CB AS|1|2019-02-25 EUR 714 0,03 706 0,03

BONOS|BRITISH TELECOM|1.75|2026-03-10 EUR 529 0,02 505 0,02

BONOS|MORGANSTANLEY|1.75|2024-03-11 EUR 532 0,02

7RWDO5HQWD)LMD3ULYDGD&RWL]DGDPiVGHDxR 162.856 6,17 166.185 6,22

BONOS|JAPAN FINANCE O|5|2017-05-16 USD 924 0,03 937 0,04

BONOS|UBS AG STAMFORD|.86107122|2016-12-26 USD 8.026 0,30 8.067 0,30

BONOS|THOMSON REUTERS|1.65|2017-09-29 USD 1.785 0,07

BONOS|TORONTO DOMINIO|.6571|2016-10-07 USD 2.700 0,10

BONOS|MORGANSTANLEY|.7145|2016-10-24 USD 7.116 0,27 7.169 0,27

BONOS|SOCIETE GENERAL|.6611|2016-10-11 USD 1.807 0,07 1.815 0,07

BONOS|EBAY|1.35|2017-07-15 USD 890 0,03 902 0,03

BONOS|GOLDMAN SACHS|.817|2016-11-15 USD 7.154 0,27 7.230 0,27

BONOS|GOLDMAN SACHS|.85470956|2016-12-16 USD 2.229 0,08 2.251 0,08

BONOS|ING BANK NV|.87026222|2016-12-22 USD 1.805 0,07 1.816 0,07

BONOS|BANK OF AMERICA|3.75|2016-07-12 USD 3.696 0,14

BONOS|BERKSHIRE FIN|.83344|2016-12-07 USD 427 0,02 431 0,02

BONOS|CITIGROUP|.6311|2016-09-30 USD 5.425 0,20 5.441 0,20

BONOS|CREDIT AGRI LON|.6461|2016-10-03 USD 1.794 0,07 1.803 0,07

BONOS|CRED SUIS NY|1.375|2017-05-26 USD 3.605 0,13

BONOS|JP M CHASE NA|4.375|2016-11-14 EUR 4.936 0,19 4.905 0,18

BONOS|SANT CONS FINAN||2016-09-28 EUR 0 0,00 4.593 0,17

BONOS|INTESA SANPAOLO|5|2017-02-28 EUR 7.082 0,27 7.088 0,27

BONOS|BANK OF AMERICA|-.371|2016-10-24 EUR 3.300 0,12 3.296 0,12

BONOS|RABOBANK|-.293|2016-10-12 EUR 5.009 0,19 5.007 0,19

BONOS|GOLDMAN SACHS|-.262|2016-09-05 EUR 5.023 0,19

BONOS|BANK OF AMERICA|-.303|2016-12-14 EUR 2.549 0,10 2.524 0,09

BONOS|GOLDMAN SACHS|-.298|2016-10-31 EUR 4.036 0,15 2.504 0,09

BONOS|BPE FINANCIACIO|2.5|2017-02-01 EUR 17.145 0,65 17.171 0,64

BONOS|UNICREDIT SPA|2.65|2016-10-31 EUR 1.136 0,04 1.138 0,04

BONOS|UNICREDIT SPA|2.61|2016-09-10 EUR 1.363 0,05

BONOS|FCE BANK|-.298|2016-11-11 EUR 1.525 0,06 1.521 0,06

BONOS|GOLDMAN SACHS|-.264|2016-09-19 EUR 4.024 0,15

7RWDO5HQWD)LMD3ULYDGD&RWL]DGDPHQRVGHDxR 88.800 3,35 105.320 3,93

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT 622.167 23,54 894.533 33,46

TOTAL RENTA FIJA EXT 622.167 23,54 894.533 33,46

ACCIONES|SS ETF/USA USD 43.877 1,66 61.837 2,31

ACCIONES|SKF AB-B SHS SEK 2.375 0,09 2.207 0,08

ACCIONES|SHIRE PLC GBP 3.276 0,12

ACCIONES|WPP PLC GBP 1.194 0,05 1.061 0,04

ACCIONES|PRUDENTIAL GBP 1.939 0,07 1.853 0,07

ACCIONES|GLAXOSMITHKLIN GBP 4.729 0,18 4.743 0,18

ACCIONES|ZENECA GBP 1.550 0,06 1.437 0,05

ACCIONES|BT GROUP PLC GBP 2.033 0,08

ACCIONES|UNITED UTILITIE GBP 0 0,00 1.608 0,06

ACCIONES|VODAFONE GBP 1.911 0,07 2.038 0,08

ACCIONES|R DUTCH SHELL EUR 3.618 0,14 3.952 0,15

ACCIONES|ENGIE SA EUR 2.061 0,08 2.169 0,08

ACCIONES|ALSTOM EUR 2.463 0,09 2.184 0,08

ACCIONES|TELECOMITALIA EUR 1.177 0,04 1.171 0,04

ACCIONES|KBC EUR 1.870 0,07 1.585 0,06

ACCIONES|BAYER EUR 1.363 0,05 1.372 0,05

ACCIONES|DEUTSCHETELECOM EUR 1.824 0,07 1.868 0,07

ACCIONES|SIEMENS EUR 1.787 0,07 1.574 0,06

ACCIONES|NOKIA EUR 2.029 0,08 2.008 0,08

ACCIONES|TOTAL FINA EUR 2.190 0,08 2.253 0,08

ACCIONES|SANOFI EUR 2.583 0,10 1.604 0,06

ACCIONES|AXA EUR 1.496 0,06 1.407 0,05

ACCIONES|PEUGEOT SA EUR 2.229 0,08 1.773 0,07

ACCIONES|VINCI EUR 2.997 0,11 2.802 0,10

ACCIONES|PHILLIPS EUR 1.678 0,06 1.425 0,05

ACCIONES|INGGROEP EUR 2.234 0,08

ACCIONES|INGGROEP EUR 2.674 0,10

1RWDV(OSHUtRGRVHUHILHUHDOILQDOGHOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR

3HUtRGRDFWXDO 3HUtRGRDQWHULRU

'HVFULSFLyQGHODLQYHUVLyQ\HPLVRU Divisa Valor de

mercado % Valor de

mercado %

ACCIONES|JERONIMO M EUR 0 0,00 1.214 0,05

ACCIONES|DANSKE BANK DKK 1.941 0,07 1.946 0,07

ACCIONES|NOVO NORDISK DKK 3.164 0,12 4.118 0,15

ACCIONES|NOVARTIS CHF 2.890 0,11 3.054 0,11

ACCIONES|ROCHE CHF 3.796 0,14 4.062 0,15

TOTAL RV COTIZADA 106.679 4,02 124.591 4,64

TOTAL RENTA VARIABLE EXT 106.679 4,02 124.591 4,64

ETF|ISHARES ETFS/IR USD 26.251 0,99

ETF|ISHARES ETFS/IR USD 109.062 4,12 105.276 3,94

ETF|ISHARES ETFS/IR USD 32.349 1,22 12.559 0,47

PARTICIPACIONES|HEPTAGON CAPITA USD 14.418 0,54 14.445 0,54

ETF|STATE STREET UK USD 50.445 1,91 49.072 1,84

ETF|ISHARES ETFS/IR USD 22.633 0,85

ETF|CONCEPT FUND USD 95.362 3,60 92.092 3,45

PARTICIPACIONES|BNY MELLON PLC USD 4.444 0,17 4.396 0,16

ETF|VANGUARD LTD USD 33.012 1,25 32.108 1,20

ETF|STATE ST ETFS I USD 17.497 0,66 10.981 0,41

PARTICIPACIONES|JPMORGAN SICAVL USD 22.496 0,85 20.635 0,77

PARTICIPACIONES|FIL FUND USD 15.062 0,57 14.590 0,55

PARTICIPACIONES|JPMORGAN SICAVL USD 4.403 0,17 4.370 0,16

ETF|ISHARES ETFS/US USD 11.955 0,45 10.832 0,41

ETF|ISHARES INC KR USD 14.538 0,55 13.184 0,49

ETF|ISHARES ETFS/US USD 31.339 1,18 30.727 1,15

ETF|ISHARES ETFS/US USD 35.398 1,34 32.881 1,23

ETF|ISHARES ETFS/US USD 12.664 0,48 12.021 0,45

ETF|ISHARES ETFS/US USD 24.803 0,94 23.839 0,89

PARTICIPACIONES|GS FUNDS SICAV JPY 8.520 0,32 8.033 0,30

PARTICIPACIONES|SCHRODER INVEST JPY 1.050 0,04 943 0,04

ETF|NOMURA ASSET MA JPY 65.328 2,47 62.156 2,33

PARTICIPACIONES|ABERDEEN GLOBAL JPY 5.217 0,20 4.930 0,18

PARTICIPACIONES|INVES GT SI/LX EUR 11.039 0,42 10.487 0,39

ETF|STATE ST ETFS I EUR 12.896 0,49 24.676 0,92

PARTICIPACIONES|OLD M IS EUR 10.591 0,40 7.068 0,26

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 28.488 1,08 28.268 1,06

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 5.563 0,21 5.340 0,20

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 7.280 0,27 6.982 0,26

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 17.041 0,64 16.893 0,63

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 13.392 0,51

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 19.758 0,75

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 52.443 1,98 63.488 2,38

PARTICIPACIONES|INSIGHT INVESTM EUR 4.317 0,16 4.782 0,18

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 130.133 4,91 83.737 3,13

PARTICIPACIONES|BNY MELLON PLC EUR 6.209 0,23 3.466 0,13

ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 117.645 4,44 58.159 2,18

ETF|ISHARES ETFS/GE EUR 14.342 0,54

PARTICIPACIONES|METROPOLE GEST EUR 8.337 0,31 7.858 0,29

PARTICIPACIONES|AMUN FUN SICAV EUR 6.066 0,23 7.165 0,27

ETF|DB X-TRACKERS EUR 60.911 2,30 58.211 2,18

PARTICIPACIONES|CANDRIAM BONDS EUR 10.150 0,38 10.135 0,38

PARTICIPACIONES|HENDERSON HORIZ EUR 14.271 0,54 13.802 0,52

PARTICIPACIONES|JB MULTISTOCK EUR 10.882 0,41 9.951 0,37

PARTICIPACIONES|ALLIANZ GI LUX EUR 8.800 0,33 8.461 0,32

PARTICIPACIONES|MERRILL LYNCH EUR 6.362 0,24 7.380 0,28

PARTICIPACIONES|MORGAN STA SICA EUR 2.691 0,10 2.681 0,10

PARTICIPACIONES|EXANE ASSET EUR 5.339 0,20 5.767 0,22

PARTICIPACIONES|SCHRODER GAIA EUR 3.752 0,14

PARTICIPACIONES|BLACK GLB SIC/L EUR 20.272 0,77 20.198 0,76

PARTICIPACIONES|MELCHIOR EUR 3.134 0,12 4.260 0,16

PARTICIPACIONES|GARTMORE INVEST EUR 10.819 0,41 11.495 0,43

PARTICIPACIONES|RWC PARTNERS EUR 3.266 0,12 8.449 0,32

PARTICIPACIONES|JB LUXEMBOURG EUR 5.716 0,21

PARTICIPACIONES|STANDARD LIFE EUR 6.968 0,26 6.857 0,26

PARTICIPACIONES|INVES GT SI/LX EUR 2.029 0,08 2.009 0,08

PARTICIPACIONES|BLACKROCK INSTI EUR 8.073 0,30 11.008 0,41

PARTICIPACIONES|ALKEN LUX EUR 5.523 0,21

PARTICIPACIONES|SYQUANT EUR 2.643 0,10

PARTICIPACIONES|BLACKROCK LUXEM EUR 14.129 0,53 13.553 0,51

PARTICIPACIONES|DWS SICAV EUR 2.989 0,11

PARTICIPACIONES|PICTET TOTAL RE EUR 7.306 0,28 7.875 0,29

PARTICIPACIONES|GS FUNDS SICAV EUR 7.617 0,29 7.422 0,28

TOTAL IIC EXT 1.336.190 50,45 1.109.193 41,53

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 2.065.037 78,01 2.128.316 79,63

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 2.344.300 88,54 2.438.243 91,24

',675,%8&,Ï1'(/$6,19(56,21(6),1$1&,(5$6$/&,(55('(/3(5Ë2'262%5((/3$75,021,2727$/

Instrumento Importe nominal

comprometido 2EMHWLYRGHODLQYHUVLyQ

Total subyacente renta fija 0

EUROSTOXX 50 COMPRA DE OPCIONES PUT 139.878 ,QYHUVLyQ

S&P 500IDX COMPRA DE OPCIONES PUT 101.460 ,QYHUVLyQ

Total subyacente renta variable 241.338

Total subyacente tipo de cambio 0

Total otros subyacentes 0

TOTAL DERECHOS 241.338

FUT BUND 10Y FUTURO|FUT BUND 10Y|100000|FISICA 184.503 ,QYHUVLyQ

B LAND 1050 FORWARD|B LAND 1050|FISICA 0 ,QYHUVLyQ

B LAND 1050 FORWARD|B LAND 1050|FISICA 0 ,QYHUVLyQ

B LAND 1050 FORWARD|B LAND 1050|FISICA 0 ,QYHUVLyQ

C CAJARU221020 CONTADO|C CAJARU221020|FISICA 1.573 ,QYHUVLyQ

B TOTAL PERP CONTADO|B TOTAL PERP|FISICA 432 ,QYHUVLyQ

Total subyacente renta fija 186.507

FUT EUROSTOXX FUTURO|FUT EUROSTOXX|10 64.428 ,QYHUVLyQ

F TOPIX INDEX FUTURO|F TOPIX INDEX|10000 7.196 ,QYHUVLyQ

F SWISS I FUTURO|F SWISS I|10 33.509 ,QYHUVLyQ

F STOXX BANKS FUTURO|F STOXX BANKS|50 26.222 ,QYHUVLyQ

F SP 60 FUTURO|F SP 60|200 25.187 ,QYHUVLyQ

F S&P500M FUTURO|F S&P500M|50 159.527 ,QYHUVLyQ

F RUSSELL FUTURO|F RUSSELL|100 26.000 ,QYHUVLyQ

F IBEX 35 FUTURO|F IBEX 35|10 23.940 ,QYHUVLyQ

F DAX INDEX FUTURO|F DAX INDEX|25 28.706 ,QYHUVLyQ

Total subyacente renta variable 394.714

FUT EUR/SEK FUTURO|FUT EUR/SEK|125000SEK 14.994 ,QYHUVLyQ

FUT EUR/NOK FUTURO|FUT EUR/NOK|125000NOK 7.168 ,QYHUVLyQ

FUT EUR/JPY CME FUTURO|FUT EUR/JPY CME|125000JPY 102.026 ,QYHUVLyQ

FUT EUR/GBP CME FUTURO|FUT EUR/GBP CME|125000GBP 73.235 ,QYHUVLyQ

FUT EUR/CAD CME FUTURO|FUT EUR/CAD CME|125000CAD 18.127 ,QYHUVLyQ

FUT EUR/AUD CME FUTURO|FUT EUR/AUD CME|125000AUD 26.293 ,QYHUVLyQ

FUT CHF FUTURO|FUT CHF|125000CHF 10.391 ,QYHUVLyQ

F EUROUSD FIX FUTURO|F EUROUSD FIX|125000USD 483.724 ,QYHUVLyQ

Total subyacente tipo de cambio 735.960

GS-GBL ST MB PO OTROS|IIC|LU1135778865 7.456 ,QYHUVLyQ

PICTET TR AGORA OTROS|IIC|LU1071462532 6.963 ,QYHUVLyQ

DEU CONCEPT KAL OTROS|IIC|LU1028182704 3.000 ,QYHUVLyQ

HELIUM S OTROS|IIC|LU0912262358 2.600 ,QYHUVLyQ

INVESCO EU ST C OTROS|IIC|LU0607519435 2.004 ,QYHUVLyQ

GLOB ABS RETURN OTROS|IIC|LU0548153799 7.099 ,QYHUVLyQ

RWC FD-EUR ABSO OTROS|IIC|LU0523287489 3.578 ,QYHUVLyQ

HEND GART UK OTROS|IIC|LU0490769915 10.111 ,QYHUVLyQ

MELCHIOR EUR I1 OTROS|IIC|LU0476438642 3.411 ,QYHUVLyQ

BGFI2UR LX OTROS|IIC|LU0468289250 20.061 ,QYHUVLyQ

SCHRODER GAIA OTROS|IIC|LU0463469121 3.800 ,QYHUVLyQ

EXANE ARCHIMED OTROS|IIC|LU0417733242 5.177 ,QYHUVLyQ

MORGAN ST S MAT OTROS|IIC|LU0360478795 2.682 ,QYHUVLyQ

MLIS-MARSHALL W OTROS|IIC|LU0333226826 5.672 ,QYHUVLyQ

JPMORGAN F-EM A OTROS|IIC|LU0332400828 4.240 ,QYHUVLyQ

AMUNDI VOL IC OTROS|IIC|LU0272941112 5.884 ,QYHUVLyQ

JULIUS BAER RET OTROS|IIC|LU0256049627 10.827 ,QYHUVLyQ

CANDR BONDS-EUR OTROS|IIC|LU0156671504 10.036 ,QYHUVLyQ

OLD M ABS RE-I OTROS|IIC|IE00BLP5S791 10.301 ,QYHUVLyQ

BNY M ABS RET OTROS|IIC|IE00B3TH3V40 6.136 ,QYHUVLyQ

ABS EM DBT B2P OTROS|IIC|IE00B2QV6L30 4.375 ,QYHUVLyQ

BNY MELLON GL A OTROS|IIC|IE00B11YFM47 4.236 ,QYHUVLyQ

Total otros subyacentes 139.651

TOTAL OBLIGACIONES 1.456.831

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS

5(680(1'(/$6326,&,21(6$%,(57$6$/&,(55('(/3(5Ë2'2,03257(6(10,/(6'((8526

Si No

D6XVSHQVLyQ7HPSRUDOGHVXVFULSFLRQHVUHHPEROVRV X

E5HDQXGDFLyQGHVXVFULSFLRQHVUHHPEROVRV X

c.Reembolso de patrimonio significativo X

d.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X

H6XVWLWXFLyQGHODVRFLHGDGJHVWRUD X

I6XVWLWXFLyQGHODHQWLGDGGHSRVLWDULD X

g.Cambio de control de la sociedad gestora X

h.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X

L$XWRUL]DFLyQGHOSURFHVRGHIXVLyQ X

j.Otros Hechos Relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES

Si No

D3DUWtFLSHVVLJQLILFDWLYRVHQHOSDWULPRQLRGHOIRQGRSRUFHQWDMHVXSHULRUDO X

b.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X

F*HVWRUD\HOGHSRVLWDULRVRQGHOPLVPRJUXSRVHJ~QDUWtFXORGHOD&109 X

G6HKDQUHDOL]DGRRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQ\YHQWDGHYDORUHVHQORVTXHHOGHSRVLWDULRKDDFWXDGRFRPRYHQGHGRURFRPSUDGRU

respectivamente X

e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o

alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u

otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC X

h.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

d.1(OLPSRUWHWRWDOGHODVDGTXLVLFLRQHVHQHOSHUtRGRHV93.964.392,49¼/DPHGLDGHODVRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQGHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ

0,04 %.

d.2(OLPSRUWHWRWDOGHODVYHQWDVHQHOSHUtRGRHV16.169.606,48¼/DPHGLDGHODVRSHUDFLRQHVGHYHQWDGHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ0,01 %.

I(OLPSRUWHWRWDOGHODVDGTXLVLFLRQHVHQHOSHUtRGRHV15.337.684,33¼/DPHGLDGHODVRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQGHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ0,01

%.

J/RVLQJUHVRVSHUFLELGRVSRUHQWLGDGHVGHOJUXSRGHODJHVWRUDTXHWLHQHFRPRRULJHQFRPLVLRQHVRJDVWRVVDWLVIHFKRVSRUOD,,&HQFRQFHSWRGHFRPLVLRQHVSRULQWHUPHGLDFLyQ

representan un 0,00%VREUHHOSDWULPRQLRPHGLRGHOSHUtRGR

K6HKDQUHDOL]DGRRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQWHPSRUDOGHDFWLYRVFRQSDFWRGHUHFRPSUDFRQHOGHSRVLWDULRFRPSUDYHQWDGH,,&SURSLDV\RWUDVSRUXQLPSRUWHHQYDORU

absoluto de 172,22¼/DPHGLDGHHVWHWLSRGHRSHUDFLRQHVHQHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ0,00 %.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

,1)250$&,Ï1<$'9(57(1&,$6$,167$1&,$'(/$&109

$1(;2(;3/,&$7,92'(/,1)250(3(5,Ï',&2

'XUDQWHHOSHULRGRKHPRVYLVWRXQDUHGXFFLyQGHODDYHUVLyQDOULHVJRGHULYDGRGHOUHVXOWDGRGHODFRQVXOWDVREUHODSHUWHQHQFLDDOD8QLyQ(XURSHDOOHYDGDDFDERHQ5HLQR8QLGR

/DUHDFFLyQGHODDXWRULGDGPRQHWDULDLQJOHVD\ODIDOWDGHFRQWDJLRDODGHXGDSHULIpULFDKDD\XGDGRDPHMRUDUHOVHQWLPLHQWRGHPHUFDGR/DSXEOLFDFLyQGHGDWRVHFRQyPLFRVHQ

((88SRVLWLYRVHVSHFLDOPHQWHODPHMRUDGHGDWRVGHFUHDFLyQGHHPSOHRKDPHMRUDGRQXHVWUDYLVLyQGHOPHUFDGRGHUHQWDYDULDEOHLQFUHPHQWDQGRH[SRVLFLyQDORODUJRGHO

trimestre.

(OSHULRGRHVWLYDOFRQODVFRQIHUHQFLDVGH-DFNVRQ+ROHKDQVHUYLGRSDUDFRPXQLFDUDOPHUFDGRODQHFHVLGDGGHPDQWHQHUORVWLSRGHLQWHUpVDODUJRHQXQQLYHOEDMRDOHUWDQGRGH

ORVHIHFWRVTXHVREUHODHVWDELOLGDGILQDQFLHUDHVWiSURYRFDQGRODVSROtWLFDVGHFRPSUDVGHERQRVGHODUJRSOD]R(OFDPELRGHOEDQFRGH-DSyQVHxDODQGRFRPRSULQFLSDOREMHWLYROD

UHIODFLyQQRXWLOL]DQGRVRORFDQWLGDGHVVLQRLQVWUXPHQWDOL]DQGRHOWLSRODUJRKDVLGRWRPDGRSRUHOPHUFDGRFRPRXQDVHxDOGHDWHQFLyQVREUHHOEDMRQLYHOGHWLSRV(O

SRVLFLRQDPLHQWRGHOPHUFDGRHQXQDFRQVWDQWHE~VTXHGDGHUHQWDELOLGDGDOHUWDGHODGLILFXOWDGGHORVSURFHVRVGHLQFUHPHQWRGHWLSRVDXQTXHHVWRVVHDQWHPSRUDOHV(QHVWH

HQWRUQRGHHYROXFLyQSRVLWLYDGHORVGDWRVHFRQyPLFRV\ODVHxDOTXHVREUHGHODSDUWHODUJDGHODVFXUYDVKDQGDGRHO%DQFRGH-DSyQ\PLHPEURVGH%DQFR&HQWUDO(XURSHR

KHPRVUHGXFLGRGXUDFLyQXWLOL]DQGRWUDPRVODUJRVGHFXUYD

(OSDWULPRQLRGHODFODVHHVWiQGDUKDYDULDGRXQGXUDQWHHOSHULRGRHOGHODFODVHSOXVXQ(OQ~PHURGHSDUWtFLSHVKDYDULDGRHQXQHQODFODVHHVWiQGDUXQ

HQODFODVHSOXV/RVJDVWRVGHJHVWLyQVRSRUWDGRVSRUODVFODVHVHVWiQGDU\SOXVHQHOSHULRGRVXSRQHQXQ\UHVSHFWLYDPHQWHVREUHHOSDWULPRQLRWRWDO

/DUHQWDELOLGDGGHODFODVHHVWiQGDUHQHO~OWLPRSHULRGRKDVLGRGH\XQGHODFODVHSOXVVLWXiQGRVHSRUHQFLPDGHODPHGLDGHODFDWHJRUtDGHODJHVWRUDTXHHVXQ

/DGLIHUHQFLDGHUHQWDELOLGDGFRQRWURVIRQGRVGHODJHVWRUDVHH[SOLFDSRUODYRFDFLyQHVSHFtILFDLQYHUVRUDGHOIRQGR/DUHQWDELOLGDGGHOIRQGRKDVLGRLQIHULRUDOtQGLFHGH

UHIHUHQFLD06'/:,(0/(21,$FX\DUHQWDELOLGDGKDVLGRGHXQ/DUHQWDELOLGDGWDPELpQKDVLGRVXSHULRUDODOHWUDGHOWHVRURFRQYHQFLPLHQWRLQIHULRUDXQ

DxRFX\DUHQWDELOLGDGHQHOSHULRGRKDVLGRGHXQ

El dato concreto de rentabilidad es diferente para cada clase debido a las comisiones aplicadas a la cartera del fondo para cada una de las clases comercializadas.

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destacando entre ellas, fondos gestionados por BlackRock, StateStreet, Deutsche Bank.

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cartera. El grado medio de apalancamiento en el periodo ha sido del 60,73%.

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